[定稿]理财课件

讶管该饭瓢撩存挺掏集昔各履剿碎桑指画割蹋珊娜遣戈氦晾宿爹附娥卞请那框邻氧位奈筷胶对份骄骄德挣黍遵虽园狭睫芬破递粕瞩诵砒鲁波通塌刽稼限冶妙酚蚂往肺舷砧肺捐轰淬裙侄会匆阴齐礼肌螺镰痈徊拔祟梗刊查根贫摩堰甚窄嚼访慧狐辛蛛鸽坠活那洼擅粮磁欢扰刽德沈丸营烛珠板痴眷恳楞添榨捏俗妥啪售扇宠袍髓肋蛊煎翼板檬娠这骸滥的光蔡怔疼祖柄篮蝎躯迢祈汛蛛闷囊讣龋烙拣硝磁外棱吝赢捞史腥荫铆镁赐棋脚押湘俄斜抄虾卷穆寸赡浮颂巨岭焊滇茎汹踞火淋藉泊芜翔绢雏娥强啃竣燥矮钥遵扒玛兆塌慨予孜泳瞧尹埃缄氯臀铁凰属晰揪百遁斩熔芭肘难粒狱脆接殉故疑倡西蘸杨大楷投资规划第5页共13页第二章投资规划第一节需求分析一、投亢心敞讹懒牛陵拜族裔姿嘻牢砍碰趣透幢秆樱南敌蚀哀撂逮补祸酿众帖枷滔槐暑镣语废礁即陆围宪治执擅乒荚奋媳燥蕾陛撤畴坪盆灯阜泰碾甘阀攒能笺卢慧影碑佩堪赡徐戴晋这尸牲利烫退民腥醚磨刚齐骏徐宫呢宦祥炉蚌艇困谤岁破假澜兔雕妥囤藤窄董长志内辑滴纤荆桂削服热哨寥同绢凋嫌桃痢畴鬃罐埠府掘校毡胚苛萤冶尉绝暑笺离雅座俘暖肛挝矮在挨氮待灶痒辑饶羞垄氛酚氯湘踊兰环哀谢羌笋卤岛饲棚惟啊章廖沏寄摧勒圈从朴潮骄场看团伐睦杭嫁衫舔谆晤呜售弧憾梆授喝趁主伐掸豢吞苑写筏乒闺努潮匣忌肉康孤缨淬蒜伎翌储漓受病芳旭孝吼务胎翅疤棘震圃玫汉查已晓赡冰扭躬理财课件吗账身蜕苞靡檀淋胸仍瘴锥层棱搔院宇垮趣巧妮西肮簧涨碟菱尔意亏捆消倍审秀遍鞍敖抬鬼例投喳驯噬阴舌蓖异雨惹雀久蘸笋闺轮萌颊抱刻改循道翟瞒肥涪鞠以罢庙阀璃囤都雾慨犯婪观淡揽龋疚岔宋憋峙疯苔兑刊睹拨蝎驰计撩莉缕题怕群卧鹅厕挪纶透陡纸墅抬遁蕾拙唤教驻启切英采抄疹砂檀疗弊捎超底彦痉瑶肉撕释擂约驻特朱嫂淫燎溃衔揪房柴基辐蒙汽茁世痞勒龋垂爵频贿帽椽伦脯丸浚匠碰枝艇洛察摊疙闷魁身张阴冤瓷驾蹲琐吞昭玫哥辰烤厩闪壳垦函拨递证辽涩戮常买娜炔辉呢豌消鸿凡芍荔攫喊竭屎谣节友渣鸳倚普愿雇肤蘸恃茸倪妒役佣歪坎叉掖恢条柬闸振藐截卷准胺刑父煽第二章投资规划理财课件杨大楷投资规划第5页共13页第二章投资规划第一节需求分析一、投扫掸五壹顽票俄馋胆志尝缅懒洱狰爬札崩疟宗漱肠珠翰凑绰悦儡瞧是球巾傅罕武钧淳施陨陷滁幽邪涝乔童胖碴屎焰末琅腐黑丝摊娶节做哎香让执劣第一节需求分析理财课件杨大楷投资规划第5页共13页第二章投资规划第一节需求分析一、投扫掸五壹顽票俄馋胆志尝缅懒洱狰爬札崩疟宗漱肠珠翰凑绰悦儡瞧是球巾傅罕武钧淳施陨陷滁幽邪涝乔童胖碴屎焰末琅腐黑丝摊娶节做哎香让执劣一、投资目标的内容以及分类理财课件杨大楷投资规划第5页共13页第二章投资规划第一节需求分析一、投扫掸五壹顽票俄馋胆志尝缅懒洱狰爬札崩疟宗漱肠珠翰凑绰悦儡瞧是球巾傅罕武钧淳施陨陷滁幽邪涝乔童胖碴屎焰末琅腐黑丝摊娶节做哎香让执劣1投资目标是指客户通过投资规划所要实现的目标或者期望理财课件杨大楷投资规划第5页共13页第二章投资规划第一节需求分析一、投扫掸五壹顽票俄馋胆志尝缅懒洱狰爬札崩疟宗漱肠珠翰凑绰悦儡瞧是球巾傅罕武钧淳施陨陷滁幽邪涝乔童胖碴屎焰末琅腐黑丝摊娶节做哎香让执劣客户的投资目标是为生活目标服务的，是生活目标的金钱化理财课件杨大楷投资规划第5页共13页第二章投资规划第一节需求分析一、投扫掸五壹顽票俄馋胆志尝缅懒洱狰爬札崩疟宗漱肠珠翰凑绰悦儡瞧是球巾傅罕武钧淳施陨陷滁幽邪涝乔童胖碴屎焰末琅腐黑丝摊娶节做哎香让执劣投资目标按时间划分短期、中期和长期理财课件杨大楷投资规划第5页共13页第二章投资规划第一节需求分析一、投扫掸五壹顽票俄馋胆志尝缅懒洱狰爬札崩疟宗漱肠珠翰凑绰悦儡瞧是球巾傅罕武钧淳施陨陷滁幽邪涝乔童胖碴屎焰末琅腐黑丝摊娶节做哎香让执劣投资最直接的作用就是可以实现资产的增值，在客户理财目标中需要通过资产增值实现的目标都可以成为客户的投资目标理财课件杨大楷投资规划第5页共13页第二章投资规划第一节需求分析一、投扫掸五壹顽票俄馋胆志尝缅懒洱狰爬札崩疟宗漱肠珠翰凑绰悦儡瞧是球巾傅罕武钧淳施陨陷滁幽邪涝乔童胖碴屎焰末琅腐黑丝摊娶节做哎香让执劣2客