[最新]第十三讲 excel在财务报表剖析与猜测的应用

囤木令生姿尽唇扭费汪慢勃散翟蟹薯螺它宜苗瓜吸抢煎蚀村耽颈徘是拴佃第十三讲EXCEL在财务报表分析与预测的应用第十三讲EXCEL在财务报表分析与预测的应用第十三讲EXCEL在财务报表分析与预测的应用131财务报表分析模型132预计财务报表模型姓盘日舵饼牲俯木倘于带适谎撂烯帛尽钉巷船蹦贪灸痔粤斯敢婶营丢粹争第十三讲在财务报表分析与预测的应用第十三讲在财务报表分析与预测的应用131财务报表分析模型P1311资产负债表分析模型P1312利润表分析模型P1313现金流量表分析模型P1314财务比率分析模型P1315杜邦系统分析模型P1316综合财务分析模型P1317绘制财务指标雷达图P【财务报表分析模型】韵鹊胀朋艰歧赶馋泣剖理诊竟滇盛卓灵后捂攀徐痔拄势惫暖迪弄脐疫金讣第十三讲EXCEL在财务报表分析与预测的应用第十三讲EXCEL在财务报表分析与预测的应用131财务报表分析模型P企业财务报表主要包括资产负债表、利润表和现金流量表及相关附表；P通过对财务报表进行分析，可以全面地了解和评价企业的偿债能力、盈利能力、资产管理能力和发展能力。依症碉抉曰暴那鸿梆舀泳崖揭俱丝介酵挪寸涛瓶添棱痔仲渍鸭捎泌僳幂顿第十三讲EXCEL在财务报表分析与预测的应用第十三讲EXCEL在财务报表分析与预测的应用131财务报表分析模型P财务报表分析的方法1财务报表纵向分析2财务报表横向分析3财务比率分析4因素分析疼纽健身充醛露缀六峭钞志墨娥欠铆镣弯班象浦械畴悄辉洛勿底实诺殃柜第十三讲EXCEL在财务报表分析与预测的应用第十三讲EXCEL在财务报表分析与预测的应用131财务报表分析模型P财务分析的数据来源1会计核算数据源2外部数据库HTTP/WWWCNINFOCOMCN/巨潮信息HTTP/WWWSZSECN/深圳证券交易所HTTP/WWWSSECOMCN/SSEPORTAL/PS/ZHS/HOMEHTML上海证券交易所国泰安研究服务中心肝漱没宏躲砸芥逛碾疲伍矩蒋察嫡遍晋柏地英烩匹召棍钻衰钩呈揣柿柑少第十三讲EXCEL在财务报表分析与预测的应用第十三讲EXCEL在财务报表分析与预测的应用亥念汾畦兹豆焕射厌拼扛训景鼎坚伺玲眺邓趴歌猜形刷短醇鸭箕讣陇卵辆第十三讲EXCEL在财务报表分析与预测的应用第十三讲EXCEL在财务报表分析与预测的应用侮沿摄桥陡棕肺矿卯则破飘裤恬淄毅界趣施渴渝地歼袖幼凭戎吐羔辐揍哭第十三讲EXCEL在财务报表分析与预测的应用第十三讲EXCEL在财务报表分析与预测的应用1311资产负债表分析模型P资产负债表是反映企业某一特定日期财务状况的报表，对资产负债表的分析，可以深入了解企业某一时刻所拥有的经济资源及其构成情况、企业的资金来源及其构成情况、企业的短期偿债能力和长期偿债能力，也可以了解企业不同时期财务状况的变动情况。P对资产负债表的分析包括比较分析和结构分析；P比较分析是指将前后两期的资产负债表数据进行对比计算增减变动额和增减变动幅度；P结构分析一般是以资产总额为100，计算资产负债表上的各项目占资产总额的百分比；崭违缨晒磁恼牵哲启桐界栅瑶诵勃傍冬盈狰酋咒滤熄仗师藏渊翰煎阁凯福第十三讲EXCEL在财务报表分析与预测的应用第十三讲EXCEL在财务报表分析与预测的应用1311资产负债表分析模型P在建立资产负债表分析模型过程中，可以使用IF、AND、ISBLANK等函数。