2010-2011年中国软件行业年度授信政策指引研究报告

北京银联信 投资顾问有限责任公司 （ 2010-2011 年）中国软件行业 年度授信政策指引研究报告 行业外部环境分析 行业 发展 周期分析 行业财务数据分析 产业链上下游分析 细分市场分析 各省市竞争力对比分析 企业竞争格局分析 重点企业分析 行业贷款规模及结构分析 行业融资需求及特征分析 行业准入标准 行业目 标授信客户指引 行业风险预警及风险评级 2 正文目录 第二章 中国软件行业外部环境分析 . 11 一、宏观经济对软件行业的影响 . 11 二、货币政策对软件行业的影响 . 12 三、财政政策对软件行业的影响 . 13 四、产业政策对软件行业的影响 . 14 （一）关于技术先进型服务企业有关企业所得税政策问题的通知 . 14 （二）关于进一步鼓励软件产业和集成电路产业发展的政策措施。 15 （三）中关村国家自主创新示范区条例实施 . 16 五、中国软件行业 外部环境综合评价 . 17 第三章 中国软件行业经营情况分析及预测 . 20 一、 2010 年中国软件行业运行特点 . 20 （一）收入规模 突破万亿，产业地位稳步提升 . 20 （二）增速高位趋缓，产业步入发展新阶段 . 20 （三）业务结构调整加快，服务化趋势更加突出 . 21 （四）区域分布呈现分散集中格局，中心城市成为行业发展聚集点 21 （五）重点企业平稳发展，行业创新进展明显。 . 22 二、中国软件产业面临的机遇和挑战 . 22 （一）未来中国软件行业面临的主要挑战 . 22 （二）未来中国软件行业面临的有利形势 . 24 3 三、行业经营水平综合评价 . 27 第四章 中国软件行业产业链分析 . 29 一、中国软件行业的产业链结构及成本构成 . 29 二、上游行业及其对软件行业的影响分析 . 29 （一）主要原材料市场运行分析 . 29 （二）原材料对软件产业价值链的影响 . 31 （三）电子制造行业对产业价值链的影响 . 32 三、下游行业对软件行业影响分析 . 34 四、中国软件行业的产业链风险综合评价 . 35 第五章 中国软件细分行业分析 . 38 一、软件产品行业分析 . 38 （一）基础软件发展分析 . 38 （二）应用软件发展分析 . 41 二、系统集成行业分析 . 43 （一）系统集成定义及分类 . 43 （二） 2010 年系统集成行业运行情况分析 . 45 三、软件技术服务行业分析 . 48 （一）软件技术服务定义 . 48 （二） 2010 年软件技术服务行业运行情况分析 . 48 四、嵌入式系统软件行业分析 . 49 （一）嵌入式系统软件定义及分类 . 49 4 （二） 2010 年嵌入式系统软件行业运行情况及未来发展趋势分析 . 52 五、 IC 设计行业分析 . 53 （一） IC 设计定义及分类 . 53 （二） 2010 年 IC 设计行业运行情况分析 . 55 第六章 中国软件行业区域情况分析 . 56 一、中国软件行业区域分布整体情况分析 . 56 二、北京市软件行业分析 . 58 （一）北京市软件产业总体情况分析 . 58 （二） 2010 年北京市软件行业运行情况分析 . 61 三、广东省软件行业分析 . 63 （一）广东省软件产业总体情况分析 . 63 （二） 2010 年广东省软件行业运行情况分析 . 64 四、江苏省软件行业分析 . 66 （一）江苏省软件产业总体情况分析 . 66 （二） 2010 年江苏省软件行业运行情况分析 . 68 五、上海市软件行业分析 . 71 （一）上海市软件产业总体情况分析 . 71 （二） 2010 年上海市软件行业运行情况分析 . 73 第七章 中国软件行业竞争格局分析 . 75 一、中国软件行业集中度情况分析 . 75 （一）区域集中度略有下降 . 75 5 （二）企业集中度进一步增强 . 76 二、中国软件行业重点企业分析 . 76 （一）东软集团股份有限公司 多行业信息化领先厂商 . 76 （二）青岛高校软控股份有限公司 轮胎行业信息化领先厂商 . 80 （三）启明信息技术股份有限公司 汽车行业信息化领先厂商 . 83 （四）远光软件股份有限公司 电力行业信息化领先厂商 . 86 （五）上海宝信软件股份有限公司 钢铁行业信息化领先厂商 . 