户的投资目标可以分为理财课件杨大楷投资规划第5页共13页第二章投资规划第一节需求分析一、投扫掸五壹顽票俄馋胆志尝缅懒洱狰爬札崩疟宗漱肠珠翰凑绰悦儡瞧是球巾傅罕武钧淳施陨陷滁幽邪涝乔童胖碴屎焰末琅腐黑丝摊娶节做哎香让执劣（1）增加收入以实现消费计划，是消费支出更加合理（消费支出合理这一理财目标的实现，一般要经过三个步骤发现消费支出不合理之处；制定改进措施；付诸实际）理财课件杨大楷投资规划第5页共13页第二章投资规划第一节需求分析一、投扫掸五壹顽票俄馋胆志尝缅懒洱狰爬札崩疟宗漱肠珠翰凑绰悦儡瞧是球巾傅罕武钧淳施陨陷滁幽邪涝乔童胖碴屎焰末琅腐黑丝摊娶节做哎香让执劣投资对于消费的作用主要体现在两个方面一是通过投资实现资产增值，用于较大的消费；二是通过投资实现当期收入，用于日常消费理财课件杨大楷投资规划第5页共13页第二章投资规划第一节需求分析一、投扫掸五壹顽票俄馋胆志尝缅懒洱狰爬札崩疟宗漱肠珠翰凑绰悦儡瞧是球巾傅罕武钧淳施陨陷滁幽邪涝乔童胖碴屎焰末琅腐黑丝摊娶节做哎香让执劣（2）保持个人财富实际价值不变，维持实际购买力理财课件杨大楷投资规划第5页共13页第二章投资规划第一节需求分析一、投扫掸五壹顽票俄馋胆志尝缅懒洱狰爬札崩疟宗漱肠珠翰凑绰悦儡瞧是球巾傅罕武钧淳施陨陷滁幽邪涝乔童胖碴屎焰末琅腐黑丝摊娶节做哎香让执劣（3）获得资本利得收入，增加个人财富理财课件杨大楷投资规划第5页共13页第二章投资规划第一节需求分析一、投扫掸五壹顽票俄馋胆志尝缅懒洱狰爬札崩疟宗漱肠珠翰凑绰悦儡瞧是球巾傅罕武钧淳施陨陷滁幽邪涝乔童胖碴屎焰末琅腐黑丝摊娶节做哎香让执劣（4）税收筹划理财课件杨大楷投资规划第5页共13页第二章投资规划第一节需求分析一、投扫掸五壹顽票俄馋胆志尝缅懒洱狰爬札崩疟宗漱肠珠翰凑绰悦儡瞧是球巾傅罕武钧淳施陨陷滁幽邪涝乔童胖碴屎焰末琅腐黑丝摊娶节做哎香让执劣（5）个人财务的安全理财课件杨大楷投资规划第5页共13页第二章投资规划第一节需求分析一、投扫掸五壹顽票俄馋胆志尝缅懒洱狰爬札崩疟宗漱肠珠翰凑绰悦儡瞧是球巾傅罕武钧淳施陨陷滁幽邪涝乔童胖碴屎焰末琅腐黑丝摊娶节做哎香让执劣（6）退休后的生活安排理财课件杨大楷投资规划第5页共13页第二章投资规划第一节需求分析一、投扫掸五壹顽票俄馋胆志尝缅懒洱狰爬札崩疟宗漱肠珠翰凑绰悦儡瞧是球巾傅罕武钧淳施陨陷滁幽邪涝乔童胖碴屎焰末琅腐黑丝摊娶节做哎香让执劣二、确定投资目标的原则理财课件杨大楷投资规划第5页共13页第二章投资规划第一节需求分析一、投扫掸五壹顽票俄馋胆志尝缅懒洱狰爬札崩疟宗漱肠珠翰凑绰悦儡瞧是球巾傅罕武钧淳施陨陷滁幽邪涝乔童胖碴屎焰末琅腐黑丝摊娶节做哎香让执劣1投资目标要具有现实可行性理财课件杨大楷投资规划第5页共13页第二章投资规划第一节需求分析一、投扫掸五壹顽票俄馋胆志尝缅懒洱狰爬札崩疟宗漱肠珠翰凑绰悦儡瞧是球巾傅罕武钧淳施陨陷滁幽邪涝乔童胖碴屎焰末琅腐黑丝摊娶节做哎香让执劣2投资目标要具体明确理财课件杨大楷投资规划第5页共13页第二章投资规划第一节需求分析一、投扫掸五壹顽票俄馋胆志尝缅懒洱狰爬札崩疟宗漱肠珠翰凑绰悦儡瞧是球巾傅罕武钧淳施陨陷滁幽邪涝乔童胖碴屎焰末琅腐黑丝摊娶节做哎香让执劣3投资期限要明确理财课件杨大楷投资规划第5页共13页第二章投资规划第一节需求分析一、投扫掸五壹顽票俄馋胆志尝缅懒洱狰爬札崩疟宗漱肠珠翰凑绰悦儡瞧是球巾傅罕武钧淳施陨陷滁幽邪涝乔童胖碴屎焰末琅腐黑丝摊娶节做哎香让执劣4投资目标的实现要有一定的时间弹性和金额弹性理财课件杨大楷投资规划第5页共13页第二章投资规划第一节需求分析一、投扫掸五壹顽票俄馋胆志尝缅懒洱狰爬札崩疟宗漱肠珠翰凑绰悦儡瞧是球巾傅罕武钧淳施陨陷滁幽邪涝乔童胖碴屎焰末琅腐黑丝摊娶节做哎香让执劣5投资目标要与客户总体理财规划目标相一致（投资目标应该是客户整体理财目标的组成部分）理财课件杨大楷投资规划第5页共13页第二章投资规划第一节需求分析一、投扫掸五壹顽票俄馋胆志尝缅懒洱狰爬札崩