【企业财务】票据业务及风险防范

票据业务及其风险防范主讲人上海理工大学中小银行研究中心主任朱耀明教授简历1963年1967年上海财经大学会计统计学系本科1967年1978年上海电化厂（现氯碱股份公司）财务科、计调科工作1978年1981年中国人民大学工业经济专业研究生获得优秀研究生称号1981年中国纺织大学（现东华大学）、上海理工大学任教1991年1995年原国家教委管理专业教学指导委员会委员朱耀明教授先后出版了多部专著、教材，和发表了一百余篇学术论文，如其中有1、劳动合同制简论，22万字，天津科学技术出版社，1990年3月2、企业集团概论，25万字，中国经济出版社，1991年5月3、产业经济研究，30万字，中国纺织大学出版社，2000年4月4、金融概论（第三版），325万字，立信会计出版社，2001年8月5、国际金融学，参编，本人编著105万字，百家出版社，2001年2月6、财政与金融（第三版），主编，本人编著30万字，高等教育出版社，2002年7月7、国际会计与财务系列教材管理会计，参编，本人编著25万字，上海教育出版社，2003年3月专业领域货币金融理论银行经营管理财务会计产业经济学1票据概述11票据特征所谓票据，是指具有一定书面格式且可以转让流通债务凭证。（1）可以转让流通（2）有严格的法定要式（3）有严肃的支付纪律（4）是一种无因的债权证券（5）具有集团债务性质1票据概述12票据的作用（1）信用作用（2）融资作用（3）流通作用（4）结算作用（5）抵消债务作用1票据概述13票据种类商业票据银行票据汇票本票支票商业汇票银行汇票商业承兑汇票银行承兑汇票银行本票商业本票现金支票转帐支票旅行支票1票据概述14票据行为出票主票据行为背书（“里书”）承兑、参加承兑保证提示追索权2票据业务的现状21业务规模扩大，短期贷款票据化趋势明显单位亿元1999年2000年2001年2002年2003年16月年度签发量38406700126991613912474承兑余额1595734710741贴现余额547223952008860累计贴现额240063001764523073195002票据业务的现状21业务规模扩大，短期贷款票据化趋势明显到2003年8月末全国未到期商业汇票余额11546亿元全国贴现余额10008亿元18月份累计办理承兑17026亿元18月份累计办理贴现26907亿元18月份新增票据贴现4236亿元，占新增贷款202票据业务的现状22商业承兑汇票占比上升，票据业务创新加快23票据承兑垫款率下降，票据资产质量好于贷款24票据经营专业化程度提高，转贴现市场活跃25票据融资比重上升，又成为中小企业的重要融资渠道26票据电子化市场开始起步3票据业务进一步发展存在的问题31票据的贸易背景问题32票据市场工具单一性问题33商业银行对票据业务的内控管理问题34贴现（转贴现）、再贴现率和承兑授信收费问题35票据业务的收益与风险问题4票据业务创新41金融创新涵义42金融创新动因43票据贴现业务新品种（转下页）序号业务品种创新的银行1买方付息票据贴现民生、光大2厂商一票通民生3进口外汇票据买断民生4票据质押招商5商票保贴深发展6协议付息票据民生、招商、广发7商业汇票保证招商、光大8本外币一票通民生9票据拆零深发展、光大10质押开票深发展、光大11票据回购光大12票据包买民生、光大买方付息票据贴现流程图卖出人（供货方）银行买入人（购货方）实物商品交割交付商业汇票银行向卖出人（供货方支付货款买入人（购货方）向银行支付款项4票据业务创新44纯融资性票据（商业本票）问题5票据业务的风险51法律法规的风险52价格（利率）的风险53票据诈骗的风险票据诈骗作案手法伪造印鉴，以假乱真克隆汇票，以假冒真变造要素，以真掺假内外勾结，以贿换真5票据业务的风险54票据业务风险防范风险与收益平衡关系拓展业务与控制风险关系强化制度执行与增强防伪技术的关系THEENDTHANKYOU谢谢第5章财务预测本章学习目标V本章主要讲解利用EXCEL进行财务预测和建立财务预测模型的相关知识。