我国商业银行小微企业信贷业务风险分析及对策研究（已处理）

我国商业银行小微企业信贷业务风险分析及对策研究学校代码例矽手芗重节贸易声学同等学力人员硕士学位论文我国商业银行小微企业信贷业务风险分析及对策研究培养单位国际经济贸易学院专业名称金融学研究方向商业银行信贷业务作者张魁瑚指导教师温晓芳副教授论文日期二。一二年九月,学位论文原创性声明本人郑重声明所呈交的学位论文,是本人在导师的指导下,独立进行研究工作所取得的成果。除文中已经注明引用的内容外,本论文不含任何其他个人或集体已经发表或撰写过的作品成果。对本文所涉及的研究工作做出重要贡献的个人和集体,均已在文中以明确方式标明。本人完全意识到本声明的法律责任由本人承担。特此声明学位论文作者躲张魁瑚枢即年月日学位论文版权使用授权书本人完全了解对外经济贸易大学关于收集、保存、使用学位论文的规定,同意如下各项内容按照学校要求提交学位论文的印刷本和电子版本学校有权保存学位论文的印刷本和电子版,并采用影印、缩印、扫描、数字化或其它手段保存论文学校有权提供目录检索以及提供本学位论文全文或部分的阅览服务学校有权按照有关规定向国家有关部门或者机构送交论文学校可以采用影印、缩印或者其它方式合理使用学位论文,或将学位论文的内容编入相关数据库供检索保密的学位论文在解密后遵守此规定。学位论文作者签名张魁瑚年月日触磷、,导师签名月日温晓芳蝴摘要近期,我国金融行业内的国有商业银行、股份制商业银行、各省市级地方性商业银行都正在或计划针对国内经济体中的小型和微型企业简称小微企业加大信贷投放力度,以缓解此类企业在国家经济增长放缓期中的融资难问题。各类商业银行的这种信贷转向一方面是由于在现阶段国内外经济形势低迷时,需要商业银行发挥金融和经济稳定功能,帮助社会上大量小微企业渡过经营难关,从而确保整个国家经济稳定运行。另一方面商业银行面对竞争越来越激烈的资本市场,必须找到新的业务突破口进行经营转型,向优质的小微企业进行信贷投放,不但可以提高自身经营收益,而且能扶植一批具有良好发展前景的企业,为将来自身业务拓展培育忠诚的合作伙伴。但是现阶段我国经济体中的小微企业数量庞大,并且普遍存在着信用意识薄弱、财务管理水平低、社会信用不佳等问题,这就使商业银行在操作小微企业信贷业务时拥有诸多顾虑,从而采取较高的风险收益定价、较为苛刻的担保条件或方式、较为复杂的业务操作流程。是由于商业银行对小微企业信贷业务过于谨慎的操作,致使当下国内小微企业的融资难的问题依然得不到有效解决。鉴于此,我国政府已开始利用宏观政策进行指引来缓解小微企业的融资难问题,首当其冲地要求商业银行加大对小微企业的信贷支持力度。如何稳健和可持续地帮助有发展潜力的小微企业获得信贷融资已成为商业银行必须寻求的业务突破。本文从我国商业银行角度出发,通过对小微企业信贷业务的市场风险、信用风险、担保风险和操作风险四方面进行分析,并借鉴国际和国内金融机构支持小微企业融资的先进经验结合当前现状,提出商业银行在防范小微企业信贷业务风险时应采取的关键措施及控制手段。其中主要包括制定合理的利率定价防范市场风险,使收益结合风险限额理论抑带微企业信贷业务的逆向选择效应借鉴国外和国内金融机构操作小微企业信贷业务的成功案例来引出信用风险防范的策略针对小微企业落实担保难的问题就如何丰富担保机制进行讨论强调商业银行必须重视操作风险,应建立高效、严格的业务流程对小微企业信贷业务操作风险加以控制。商业银行只有建立适合现阶段我国小微企业经营和发展现状的风险管理体系,才能帮助我国社会上更多的小微企业解决融资难的问题。关键词小微信贷,风险分析,防范对策,。,目录第章绪论选题背景和理论意义文献综述研究内容与方法第章我国小微企业发展和融资现状分析小微企业的界定我国小微企业的特征及其经济作用我国小微企业的特征小微企业的经济作用我国小微企业融资现状分析小微企业内部融资能力不足旦外部融资渠道不畅小微企业融资需求缺口巨人民间借贷市场乱象丛生、动荡不堪第章商业银行小敫企业信贷业务现状及风险分析。