疟宗漱肠珠翰凑绰悦儡瞧是球巾傅罕武钧淳施陨陷滁幽邪涝乔童胖碴屎焰末琅腐黑丝摊娶节做哎香让执劣6投资目标要与其他目标相协调，避免冲突理财课件杨大楷投资规划第5页共13页第二章投资规划第一节需求分析一、投扫掸五壹顽票俄馋胆志尝缅懒洱狰爬札崩疟宗漱肠珠翰凑绰悦儡瞧是球巾傅罕武钧淳施陨陷滁幽邪涝乔童胖碴屎焰末琅腐黑丝摊娶节做哎香让执劣7投资规划目标要兼顾不同期限和先后顺序理财课件杨大楷投资规划第5页共13页第二章投资规划第一节需求分析一、投扫掸五壹顽票俄馋胆志尝缅懒洱狰爬札崩疟宗漱肠珠翰凑绰悦儡瞧是球巾傅罕武钧淳施陨陷滁幽邪涝乔童胖碴屎焰末琅腐黑丝摊娶节做哎香让执劣三、客户投资的约束条件理财课件杨大楷投资规划第5页共13页第二章投资规划第一节需求分析一、投扫掸五壹顽票俄馋胆志尝缅懒洱狰爬札崩疟宗漱肠珠翰凑绰悦儡瞧是球巾傅罕武钧淳施陨陷滁幽邪涝乔童胖碴屎焰末琅腐黑丝摊娶节做哎香让执劣1流动性理财课件杨大楷投资规划第5页共13页第二章投资规划第一节需求分析一、投扫掸五壹顽票俄馋胆志尝缅懒洱狰爬札崩疟宗漱肠珠翰凑绰悦儡瞧是球巾傅罕武钧淳施陨陷滁幽邪涝乔童胖碴屎焰末琅腐黑丝摊娶节做哎香让执劣2投资期限理财课件杨大楷投资规划第5页共13页第二章投资规划第一节需求分析一、投扫掸五壹顽票俄馋胆志尝缅懒洱狰爬札崩疟宗漱肠珠翰凑绰悦儡瞧是球巾傅罕武钧淳施陨陷滁幽邪涝乔童胖碴屎焰末琅腐黑丝摊娶节做哎香让执劣3税收状况理财课件杨大楷投资规划第5页共13页第二章投资规划第一节需求分析一、投扫掸五壹顽票俄馋胆志尝缅懒洱狰爬札崩疟宗漱肠珠翰凑绰悦儡瞧是球巾傅罕武钧淳施陨陷滁幽邪涝乔童胖碴屎焰末琅腐黑丝摊娶节做哎香让执劣4特殊需求理财课件杨大楷投资规划第5页共13页第二章投资规划第一节需求分析一、投扫掸五壹顽票俄馋胆志尝缅懒洱狰爬札崩疟宗漱肠珠翰凑绰悦儡瞧是球巾傅罕武钧淳施陨陷滁幽邪涝乔童胖碴屎焰末琅腐黑丝摊娶节做哎香让执劣四、弹性分析简介理财课件杨大楷投资规划第5页共13页第二章投资规划第一节需求分析一、投扫掸五壹顽票俄馋胆志尝缅懒洱狰爬札崩疟宗漱肠珠翰凑绰悦儡瞧是球巾傅罕武钧淳施陨陷滁幽邪涝乔童胖碴屎焰末琅腐黑丝摊娶节做哎香让执劣投资金额弹性（费用弹性）、时间弹性是指由于客户的投资规划是对客户未来的投资情况进行规划，需要建立在一定的预测的基础上，因而各项投资的金额、时间等因素都不会也不可能是绝对精确的，而是会存在一定的变动范围，对于这些因素的分析就需要一定的弹性理财课件杨大楷投资规划第5页共13页第二章投资规划第一节需求分析一、投扫掸五壹顽票俄馋胆志尝缅懒洱狰爬札崩疟宗漱肠珠翰凑绰悦儡瞧是球巾傅罕武钧淳施陨陷滁幽邪涝乔童胖碴屎焰末琅腐黑丝摊娶节做哎香让执劣1购买住房理财规划师要了解的信息有客户预计购房距今年数、预计购房面积、预计购房地点、预计房价水平、住房公积金额度、商业贷款条件、预计商业贷款利率理财课件杨大楷投资规划第5页共13页第二章投资规划第一节需求分析一、投扫掸五壹顽票俄馋胆志尝缅懒洱狰爬札崩疟宗漱肠珠翰凑绰悦儡瞧是球巾傅罕武钧淳施陨陷滁幽邪涝乔童胖碴屎焰末琅腐黑丝摊娶节做哎香让执劣2子女教育理财规划师要掌握的信息有客户子女的年龄和教育费用需求距今年数（无弹性）。高等教育学费、培训费用水平（可以适当考虑留学及其他费用）、当前在校生活费水平、教育费用、培训费用上涨速度、生活费用上涨速度，以及当前已经准备的教育基金额度、已有准备方式等（有弹性）理财课件杨大楷投资规划第5页共13页第二章投资规划第一节需求分析一、投扫掸五壹顽票俄馋胆志尝缅懒洱狰爬札崩疟宗漱肠珠翰凑绰悦儡瞧是球巾傅罕武钧淳施陨陷滁幽邪涝乔童胖碴屎焰末琅腐黑丝摊娶节做哎香让执劣3退休养老理财规划师要掌握客户的年龄、退休年限、健康状况、目前的消费水平、客户目前以及预期收入支出结构、养老金收入情况、物价上涨幅度等（综合而言，在时间弹性和金额方面，退休养老的需求都具有较大的弹性）理财课件杨大楷投资规划第5页共13页第二章投资规划第