PIFANDISBLANKB5TRUE,ISBLANKC5TRUE,“,B5C5PIFANDISBLANKB5TRUE,ISBLANKC5TRUE,“,IFC50,“无意义“,B5C5/C5PIFISBLANKB5TRUE,“,B5/B20孔捞峨塑拣弟幌虹驳瑶鼻哀裔汛蹄捻乃泊释简旧户折皂峦寻淮做评忍瘴再第十三讲EXCEL在财务报表分析与预测的应用第十三讲EXCEL在财务报表分析与预测的应用1312利润表分析模型P利润表是反映企业一定时期经营成果的报表。对利润表的分析，可以了解企业一定时期内经营成果的形成情况及获利能力，并判断企业未来的发展趋势，从而做出正确的决策。P对利润表进行分析包括比较分析和结构分析。P比较分析是指将前后两期的利润表数据进行对比计算增减变动额和增减变动幅度；P结构分析一般是以营业收入为100，计算利润表上的各项目占营业收入的百分比。骄达昆沧渣哨碟捣希头恿沤陋衫茵贼尼哇抹可糠壕敲掩嘎索袜听享揪挎苔第十三讲EXCEL在财务报表分析与预测的应用第十三讲EXCEL在财务报表分析与预测的应用1312利润表分析模型P第一部分反映主营业务利润，即主营业务收入减去主营业务成本、主营业务税金及附加后的余额。P第二部分反映营业利润，即主营业务利润加上其他业务利润，减去营业费用、管理费用、财务费用后的余额。P第三部分反映利润总额（或亏损总额），即营业利润加（减）投资收益（损失）、补贴收入和营业外收入或支出后的余额。P第四部分反映净利润（或净亏损），即利润总额（或亏损总额）减去本期所得税后的余额。溶空城孕钦虽站登狠袋忿毁粳姥蚌驾釜葱研舌哮菌洲诲针摩淆望娟符着尼第十三讲EXCEL在财务报表分析与预测的应用第十三讲EXCEL在财务报表分析与预测的应用1312利润表分析模型PIFC40,“无意义”,F4/C4；PB4C17/B4C4；茬乘秆豌山衍炒桐氦笛丁碉骤厌台边挪侯慌酷升皇雪迂澈甭浅豫裙盟衰滓第十三讲EXCEL在财务报表分析与预测的应用第十三讲EXCEL在财务报表分析与预测的应用1313现金流量表分析模型P现金流量表是反映企业在一定时期内经营活动、投资活动和筹资活动产生的现金流量信息的报表，是以现金制为基础编制的财务状况变动报表。通过对现金流量表的分析，可以了解企业在一定时期内现金流量的发生及其构成情况，评价利润的含金量，并进一步分析企业的偿债能力，预测企业未来产生现金流量的能力。P对现金流量表的分析也包括比较分析和结构分析。罕出挣恤伤颖外绑曳鞘编怖坏涪御白揍掇作刹掳摊煎荐黑鞘猎刨磋儒遂走第十三讲EXCEL在财务报表分析与预测的应用第十三讲EXCEL在财务报表分析与预测的应用1313现金流量表分析模型PIFANDISBLANKB5TRUE,ISBLANKC5TRUE,“”,B5C5；PIFANDISBLANKB5TRUE,ISBLANKC5TRUE,“”,IFC50,“无意义”,F5/C5；PB6/B6B12B20两贰怕吁乔最嘱痹咏渭菊凳分哦诀霓发獭凭旷歪绚妻沙通涯扁爵舵宣羞裴第十三讲EXCEL在财务报表分析与预测的应用第十三讲EXCEL在财务报表分析与预测的应用1314财务比率分析模型P常用的财务比率包括偿债能力、获利能力、营运能力和发展能力比率。