我国商业银行小微企业信贷业务发展现状总体供给不足无法满足市场需求市场定价机制处丁失灵状态乏创新信贷分析和流程技术宏观指引与企业股东利益不一致商业银行小微企业信贷业务中的主要风险分析。小微企业信贷业务利率定价的市场风险小微企业信贷业务的信川风险小微企业信贷业务抵质押风险与保证担保风险,小微企业信贷业务的操作风险第章商业银行小微企业信贷业务风险控制对策商业银行小微企业信贷业务市场风险控制对策商业银行小微信贷企业业务的市场风险测度商业银行小微信贷企业业务的市场风险控制对策商业银行小微企业信贷业务信用风险控制对策,商业银行小微企业信贷业务信用风险的量化和模型化商业银行小微企业信贷业务信用风险控制案例分析商业银行小微企业信贷业务信用信息体系建设商业银行小微企业信贷业务的担保风险控制对策商业银行小微企业信贷业务的操作风险防范对策,商业银行小微企业信贷业务操作风险的流程控制商业银行小微企业信贷业务信息数据库的建设与管理第章结论参考文献致谢个人简历在读期间发表的学术论文与研究成果第章绪论选题背景和理论意义在当代的经济学中商业银行是具有极为特殊意义的一类现代企业,它们通过经营货币这一特殊商品来获取利益。这种经营货币的实质是经营信用与风险,商业银行通过自身信用吸收汇集社会公众的闲置资金从而形成存款,然后将大部分存款变为贷款并经过风险评测后,发放给社会上缺乏资金的企业和个人,最终通过资金由存变贷产生的价格差额获得收益。但是,如果商业银行在资金由存变贷转化过程中出现风险评测上的错误或失误,就极有可能产生风险并造成损失,因此引起自身的经营信用危机。当存款人得知为其进行资金托管的商业银行出现经营风险后,肯定会立刻取回自身的存款,如果大批存款人同时从商业银行取回存款就会产生挤兑现象。在金融经济联系紧密的今天,单个商业银行被挤兑一定会波及到社会上其它有着相似表面业务的商业银行,从而引起整个金融行业的资金动荡,使国家经济蒙受难以估量的损失。所以,现代商业银行在操作每一项贷款业务时,必须对其进行全面的风险分析,并制定相应的控制对策,避免发生风险损失,保证社会公众汇集资金的安全。然而,当下国内商业银行在贷款业务方面都面临同一种挑战一一小微企业信贷业务。原本主要经营国有企业,特别是囤有大中型企业信贷业务的商业银行,在国家宏观经济调控的指引与自身经营压力下,转而向较为“陌生”的小微企业提供金融服务,这是一个很大的业务转型挑战。如何帮助更多的小微企业获得信贷资金,如何保证小微企业信贷业务的收益,如何创新小微企业信贷业务的担保模式,如何控制和化解小微企业信贷业务的不良资产等问题都成为时下商业银行业最为关注的热点,几乎所有商业银行都在进行相关问题的研究。本文着重从商业银行经营风险控制的角度对小微企业信贷业务进行了可行性分析,将主要潜在的风险进行列举并阐述了危害后果,其中包括利率定价的市场风险、小微企业的信用风险、抵押及保证的担保风险和内外部流程的操作风险。在定位上述小微企业信贷业务的风险后,笔者提出了相应的防范对策,目的在于帮助商业银行在风险可控的前提下快速实现小微企业信贷业务的发展,使更多小微企业受益于主流融资渠道的资金支持,从而缓解国内小微企业融资难的问题,使商业银行在目前我国的经济转型中真正发挥调节与稳定的作用。由于小微企业融资难正在成为我国经济界和金融界共同关注的一大问题,其【】根据银监会的分类标准商业银行总体可分为三类即国有商业银行、股份制商业银行、城市商业银行中主流的解决观点是加大利用商业银行的资金帮助小微企业走出经营困境,但是如何使商业银行接受这种信贷投放的转变又是个难题。笔者认为促使商业银行接受小微企业贷款申请的关键在于如何打消商业银行的风险顾虑,所以了解并分析商业银行在开展小微企业信贷业务时的风险点就极其重要,只有定位了主要业务风险才能从根本上找出防范方法及化解措施,从而为商业银行大力发展小微企业信贷业务打消顾虑。