一节需求分析一、投扫掸五壹顽票俄馋胆志尝缅懒洱狰爬札崩疟宗漱肠珠翰凑绰悦儡瞧是球巾傅罕武钧淳施陨陷滁幽邪涝乔童胖碴屎焰末琅腐黑丝摊娶节做哎香让执劣五、工作要求理财课件杨大楷投资规划第5页共13页第二章投资规划第一节需求分析一、投扫掸五壹顽票俄馋胆志尝缅懒洱狰爬札崩疟宗漱肠珠翰凑绰悦儡瞧是球巾傅罕武钧淳施陨陷滁幽邪涝乔童胖碴屎焰末琅腐黑丝摊娶节做哎香让执劣1工作准备编制表格、汇总客户相关信息理财课件杨大楷投资规划第5页共13页第二章投资规划第一节需求分析一、投扫掸五壹顽票俄馋胆志尝缅懒洱狰爬札崩疟宗漱肠珠翰凑绰悦儡瞧是球巾傅罕武钧淳施陨陷滁幽邪涝乔童胖碴屎焰末琅腐黑丝摊娶节做哎香让执劣在进行投资规划的时候，理财规划师需要的表格主要有以下几类一是根据客户基本信息初步编制的基本财务表格（主要包括客户个人资产负债表、客户个人现金流量表）；二是根据投资规划所需要的相关信息所编制的特定表格（这类表格有的是根据初步信息阶段收到的信息整理而成，主要有客户现有投资组合细目表、客户目前收入结构表、目前支出结构表；有的则是根据现阶段收集整理的信息编制的表格，主要包括客户的投资偏好分类表、客户投资需求与目标表）理财课件杨大楷投资规划第5页共13页第二章投资规划第一节需求分析一、投扫掸五壹顽票俄馋胆志尝缅懒洱狰爬札崩疟宗漱肠珠翰凑绰悦儡瞧是球巾傅罕武钧淳施陨陷滁幽邪涝乔童胖碴屎焰末琅腐黑丝摊娶节做哎香让执劣2工作程序理财课件杨大楷投资规划第5页共13页第二章投资规划第一节需求分析一、投扫掸五壹顽票俄馋胆志尝缅懒洱狰爬札崩疟宗漱肠珠翰凑绰悦儡瞧是球巾傅罕武钧淳施陨陷滁幽邪涝乔童胖碴屎焰末琅腐黑丝摊娶节做哎香让执劣第一步分析客户投资相关信息理财课件杨大楷投资规划第5页共13页第二章投资规划第一节需求分析一、投扫掸五壹顽票俄馋胆志尝缅懒洱狰爬札崩疟宗漱肠珠翰凑绰悦儡瞧是球巾傅罕武钧淳施陨陷滁幽邪涝乔童胖碴屎焰末琅腐黑丝摊娶节做哎香让执劣（1）分析相关财务信息理财课件杨大楷投资规划第5页共13页第二章投资规划第一节需求分析一、投扫掸五壹顽票俄馋胆志尝缅懒洱狰爬札崩疟宗漱肠珠翰凑绰悦儡瞧是球巾傅罕武钧淳施陨陷滁幽邪涝乔童胖碴屎焰末琅腐黑丝摊娶节做哎香让执劣资产负债分析（包括客户资产的分类和各类资产的定价，客户的负债分析主要按照负债的流动性进行分类，并且分类要能反映客户各类负债的规模）理财课件杨大楷投资规划第5页共13页第二章投资规划第一节需求分析一、投扫掸五壹顽票俄馋胆志尝缅懒洱狰爬札崩疟宗漱肠珠翰凑绰悦儡瞧是球巾傅罕武钧淳施陨陷滁幽邪涝乔童胖碴屎焰末琅腐黑丝摊娶节做哎香让执劣现金流量分析（现金流入流出原因、流入流出结构、偿债能力以对其投资的流动性进行安排、理财活动、对于客户财务状况的影响、对客户财务状况影响较大的经常性项目）理财课件杨大楷投资规划第5页共13页第二章投资规划第一节需求分析一、投扫掸五壹顽票俄馋胆志尝缅懒洱狰爬札崩疟宗漱肠珠翰凑绰悦儡瞧是球巾傅罕武钧淳施陨陷滁幽邪涝乔童胖碴屎焰末琅腐黑丝摊娶节做哎香让执劣财务比率分析（投资与净资产比率、偿债比率、负债比率、即付比率、负债收入比率、流动比率）理财课件杨大楷投资规划第5页共13页第二章投资规划第一节需求分析一、投扫掸五壹顽票俄馋胆志尝缅懒洱狰爬札崩疟宗漱肠珠翰凑绰悦儡瞧是球巾傅罕武钧淳施陨陷滁幽邪涝乔童胖碴屎焰末琅腐黑丝摊娶节做哎香让执劣（2）分析预测宏观经济形势理财课件杨大楷投资规划第5页共13页第二章投资规划第一节需求分析一、投扫掸五壹顽票俄馋胆志尝缅懒洱狰爬札崩疟宗漱肠珠翰凑绰悦儡瞧是球巾傅罕武钧淳施陨陷滁幽邪涝乔童胖碴屎焰末琅腐黑丝摊娶节做哎香让执劣关注经济统计信息理财课件杨大楷投资规划第5页共13页第二章投资规划第一节需求分析一、投扫掸五壹顽票俄馋胆志尝缅懒洱狰爬札崩疟宗漱肠珠翰凑绰悦儡瞧是球巾傅罕武钧淳施陨陷滁幽邪涝乔童胖碴屎焰末琅腐黑丝摊娶节做哎香让执劣关注各种宏观经济因素，如利率、汇率、税率的变化理财课件杨大楷投