商业银行表外信贷业务风险控制

商业银行表外信贷业务风险控制务必须立足于防范,化解风险这个基础,这对于正确把握银行新的发展增长点,对于国有商业银行的改革与发展,都具有十分重要的意义一,衰外信贷业务的基本内涵及特点1表外业务的概念及分类资产负债表外业务指银行以金融中介者的角色,提供收取佣金或手续费承诺与客户在一定期间投资研究1999年第3期21L内执行某种特定义务的约定按照一般公认的会计原则,这些业务并不列人资产负债表内,属于或有性质的资产负债项目,其实质是在保持资产负债表良好外观的条件下,扩大银行的资金来源和资金运用,以增加银行的非利息性收人商业银行在数百年的发展过程中,创造了种类繁多的资产负债表外项目,但从法律强制性,契约期限长短等标准出发,依照国际惯例可以分为承诺,保证,市场相关活动,管理咨询服务等四类其中管理咨询服务业务是商业银行凭借自身信息,人才,通讯等便利条件,以收取手续费为目的提供的金融服务,不具有任何信用功能,也不承担任何金融损失的风险,例如大量的结算服务,咨询和代理业务等但其他三类表外业务却具有不同程度的现实与潜在信贷功能,我们把这些凡是县有潜在或现实信贷功能的表外业务,即承诺,保证,部分市场相关活动,统称为表外信贷业务2表外信贷业务特点与银行资产负债表内业务及其它资产负渍表外业务相比,表外信贷业务具有不确定性,自由度大透明度差,交易集中程度高等显着特点首先,表外信贷业务具有不确定的信用贷放性表外信贷业务通常是银行以契约形式与客户签订一个表示银行愿意对第三者负有一个或有性的资产,在当期并不意味着资金的贷放,而是银行信用的借贷,业务的发生与否取决于未来客户的经营形势及客户是否履行其义务,一旦客户经营形势恶化或违约,银行或有资产就会真正实现因此对银行来讲,表外信贷业务具有不确定性这也绘银行带来了潜在的风险隐患特是对承作业务量大,合同期限集中的银行而言,如有大量合同违约,会给银行带来资金调度困难和流动性不足的问题如L982年美国PENNSQUARE银行的倒闭,就是由于该行签发信用证数量过大,同时大量客户违约造成的因此发展表外信贷业务时,必须对客户的信用状况进行严格评估,密切关注客户市场的变动及自身流动性问题其次,表外信贷业务自由度太,受合同制约性强表外信贷业务的形式多种多样,受限制较少,不象表内业务那样受金融法规的严格限制,一般情况下,只要双方认可,达成某些表外信贷业务协议就可以承作,因此表外信贷业务可以不受当期银行信贷规模及资金的制约,具有较大的灵活性由于这个特点,任何得以授权的经办行均可承作,超越授权权限,违反规定承作业务的风险发生概率也随之大大增加同时表外信贷业务都是由银行与客户所签定的契约,受合同制约性强,如客户未经充分授权或契约违反法律若干规定,造成所签定的契约有瑕疵或法律上无法执行,就会给银行带来潜在的法律契约性风险第三,透明度较差表外信贷业务不反映在资产负债表上,财务报表的外部使用者难以了解银行的全部业务范围和评价其经营成果及风险程度,经营透髓度下降,结果在相当程度上影响了管理人员对表外信贷业务作出正确的认识和分析第四,业务开展高度集中商业银行表外信贷业务的承作,尤其是市场相关活动业务的开展,主要集中在一些大银行,例如在美国,大通,美ILFF等十大银行就集中了全蓑商业银行表外业务的75左右如此高的集中度是不难理解的,因为只有那些大银行才具有高级的专门人才,广泛的信息网,完善的风险管理系统来从事日趋复杂的市场相关活动因此,鉴于表外信贷业务的特点,其所面临的风险是多源的,主要有由于客户到期违约所引起的信用风险由于汇率和利率的变化而造成金融工具价格下降所引起的市场风险银行流动性风险由于管理和监控的不力,或业务操作过程中业务人员人为错误而形成的营运风险由于所签定的契约有瑕疵或法律上无法实行所造成的法律契约风险等同时又由于这些业务并未表现在资产负债表内,使得其风险程度,经营信息无法及时适当地予以披露和评估,更加大了其风险隐患二,我国商业银行表外信贷业务发展现状及风险特点1表外信贷业务发展现状22投资研究1999年第3期同与西方商业银行相比,我国商业银行的表外信贷业务还处于起步阶段,业务量小,业务种类比较单一,目前广泛开展的主要是传统的保