当商业银行加大小微企业信贷业务的投放后,才能使更多社会资本资源惠及小微企业,帮助其摆脱“资金少一经营难一业绩差一资金少”的恶性循环而进入良性发展的轨道。所以在此基础上,研究商业银行小微企业信贷业务的风险和对策这一课题对积极解决我国小微企业融资难问题具有重大意义。文献综述在当今国际经济形势复杂多变的环境下,如何实现稳定发展对我国经济是一个巨大的考验。在此背景下,我国小微企业的生存与发展问题再次成为影响整个社会经济转型的关键点瞳。作为国民经济中的基本组成细胞,如果小微企业的生存与发展得不到有效保证,则整个宏观经济肯定难以长期向好。目前制约我国小微企业发展的最大“瓶颈”就是融资问题,尤其是在当前整体经济下滑的现实压力下,小微企业融资难的问题所带来的负面影响更加凸现,加大商业银行信贷投放无疑是现阶段我国可以采取的最直接有效解决小微企业融资问题的手段。本文将对国内小微企业融资现状中存在的问题和商业银行在开展小微企业信贷业务中所面临的市场、信用、担保和操作风险进行剖析,并提出相应的防范对策。从近些年国外文献资料来看,关于研究商业银行小微企业信贷业务风险的课题比较新,大多数文献主要将商业银行小微企业信贷业务风险作为研究对象,但是对于商业银行是否应大力发展小微企业信贷的问题存在明显争议和通过对商业银行在发放小企业贷款时所采用的贷款技术研究以及为解决信贷信息不对称问题所投入的成本研究,提出规模较大的商业银行不适合向中小企业发放贷款的结论。而和通过对美国年至年贷款数据统计揭示,在去除的风险考评因素后,商业银行发放万美元以下的小企业贷款可以在方面产生正面或中性影响同时相比大中型企业贷款业务,小企业贷款业务可以形成更高单位风险的,所以较大规模的商业银行在小企业贷款业务中的贡献应很大。对专业从事小微企业贷款的商业银行研究发现,相比综合性商业银行,小企业贷款业务可以产生更高的收益率均值、标准差、非利息收入、贷款损失准备、业务年月,【】余丰慧,“金融支持小微企业应有所作为,新华网评,/增长率,而与此同时却消耗较少的银行资本,形成较低的资产占比率。相比国际上对商业银行小微企业信贷业务理论的研究,国内相关领域的研究到目前为止时问更短,但是研究进展较快,各级金融监管机构、几乎所有的商业银行和一些金融经济组织都在对小微企业信贷业务进行可行性理论探索,主要包括以下三个视角首先,从商业银行角度来支持小微企业融资的研究有商业银行对小企业金融融资需求应给予大力支持砧,改变传统追逐大企业信贷的经营模式,积极加快业务创新,提供更为贴合市场的小企业信贷业务,这对促进我国经济平稳较快发展具有重要意义,但是完善小企业融资服务是一项长期工作,必须做好风险控制工作。以中国开展小企业信贷业务的先行者民生银行为例,小微企业信贷业务已被认定为民生银行发展零售贷款业务的核心理念。宋萌萌在小微企业融资之银行策略研究的论文中阐述了商业银行操作小微企业信贷业务存在高成本、高风险的现状,同时我国金融监管机构对商业银行所实施的不良贷款问责制,使商业银行对开展小微企业信贷业务持高度谨慎态度。其次从国外经验借鉴角度来支持小微企业融资的研究有阮铮在美国中小企业金融支持研究一书中重点分析了美国中小企业金融支持体系许学军在商业银行中小企业贷款业务一一书中介绍了欧洲商业银行对小企业开展贷款业务的经验,并根据各自的研究提出改善我国小微企业融资难问题的措施。最后从政府经济监管机构角度审视商业银行丌展小微企业信贷业务的观点主要有中国银监会主席尚福林在年月日全国小企业金融服务评优表彰大会上指出,小微企业在我国经济社会中具有特殊的重要地位,商业银行业对提高小微金融服务要有“四个认识”,更加深刻地认识服务小微企业与支持实体经济的关系,更加全面地认识服务小微企业与银行战略转型的关系,更加充分地认识服务小微企业与推进金融创新的关系,更加辩证地认识服务小微企业与加强风险管理的关系,政府监管机构将进一步抓好小微企业金融服务的政策引导、鼓励商业银行加大信贷投放、帮助商业银行建立和健全小微企业信贷业务的风险管理体系,增强小微企业信贷业务发展的外部联动。