89 （六）用友软件股份有限公司 通用管理 软件领域领先厂商 . 92 三、中国软件行业竞争情况综合评价 . 96 第八章 中国软件行业融资情况分析 . 99 一、中国软件行业融资现 状分析 . 99 （一）企业资本金不足 . 99 （二）融资渠道不畅 . 99 （三）上市成为主要融资渠道 . 100 二、软件行业现有银行融资模式分析 . 100 （一） 北京银行与北京软件行业协会签署百亿元协议 . 100 （二）知识产权贷款呈现地区性 . 102 （三）政府搭平台、贴利息 . 102 第九章 2011 年中国软件行业风险预警及风险评级 . 104 一、 2011 年中国软件行业的信贷风险预警 . 104 二、 2010 年中国软件行业的信贷风险评级 . 107 6 附 录 . 109 一、 2010 年国家规划布局内重点软件企业认定名单 . 109 二、 2010 年中国软件行业协会评选的 22 家软件信用企业 . 123 北京银联信 投资顾问有限责任公司 图表目录 图表 1：银联信行业外部环境风险评级模型 -中国软件行业 . 17 图表 2：银联信行业经营风险评级模型 -中国软件行业 . 27 图表 3：软件行业产业链结构示意图 . 29 图表 4： 2010 年 1-11 月我国电子信息制造业增加值增速 . 32 图表 5： 2010 年 1-11 月规模以上电子信息制造业主要经济指标完成情况 . 33 图表 6：银联信行业产业链风险评级模型 -中国软件行业 . 36 图表 7： 2010 年中国软件行业区域分布情况 . 56 图表 8：北京软件基地发展格局 . 59 图表 9：虚拟基地对应的实体基地 . 59 图表 10：北京软件产业基地公共技术支撑体系总 体结构图 . 60 图表 11： 2010 年北京市软件行业销售收入增速对比图 . 61 图表 12： 2010 年北京市软件细分行业销售收入占比 . 62 图表 13： 2010 年广东省软件业发展情况 . 65 图表 14： 2010 年广东省软件行业销售收入细分行业分布情况 . 66 图表 15： 2009 年江苏省软件产业主要经济指标完成情况 . 69 图表 16： 2010 年江苏省软件各细分行业销售收入占比 . 69 图表 17： 2010 年上海市软件产业主要经济指标完成情况 . 73 图表 18： 2010 年上海市软件各细分行业销售收入占比 . 74 8 图表 19： 2008-2009 年中国软件行业区域集中度情况 . 75 图表 20：银联信行业企业竞争风险评级模型 -中国软件行业 . 97 图 表 21： 2011 年中国软件行业风险识别与全面预警 . 104 图表 22： 2010 年中国软件行业风险评级警 . 107 图表 23： 2009 年国家规划布局内重点软件企业认定名单 . 109 图表 24： 2009 年 22 家软件信用企业名单 . 123 9 第一章 软件行业概述 按照国际惯例，软件产业包括软件产品和软件服务两大部分。计算机软件产品是能被计算机存储和读入并指示计算机从事特定工作的编码程序，主要包括系统软件、支撑软件和应用软件三大类；计算机软件服务是指与计算机软件相关的服务内容，主要包括信息系统集成、 ASP、信息系统运行与维护服务、数据中心与资源外包服务、数据加工与处理服务、信息系统 咨询与评估服务、信息系统工程监理、软件与信息系统管理人才工程化培训等。软件产业则是直接生产经营据此定义的计算机软件产品或服务的企业的集合。 我国软件产业的范畴与国际惯例不同， 软件产业“十一五”专项规划中将软件产业从构成上分为软件产品、软件服务及系统集成 三部分， 范畴具体如下： 软件产品指以知识为基础所形成的无形产品 (广义 )，或指以知识为基础借助与中央处理器 (CPU)为运行平台的指令和程序的有序结合，而形成的无形产品 (狭义 )；主要包括基础软件、应用软件 、 IC 设计和嵌入式软件 。 系统集成是指进行计算机应用系统 工程和网络系统工程的总体策划、系统设计、软件开发、工程实施、服务及保障等。 软件技术服务指围绕软件产品流通和应用过程中的多种服务系统，包括客户交互服务，后端办公处理、业务流程外包服务 (相关的专业化服务 )及网络软件服务等。如支持网络系统正常运行的维护、调试与监理；软件产品售前的系统咨询、 10 培训、调试、维护和产品升级及系统扩充；数据库活动、数据加工处理和呼叫中心等业务。 