实验金融学实验报告

1 / 31实验金融学实验报告金融学实验报告学院：经济与金融学院班级 学号： 姓名：实验日期：2016 年 12 月 16 日金融学实验报告实验一【 实验项目 】证券投资分析软件的基本使用【 实验目的与要求 】 了解证券分析软件证券分析软件的基本功能和证券模拟交易系统的基本使用方法，理解证券价格走势的基本特征，价格走势与成交量之间的基本关系，掌握证券投资分析软件的基本功能。【 实验内容 】 利用证券分析软件上查看在交易所交易的证券品种和证券价格指数的变化，了解其历史价格和目前的走势图，观察其基本特征以及换手率、量比、委比、外2 / 31盘、内盘等指标的变化与证券价格走势的关系，根据宏观经济形势、行业发展前景和经营状况分析该证券的投资价值。使用的主要仪器:微型计算机 交易软件系统 【 实验过程与步骤 】 1.了解证券投资基础知识； i）股票价值及走势的基础分析； 宏观经济分析； 行业分析； 公司基本素质分析； 财务报表分析； 财务预测。ii）股票价值及走势的技术分析 技术分析理论；技术土星分析； 技术指标分析。2选定江淮汽车 sh600418 作为分析对象 3分析江淮汽车股价走势一、 宏观经济分析随着城乡居民收入持续增长、消费政策和消费环境不断改善，以住、行为主的消费结构升级将持续进行。与以往的食品、服装、家电等消费内容比较，其规模要大的多，持续的时间要长的多，新的消费内容对产业和投资的拉动比3 / 31以往要高的多。具体分析，消费结构升级拉动了房地产和汽车工业的快速增长；而这些产业的产业影响力程度都较高。根据 2016 年的投入产出表计算，建筑业的影响力程度为交通运输设备制造业的影响力程度为 ，在各生产部门中居于较高水平。特别是其对重化工原材料、机电设备制造、能源、交通等部门带动力度很大。例如一套住房所需的钢材要远远高于服装、彩电、冰箱等产品，一部汽车需要的材料和零件要远远高于自行车、手表、房间空调器等产品。因此房地产和汽车工业的快速发展，必然带动重化工部门以超常的速度发展。我国开始进入新一轮重化工业化阶段。社会生产结构迅速复杂化，规模空前扩大，工业制造业对城市的依赖程度迅速提高，工业经济提速推动城市经济提速，带动农村人口加快转移，推动城市化步伐大大加快。我国经济结构变化开始进入一个新的历史时期，这一过程必然带动投资持续高速增长。 二、 行业分析今年前 11 月中国汽车企业出口近 76 万辆，同比增长近六成，比前 10 个月增长 11 个百分点。显而易见，汽车出口4 / 31已成为拉动今年中国国产汽车市场销售的主要力量。预计今年中国汽车企业出口将超过 80 万辆，再创年度出口新高。在中国汽车出口一路高歌猛进的同时，今年的中国进口车市也可圈可点。今年前 11 月中国进口汽车为万辆，同比增长三成一，预计全年中国进口汽车数量将超过 100 万辆，其间进口豪华车的增长有望达到四成。业内专家分析指出，今年中国汽车进出口市场的“热”和中国国内市场的“冷”已形成了冰火两重天。在出口方面，新兴国家对中国汽车的需求呈急剧增长的态势。而从进口车方面来看，虽然许多外资品牌汽车已在中国实现本地化生产，同时以北京为代表的城市限购政策正在出现辐射效应，但中国富裕阶层对原装进口中高端汽车及个性化汽车的需求量仍很旺盛。 三、 公司概况1、公司基本素质分析公司三大主业 MPV、轻卡和轿车目前都显示了良好的发展趋势：MPV 市场占有率不断提升，在瑞风 2 代的上市后，江淮将形成高、中、低档全面的产品布局，有望成为国内 MPV5 / 31领域的龙头企业；随着轻卡直补政策的出台，轻卡销量或将出现快速增长，而价格趋稳和成本下降使毛利率水平迅速回升，轻卡盈利复苏有望超预期；借行业第二次消费浪潮的东风，江淮轿车项目有望厚积薄发，在自主品牌轿车占据重要一席。