资规划第5页共13页第二章投资规划第一节需求分析一、投扫掸五壹顽票俄馋胆志尝缅懒洱狰爬札崩疟宗漱肠珠翰凑绰悦儡瞧是球巾傅罕武钧淳施陨陷滁幽邪涝乔童胖碴屎焰末琅腐黑丝摊娶节做哎香让执劣对各项宏观指标的历史数据和历史经验进行分析理财课件杨大楷投资规划第5页共13页第二章投资规划第一节需求分析一、投扫掸五壹顽票俄馋胆志尝缅懒洱狰爬札崩疟宗漱肠珠翰凑绰悦儡瞧是球巾傅罕武钧淳施陨陷滁幽邪涝乔童胖碴屎焰末琅腐黑丝摊娶节做哎香让执劣关注政府及科研机构的分析、评论理财课件杨大楷投资规划第5页共13页第二章投资规划第一节需求分析一、投扫掸五壹顽票俄馋胆志尝缅懒洱狰爬札崩疟宗漱肠珠翰凑绰悦儡瞧是球巾傅罕武钧淳施陨陷滁幽邪涝乔童胖碴屎焰末琅腐黑丝摊娶节做哎香让执劣（3）分析客户现有投资组合信息理财课件杨大楷投资规划第5页共13页第二章投资规划第一节需求分析一、投扫掸五壹顽票俄馋胆志尝缅懒洱狰爬札崩疟宗漱肠珠翰凑绰悦儡瞧是球巾傅罕武钧淳施陨陷滁幽邪涝乔童胖碴屎焰末琅腐黑丝摊娶节做哎香让执劣明确客户现有投资组合中的资产配置状况理财课件杨大楷投资规划第5页共13页第二章投资规划第一节需求分析一、投扫掸五壹顽票俄馋胆志尝缅懒洱狰爬札崩疟宗漱肠珠翰凑绰悦儡瞧是球巾傅罕武钧淳施陨陷滁幽邪涝乔童胖碴屎焰末琅腐黑丝摊娶节做哎香让执劣注意客户现有投资组合的突出特点理财课件杨大楷投资规划第5页共13页第二章投资规划第一节需求分析一、投扫掸五壹顽票俄馋胆志尝缅懒洱狰爬札崩疟宗漱肠珠翰凑绰悦儡瞧是球巾傅罕武钧淳施陨陷滁幽邪涝乔童胖碴屎焰末琅腐黑丝摊娶节做哎香让执劣（4）分析客户的风险偏好状况理财课件杨大楷投资规划第5页共13页第二章投资规划第一节需求分析一、投扫掸五壹顽票俄馋胆志尝缅懒洱狰爬札崩疟宗漱肠珠翰凑绰悦儡瞧是球巾傅罕武钧淳施陨陷滁幽邪涝乔童胖碴屎焰末琅腐黑丝摊娶节做哎香让执劣客户的风险偏好类型理财课件杨大楷投资规划第5页共13页第二章投资规划第一节需求分析一、投扫掸五壹顽票俄馋胆志尝缅懒洱狰爬札崩疟宗漱肠珠翰凑绰悦儡瞧是球巾傅罕武钧淳施陨陷滁幽邪涝乔童胖碴屎焰末琅腐黑丝摊娶节做哎香让执劣客户的风险承受能力理财课件杨大楷投资规划第5页共13页第二章投资规划第一节需求分析一、投扫掸五壹顽票俄馋胆志尝缅懒洱狰爬札崩疟宗漱肠珠翰凑绰悦儡瞧是球巾傅罕武钧淳施陨陷滁幽邪涝乔童胖碴屎焰末琅腐黑丝摊娶节做哎香让执劣（5）分析客户家庭预期收入信息理财课件杨大楷投资规划第5页共13页第二章投资规划第一节需求分析一、投扫掸五壹顽票俄馋胆志尝缅懒洱狰爬札崩疟宗漱肠珠翰凑绰悦儡瞧是球巾傅罕武钧淳施陨陷滁幽邪涝乔童胖碴屎焰末琅腐黑丝摊娶节做哎香让执劣客户各项预期家庭收入的来源理财课件杨大楷投资规划第5页共13页第二章投资规划第一节需求分析一、投扫掸五壹顽票俄馋胆志尝缅懒洱狰爬札崩疟宗漱肠珠翰凑绰悦儡瞧是球巾傅罕武钧淳施陨陷滁幽邪涝乔童胖碴屎焰末琅腐黑丝摊娶节做哎香让执劣客户各项预期家庭收入的规模理财课件杨大楷投资规划第5页共13页第二章投资规划第一节需求分析一、投扫掸五壹顽票俄馋胆志尝缅懒洱狰爬札崩疟宗漱肠珠翰凑绰悦儡瞧是球巾傅罕武钧淳施陨陷滁幽邪涝乔童胖碴屎焰末琅腐黑丝摊娶节做哎香让执劣客户预期家庭收入的结构理财课件杨大楷投资规划第5页共13页第二章投资规划第一节需求分析一、投扫掸五壹顽票俄馋胆志尝缅懒洱狰爬札崩疟宗漱肠珠翰凑绰悦儡瞧是球巾傅罕武钧淳施陨陷滁幽邪涝乔童胖碴屎焰末琅腐黑丝摊娶节做哎香让执劣第二步分析客户未来各项需求理财课件杨大楷投资规划第5页共13页第二章投资规划第一节需求分析一、投扫掸五壹顽票俄馋胆志尝缅懒洱狰爬札崩疟宗漱肠珠翰凑绰悦儡瞧是球巾傅罕武钧淳施陨陷滁幽邪涝乔童胖碴屎焰末琅腐黑丝摊娶节做哎香让执劣（1）了解客户财务、交流沟通、投资需求理财课件杨大楷投资规划第5页共13页第二章投资规划第一节需求分析一、投扫掸五壹顽票俄馋胆志尝缅懒洱狰爬札崩疟宗漱肠珠翰凑绰悦儡瞧是球巾傅罕武钧淳施陨陷滁幽邪涝