在的统计口径中，将 IC 设计和嵌入式软件从软件产品中独立出来，把 我国软件产业细分为软件产品、系统集成、软件技术服务、嵌入式系统软件和 IC 设计 5部分 。 另外， 从业务特性方面来说，我国软件行业市场主要由通用 ERP 管理软件领域、行业应用软件与服务领域、软件外包领域、以硬件为主的系统集成领域组成。 软件产业作为国家的基础性、战略性产业，在促进国民经济和社会发展信息化中具有重要的地位和作用。 11 第二章 中国 软件 行业外部环境分析 一、宏观经济对 软件 行业的影响 2010 年，面对极为复杂的国内外经济环境，我国深入贯彻落实科学发展观，加快转变经济发展方式，加强和改善宏观调控，发挥市场机制作用，有效巩固和扩大了应对国际金融危机冲击成果， 2010 年国民经济运行态势总体良好 。 工业生产平稳增长，投资保持快速增长，消费平稳较快增长 。 全年国内生产总值 397983亿元，按可比价格计算，比上年增长 10.3%，增速比上年加快 1.1 个百分点。分季度看，一季度同比增长 11.9%，二季度增长 10.3%，三季度增长 9.6%，四季度增长 9.8%。分产业看，第一产业增加值 40497 亿元，增长 4.3%；第二产业增加值186481 亿元，增长 12.2%；第三产业增加值 171005 亿元，增长 9.5%。 全年经济形势呈现前高后低的状态。 国民经济正处于由回升向好向稳定增长转变的关键时期。 在这种情况下， 我国软件产业 保持快速增长 ， 全年增长前低后高， 11 月当月延续上升态势 。 结合经济整体形势状况分析，我国正处于第四 轮经济周期的左半边，经济增长率由前些年两位数的“经济奇迹”开始步入“常规增长”时代，经济增速表现为“陡起平落”即经济软着陆进行时。虽然增速有所放缓，但由于宏观调控水平的提高与前瞻性增强，周期底部大幅上抬，经济大起大落的现象有所缓解。 因此，从行业增长潜质来看， 2011 年经济结构调整过程中信息服务业仍是投资重点，作 12 为战略型新兴产业，在 2011 年有望在税收支持、国有资本投入以及金融服务等方面获得充分支持；其次， IT 技 术正在经历深度化、广泛化的应用升级，成为软件业增长的新动力；最后，国内企业面临管理全面提升以应对产业升级压力的局面，中小企业持续复苏使中低端软件需求景气增长。 预计从 2011 年下半年开始，中国将开始步入新的周期。因此未来我国经济增速放缓经济波动也将更为平缓，为 软件 行业发展提供了良好的宏观经济环境。 预计 2011 年中国软件行业的发展将持续向好。 二、 货币政策 对软件行业的影响 2010 年 12 月 3 日召开的中央政治局会议指出，要“实施积极的财政政策和稳健的货币政策”， 正式为 2011 年宏观调控确立基调，根据当前国内外经 济形势的需求，货币政策基调将由原有的适度宽松向稳健回归。 自 2008 年金融危机实施“适度宽松货币政策”以来，中国经济快速复苏，虽然货币政策维持“适度宽松”基调两年之久，但事实上随着经济的好转，货币政策已在逐渐收紧， 2010 年 12 月 10 日，央行宣布 2010 年内第六次上调存款准备金率，以及 12 月 25 日宣布自 26日起上调存贷款基准利率 0.25 个百分点，都已明确表明货币政策基调已转变。 12 月 25 日的加息是继央行在 10 月 19 日时隔三年重启加息以来的年内第二次加息，在 11 月份高涨的物价前提下，此次加息符合市场预期，并 考虑到全球流动性宽松的环境未改变， 12 月末金融机构人民币各项贷款余额 47.9 万亿元，比 13 年初增加 7.9 万亿元，比上年少增 1.6 万亿元；各项存款余额 71.8 万亿元，比年初增加 12.0 万亿元，少增 1.1 万亿元。 我国货币政策正在从适度宽松，逐渐向稳健型来转变，未来国内流动性收缩信号强烈。但考虑到我国即将进入“十二五”，经济结构转型以及新兴产业的发展都需要流动性的支持。因此，我们认为 2011 年流动性不会“全面收紧”，只是“相对收缩”。 由于强调宏观调控的灵活性与针对性，在货币政策的执行过程中，将会根据经济形势的具体情 况随时进行调整。这将意味着政策执行过程中波动性将有所加强，而具体到宏观调控的手段，由宽松转为稳健则意味着未来一年基础货币的投放速度将有所降低，同时为了控制负利率引发的通胀预期，利率也将进入加息周期。 