通过本章的学习，应掌握如下内容V销售预测方法及模型的建立V利润敏感性分析及利润预测模型的建立V成本预测模型的建立V资金需要量预测模型的建立51财务预测概述V预测是用科学的方法预计、推断事物发展的必要性或可能性的行为，即根据过去和现在预计未来，由已知推断未知的过程。V511预测分析步骤V512预测分析方法V513预测分析内容511预测分析步骤V（1）确定预测目标。V（2）收集和整理资料。V（3）选择预测方法。V（4）分析判断。V（5）检查验证。V（6）修正预测值。V（7）报告预测结论。512预测分析方法定量预测法V1定量预测法V定量预测法是在掌握与预测对象有关的各种要素的定量资料的基础上，运用现代数学方法进行数据处理，据以建立能够反映有关变量之间规律性联系的各类预测模型的方法体系，可分为趋势外推分析法和因果分析法。512预测分析方法定量预测法V（1）趋势外推分析法。这种方法是将时间作为制约预测对象变化的自变量，把未来作为历史的自然延续，属于按事物的自身发展趋势进行预测的动态预测方法。V该方法的基本原理是企业过去和现在存在的某种发展趋势将会延续下去，而且过去和现在发展的条件同样适用于未来，可以将未来视为历史的自然延续。因此，该方法又被称为时间序列分析法。V（2）因果分析法。这种方法是根据变量之间存在的因果关系函数，按预测因素的未来变动趋势来推测预测对象（即因变量）未来的相关预测方法。V该方法的基本原理是预测对象受到许多因素的影响，这些因素之间存在着复杂的关系，通过对这些变量内在规律性的研究可以建立一定的数学模型，在已知自变量的条件下，可利用模型直接推测预测对象的未来值。512预测分析方法定性预测法V2定性预测法V定性预测法是由有关方面的专业人员根据个人经验和知识，结合预测对象的特点进行综合分析，对事物的未来状况和发展趋势做出推测的预测方法。它一般不需要进行复杂的定量分析，适用于缺乏完备的历史资料或有关变量之间缺乏明显的数量关系等情况下的预测。V实际工作中常常将二者结合应用，相互取长补短，以提高预测的准确性和预测结论的可信度。513预测分析内容V预测分析的基本内容包括V（1）销售预测。V（2）利润预测。V（3）成本预测。V（4）资金预测。52销售预测V狭义的销售预测是对销售量的预测。用于销售量预测的常用方法有判断分析法、趋势外推分析法、因果分析法和产品寿命周期推断法等。其中，判断分析法和产品寿命周期推断法属于定性预测法，趋势外推分析法和因果分析法属于定量预测法。V521趋势外推分析法V522因果分析法521趋势外推分析法V1算术平均法V2移动平均法1算术平均法V算术平均法又称简单平均法，它是直接将若干时期实际销售业务量的算术平均值作为销售预测值的一种预测方法。V这种方法的优点是计算过程很简单，缺点是没有考虑远近期销售业务量的变动对预测销售状况的影响程度的不同，从而使不同时期资料的差异简单平均化，所以，该方法只适用于对各期销售业务量比较稳定，且没有季节性变化的食品和日常用品等的销售预测。2移动平均法V（1）一次移动平均法。一次移动平均法根据时间序列逐项移动，依次计算包含一定项数的序时平均数，形成一个序时平均时间数序列，据以进行预测。其预测模型的计算公式为V从上述公式可以看出，第T期的移动平均数只能作为T1期的预测值，如果要预测数期以后的值，这种方法就无能为力了。但是，在实际工作中，当企业或商店要逐月预测下个月的成百上千种产品的进货或销售情况时，这种方法还是很适用的。2移动平均法一次移动平均法V对于一次移动平均序列值的计算，可以使用递推算法来减少工作量。递推算法的计算公式为V上述公式说明，第T1期的预测值是在第T期预测值T的基础上加上一个修正值得出的。不难看出，修正项的作用和N的大小有关。在实际应用中，移动平均时段N的选择带有一定的经验性，N过长或过短，各有利弊，可以多取几个N值，将取不同的N值得出的预测结果分别同实际值比较，计算其预测误差，最后选用预测误差最小的N值。