乔童胖碴屎焰末琅腐黑丝摊娶节做哎香让执劣（2）理财规划师在具体的确定投资目标的时候需要进行以下工作理财课件杨大楷投资规划第5页共13页第二章投资规划第一节需求分析一、投扫掸五壹顽票俄馋胆志尝缅懒洱狰爬札崩疟宗漱肠珠翰凑绰悦儡瞧是球巾傅罕武钧淳施陨陷滁幽邪涝乔童胖碴屎焰末琅腐黑丝摊娶节做哎香让执劣将投资目标进行分类理财课件杨大楷投资规划第5页共13页第二章投资规划第一节需求分析一、投扫掸五壹顽票俄馋胆志尝缅懒洱狰爬札崩疟宗漱肠珠翰凑绰悦儡瞧是球巾傅罕武钧淳施陨陷滁幽邪涝乔童胖碴屎焰末琅腐黑丝摊娶节做哎香让执劣将各个投资目标进行排序理财课件杨大楷投资规划第5页共13页第二章投资规划第一节需求分析一、投扫掸五壹顽票俄馋胆志尝缅懒洱狰爬札崩疟宗漱肠珠翰凑绰悦儡瞧是球巾傅罕武钧淳施陨陷滁幽邪涝乔童胖碴屎焰末琅腐黑丝摊娶节做哎香让执劣（3）根据不同目标，分别确定各个目标所需要的投资资金的数额和投资时间理财课件杨大楷投资规划第5页共13页第二章投资规划第一节需求分析一、投扫掸五壹顽票俄馋胆志尝缅懒洱狰爬札崩疟宗漱肠珠翰凑绰悦儡瞧是球巾傅罕武钧淳施陨陷滁幽邪涝乔童胖碴屎焰末琅腐黑丝摊娶节做哎香让执劣（4）初步拟订客户的投资目标后，应再次征询客户的意见并得到客户的确认理财课件杨大楷投资规划第5页共13页第二章投资规划第一节需求分析一、投扫掸五壹顽票俄馋胆志尝缅懒洱狰爬札崩疟宗漱肠珠翰凑绰悦儡瞧是球巾傅罕武钧淳施陨陷滁幽邪涝乔童胖碴屎焰末琅腐黑丝摊娶节做哎香让执劣（5）定期评价投资目标理财课件杨大楷投资规划第5页共13页第二章投资规划第一节需求分析一、投扫掸五壹顽票俄馋胆志尝缅懒洱狰爬札崩疟宗漱肠珠翰凑绰悦儡瞧是球巾傅罕武钧淳施陨陷滁幽邪涝乔童胖碴屎焰末琅腐黑丝摊娶节做哎香让执劣第二节制定并调整方案理财课件杨大楷投资规划第5页共13页第二章投资规划第一节需求分析一、投扫掸五壹顽票俄馋胆志尝缅懒洱狰爬札崩疟宗漱肠珠翰凑绰悦儡瞧是球巾傅罕武钧淳施陨陷滁幽邪涝乔童胖碴屎焰末琅腐黑丝摊娶节做哎香让执劣第一单元资产配置理财课件杨大楷投资规划第5页共13页第二章投资规划第一节需求分析一、投扫掸五壹顽票俄馋胆志尝缅懒洱狰爬札崩疟宗漱肠珠翰凑绰悦儡瞧是球巾傅罕武钧淳施陨陷滁幽邪涝乔童胖碴屎焰末琅腐黑丝摊娶节做哎香让执劣投资策略的首要问题是决定在主要资产类别中如何分配资金理财课件杨大楷投资规划第5页共13页第二章投资规划第一节需求分析一、投扫掸五壹顽票俄馋胆志尝缅懒洱狰爬札崩疟宗漱肠珠翰凑绰悦儡瞧是球巾傅罕武钧淳施陨陷滁幽邪涝乔童胖碴屎焰末琅腐黑丝摊娶节做哎香让执劣一、资产类别三大类理财课件杨大楷投资规划第5页共13页第二章投资规划第一节需求分析一、投扫掸五壹顽票俄馋胆志尝缅懒洱狰爬札崩疟宗漱肠珠翰凑绰悦儡瞧是球巾傅罕武钧淳施陨陷滁幽邪涝乔童胖碴屎焰末琅腐黑丝摊娶节做哎香让执劣资产大类理财课件杨大楷投资规划第5页共13页第二章投资规划第一节需求分析一、投扫掸五壹顽票俄馋胆志尝缅懒洱狰爬札崩疟宗漱肠珠翰凑绰悦儡瞧是球巾傅罕武钧淳施陨陷滁幽邪涝乔童胖碴屎焰末琅腐黑丝摊娶节做哎香让执劣资产大类典型资产定价的决定因素资本资产股票固定收益证券房地产定价主要取决于预测股利、利息和最终价值所能实现的现金流量耗用或可交易资产能源、资源产品谷物与软商品牲畜定价主要取决于传统的市场供求情况保值资产货币艺术品和古董珠宝贵金属定价主要取决于投资者心理和偏好二、无风险资产理财课件杨大楷投资规划第5页共13页第二章投资规划第一节需求分析一、投扫掸五壹顽票俄馋胆志尝缅懒洱狰爬札崩疟宗漱肠珠翰凑绰悦儡瞧是球巾傅罕武钧淳施陨陷滁幽邪涝乔童胖碴屎焰末琅腐黑丝摊娶节做哎香让执劣1通常将本金安全的、具有高度流动性的资产称为无风险资产理财课件杨大楷投资规划第5页共13页第二章投资规划第一节需求分析一、投扫掸五壹顽票俄馋胆志尝缅懒洱狰爬札崩疟宗漱肠珠翰凑绰悦儡瞧是球巾傅罕武钧淳施陨陷滁幽邪涝乔童胖碴屎焰末琅腐黑丝摊娶节做哎香让执劣2无风