证,承兑和贷款意向,承诺及授信等与利率,汇率变动无关的表外业务就某分行表外信贷业务发展现状看,1998年I一6月表外信贷业务总量达到94O7亿元,占表内信贷总资产的L676从业务种类看,承兑汇票50亿元,占表外信贷业务总量的5417信用担保LO叽亿元,占表外信贷业务总量的107信用证开证106亿元,占表外信贷业务总量的113授信及贷款承诺,意向3198亿元占表外信贷业务总量的3399截止1998年6月底,表外信贷业务收人L2O9万元,占该行业务收人的比重仅为0213可以看出,无沦业务量还是经营收人,表外信贷业务占的比例都很小但是从发展速度上看却呈现快速增长的势头如贷款承诺及授信业务,在1996年该行还没有经办此类业务但截止1998年6月底已经达到了3198亿元2表外信贷业务风险特点我国商业银行表外信贷业务虽然规模较小,但形成的风险却足以引起重视截止1998年6月底,该分行表外信贷业务已发生垫款L67L亿元,占表外信贷业务量的1776,比例相当高对该行垫款结构的分析表明,银行承兑汇票及信用证垫款有很多已经超过了1年,如承兑汇票垫款中有5叽亿元,信用证垫款中有8860多万元,这些垫款大多已经参与了企业的生产经营周转,成为实质意义上的贷款,并且这些企业大多经营不善,归还的可能性较小,存在着较大的现实风险这也从侧面反映出表外信贷业务高风险的一面该行表外信贷业务的风险特点主要表现为一是银行承兑汇票垫款比重明显偏高如截止L998年6月底承兑汇票垫款金额已达L185亿元,占该行表外信贷业务垫款总量的7095,占签开总量的25造成这种状况的主要原因是承兑汇票业务承作时间长,开展范围广业务量大,单笔期限较短如1998年L一6月该行承兑汇票累计签开50亿元,占其表外信贷业务总量的5417而保证业务目前主要用于建筑施工企业信用证签开用于对外贸易企业,业务开展范围比承兑汇票明显偏窄贷款意向,承诺及授信业务由于开办时间短,授信范围小,权限集中迄今还未发生风险二是风险主要表现为信用风险和营运风险由于我国企业信誉总体水平较差,许多企业经营意识,裹1我某商业镊行分行衰外信贷业务风险情况金额万元占比合计L67O80L一,逾期承兑期限LL85367O95其中1年以上507213036二,信用证垫款215581290其中垫款360天以上8862530三,保证垫款26986L615其中已经转人贷款2740164已经涉诉15408922已经代偿870O52注信用证垫敖已经按照美元人民币183换算投资研究1999年第3期23F一向法律意识淡薄,在货币政策适度从紧的宏观调控政策下,贷款规模控制较严,效益较差的企业很难得到贷款,但签开承兑汇票却相对容易,因此部分企业采取假购销合同等手段从银行套开承兑汇票后,转入正常生产占用资金,形成事实上的贷款同时由于我国商业银行表外信贷业务处于初始阶段,管理体制还要经历一个逐步完善的过程,因此,在经营初期出现了管理权限不清,操作程序不一等问题,甚至出现部分分支行”滥开”的现象,加剧了表外信贷业务风险的形成如某一县级支行1997年签开的458笔承兑汇票中,越权签开360笔,占签开总量的78叉如有的经办人员承兑汇票协议要素填写不全,保证合同内容空缺,对逾期较长的借款人和保证人不能及时发送催收通知书,致使承兑协议失效内部管理和操作的漏洞和错误加大了表外信贷业务的风险程度三是存在风险”倒逼”现象这在承兑汇票业务中表现得尤为突出一方面由于前几年对企业签发过多,滚动签发,开新还旧等使企业生产经营完全依靠银行连续签发银行承兑汇票进行超负荷经营对于这样的企业,如果继续签发,银行资产风险将进一步加大但一旦停止,企业生产经营叉难以为继,银行也将失去吸收存款,收息的源泉,影响银行经营效果这样就使银行陷入了两难境地截止1998年6月底,该分行对不良贷款率较高的煤炭,科技,化工,轻纺,商粮贸等行业仍然新签开承兑汇票2702亿元,占当年增量的53,同时垫款284亿元,占当年垫款总量的7513,但是如果对上述高风险行业全部停止签开,其发行垫款数量必将急剧增加四是交存保证金,提供第三方反担保比例较低,避险手段单一,潜在风险大截止1998年6月底,在该行出具的保函中,提供第三方反担保为2795639