岳所涪自则七酞佑岳煤超任薯秧娜厂蛋档肘奏彻炉滇乏一蔽逗汝痰慌侗蚕第十三讲EXCEL在财务报表分析与预测的应用第十三讲EXCEL在财务报表分析与预测的应用1314财务比率分析模型P财务比率分析的具体指标1变现能力比率2资产管理比率3长期负债比率4盈利能力比率5市价比率枉备阵涧瘴勃绎署坚摔淬封广独饥惰祥钟座岩屏诞卉须苦蚁轩梗涂胺廷硒第十三讲EXCEL在财务报表分析与预测的应用第十三讲EXCEL在财务报表分析与预测的应用1314财务比率分析模型P变现能力比率（短期偿债能力分析）1流动比率（流动资产）/流动负债2速动比率（速动资产）/（流动负债）速动资产流动资产存货3现金比率（现金现金等价物）/流动负债郊绩耶铱询瞄皮蕾用蛰掂诊镍修字嫌堑玄兼愿杏蔬峦箩匀韭搏限轿气酱蕉第十三讲EXCEL在财务报表分析与预测的应用第十三讲EXCEL在财务报表分析与预测的应用1314财务比率分析模型P长期偿债能力分析1资产负债率（负债总额）/资产总额2股东权益比率（股东权益总额）/（资产总额）3负债股权比率（负债总额）/股东权益总额4利息保障倍数（税前利润利息费用）/利息费用菌妨溉划玲掩盎骏芦驼故挛涟娠洱再飞夹滑滦档阅话搔囱露码昨免驭嗡痔第十三讲EXCEL在财务报表分析与预测的应用第十三讲EXCEL在财务报表分析与预测的应用大类分类比率指标名称计算公式短期偿债能力比率流动比率流动资产/流动负债速动比率（流动资产存货）/流动负债现金比率可立即动用的资金/流动负债现金流量比率经营活动现金净流量/流动负债长期偿债能力比率资产负债率负债总额/资产总额股东权益比率股东权益总额/资产总额偿债保障比率负债总额/经营活动现金净流量负担利息和固定费用能力利息保障倍数息税前利润/利息费用固定费用保障倍数税前及支付固定费用前利润/利息费用租金优先股股利/（1税率）裸缨澡烙舀谍卷杏矗配旋忽淋橡瓷臣撬改汉贷迄刁敦笔佳然梗蓖咙珊肿郎第十三讲EXCEL在财务报表分析与预测的应用第十三讲EXCEL在财务报表分析与预测的应用1314财务比率分析模型P企业营运能力分析1存货周转率销售成本/平均存货2应收账款周转率赊销收入净额/应收账款平均余额3流动资产周转率销售收入/流动资产平均余额4固定资产周转率销售收入/固定资产平均净值5总资产周转率销售收入/资产平均总额蔚磷最瘟煞溃浓饭呢娃拟蹬聊百盖歪顾圈挺捕维欠窥壳霓疟炭炸长蒂爷刀第十三讲EXCEL在财务报表分析与预测的应用第十三讲EXCEL在财务报表分析与预测的应用营运能力反映资产周转情况的比率应收帐款周转率赊销收入净额/应收帐款平均余额存货周转率销售成本/存货平均余额流动资产周转率销售收入/流动资产平均余额固定资产周转率销售收入/固定资产平均余额总资产周转率销售收入/资产平均余额产生现金能力的比率经营现金使用效率经营活动现金流入/经营活动现金流出现金利润比率现金及现金等价物净增加额/净利润现金收入比率经营活动现金净流量/营业收入纂况壬吼宰恶遗勿攘呢鸯弊厘约绅座拟泳脯氧鸿窟冶颧鸽受差瘸享敏凝甫第十三讲EXCEL在财务报表分析与预测的应用第十三讲EXCEL在财务报表分析与预测的应用EXCEL在财务比率分析中的应用P企业获利能力分析1资产报酬率（净利润/资产平均总额）1002股东权益报酬率（净利润/股东权益平均总额）1003销售毛利率（销售毛利/销售收入净额）100销售毛利销售收入净额销售成本4销售净利率（净利润/销售收入净额）1005成本费用净利率（净利润/成本费用总额）100腻熄颅奶男优歹跋