因此对于软件行业来说，未来货币政策较 2009、 2010 年趋紧将增加行业融资成本，对行业资金链管理带来不利影响。 三 、财政政策 对软件行业的影响 2010 年 12 月 3 日召开的中共中央政治局会议正式为 2011 年宏观调控确立基调，根据当前国内外经济形势的需求，财政政策将维持原有的积极不变。 一是更加注重推进结构调整和发展 方式的转变。 2010 年，中央财政预算对地方税收返还和转移支付在中央财政支出预算安排增长 6.3%的情况下，安排 30611亿元，增长 7%。落实推动区域协调发展的各项税收政策，提高财力薄弱地区落实民生政策的保障能力。 2010 年，中央财政预算安排科学技术支出 1632 亿元，增 14 长 8%。二 是更加注重深化财税改革，切实增强财政经济发展的内在动力和活力。将深化改革与促进发展结合起来，不断深化财政体制、税收制度、预算制度和财政管理制度改革，形成有利于科学发展的财税体制机制，建立健全财力与事权相匹配的财政体制，完善转移支付制度， 优化转移支付结构，加大一般性转移支付，进一步规范专项转移支付。三是更加注重民生和扩大内需。 2010 年，中央财政用于三农方面的支出安排合计 8183.4亿元，增长 12.8%。保障性住房支出增长 14.8%。健全家电、汽车、摩托车下乡以及家电、汽车以旧换新政策，引导居民消费。 2010 年 12 月 27 日，财政部部长谢旭人在全国财政工作会议上作的报告中公布了， 2011 年预计全国财政收入 88910 亿元，全年财政收入增长率预计为 8%。报告公布了 2011 年的全国财政收支预期指标，其中中央财政赤字 7000 亿元，中央代地方发行债务 2000 亿元，全国财政总赤字预计安排为 9000 亿元。根据上述安排， 2011 年全国财政赤字率约为 2%左右，比 2010 年 2.5%的财政赤字率下降 0.5个百分点。这或预示基建投资低位运行。 在国家积极的财政政策下， 2010 年中国财政收入快速增长，财政支出是稳定扩张，有效的促进了软件行业的发展。 四 、产业政策 对软件行业的影响 （一） 关于技术先进型服务企业有关企业所得税政策问题的通知 2010 年 11 月 5 日，关于技术先进型服务企业有关企业所得税政策问题的通知发布。自 2010 年 7 月 1 日起至 2013 年 12 月 31 日止，在 北京、天津、上海、 15 重庆、大连、深圳、广州、武汉、哈尔滨、成都、南京、西安、济南、杭州、合肥、南昌、长沙、大庆、苏州、无锡、厦门等 21 个中国服务外包示范城市（以下简称示范城市）实行以下企业所得。优惠政策包括： 1 对经认定的技术先进型服务企业，减按 15%的税率征收企业所得税。 2 经认定的技术先进型服务企业发生的职工教育经费支出，不超过工资薪金总额 8%的部分，准予在计算应纳税所得额时扣除；超过部分，准予在以后纳税年度结转扣除。 （二） 关于 进一步鼓励软件产业和集成电路产业发展的政策措施。 2011 年 1 月 12 日， 国务院总理温家宝主持召开国务院常务会议，研究部署进一步鼓励软件产业和集成电路产业发展的政策措施。 会议指出，软件产业和集成电路产业是国家战略性新兴产业，是国民经济和社会信息化的重要基础。近些年来，我国软件产业和集成电路产业快速发展，产业规模迅速扩大，技术水平显著提升，有力推动了国家信息化建设和经济社会发展。但与国际先进水平相比，我国软件产业和集成电路产业发展基础仍然薄弱，企业科技创新和自我发展能力不强，应用开发水平有待提高。 为鼓励软件产业和集成电路产业发展，会议确定了以下政策措施： 1 强化投融资支持。 中央预算内投资支持符合条件的集成电路企业技术进步和技术改造项目。鼓励、支持企业跨地区重组并购，加强产业资源整合。引导设立股权或创业投资基金，积极推动企业利用知识产权等无形资产进行质押贷款，拓宽企业融资渠道。 16 2 加大对研究开发的支持力度。发挥国家科技重大专项的引导作用，大力支持软件和集成电路重大关键技术的研发，加快具有自主知识产权技术的产业化和推广应用，鼓励企业建立产学研用相结合的产业技术创新战略联盟。 3 实施税收优惠。继续实行对软件产品的增值税优惠政策，对符合条件的企业分别给予营业税和所得税优惠。 