2、股票走势 江淮汽车日线图：江淮汽车周线图：江淮汽车 12 月 16 日 K 线图3、数据详情：金融学实验报告姓名：彭佼羊 班级：国贸 91 学号：09182253【实验题目】模拟交易6 / 31【实验目的】利用模拟交易系统及其他网络模拟交易工具熟悉股票交易及选股分析。【理论基础】运用 K 线分析方法及成交量分析方法描述多空力量对比及变化趋势，进而判断证券价格走势。运用移动平均线判断证券价格运行状态。【实验要求】利用模拟交易系统进行选股分析，并进行股票投资，验证对后市股价预测的准确性。【实验方案】本实验选取的股票是中国联通、相关数据及股价走势图来源于东方财富网及正点财经网等，通过对相关证券分析教材的学习，主要从基本面进行分析，结合技术分析，如：7 / 31运用 K 线分析方法、成交量分析方法、个股资金流入分析、主力控盘程度一览表、机构与散户资金对比表等，分析该支股票的变化趋势并预测其后市走势。【实验过程】 一、实验准备学习股票的基本知识，搜索相关证券投资分析方法，掌握金融交易操作平台，对选定的股票进行分析。二、公司及股票信息1.【基本资料】表一：2.【最新摘要】表二：3. 【股本结构】表三：8 / 31三、行情分析基本面分析【公司概况】中国联合网络通信股份有限公司(简称“中国联通”)，于XX 年 10 月 15 日由原中国联通红筹公司、中国网通红筹公司合并成立。是经国务院批准，于 1994 年 7 月 19 日成立的我国唯一一家能提供全面电信基本业务的综合性电信运营企业。中国联通在全国 30 个省、自治区、直辖市设立了 300 多个分公司和子公司。中国联通是国内唯一一家同时在纽约、香港、上海三地上市的电信运营企业。 【机构评级】技术面分析【K 线走势】：图一：9 / 31图二：商业银行实验报告智胜商业银行综合业务模拟系统实验报告目录实验目的. 3实验内容. 31、描述一下智盛商业银行综合业务模拟系统及操作平台 . 32、做了哪些模拟业务，举例说明，包括哪些对公业务，对私业务？ . 410 / 31【对公业务】. 4日初操作 . 4对公存贷业务 . 5个人贷款业务： . 6对公结算业务 . 6对公特殊业务： 11 / 31. 8(6)对公日终处理： . 9【对私业务】. 9储蓄日初处理 . 9储蓄日常业务： . 9储蓄特殊业务 . 1012 / 31储蓄代理业务： . 10信用卡业务： .11储蓄日终处理 .11(转 载 于: 海达范文网:实验金融学实验报告) 3、对该套系统有哪些意见和建议，存在哪些问题有待进一步改进。 .11实验总结和心得 . 12对公业务的操作的总结和心得 13 / 31. 12对私业务操作的总结和心得 . 13实验目的通过本实验，加深对现代商业银行业务模拟系统的理解了，初步掌握金融业务系统业务处理方法，熟悉并学会利用计算机软件处理银行业务，为以后银行工作打下基础。 实验内容1、描述一下智盛商业银行综合业务模拟系统及操作平台 智盛商业银行综合业务模拟系统是一个面向金融业发展金融电子化工程建设，集开发、研究、实验、培训为一体的银行业务模拟系统。我们可以通过本系统将所学的银行理论知识与现代商业银行业务管理系统相结合，通过对本系统的模拟实验操作，充分理解所学的银行理论知识与实际应用系统的联系。 14 / 31这个系统采用最新的金融会计制度，大会计、综合柜员制的帐务管理方式。系统采用了当前商业银行流行的系统结构和大会计、综合柜员的帐务管理方式。让我们通过实训可以更好地理解现代商业银行综合业务系统中核心会计，即并账制。核心会计系统代表了先进银行系统的一个主要特点，也是目前国内商业银行系统发展的一个新趋势。