一次移动平均法操作步骤V1在EXCEL中，以列方式将数据输入到工作表中，并建立一次移动平均法预测模型的基本结构。V2打开“工具”菜单，选择“数据分析”命令，打开“数据分析”对话框。V3在“数据分析”对话框中，选择“移动平衡”选项，单击“确定”，会打开“移动平均”对话框，V4在“输入区域”中输入各月份销售量。V5在“间隔”中输入“3”，即表示N3。V6在输出区域中输入“C3”。V7在对话框中选择“图表输出”。V8单击“确定”。V9将C5C13单元格区域复制到D6D14单元格区域中。V10选定E6单元格，输入公式（D6B6）2。然后将此公式分别复制到E7E14单元格区域。2移动平均法二次移动平均法V（2）二次移动平均法V二次移动平均法是对时间序列计算一次移动平均数后，再对一次移动平均数序列进行一次移动平均运算。V二次移动平均法的计算公式为2移动平均法二次移动平均法V二次移动平均预测模型为V二次移动平均数并不能直接用于预测，其目的是用来求出平滑系数。求解平滑系数估计值的公式为2移动平均法趋势平均法V趋势平均法是指在移动平均法计算N期时间序列移动平均值的基础上，进一步计算趋势值的移动平均值，进而利用特定基期销售量移动平均值和趋势值移动平均值来预测未来销售量的一种方法。其计算公式为V预测销售量基期销售量移动平均值基期趋势值移动平均值基期与预测期的时间间隔；V某期的趋势值该期销售量移动平均值上期销售量移动平均值；V基期趋势值移动平均值最后一个移动期趋势值之和/趋势值移动的期数。522因果分析法V因果分析法也是预测分析中常用的方法，利用因果分析法预测销售量的步骤如下V（1）确定影响销售量的主要因素。V（2）根据有关资料确定销售量与自变量之间的数量关系，建立因果分析模型。V（3）根据未来有关自变量的变动情况预测销售量。53利润预测V531目标利润预测V532利润敏感性分析V533概率分析法在利润预测中的应用531目标利润预测V（1）调查研究，确定利润率标准。V（2）计算目标利润基数。将选定的利润率标准乘上企业预期应该达到的有关业务量及资金指标，便可测算出目标利润基数。其计算公式为V目标利润基数有关利润标准相关指标V（3）确定目标利润修正值。V（4）最终下达目标利润并分解落实纳入预算体系。最终下达的目标利润应该为目标利润基数与修正值的代数和，即V最终下达的目标利润目标利润基数目标利润修正值532利润敏感性分析V1利润敏感性分析的主要任务V利润敏感性分析的主要任务是计算有关因素的利润灵敏指标，揭示利润与有关因素之间的相对数量关系，并利用灵敏指标进行利润预测。V2利润敏感分析的假定条件V利润敏感性分析的假定条件如下V（1）有限因素的假定。V（2）单独变动的假定。V（3）利润增长的假定。V（4）同一变动幅度的假定。532利润敏感性分析V3利润敏感性指标的计算V利润敏感性分析的关键是计算利润受各个因素影响的灵敏度指标。某因素的利润灵敏度指标为该因素按上述假定单独变动1后使利润增长的百分比指标，其计算公式为V第I个因素利润灵敏度指标（SI）该因素的中间变量基数/利润基数1MI/P1。V式中的中间变量是指同时符合以下两个条件的计算替代指标，即中间变量的变动率必须等于因素的变动率，中间变量变动额的绝对值必须等于利润的变动额。533概率分析法在利润预测中的应用V1销售业务量为不确定因素时的情况V2多因素为不确定因素时的情况54成本预测与资金需要量预测V541成本预测V542资金需要量预测541成本预测V成本预测是根据企业未来的发展目标和现实条件，参考其他资料，利用专门方法对企业未来成本水平及其发展趋势所进行的推测与估算。成本预测的方法大体可分为4类。V（1）历史成本分析法。V（2）定性分析法。V（3）目标成本预测法。V（4）因素分析法。542资金需要量预测V销售百分比法是一种以未来销售收入变动的百分比为主要参数，考虑随销售量变动的资产负债项目及其他因素对资金的影响，从而预测未来需要追加的资金量的一种定量方法。