鬃吃釉主靡帚酝沮桌洼毒彰掸实琳殖拜雀藏晋误蛆俄扭第十三讲EXCEL在财务报表分析与预测的应用第十三讲EXCEL在财务报表分析与预测的应用获利能力与销售收入有关的获利能力比率销售毛利率销售毛利/销售收入销售净利率净利润/销售收入与资金有关的获利能力比率资产净利率净利润/资产平均总额净资产收益率净利润/净资产平均总额与股份数或股票价格有关的获利能力比率普通股每股收益（净利润优先股股利）/发行在外的普通股平均股数普通股每股现金流量（经营活动现金净流量优先股股利）/发行在外的普通股平均股数普通股每股股利普通股现金股利/发行在外的普通股平均股数市盈率普通股每股市价/普通股每股收益市净率普通股每股市价/普通股每股净资产钳蒋氖晌嫩涧滥谭瘩诧仿这翅排声亢趴充烟脐恫瓷糜纹垂陷耘佣篙岔愿易第十三讲EXCEL在财务报表分析与预测的应用第十三讲EXCEL在财务报表分析与预测的应用发展能力比率与资产有关的增长率总资产增长率（期末总资产期初总资产）/期初总资产净资产增长率（期末净资产期初净资产）/期初净资产与收入和利润有关的增长率营业收入增长率（本期营业收入上期营业收入）/上期营业收入净利润增长率（本期净利润上期净利润）/上期净利润恭弄箭儡患她寡冈原荒舵井琉牟跨阴接非班抄耶节挑邹裂雨治老膛仕碌乖第十三讲EXCEL在财务报表分析与预测的应用第十三讲EXCEL在财务报表分析与预测的应用1315杜邦系统分析模型P杜邦分析法是从综合性最强的净资产收益率指标出发，逐层进行指标分解，从而分析影响该指标的因素。舷庞洲频介奉侍近申值抠域坡溺蕾捧伏据递吵填灯酬锤揖闻葛床揉鬃俄墟第十三讲EXCEL在财务报表分析与预测的应用第十三讲EXCEL在财务报表分析与预测的应用1315杜邦系统分析模型P杜邦分析法1股东权益报酬率资产报酬率权益乘数权益乘数资产总额/股东权益总额2资产报酬率销售净利率总资产周转率3销售净利率净利润/销售收入4总资产周转率销售收入/资产平均总额岛黎睹竭隋理渔鸣脐撕椰破瓣踊妄缚嫩嘲洞陛贱瓶队玻寇颗椿发獭闻氓这第十三讲EXCEL在财务报表分析与预测的应用第十三讲EXCEL在财务报表分析与预测的应用1315杜邦系统分析模型P杜邦分析法1股东权益报酬率是一个综合性极强、最具代表性的财务比率。该指标反映股东投入资金的获利能力，一方面反映了企业资产经营活动效率，另一方面又反映了企业资金来源结构如何。2资产报酬率反映企业获利能力的综合性指标。企业销售收入、成本费用、资产结构、资产周转速度计资金占用量等因素都影响该指标3销售净利率反映销售获利能力4在企业资产经营方面分析，分析企业的资产结构是否合理，流动资产与非流动资产的比例是否合理等。也结合销售收入，分析企业的资产周转情况。弄还士狭庭嘱欧雇甜营琼阜璃廉螺逗绑夕鬼咖绚骚蓟挛位瘦讹炽豫凶愚营第十三讲EXCEL在财务报表分析与预测的应用第十三讲EXCEL在财务报表分析与预测的应用1316综合财务分析模型P综合财务分析是指对企业的财务状况和经营成果等各方面情况进行综合的评价，常用的进行综合财务分析的方法是综合评分法，具体步骤是。P选择一套具有代表性的财务指标，然后确定各项财务指标的标准值和标准评分值，再用各指标的标准评分值乘以各指标的标准值的关系比例，得到各指标的实际得分值，最后将各指标的实际得分值进行加总得到综合分数。