把传统会计系统的一些功能包括对公业务和各业务帐户的明细核算分散到各个应用中去，不以公、私业务及业务部门来划分系统，加强会计的分析管理功能，将大会计系统转为总帐系统，将核算会计向管理会计过渡。面向综合柜员:通过在并账制的基础之上，对前台系统和综合业务系统的有机结合，在保留原有账务轧平方式的同时，逐步将柜面人员以面向账务为主改为面向业务为主的方式，提高业务的处理效率，并有利于新业务的开展。商业银行业务管理模式一般是采用三级管理方式，即总行-分行-支行模式，这种模式是目前国内所有商业银行通行的业务模式。这个平台同样采用这种业务模式，教师可以将每个班级设置为一个支行，让我们担任这个支行的柜员角色。这个系统采用与商业银行完全一样的业务操作流程，通过15 / 31模拟操作银行业务，达到身临其境地体验银行各类角色的效果。允许我们扮演银行实际工作中的各种特定角色，通过联机交易，分工体验到银行的实际业务环境，从信息化的高度全面把握银行的业务流程，达到现代化商业银行从业人员所具备的高素质。系统可以让我们理解现代商业银行综合业务面向客户的管理体系。采用面向管理、服务、产品、客户和数据的全新概念设计，而不是传统的面向记账、传票、交易、帐户、流程的设计，使实际的应用系统真正能摆脱垂直的应用体系而独立于银行的组织结构。客户化管理体系:目前大部分银行业务系统的业务处理均以账号为基础，同一客户不同的业务品种的账务之间缺乏有机的联系。同一客户的存贷款、资金去向等完整的业务信息难以把握。为加强对客户的服务，减少银行资金运营风险，必须强化对客户信息的管理。为此改变以往应用系统设计的方法，提出面向客户信息的设计方法，以客户信息文件为基础，构造客户信息管理子系统，这样银行就可以综合掌握客户状况，以便提供全面的客户追踪和决策分析手段。如资信评估、风险评估等。并为客户提供更好的服务手段，如一卡通、一本通、企业理16 / 31财、个人理财等。这个系统为教师考评我们的实际操作能力提供一个有力的工具。教师可以通过系统检验我们对实际商业银行应用系统的动手能力。系统的教学管理系统中包含了一套智能实验测评系统，教师可以定义每一项操作的得分，并在设置的时间段内给让我们的操作实验作出综合评价，并输出实验报告，极大地方便了教师对我们实验结果进行综合考评。这个系统包含一套完整全面的案例系统，案例分为两大部份，一部份是个人业务案例系统，另一部份是对公业务案例系统。两部份案例满分各为 100 分，总分为 200 分。通过对案例的操作，可以完整全面地掌握所有的银行业务操作规范和业务流程。系统的每一个案例均包含案例内容，案例分值、操作演示等，可以通过观看操作演示而不需要经过教师培训就能完成整个实训任务。总之呢，它让我体会到了银行业务操作的流程和实际，虽然个别细节比较简陋有待优化，但是整体上让我意识到了银行工作的性质，我们通过角色扮演，担任一个柜员，做一些业务往来，更深刻地体会了这个课程的意义。17 / 312、做了哪些模拟业务，举例说明，包括哪些对公业务，对私业务？【对公业务】日初操作? 增加钱箱：我的钱箱编号为 11317，与我的账户 K0026 绑定。： ： 凭证领入和下发：领用及下发“现金支票” “转帐支票” “银行承兑汇票” “特约汇款证” “单位定期存款开户证实书” “全国联行邮划贷方报单”“全国联行邮划借方报单” 一边领入，一边记下我所领入的凭证号? 凭证出库：我从部门钱箱将凭证出库到我的柜员号的个人钱箱中。 现金出库：由于我是第一次做现金出库，部门钱箱无现金，此操作无法进行。查询了18 / 31部门钱箱里的现金额，部门钱箱中的现金为 0，进行此项操作时，系统提示“不能透支” 。：对公存贷业务? 新开客户号：我为深圳智盛科技有限公司开客户号一个。客户号 5060100197： ： 开存款帐号：为之前开户的公司开对公存款“基本帐户”一个，客户账号为506010019701018? 