万元,占比2620提供抵押,质押等方式的2718525万元,无效反担保行政部门担保3645万元,有效反担保共计307亿元占其出具保函总量的2877,比饲明显偏低提供保证金存款4924万元,仅占出具总额的46承兑汇票保证金及质押比例为29长期以来,对于在该行有稳定的基本户存款的”双大”客户,A从级客户,一直是少收甚至不收保证金与手续费对于其他客户收取保证金的比例一般也在30左右这同时反映出表外信贷业务的市场定位问题,即开办表外信贷业务,主要是为了完善银行功能,为客户提供全面服务,还是在为客户提供全面服务的同时,改善银行的收入结构,增强风险抵抗能力目前开展表外信贷业务主要是为了满足客户的需要,势必造成保证金,反担保比率降低但由此淡化保证盒交存,第三方反担保等风险防范措施,与所获得的收益相比极不对称表现出高风险,低收益的不合理局面事实证明,表外信贷业务虽然在出具之时不确立债权与债务关系,但一旦客户违约所产生的风险与贷款风险无异,并且风险产生后银行往往处于不利的法律地位而且其所涉及的不仅是对申请人资信等方面的审查,还要对法律契约性风险进行严格的防范因此表外信贷业务风险触发点较多,不易进行全面及时监测,这就为防范表外信贷业务风险造成了很多困难三,衰外信贷业务发展方向80年代以来,表外业务在西方商业银行中得到了迅速发展如到1990年底,美国所有投保的商业银行帐面资产总值为33890亿美元,资产负债表外项目高达63470亿美元,是表内业务的2倍美国的国际性大银行的表外信贷业务约占其表内业务的70左右香港与马来西亚的商业银行1991年这个比例分别也达到了和52我国商业银行表外信贷业务量在种类和总量中将呈现持续增长的势头,这是因为1改善收入结构,增加收入来源的需要在市场经济体制下,银行之间的竞争日趋激烈为了吸收存款,扩大市场占有率,增加收入,银行必须开辟新的收入来源银行利用自身信用优势,金融实力以及信息中枢地位来开展表外信贷业务,获取手续费收入,是增强竞争实力的有效途径目前西方商业银行业已形成了多样化的业务范围与收入结24投资研究1999年第3期目构如表2所示,在过去1O年间,美国商业银行由于大力开展表外业务,其净利息收入与非利息收入比重之比由3171下降为1381其他发达国家也与美国情况基本相同,如日本的银行非利息收入由3O上升为70国际性大商业银行的非利息性收入约占其全部业务收入的1/3左右从而降低了利率,率变动等不利因素对银行业务收入的影响,增强了银行收入的稳定性2银行规避风险的要求现代金融运作的实践表明,伴随金融竞争激化和金融市场动荡的加剧,各类金融风险触发因素增多西方商业银行对金融风险的原则是迎风险而上,并通过表外信贷业务的创新,在流动与分散之中成功地将风险规避,冲销与化解通过此策略成功地从第三世界国家巨大的债务困境中解脱出来,从而重新焕发了活力目前从各商业银行存在的大量的不良贷款看,传统的收贷收息,注资盘活等手段非常乏力,必须采取资产证券化等表外信贷业务予以化解3资产负债比例管理的要求西方商业银行虽然将许多创新业务放置”表外”,却将其置于资产负债管理的范围之内从一定意义上讲,只有业务综台化的商业银行,其资产负债管理才可能有丰富的内容,商业银行才有充分进行资产负债管理的条件资产负债管理并不限于资产负债表内的科目内容,相反,资产负债表外的业务管理与操作有力地支持了表内业务的安全性,流动性商业银行业务范围的扩大和诸多金融工具的出现,使现代商业银行的管理日趋成熟与全面因此资产负债的多元化,资产负债表内外业务的交叉必将是商业银行今后发展的一个方向四,衰外信贷业务的风险控制1实施会计制度标准,使表外信贷业务透明化大量的银行表外信贷业务,不直接反映在资产负债表内,造成银行管理部门难以衡量和控制银行风险,因此防范表外信贷业务风险的第一步就是实施会计制度标准,使表外信贷业务透明化1990年9月,英国银行家协会和爱尔兰银行家联合会发表了“承诺与或有会计实务建议书”,对国际银行表外信贷业务的会计处理提出了系统的建议这份权威性的建议书可促使商业银行提高表外信贷业务透明度,使银行的财务报告能真实清楚地反映该行的财务状况和经营成果该建议书规定银行表外信贷业务项目应在资产负债表正面的