4 加强人才培养和引进。完善对研发人员的激励机制。加强高校软件工程和微电子专业建设，鼓励有条件的高校与集成电路企业联合建立微电子学院，支持建立校企结合的人才综合培训和实践基地。加快海外高层次人才的引进。 5 严格落实软件和集成电路知识产权保护制度，依法打击各类侵权行为。进一步推进软件正版化，全面落实政府机关使用正版软件的政策措施，大力引导企业和社会公众使用正版软件。支持企业依法到国外申请知识产权。 6 加强市场引导，规范市场秩序。加强反垄断工作，创造良好产业发展环境。维护消费者合法权益。完善进出口支持政策。会议 要求，各地区、各有关部门要高度重视，加强组织领导和协调配合，抓紧制定实施细则和配套措施，切实抓好落实。 （三） 中关村国家自主创新示范区条例实施 2010 年 12 月 23 日，中关村国家自主创新示范区条例由北京市第十三届人民代表大会常务委员会第二十二次会议通过，公布施行。 近年来，国内外环境发生了显著变化。国际新兴高科技业态不断涌现，全球产业转移不断加快，创新资源全球化流动、全球创新中心多极化发展的趋势凸显， 17 各国政府都加大了对创新和高科技产业化的促进和扶持。 中关村科技园区是国务院批准的我国第一家国家级高新 技术产业开发区。条例提出了中关村新的目标是：以科学发展观为指导，服务国家自主创新战略，坚持首都城市功能定位，推进体制改革与机制创新，建设成为深化改革先行区、开放创新引领区、高端要素聚合区、创新创业集聚地、战略性新兴产业策源地和具有全球影响力的科技创新中心。这样的发展目标和功能定位既适应了国内外高技术产业和科技创新快速发展的新形势，也符合中关村创新驱动的发展模式，有利于进一步发挥中关村在建设创新型国家和首都创新型城市的龙头带动作用。 五 、 中 国 软件 行业外部环境综合评价 我们按照银联信的行业外部环境风险评价模 型，分别从宏观经济、 产业信息化、 财政政策、产业政策等 四 个维度，对 2010 年我国 软件 行业的外部环境风险进行评分，我们认为 2010 年我国国民经济运行态势总体良好， 国民经济正处于由回升向好向稳定增长转变的关键时期 ；国外经济环境也在不断改善。相应的，中国软件行业 保持快速增长 。此外， 未来货币政策较 2009、 2010 年趋紧将增加行业融资成本 ； 积极的财政政策促进了软件行业的发展；所得税优惠政策 和 和鼓励软件产业和集成电路产业发展的政策措施 也为软件行业发展提供了新的历史机遇。 图表 1：银联信行业外部环境风险评级模型 -中国 软件 行业 序号 评价内容 行业表现 风险评价 1 宏观经济对行业的 2010 年国民经济运行态势总体良好。 工业生产平稳增 2 18 影响 长，投资保持快速增长，消费平稳较快增长 。 在这种情况下， 我国软件产业保持快速增长 。预计从 2011 年下半年开始，中国将开始步入新的周期。因此未来我国经济增速放缓经济波动也将更为平缓，为软件行业发展提供了良好的宏观经济环境。 预计 2011 年中国软件行业的发展将持续向好。 2 货币政策 对行业的影响 2010 年 12月 3 日召开的中央政治局会议指出，要“实施积极的财政政策和稳健的货币政策”。我国货币政策正在从适度宽松，逐渐向稳健型来转变，未来国内流动性收缩信号强烈。 因此对于软件行业来说，未来货币政策较2009、 2010 年趋紧将增加行业融资成本，对行业资金链管理带来不利影响。 4 3 财政政策对行业的影响 2010 年 12 月 3 日召开的中共中央政治局会议正式为2011 年宏观调控确立基调，根据当前国内外经济形势的需求，财政政策将维持原有的积极不变，在国家积极的财政政策下， 2010 年中国财政收入快速增长，财政支出是稳定扩张，有效的促进了软件行业的发展。 2 4 产 业政策对行业的影响 2010 年 11月 5 日，关于技术先进型服务企业有关企业所得税政策问题的通知发布。 2011 年 1 月 12 日，国务院总理温家宝主持召开国务院常务会议，研究部署进一步鼓励软件产业和集成电路产业发展的政策措施。所得税优1 19 惠政策和和鼓励软件产业和集成电路产业发展的政策措施也为软件行业发展提供了新的历史机遇。 行业外部环境评价： 2（ 中低 风险） 说明：风险度分为 5、 4、 3、 2、 1 五个等级，其中 5 为高风险， 4 为较高风险， 3 为中风险，2 为中低风险， 1 为低风险。 