为公司开对公存款“一年以内定期存款”帐户一个。注意：一个企业只能有一个“基本帐户” ，此帐户需在人民银行备案，可以提取现金。? 支票出售 将之前已出库的现金支票及转帐支票各一本出售给该基本帐户及定期存款帐户。? 19 / 31现金存款 深圳智胜科技有限公司出纳到本支行柜台存入现金 200000 元到其基本帐户里。：? 现金取款 深圳智胜科技有限公司出纳到本支行柜台从该公司基本帐户中提取现金1000 元? 帐户转帐 深圳智胜科技有限公司开出转帐支票一张，用于支付往来货款 1800 元，收款方为在本支行开户的另一公司对公存款客户。? 新开户金转帐存款 从深圳智胜科技有限公司基本帐户中转出 50000 元到深圳王珏玉吃鱼科技有限公司定期存款帐户。：? 20 / 31新开户金现金存款 存入 100000 元现金到深圳智胜科技有限公司定期存款帐户。： 部分提取转帐 从深圳智胜科技有限公司定期存款帐户提前支取 8000 元） 。 销户转帐 将深圳智胜科技有限公司定期存款帐户进行销户处理，该帐户余额全部转帐取出。：? 贷款借据录入： 贷款发放 在银行业务中，给企业发放贷款应经信贷部门的审批后才能发放。 部分还贷 将上一笔贷款部分还贷 200000 元。： 贷款展期确认 将上一笔贷款的还款期限延长三个月。：课 程 实 验 报 告专 业 年 级 12课 程 名 称 金融学21 / 31指 导 教 师学 生 姓 名 徐滔学 号 20162201631056实 验 日 期 实 验 地 点 笃行楼 B 栋 307实 验 成 绩教务处制二 O 一四 年 5 月 23 日123422 / 315金融学上机实验报告题目： 美国次贷危机姓 名学 号学 院班 级2016 年 10 月 21 日引 言XX 年以来，美国次贷危机不仅迅速波及全球金融市场，而且已由虚拟经济向实体经济蔓延。目前主要经济体经济增速下滑，世界经济衰退迹象明显。由于美国、欧洲等海外市场需求减弱，中国经济也面临很多困难，需求不足、产能过剩、企业效益下降，经济增速明显放缓。本次美国金融危机的发生，其实反映了盛极则衰、创新毁灭、月盈则23 / 31缺的事物发展的内在逻辑和客观必然性。资本主义高度发达与极度创新的金融系统在有效监管出现困境的情况下，信贷过度扩张造成金融市场内在的稳定性脆弱, 其发展到极致时，金融市场对风险的抵御能力会极度脆弱，任何来自外部的小小风险都有可能触发系统性危机。一、美国次贷危机产生的原因美国次贷危机又称次级房贷危机。它是指一场发生在美国，因次级按揭贷款机构破产、投资基金被迫关闭、股市剧烈震荡引起的金融风暴。它致使全球主要金融市场隐约出现流动性不足危机。美次贷危机从 XX 年春季开始逐步显现，XX 年 8 月席卷美国、欧盟和日本等世界主要金融市场。次贷危机的影响是非常严重的，目前已对各国实体经济产生了较大影响。美国次贷危机的爆发乃至形成一种全球性的金融危机并非偶然，造成危机爆发的原因也是多方面的。具体可从直接原因与深层原因尽行分析：直接原因24 / 31房价的下跌和利率的升高是美国次级贷款危机产生并蔓延的直接原因。2001 年美国网络泡沫以后，美联储为了刺激经济开始连续 13 次降息，联邦基金利率由降到 1，宽松的信用和过剩的流动性推动房地产等资产价格迅速上涨。美国高度繁荣的房地产市场、低利率政策和资产证券化市场的发展扩大了次级贷款的供给，次级按揭贷款市场得到迅猛发展，XX 年达到顶峰。XX 年，美联储于 6 月 30 日首次将利率提高至，从此开始了其连续 17 次升息的历程，到 XX 年 6 月 30 日联邦基金利率已升至。此时，房地产价格已经下跌，借款人利息负担加重，违约现象大量出现。