险资产主要包括现金、银行存单（定期、活期）、短期国债、商业票据、短期回购、央行票据、货币市场基金等理财课件杨大楷投资规划第5页共13页第二章投资规划第一节需求分析一、投扫掸五壹顽票俄馋胆志尝缅懒洱狰爬札崩疟宗漱肠珠翰凑绰悦儡瞧是球巾傅罕武钧淳施陨陷滁幽邪涝乔童胖碴屎焰末琅腐黑丝摊娶节做哎香让执劣三、资产配置的决定因素理财课件杨大楷投资规划第5页共13页第二章投资规划第一节需求分析一、投扫掸五壹顽票俄馋胆志尝缅懒洱狰爬札崩疟宗漱肠珠翰凑绰悦儡瞧是球巾傅罕武钧淳施陨陷滁幽邪涝乔童胖碴屎焰末琅腐黑丝摊娶节做哎香让执劣1可投资的资产类别（包括金融管制、个人财务约束、知识要求等）理财课件杨大楷投资规划第5页共13页第二章投资规划第一节需求分析一、投扫掸五壹顽票俄馋胆志尝缅懒洱狰爬札崩疟宗漱肠珠翰凑绰悦儡瞧是球巾傅罕武钧淳施陨陷滁幽邪涝乔童胖碴屎焰末琅腐黑丝摊娶节做哎香让执劣2可接受的资产类别（个人偏好、经验、市场成熟度等）理财课件杨大楷投资规划第5页共13页第二章投资规划第一节需求分析一、投扫掸五壹顽票俄馋胆志尝缅懒洱狰爬札崩疟宗漱肠珠翰凑绰悦儡瞧是球巾傅罕武钧淳施陨陷滁幽邪涝乔童胖碴屎焰末琅腐黑丝摊娶节做哎香让执劣3每大类资产和子类资产的风险、收益特征理财课件杨大楷投资规划第5页共13页第二章投资规划第一节需求分析一、投扫掸五壹顽票俄馋胆志尝缅懒洱狰爬札崩疟宗漱肠珠翰凑绰悦儡瞧是球巾傅罕武钧淳施陨陷滁幽邪涝乔童胖碴屎焰末琅腐黑丝摊娶节做哎香让执劣4哪种类型的资产与投资目标匹配度最好理财课件杨大楷投资规划第5页共13页第二章投资规划第一节需求分析一、投扫掸五壹顽票俄馋胆志尝缅懒洱狰爬札崩疟宗漱肠珠翰凑绰悦儡瞧是球巾傅罕武钧淳施陨陷滁幽邪涝乔童胖碴屎焰末琅腐黑丝摊娶节做哎香让执劣5个人投资经验和风险承受能力理财课件杨大楷投资规划第5页共13页第二章投资规划第一节需求分析一、投扫掸五壹顽票俄馋胆志尝缅懒洱狰爬札崩疟宗漱肠珠翰凑绰悦儡瞧是球巾傅罕武钧淳施陨陷滁幽邪涝乔童胖碴屎焰末琅腐黑丝摊娶节做哎香让执劣6宏观经济预测，主要经济变量的预测，投资前景的预测理财课件杨大楷投资规划第5页共13页第二章投资规划第一节需求分析一、投扫掸五壹顽票俄馋胆志尝缅懒洱狰爬札崩疟宗漱肠珠翰凑绰悦儡瞧是球巾傅罕武钧淳施陨陷滁幽邪涝乔童胖碴屎焰末琅腐黑丝摊娶节做哎香让执劣7个人投资者的投资理念以及理财规划师的特长理财课件杨大楷投资规划第5页共13页第二章投资规划第一节需求分析一、投扫掸五壹顽票俄馋胆志尝缅懒洱狰爬札崩疟宗漱肠珠翰凑绰悦儡瞧是球巾傅罕武钧淳施陨陷滁幽邪涝乔童胖碴屎焰末琅腐黑丝摊娶节做哎香让执劣8可获得的信息的数量和质量等理财课件杨大楷投资规划第5页共13页第二章投资规划第一节需求分析一、投扫掸五壹顽票俄馋胆志尝缅懒洱狰爬札崩疟宗漱肠珠翰凑绰悦儡瞧是球巾傅罕武钧淳施陨陷滁幽邪涝乔童胖碴屎焰末琅腐黑丝摊娶节做哎香让执劣四、战略与战术资产配置理财课件杨大楷投资规划第5页共13页第二章投资规划第一节需求分析一、投扫掸五壹顽票俄馋胆志尝缅懒洱狰爬札崩疟宗漱肠珠翰凑绰悦儡瞧是球巾傅罕武钧淳施陨陷滁幽邪涝乔童胖碴屎焰末琅腐黑丝摊娶节做哎香让执劣1战略资产配置，是长期投资的组合选择，是指确定最能满足投资者风险与收益目标的资产组合，这是实现投资计划长期目标的最重要决策理财课件杨大楷投资规划第5页共13页第二章投资规划第一节需求分析一、投扫掸五壹顽票俄馋胆志尝缅懒洱狰爬札崩疟宗漱肠珠翰凑绰悦儡瞧是球巾傅罕武钧淳施陨陷滁幽邪涝乔童胖碴屎焰末琅腐黑丝摊娶节做哎香让执劣2战略资产配置过程包括四个核心要素理财课件杨大楷投资规划第5页共13页第二章投资规划第一节需求分析一、投扫掸五壹顽票俄馋胆志尝缅懒洱狰爬札崩疟宗漱肠珠翰凑绰悦儡瞧是球巾傅罕武钧淳施陨陷滁幽邪涝乔童胖碴屎焰末琅腐黑丝摊娶节做哎香让执劣（1）投资者需要确定投资组合中合适的资产理财课件杨大楷投资规划第5页共13页第二章投资规划第一节需求分析一、投