这种方法的基本公式是VFK（AL）DRMV其中VF预计未来需要追加的资金数额；VK未来销售收入增长率；VA随销售额变动的资产项目基期金额；VL随销售额变动的负债项目基期金额；VD计划提取的折旧摊销额与同期用于更新改造的资金之差额；VR按计划期销售收入及基期销售净利润率计算的净利润与预计发放股利的差额；VM计划期新增零星资金开支数额。542资金需要量预测V该方法的计算步骤如下V（1）确定未来销售收入增长率指标K，公式为VK（预计销售收入基期销售收入）/基期销售收入V（2）分析基期资产负债表的有关项目，计算A与L。VA的确定。周转中的货币资金，正常的应收账款、存货等项目，一般会随销售额的变动而变动，应列入A；对固定资产则视基期生产能力是否还有潜力可利用而定，如果还有潜力，不需要追加资金投入则不予考虑，否则应将其列入A。长期有价证券投资和无形资产投资一般不列入A的范围。VL的确定。应付账款、其他应付款等项目会随销售额增长而增长，应列入L，其他项目一般不予考虑。V按折旧计划和更新改造计划确定可作为内部周转资金来源的折旧摊销额与同期将用于更新改造的资金数额，进而计算D。V按照预计销售额和基期销售净利润率计算预期净利润率，按计划发放股利分配率测算预计发放股利，进而计算R。V确定新增零星资金开支数额。V将以上各项目代入计算公式，预测需要追加的资金数额。解决问题的基本方法七步成诗STEP1STEP2STEP5STEP4STEP3STEP7STEP6陈述问题分解问题（树图）消除非关键问题（漏斗法）制定详细的工作计划进行关键分析综合结果并建立有结构的结论整理一套有力度的文件一周结果，然后再来如图所示的解决问题的七个步骤第一步阐述问题清晰地阐述要解决的问题清晰阐述问题的特点一个主导问题或可靠性很高的假设具体，不笼统（而不是问题的罗列或一种无可争议的主张）行动性强以决策者下一步所需的行动为重点解决问题的实例公共图书馆公共图书馆面临着大家抱怨它不能提供信息服务的问题图书馆是否应努力改善对会员的服务能否采取不同的图书馆管理方法以改善对会员的服务图书馆有哪些改善会员服务的可能是通过延长时间，更好地选择书刊，还是在现有的预算内改善编辑目录使借阅更加容易事实的陈述无可争议太空泛具体，行动性强评价1决策者2影响决策者的主要因素3解决问题的时间安排其他方面问题的背景情况哪些是他们对决策比较关心的问题你如何解决互相冲突的安排哪些是你的听众需要多快的答案4成功努力的标准5主要衡量标准6所需的准确度哪些是衡量成功的主要变量决策者如何判断是否可行地解决了问题他/她所关心的是什么需要何种准确度问题背景情况的实例公共图书馆1决策者图书馆馆馆长理事会市长2影响决策者的主要因素图书馆馆长任职及理事会的批准在12月后到期已任职7年将在9个月后重新选举并面临着赋税增加但没有提供足够服务的压力3解决问题的时间安排必须在6个月后进行改善，所以必须在2个月后解决4成功努力的标准改革必须同图书馆的使命一样所计划的改革必须在6个月内可以实施改善必须在6个月内可以衡量并有所显现因为图书馆的工作人员是主要的改革实施者，所以他们必须支持5主要衡量标准不超出预算调查结果是客户满意度有所改善发给市长报纸或图书馆长的表扬信6所需的准确度对所需变革种类的强有力的指导比精确细致更为重要但不能超出预算步骤2分解问题逻辑树问题陈述更小的问题更小的问题更小的问题更小的问题更小的问题更小的问题问题/假设1问题/假设2问题/假设3为什么使用逻辑树1将问题分成几个部分使解决问题可以分成能够解决的几个部分将不同部分按轻重缓急区分将岗位责任制执行到各人2保证完整地解决问题将问题的各个部分解决好,即可解决整个问题所分问题的各个部分各不相同,而且包括了各个方面即没有重复没有遗漏3使项目小组共同了解解决问题的框架4协助重点使用组织框架及理论逻辑树的三种类型是否什么/如何原因推论以假设为主问题图首先确定问题，然