房价的下跌和利率的升高，导致次级贷款借款人大量违约，使风险由房地产金融机构依次转移到资本市场上的机构投资者。房价的下跌和利率的升高成为美国次贷危机产生的导火索。 深层次原因金融监管与金融创新的发展发展不同步。主要体现在以下几点：1、金融机构违背“谨慎经营”的原则，利用金融创新滥用金融杠杆。美国金融业高度发达，超越甚至脱离了实体经济的发展，呈现虚拟化态势。美国金融创新中过度虚拟的经济鼓励了大量投机行为的产生，与实体经济严重脱离，25 / 31不可避免地滋生与累积了经济泡沫。高负债率和利用资本市场过度融资造成了金融系统与实体经济深度灾害。几乎与次级贷款业务并行发展。为了消除各投资银行顾虑，次级贷款的放贷机构花钱供养了许多信用评定机构，从而使自己所要出售的债券可以轻松地被评为最高的“AAA”级信用等级。最终的投资者及其投资的证券与基础资产的隔离越来越远，与基础资产的对应关系日益模糊，这就使得最终的证券投资者对于所投资的证券进行风险评估的难度加大。风险的不断累积，为危机的爆发埋下了隐患。当债券投资者发现借款者无力还款或还款乏力，自己持有的以房屋抵押贷款为证券化标的的债券可能贬值，必然因为恐慌而急于抛售赎回。这样，势必导致次级房贷这一金融衍生链条的断裂，而构成这一链条的金融机构众多，特别是购买次级房贷债券的金融机构和个人投资者遍及世界各地，因此链条一旦断裂便形成世界性的金融危机了。2、美国的金融监管体制存在严重缺陷。金融创新是当代金融和经济发展的重要动力。但美国金融监管跟不上金融创新的步伐。使得没有监管的创新泛滥成26 / 31灾。美国的金融监管体制缺陷主要表现在：(1)美国金融监管实行分业监管，金融监管机构众多，这些监管机构分别属于不同的政府机构监管，但各监管机构监管标准不一，监管行为不规范，造成监管极度混乱的局面。(2).目前美国金融监管体制重点仍是机构监管。(3).监管具有滞后性和局限性。3、次级按揭贷款利益链条上各主体收益激励结构的扭曲。美国政府把次级房贷债券这种金融衍生品的评估和监督的责任完全交给私人债券评级机构，这些私人评级机构职业操守的泯灭误导了消费者,也对危机发生埋下了隐患。评级机构评级及其滞后对风险起了放大作用。4、美国人长期形成的消费理念 。金融危机的爆发是超前消费长期积累酿成的恶果。美国长期盛行超前消费，鼓励人民买房子、买汽车、买高档消费品，银行为追求高额利润，向居民发放这样那样的信用卡，鼓励超前消费。27 / 31二案例分析XX 年 9 月 15 日，拥有 158 年悠久历史的美国第四大投资银行雷曼兄弟公司正式申请依据以重建为前提的美国联邦破产法第 11 章所规定的程序破产，即所谓破产保护。雷曼兄弟公司，作为曾经在美国金融界中叱咤风云的巨人，在此次爆发的金融危机中也无奈破产，这不仅与过度的金融创新和乏力的金融监管等外部环境有关，也与雷曼公司本身的财务管理目标有着某种内在的联系。自身原因：1、业务过于集中，所持有的不良资产太多，损失巨大。雷曼兄弟的业务特点：巨大系统性风险下的高收益。按业务性质的收入结构：自营收入是最主要的收入来源 50%按部门的收入结构：2 本 4 市场部收入占比高达 60%资产结构中：按揭贷款及房地产相关资产占比 35%左右28 / 312、财务结构不合理，杠杆率过高，且过度依赖短期融资3、风险控制过度依赖数理化模型技术分析，未能有效控制风险4、管理层的风险意识和处理危机的能力不足外部原因：1 .市场严重恐慌，对手终止和雷曼兄弟的交易；债权人停止短期贷款清算公司冻结账户交易对手停止交易2、投机性卖空集中释放3、评级机构的道德风险29 / 314、美国政府“见死不救”三措施作为当前最为严重的一场金融危机，次贷危机所暴露出来的问题是多方面的，也给世人带来了诸多启示，那么要采取何种方式呢