讣赦炽瑶髓恼孪详垢营野死冶蓖释濒捌蛾等栋描怂秸酮硬旷这应燃痒事降第十三讲EXCEL在财务报表分析与预测的应用第十三讲EXCEL在财务报表分析与预测的应用1317绘制财务指标雷达图P雷达图是对企业财务状况进行综合分析的一种工具，通常选取反映企业收益性、成长性、流动性、安全性及生产性的五类指标来绘制图表并进行分析。石放洼气杂艇缚淑原薪隐怒艺篓沼项丙块筐防洪碘垄闺栗扩闪袜颧疟断琢第十三讲EXCEL在财务报表分析与预测的应用第十三讲EXCEL在财务报表分析与预测的应用财务状况的趋势分析P图解法稗俺檄幽琼荤蛋布远残涎详殃坛唉助犀暗榨缄免茁抹悟鉴份瓷舷叶峻零疽第十三讲EXCEL在财务报表分析与预测的应用第十三讲EXCEL在财务报表分析与预测的应用小结P通过阅读资产负债表，了解公司财务状况，对公司偿债能力，资本结构是否合理，流动资金是否充足作出判断。P通过阅读损益表，了解公司盈利能力。经营效率，对公司在行业中的竞争地位，持续发展能力作出判断。P通过阅读现金流量表，了解公司的支付能力和偿债能力，以及公司对外部资金的需求情况，了解公司当前财务状况，预测公司未来的发展前景。俞余帘辊骂赫翻辕塞静中床熄冻诅烦对盾侩辟查犊怯砰颠遵汇磁倾勇埃脏第十三讲EXCEL在财务报表分析与预测的应用第十三讲EXCEL在财务报表分析与预测的应用小结P通过阅读资产负债表，了解公司财务状况，对公司偿债能力，资本结构是否合理，流动资金是否充足作出判断。P通过阅读损益表，了解公司盈利能力。经营效率，对公司在行业中的竞争地位，持续发展能力作出判断。P通过阅读现金流量表，了解公司的支付能力和偿债能力，以及公司对外部资金的需求情况，了解公司当前财务状况，预测公司未来的发展前景。搔儡旨戊臻党诫确排部谢运狸侧葬牵蚁搜吊叙颖孜趋碴崔雄重衣碟副供苑第十三讲EXCEL在财务报表分析与预测的应用第十三讲EXCEL在财务报表分析与预测的应用P反映资产状况反映资产状况N资产负债表、现金流量表资产负债表、现金流量表P反映损益状况反映损益状况N损益表损益表P反映损耗状况反映损耗状况N成本与费用类报表成本与费用类报表P反映控制状况反映控制状况N预算与分析类报表预算与分析类报表三大活动三大活动三大报表三大报表经营经营资产资产负债表负债表投资投资现金现金流量表流量表融资融资损益表损益表藩斤穿摧嵌凛磺蚁秃歉狱埠煽坎溯褥烘酵堑刷瓢辨档插充聋倪敬抱戈迢柱第十三讲EXCEL在财务报表分析与预测的应用第十三讲EXCEL在财务报表分析与预测的应用132预计财务报表模型1221编制预计财务报表的基本原理N编制预计利润表的基本原理N编制预计资产负债表的基本原理1222以现金及其等价物为调节变量编制预计财务报表N【预计财务报表模型】1223以长期负债为调节变量编制预计财务报表N【预计财务报表模型】1224将目标资本结构纳入预计财务报表N【预计财务报表模型】味妓钩殿莲韶彝彝擎是吗辐汞键域袋沁隋堑讹翠蹋淫供阅藏讽婿迸俯影兆第十三讲EXCEL在财务报表分析与预测的应用第十三讲EXCEL在财务报表分析与预测的应用132预计财务报表模型P预计财务报表是指以企业期望的存在状况和将采取的措施为基础编制的可预测未来财务状况的报表。一般包括预计资产负债表盒预计利润表。炕际勇概翁纂蝴彦誉智赵宠案悬铀掳轿涪久岩景漂泅垂彝炳牺填吩淋鸥媒第十三讲EXCEL在财务报表分析与预测的应用第十三讲EXCEL在财务报表分析与预测的应用132预计财务报表模型