资料来源：银联信 20 第三章 中国 软件行 业经营情况分析 及预测 一、 2010 年 中国 软件行业运行特点 2010 年，我国软件业实现新的突破，产业增速稳步回升，业务结构调整加快，企业发展和区域布局出现新的特点，在国民经济中的地位不断提升。 （一） 收入规模突破万亿，产业地位稳步提升 2010 年，实现软件业务收入 13364 亿元，同比增长 31%，产业规模比 2001 年扩大十几倍，年均增长 38%，占电子信息产业的比重由 2001 年的 6%上升到 18%。在全球软件与信息服务业中，所占份额由不足 5%，上升到超过 15%。软件业增加值占 GDP 的比重由 2001 年不足 0.3%上升 到超过 1%，软件业从业人数由不足 30 万人提高到超过 200 万人，对社会生活和生产各个领域的渗透和带动力不断增强。 （二） 增速高位趋缓，产业步入发展新阶段 “十五”期间，我国软件产业业务收入平均增速为 47%，“十一五”平均增速为 28%，收入增速有所趋缓，软件产业开始从高速增长转入相对平稳的新阶段。但 2010 年收入增长明显快于 2009 年，增速提高 5.4 个百分点，且一至四季度软件业务收入分别为 2573、 3475 、 3634 和 3682 亿元，增长 25.7%、 31.8%、 32.3%和 34%，收入数和增速呈逐季上升态势。 21 （三） 业务结构调整加快，服务化趋势更加突出 服务收入增长带动软件业务调整，特别是与网络相关的信息服务发展迅速。2010 年，信息技术咨询服务和信息技术增值服务收入分别为 1233 和 2178 亿元，同比增长 37.2%和 44.6%，高于全行业 5.9 和个 13.3 百分点，两者收入占全行业比重达 25.5%，比 2001 年提高 18.9 个百分点。软件产品收入 4208 亿元，同比增长 28.6%；嵌入式系统软件受通信类产品增长放缓影响，完成收入 2242 亿元，同比增长 15.1%，低于全行业 16.2 个百分点。受集成电路行业复苏和软件外包市 场增长带动，设计开发实现收入 593 亿元，同比增长 73.1%；系统集成和支持服务实现收入 2910 亿元，同比增长 31.8%。 （四） 区域分布呈现分散集中格局，中心城市成为行业发展聚集点 软件产业发展聚集趋势从过去主要集中在京粤地区转向沿海地区。 2010 年，东部地区完成软件业务收入 11449 亿元，同比增长 31.8%，除京粤两地外沿海多个省市均呈现快速发展势头，江苏、辽宁、福建、山东四省软件收入增长超过 35%，占全国比重比 2001 年提高了 13.4、 3.8、 3.1 和 1.5 个百分点，合计占比达 35%，逐步打破过去京粤两 地占全国一半以上的集中局面 (两地占比下降为 35.5%)。中心城市成为软件产业发展的主要聚集地， 2010 年全国 4 个直辖市和 15 个副省级城市软件收入 10643 亿元，同比增长 32%，占全国的比重为 80%，增长快于全国平均水平 1 个百分点。在中西部地区中心城市地位更为突出，成都、西安、重庆三个城市占西部地区的 90%，武汉、长春二个城市占中部地区 30%以上。 22 （五） 重点企业平稳发展，行业创新进展明显。 2010 年，我部重点监测的软件前百家企业累计完成软件业务收入 2900 亿元，同比增长 21%，占全国收入的 21.7%；实现 利润 553 亿元，同比增长 13%。其中软件业务收入超百亿元的企业达到 4 家，比去年又增加 1 家。企业创新成效显著，据中国版权保护中心数据显示， 2010年全国计算机软件著作权登记量突破 8万件，“十一五”期间登记量翻了二番，平均增速达 37%，华为、中兴等企业名列前位。同时，在 2010 年度国家科技进步奖评审中，中控科技、华为、中兴、恒生电子、信雅达等多家软件企业获得科技进步二等奖。 二、 中国 软件产业面临的机遇和挑战 （一） 未来中国软件行业面临的 主要挑战 1 国际金融危机带来一定冲击，中小型企业情况堪忧 在全球金融危机的 影响下，全球 IT 支出同比下降 3%以上，对软件产业带来不利影响，特别是对日外包出口同比下降超过二位数，嵌入式软件也因整机市场需求下滑出现增长放缓。中小型软件企业受冲击明显，由于存在产品和服务同质化现象，市场萎缩情况下价格恶性竞争严重，严重影响企业经济效益。