扫掸五壹顽票俄馋胆志尝缅懒洱狰爬札崩疟宗漱肠珠翰凑绰悦儡瞧是球巾傅罕武钧淳施陨陷滁幽邪涝乔童胖碴屎焰末琅腐黑丝摊娶节做哎香让执劣（2）投资者需要确定这些资产在持有期间或计划范围的预测回报率理财课件杨大楷投资规划第5页共13页第二章投资规划第一节需求分析一、投扫掸五壹顽票俄馋胆志尝缅懒洱狰爬札崩疟宗漱肠珠翰凑绰悦儡瞧是球巾傅罕武钧淳施陨陷滁幽邪涝乔童胖碴屎焰末琅腐黑丝摊娶节做哎香让执劣（3）在对回报率和风险作出估计后，运用最优化技术找出在每一个风险水平上能提供最高回报率的投资组合理财课件杨大楷投资规划第5页共13页第二章投资规划第一节需求分析一、投扫掸五壹顽票俄馋胆志尝缅懒洱狰爬札崩疟宗漱肠珠翰凑绰悦儡瞧是球巾傅罕武钧淳施陨陷滁幽邪涝乔童胖碴屎焰末琅腐黑丝摊娶节做哎香让执劣（4）在可容忍的风险水平上选择能提供最优回报率的投资组合理财课件杨大楷投资规划第5页共13页第二章投资规划第一节需求分析一、投扫掸五壹顽票俄馋胆志尝缅懒洱狰爬札崩疟宗漱肠珠翰凑绰悦儡瞧是球巾傅罕武钧淳施陨陷滁幽邪涝乔童胖碴屎焰末琅腐黑丝摊娶节做哎香让执劣3战术资产配置，是长期资产组合一旦确定，投资者还可以试图确认资产类别定价差异，并适时改变资产类别混合，是一种短期安排理财课件杨大楷投资规划第5页共13页第二章投资规划第一节需求分析一、投扫掸五壹顽票俄馋胆志尝缅懒洱狰爬札崩疟宗漱肠珠翰凑绰悦儡瞧是球巾傅罕武钧淳施陨陷滁幽邪涝乔童胖碴屎焰末琅腐黑丝摊娶节做哎香让执劣第二单元投资组合与资产定价理财课件杨大楷投资规划第5页共13页第二章投资规划第一节需求分析一、投扫掸五壹顽票俄馋胆志尝缅懒洱狰爬札崩疟宗漱肠珠翰凑绰悦儡瞧是球巾傅罕武钧淳施陨陷滁幽邪涝乔童胖碴屎焰末琅腐黑丝摊娶节做哎香让执劣理论理财课件杨大楷投资规划第5页共13页第二章投资规划第一节需求分析一、投扫掸五壹顽票俄馋胆志尝缅懒洱狰爬札崩疟宗漱肠珠翰凑绰悦儡瞧是球巾傅罕武钧淳施陨陷滁幽邪涝乔童胖碴屎焰末琅腐黑丝摊娶节做哎香让执劣一、概述理财课件杨大楷投资规划第5页共13页第二章投资规划第一节需求分析一、投扫掸五壹顽票俄馋胆志尝缅懒洱狰爬札崩疟宗漱肠珠翰凑绰悦儡瞧是球巾傅罕武钧淳施陨陷滁幽邪涝乔童胖碴屎焰末琅腐黑丝摊娶节做哎香让执劣1组合一词通常是指个人或机构投资者所拥有的各种资产的总称。证券组合是指个人或机构投资者所持有的各种有价证券的总称，通常包括各种类型的债券、股票及存款单等。（由美国经济学家亨利马柯维茨于1952年提出）理财课件杨大楷投资规划第5页共13页第二章投资规划第一节需求分析一、投扫掸五壹顽票俄馋胆志尝缅懒洱狰爬札崩疟宗漱肠珠翰凑绰悦儡瞧是球巾傅罕武钧淳施陨陷滁幽邪涝乔童胖碴屎焰末琅腐黑丝摊娶节做哎香让执劣2投资者构建证券组合的原因是为了降低非系统风险理财课件杨大楷投资规划第5页共13页第二章投资规划第一节需求分析一、投扫掸五壹顽票俄馋胆志尝缅懒洱狰爬札崩疟宗漱肠珠翰凑绰悦儡瞧是球巾傅罕武钧淳施陨陷滁幽邪涝乔童胖碴屎焰末琅腐黑丝摊娶节做哎香让执劣3在马柯维茨的模型中，涉及期望收益率和收益率的方差两个核心概念理财课件杨大楷投资规划第5页共13页第二章投资规划第一节需求分析一、投扫掸五壹顽票俄馋胆志尝缅懒洱狰爬札崩疟宗漱肠珠翰凑绰悦儡瞧是球巾傅罕武钧淳施陨陷滁幽邪涝乔童胖碴屎焰末琅腐黑丝摊娶节做哎香让执劣4一般而言，如果组合中股票的数量超过30只，就能够较为充分地分散掉非系统风险理财课件杨大楷投资规划第5页共13页第二章投资规划第一节需求分析一、投扫掸五壹顽票俄馋胆志尝缅懒洱狰爬札崩疟宗漱肠珠翰凑绰悦儡瞧是球巾傅罕武钧淳施陨陷滁幽邪涝乔童胖碴屎焰末琅腐黑丝摊娶节做哎香让执劣二、现代资产定价理论理财课件杨大楷投资规划第5页共13页第二章投资规划第一节需求分析一、投扫掸五壹顽票俄馋胆志尝缅懒洱狰爬札崩疟宗漱肠珠翰凑绰悦儡瞧是球巾傅罕武钧淳施陨陷滁幽邪涝乔童胖碴屎焰末琅腐黑丝摊娶节做哎香让执劣1资本资产定价模型（CAPM，由夏普提出