下端加以反映银行应编制一张专门反映表外信贷业务项目的风险类别,各类交易的契约金额,并在财务报表中加以说明在财务报告中还应说明表外信贷业务的会计处理原则,说明如何估价和确认收入支出但鉴于目前商业银行资产负债表的固有格式,表外信贷业务分散在不同部门如承兑汇票及担保归口信贷管理部门,而信用证归口国际业务部门及部门之间信息传递的间断性特征,必须建立统一的表外信贷业务定期统计与分析制度具体程序是国际业务部门负责对信用证业务现状进行初步统计与分析,报送信贷管理部门进行统一汇总和分析,信贷管理部门制定出反映表外信贷业务项目风险类别,各类交易契约金额等资料,并将汇总及分析结果送会计及计划财务部门会计部门将表外信贷业务项衰2过去L0年羹瞳行各项收入所占比重项目L981年L992年收入总额亿美元7401550放款利息所占比重7658手续费,证券交易收入所占比重2442投资研究I999年第3期25L_0一目在资产负债表正面的下端加以反映,并制订表外信贷业务的会计处理原则,说明如何估价和确认收入支出等等,以便对全行的表外信贷业务的总量情况予以掌握计划财务部门将信贷部门提供的表外信贷业务资料作为制定全行发展计划的重要依据2将表外业务纳入信贷资产风险管理系统内“巴塞尔协议”认识到飞速发展的银行表外信贷业务潜在的风险,将表外信贷业务的监管纳入资本充足比率的框架中,通过信用风险转换系数把各类表外信贷业务折算成表内业务金额,然后根据表外信贷业务涉及的交易对方或资产的性质确定风险权数,再用这些权数将上述对等金额进行加总,汇总到风险资产总额中,最后再按标准资本比率对这些表外项目分配适宜的资本可以看出巴塞尔协议对表外信贷业务的监管和表内业务一样,运用资本充足率管理方法,通过资本规模来制约风险业务总额,通过对资本,风险资产权重和表外信贷业务转换系数的限定来督促银行削减风险业务,加强资本基础,提高银行经营的安全性在目前各行贷款风险管理办法及资产负愤比例管理办法中,均未对表外信贷业务的风险系数进行明确的规定,同时,针对目前各国有商业银行统一法人体制而言,考察二级分行资本问题也不现实但我们完全可以根据国际通行做法,按照规定的风险系数对表外信贷业务的风险程度进行监测,并可以根据其风险程度指标对其进行总量控制按照表3中对表外信贷业务风险权数的确定,对于各行表外信贷业务总量控制的含义是依据上述权数确定表外信贷业务总的风险资产数量,再根据贷款风险管理办法中关于客户信用等级,表外业务期限,反风险措施的不同情况台理测算表外信贷业务总的风险程度根据各行不同的表外业务风险程度,以全行的风险程度为依据,核定各行表外业务风险程度控制额度,控制额度是年度指令性指标在额度以内,按照授权管理要求由各行自行办理,超过额度限制,由各行按照其不同情况,采取压缩表外信贷业务量,采取更为完善的反风险措施,缩短表外业务期限,向高信用等级客户转移等统筹解决这个指标相对目前所采取的按照流动资金贷款余额的LO的总量控制方法的优点是显而易见的,它可以避免规模控制上的”一刀切”,还可以积极促使各行表外信贷业务向优良客户转移在控制总量的同时促进客户优化结构3台理确定表外业务开展的客户范围针对我国客户普遍信誉不高,表外业务存在着较高的信用风险的现状,应该高度重视对客户的信用分析和评估,必须对表外信贷业务客户实行同贷款客户同一标准的资信评定,按照客户的资信程度,确定表外业务开展的客户范围,确保与信用等级较高的客户交易,防止发生新的信用风险目前对企业的资信评定间隔时间过长,不能准确反映企业的实际资信状况因此,应该建立完善的客户资信评定体表3表外业务风陪转换泵数信用风险业务种类转换系数一,原期限未满1年或可随时取消的承诺含贷款意向0二,商业信用证或与贸易项下短期白偿性或有负债20三,原期限在1年以上的承诺贷款承诺,授信50四,履约保证或预付款保证等与特定交易有关的或有负债50五,直接替代信用的或有负债含承兑汇票L六,银行承担风险的回购或附追索权的资产出售证券回购L投资研究1999年第3期系,将客户的资信评定作为信贷管理的日常工作,根据企业经营变化情况经常性地对企业的资信状况进行重新确认,将其作为选择开展表外业务对象的主要依据之一例如,可将信誉较差的客户列入