尽管国内投入 4 万亿元用于扩大内需，并实施了相对宽松的货币政策，但由于中小软件企业可担保资产少，在市场不景气形势下融资更加困难 ； 同时，行业大客户门槛不断提高，中小企业难以承接大型基础设施投资的信息化项目。 2 缺乏核心产品和关键技术，核心竞争力薄弱 23 为了保障安 全，有些国家如俄罗斯、白俄罗斯等在军事部门中完全使用自己独立研制的操作系统。但是，在我国，国外软件产品占据了 2/3 的国内市场，其中在系统软件方面几乎没有我国自主版权软件的立足之地，国产支撑软件只是凤毛麟角，应用软件同样面临剧烈竞争。缺乏基础和核心技术以及具有自主知识产权的软件产品，自主创新能力弱，不仅使得大量利润流入外国企业，严重影响我国软件产业的积累和再循环能力，而且还严重威胁着我国的信息安全。一个国家的信息产业在别国提供的核心技术的基础上发展起来，长此以往，对于国家利益、国防安全都是非常危险的。 3 政 策落实较慢，影响企业发展信心 国家鼓励软件产业和集成电路产业发展的新政策始终未能出台，对软件企业信心和确定未来战略十分不利。电子信息产业调整和振兴规划对软件产业的支持细则仍需加快落实，国家“核高基”等重大项目的资金落实和项目推进速度相对较慢，影响了企业的资金投入和创新步伐。 4 企业并购增加，行业整合明显 近年来，全球软件企业掀起一股并购潮，国际软件巨头均连续进行了大宗并购，如：甲骨文宣布收购 SUN，将对数据库等基础软件行业竞争格局产生重大影响。国内软件业并购也开始增多，并购案例数和金额均大幅增长。还要 看到，我国软件产业企业规模总体偏低，缺乏能与国际级大公司相抗争的大型企业，随着跨国软件公司大举进军国内市场，国内优势软件企业也面临被跨国公司收购的压力。 24 （二） 未来中国软件行业面临的 有利形势 1 国际市场稳步回升 2011 年世界经济仍可维持温和复苏态势。世界经济的复苏势头要强于预期，且具有一定的韧性，基本抵御了上半年希腊主权债务危机和随后的欧盟刺激政策退出的冲击。展望 2011 年的全球形势，经济增长将较 2010 年有所放缓，预测在4%左右。美国经济仍可维持适度增长。欧盟经济增长超出预期，表明市场信心恢复在一定程 度上弥补了财政刺激政策退出的影响，继续增长的可能性也较大。日本经济增长前景相对暗淡，但世界经济特别是中国经济的增长，对日本经济又有一定的带动作用，因而日本经济仍可保持正增长。 2 国内市场保持 平稳较快 增长 （ 1）自主增长动力进一步恢复，经济增长率 9.5%左右 2011 年是我国“十二五”规划的开局之年，在党中央关于“十二五”规划建议指导下，我国将进一步加快发展方式转变，推进经济结构战略性调整， 节能环保、新一代信息技术、生物、高端装备制造、新能源、新材料和新能源汽车等七个战略性新兴产业发展规划将全面启动 。 （ 2）内需增长动力依然强劲，实际增幅大体与上年持平 预计 2011 年全社会固定资产投资名义增速为 20%左右，比 2010 年回落 2-3个百分点。 2011 年消费保持平稳增长具备诸多有利因素，近年来就业形势和工资水平变化为扩大消费增强了后劲，社会保障制度建设有助于减轻居民消费的后顾之忧，储蓄消费型增长模式使我国消费有较强稳定性，但家电下乡、家电和汽车 25 摩托车以旧换新等扩大消费政策在 2011 年出现效应递减现象。预计 2011 年社会消费品零售总额增长 18.8%。 3 新政策引领行业发展方向 2011 年 2 月 9，国务院出台进一 步鼓励软件产业和集成电路产业发展的若干政策，业内翘首企盼的“新 18 号文”终于尘埃落定，我们认为其中多项政策将为 软件行业 带来实质收益，推动 软件行业 进入下一个高速发展期。 新 18 号文是老 18 号文的补充和延续 总体来看，该细则依然是从财税、投融资、人才、知识产权以及产业研究等方面来加以鼓励和扶持，虽然在某些方面更加细化 , 比如更契合目前产业发展的特点，并在扶持的对象和措施上更为丰富。但鼓励和扶持的手段及力度与老 18 号文相差不大。因此此次新 18 号文细则的出台，更多的可以看成是对自 2000 年以来实施十年之久的老 18 号文的补充和延续。 关注新政策的新内容 具体来看，新 18 号文与老 18 号文差别主要体现在以下几个方面： 1 在财税政策方面，与原有政策差别不大，只是对符合条件的部分集成电路公司实施所得税 五免五减半 。