后将问题分成不同的部分先给出解决问题的假设方案，然后举出所需的充足原因来验证或推翻这个假设列出关键问题，使之通过是或否来回答，然后按照采取相应行动的逻辑顺序排序行动，标准问题话题原因类型描述推论的因素利用推论及假为的逻辑树来找出问题按照问题阐述逻辑树的结论通常在后面程序利用问题图来构成选择答案分解问题的许多方法横向的特点纵向特点程序流程准备土地准备材料石砌砖标准合适的砖头和好的灰有技能的劳力好天气种埴棕榈树的投资回报树形分析投资回报经营棕榈产品利润种植投资棕榈产品销售收入种植成本工厂房产基础建设产量价格产量耕地部门的问题AGRI如何以最盈利的方式来扩大60，000H如何从成熟种植中获得最大利润如何以最低成本快速开发6万顷能降低开发时间吗能降低开发成本吗如何提高棕榈产品的销售收入如何降低经营成本如何达到最高价格如何提高产品产量房产经营成本经营工厂成本总公司成本如何改善改进纸张交易如何提高每公顷产量如何提高提炼率能否并行开展行动能否减少单独行动收购土地土二年土地农经（养殖、种植）民用基础建设建厂选择方案3实例公共图书馆半年后图书馆能否改善读者服务能不能没有新的经费能否改善能不能能否从其他经营资金调拔资金能不能意义开始改善；衡量改善结果调拔资金；进行改善；衡量改善结果寻找富有的人为进行改善捐款，使图书馆永远得到认可继续目前的经营方式；图书馆馆长将下台步骤3淘汰不重要的问题问题陈述问题1问题2问题3淘汰的问题经常反复推敲过程中的第一步假设/理论及数据之间的联系使用80/20的思考方式重点努力解决最重要的问题不仅要常问“那又会怎样”而且还要问你忘了什么进行一项较难的研究分析时淘汰不重要问题是掌握合理的工作风格的关键步骤4制定详细的工作计划问题假设分析工作来源责任人/时间安排最终成品从逻辑树的末端开始要点的定义从“重要问题”到没有“解决的问题”，要适当描述而使回答“是”或“否”即可，且有详细的行为作为背景确保每一问题尽可能详细和具体在需要时进一步细分假设是关键或可能解决方案的一种描述，它包括用以回答“是”或“否”的原因。列出各种假设用第一线观点自己的观点同事的观点与同事讨论提炼假设调整分析的先后次序对模型描述的分析可深入从而证明假设成立或不成立，从而解决关键点决定决策过程决定决策程度简单例子反复判断资料来源说明用于分析而获取资料的方式和出处确定资料来源决定分析方法确定那些获取资料，进行分析的人的责任决定谁做分析决定时间表最终成品是指分析结果的描述画鬼图写故事如何做好定义好的工作计划用23页的工作计划来指导24周内的工作用时间表来监控更长时间范围内的活动细节在绩效下降之前什么情况较普遍避免过分详细、百科全书一样的工作计划没有人读他们，它们会在3周内失去时效，没有人愿意去再读它们细节假设分析资料来源负责/时间活动1活动2活动3总结活动1活动2活动3总结1234567详细的工作计划公共图书馆实例问题假设分析来源职责/时间安排为什么业绩下降新图书馆大楼重新安排了图书收集位置搬家前后图书馆的平面图例分析用途、交通类型、所用路途分析由于根本原因产生的抱怨图书馆平面图蓝图发行量记录交通因素抱怨图书馆记录图书馆的步行路程重点客户群工作计划的最佳做法提早经常具体综合里程碑不要等待数据或任何其他因素通过反复的仔细分析数据来加以修改、补充和改善具体分析，具体资料来源同项目小组成员一起检测，尝试其他假设有序地工作使用8020方法按时交付步骤5关键的分析原则以假设和产品为主经常反复地进行假设和数据分析之间的联系尽可能地简化分析仔细分析之前估算数量级使用80/20及简便的思维方法从专家那里得到数据对新数据采取灵活态度同项目小组共享良计对困难有所准备勇于创造不要只拘泥于数字要提问“我要回答什么问题”不要绕在一个地方不轻信大的线性计划及其联系开阔视野避免钻牛角尖经常给出比“图书馆数据”更清晰的指导方向应记住你所提出的假设有可能被推翻检验你的观点细心观察，开阔眼界寻找突破性观点评注以事实为依据，以假设为驱动的分析方