”黑名单”,严禁与列入”黑名单”的客户再发生新的交易而将所辖区域中资信程度最高的若干客户作为重点交易客户4制定保护性条款,落实担保措施,使风险与收入尽量匹配首先,应该从审慎原则出发,对不采取任何反风险措施的企业不开办表外信贷业务这里特别需要明确的是要从防范风险这个基点出发,全面理解为客户提供优质服务防范风险与提供优质服务,获取一定收益与提供优质服务并不矛盾,仅仅为使客户满意而使银行承受较大风险,是与银行的经营原则相违背的在商品经济的条件下,任何权利与义务都是对等的,如果仅仅考虑到客户利益,在短期内可能起到密切客户关系的作用,但从长期看,则达不到形成稳定客户群体的目的,对培养科学的信贷管理经营文化也极为不利其次,积极制定保护性条款,落实担保措施,坚持保证金制度与申请银行表外信贷业务的客户签定合同时,必须在合同中制订保护性条款一是完善保证措施,加大保证金,担保,抵押等实施比重,尤其是必须坚持保证金及票据质押等反风险措施事实证明,有保证金及票据质押的表外信贷业务清偿率明显高于其他担保措施的清偿率,同时由于我国法律欠规范,抵押品市场不发达等原因,第三方担保执行效率低,抵押物品变现能力差因此除资信程度高的特大型企业AAA级外,必须坚持保证金制度,按照人民银行及建行总行关于保证金收取的若干规定应该以10为最低限度,按照不同企业的信用等级收取10,30直至100等不同比例的保证金二是对于资信程度高的特大型企业AM级,在适当降低保证金交存比例的同时,必须坚决落实担保与抵押措施三是对于较长期限的贷款承诺,额度授信与担保,应该在合同中明确规定,如企业财务形势恶化则随时可以取消等保护性条款,同时应该根据客户的经营财务状况,定期与客户重新落实协定合同条款,以减少法律契约性风险及信用风险的发生概率第三,合理定价,使风险与收入尽量匹配目前各行开展表外信贷业务主要还是闻接效益为主,直接效益为辅,绝大部分表外信贷业务的开展是为了稳定客户,吸收存款,增加竞争力,树立银行形象,因而收费标准不一,有的甚至倒贴费用,这严重违背了表外信贷业务的内在要求因此,必须按照客户的信用等级与业务的风险系数收取佣金或手续费,使银行承担的风险与收入相互匹配5加强经营管理,健全表外信贷业务约束机制一是建立严密科学的岗位分工和明确的工作职责,各项业务的操作者,监督者和风险管理者必须分开,明确内部各级管理人员的权限,实现对风险的数量化,连续性的监控二是根据不断变化的实际业务开展情况,制订更为科学有效的表外信贷业务内部控制翩度与操作规程,从而实现表外信贷业务管理的规范化三是切实提高表外信贷业务从业人员的素质,表外信贷业务所涉及的不仅是基本的信贷业务知识,而且还涉及法律,会计,国际金融,国际结算甚至国际贸易等方面的知识,了解这些知识对于加强表外信贷业务的发展大有益处,而且还能够利用相关知识,提高表外信贷业务人员的风险防范能力6进一步加强银行承兑汇票风险管理银行承兑汇票内在规律有三个特征银行信用为担保的远期约定结算方式,纯信用性,高风险性针对各行银行承兑汇票垫款严重的问题,今后一段时期内应该按照其内在规律特征,对承兑汇票业务加强管理一是必须坚持以真实合法的商品交易合同和交易发票为签发基础银行承兑汇票的实质是一种结算工具其目的是促进企业之间的商品交易因此,签开银行承兑汇票必须以真实合法的商品交易为基础但目前对商品交易合同的真实性尚缺乏有效的监控手段,不真实交易合同大量存在,如某市分行余额为6052万元的承兑汇票中有3530万元缺乏真投资研究1999年第3期27实的商品交易,占57造成这种情况的原因,除了客户恶意套取银行信贷资金外,还有信贷人员对企业商品交易的真实合法性难以把握和控制,这与目前粗放性的客户管理模式有很大关系对大客户尤其是存款量大的客户,强调服务,以客户的要求为是,不敢进行深层次的管理而小客户比较分散,信贷人员又疏于核实其每笔交易的真实性银行承兑汇票如果不用于真实合法的商品交易,就不可能形成实际销售收入,货币就不可能及时回笼,就会大大增加银行垫款的概率为了切实发挥银行承兑汇票的功能,降低银行风险,确保商品交易合同的真实合法,应该采取以下有效措捕一是要以相对稳定的银企合作关系为前提,面对基本存款户和主要结算户