而针对其他软件及集成电路企业，依然实施超过3%以上的增值税即征即退，以及 “ 两免三减半 ” 的所得税优惠，并对相关企业减免营业税。 2 在投融资政策方面，除了原有的中央预算内资金以及设立创业投资基金外，新老细则最大的区别在于前者特别强调了对于产业资源整合、跨地区重组并购等的支持。这也契合了目前整个行业从分散向 集中发展的这样一个特点。这对于一 26 些行业龙头在实施重组并购时带来便利。 3 在鼓励以及扶持的对象方面，新细则更加明确和丰富。如在减免营业税方面，该细则进一步明确了减免对象包括从事软件开发与测试，信息系统集成、咨询和运营维护，集成电路设计等业务的软件企业和集成电路设计企业。 4 此外，对于近年发展迅速的服务外包、信息技术研究应用外包以及信息安全和企业等级保护制度等作了相应安排和鼓励。这将有助于这些细分领域的快速发展。受益的有如东软集团、信雅达为代表的服务外包企业以及以卫士通、启明星辰为代表的信息安全企业。 关于 软件行业 的税收政策基本上延续了 18 号文政策，其中包括软件增值税优惠政策和所得税“两免三减半”、“五免五减半”优惠政策，对从事软件开发与测试，信息系统集成、咨询和运营维护的企业免征营业税。 但是，关于投融资方面的政策，加大了对 软件行业 为实现资源整合和做大做强进行的跨地区重组并购的支持。 软件行业 的并购是行业发展趋势，相关企业如东软集团、用友软件、东华软件和华胜天成等大规模的软件和计算机企业通过并购来继续扩大规模，另外一些中小型的优势企业也通过兼并收购来做强做大，行业未来将会由集中度非常分散逐步向大中型企业的 垄断进行过渡，政府也在投融资政策上进行支持。加大对小企业培育，利用创业投资等产业基金支持软件产业发展。 加大了对研究开发的支持力度，重点支持基础软件、面向新一代信息网络的高端软件、工业软件和数字内容相关软件等等研发。 27 综上所述， 2011 年国内软件市场的发展仍有很大空间，政策支持也将保持较大力度，但外部形势中不确定因素依然较多，国内软件企业结构调整升级中也存在不少困难和矛盾，预计 2011 年我国软件产业增速保持 25%左右。 三 、行业经营水平综合评价 我们按照银联信的行业经营风险评价模型，分别从行业发展阶段、市场 供需、市场价格三个维度，对 2010 年我国软件行业的经营风险进行综合评价，我们认为2010 年软件行业 步入 产业发展 新 阶段， 业务结构调整加快，服务化趋势更加突出 ；行业业务主要集中于应用方面， 行业创新进展明显，产业地位逐步提升， 国内市场供需情况较为平衡 。 图表 2：银联信行业经营风险评级模型 -中国软件行业 序号 评价内容 行业表现 风险评价 1 行业发展阶段 我国软件行业步入产业发展新阶段 ， 但仍处于初级阶段， 绝大部分基础软件均由国外进口，国产软件处于模仿和产业链低端的开发 阶段。 政府已经意识到软件行业的重要性，加大了对国产软件的支持力度 ，加强政策扶持 。 4 2 市场供需 2010 年，实现软件业务收入 13364 亿元，同比增长 31%，产业规模比 2001 年扩大十几倍，年均增长 38%，占电子信息产业的比重由2001 年的 6%上升到 18%。在全球软件与信息服务业中，所占份额由不足 5%，上升到超过 15%。软件业增加值占 GDP 的比重由 2001 年不3 28 足 0.3%上升到超过 1%，国内市场供需情况较为平衡。 3 产品价格 产品价格方面，由于目前国内 竞争加剧，相关产品价格有下行压力；但 对于我国企 业自行开发的特色软件，仍有较强的价格优势。 4 行业经营风险评价： 4（ 较高 风险） 资料来源：银联信 29 第四章 中国 软件行业产业链分析 一、 中 国软件行业的产业链结构 及成本构成 软件行业涉及产业较多，特别是近年来随着应用软件所应用行业的不断拓展，软件行业的下游行业也越来与人多。但总体来看，其产业链主要涉及以下方面：其上游主要是电子计算机、家用视听设备、广播电视设备，其下游客户主要为运营商和经销商（消费者）。 图表 3：软件行业产业链结构示意图 资料来源：银联信 二、 上游行业及其对软件行业的影响分析 （一）主要原材料市场运行分析 1铜、铝等有色金属市场分析 30 2010 年，有色金属行业实现了平稳较快增长。 2010