综上所述,目前国内外对商业银行应如何开展小微企业信贷业务解决资难问题的研究,总体上处于次新的阶段,至今并没有形成一整套完整的理论体系以及解决措施。国外学者研究在建立数据模型方面较为成熟,但对于解决实际问题的】李雪梅金融业如何进一步完善小企业融资服务】现代商业,【林波民生银行小微企业贷款成就小微企业的银行”】经济导刊,措施较少。而国内学者大多的以现实中存在的问题出发来研究的,形成系统理论的较少。所以在本文的写作中尽量通过理论联系实际的分析方法揭示商业银行开展小微信贷业务的潜在风险,并且根据笔者自己的部分工作经验结合部分国内外研究理论,为我国商业银行更好地发展小微企业信贷业务提出些许策略与建议。研究内容与方法本论文的研究目标是我国商业银行开展小微企业信贷业务中的各种风险,通过对包括市场风险、信用风险、担保风险和操作风险的分析,提出具体的、有针对性的防范对策。笔者在进行风险分析和对策研究过程中主要结合国内外学者的理论,并利用定性分析方法,从当下我国小微企业信贷难的现状入手,引出商业银行加大信贷支持小微企业的意义,然后再对开展小微企业信贷业务中的主要风险进行分析。最后,在上述理论分析的基础上,站在商业银行经营发展的角度提出业务风险管理对策,鼓励商业银行做大做好小微企业信贷业务,为国内更多小。微企业解决融资难的问题。本文的对商业银行开展小微企业信贷业务的风险分析和对策研究步骤包括搜集相关文献及数据检索数据和文献结合现实问题进行研究综述列举个别案例进行分析归纳并对问题定性提出对策研究建议。采取的主要研究方法有文献归纳法。通过阅读大量的国内外相关的文献后,进行分类梳理,甄选相关资料,形成一套完整的理论佐证,深入分析商业银行丌展小微企业信贷业务所面临的潜在风险案例研究法。依据所有搜阅的文献资料,结合近期金融行业中所发生的有关小微企业融资的风险实例阐述风险危害性定性分析法。在缺乏历史资料和数据的情况下,通过对国内外商业银行关于小微企业信贷业务的开展教训及经验对各种风险进行定性,并提出具体防控对策。通过以下图示可以较为清晰的展示本文的研究路线图本文在确定分析的步骤、方法和线路后,将研究分成五个部分进行了详细阐述,分别为第一部分主要介绍本文的研究思路、研究背景及研究方法第二部分对我国小微企业自身特点、作用和融资情况进行了简要概述第三部分则主要分析了当前商业银行开展小微企业信贷业务的现状和主要风险所在,并通过近期发生的案例阐述风险后果第四部分对商业银行开展小微企业信贷业务时所面临的市场、信用、担保和操作风险提出了相应的防范对策第五部分总结商业银行开展小微企业信贷业务必行性的结论,同时呼吁全社会需共同努力才能更好地帮助小微企业解决融资难的问题。第章我国小微企业发展和融资现状分析小微企业的界定关于小微企业的界定,国际上各个国家没有统一的认定标准,但一般都按企业资产总额、年营业收入或雇员数量这三个维度进行界定,不同行业对小微企业界定标准也略有差异。我国在年对中小企业划型标准规定瞄进行了重新修订,具体行业对于小微企业的划分标准请见下表表表我国小微企业划分标准小型企业微型企业行业从业人营业收入资产总额从业人营业收入资产总额员人万元万元员人万元万元农、林、牧、渔业以下工业以下以下建筑业以下以下批发业以下以下零售业以下以下交通运输以下以下仓储业以下以下邮政业以下以下住宿业一以下以下餐饮业以下以下信息传输业以下以下软件和信息技术服务业以下以下房地产开发经营一以下以下物业管理以下以下以下租赁和商务服务业以下其他未列明行业以下】工业和信息化部、国家统计局、国家发改委和财政部中小企业划型标准规定工信部联企业叭】号但是,目前我国各商业银行在开展小微企业信贷业务时,主要以对单一企业或个体工商户的授信额度对小型及微型企业进行区分授信额度在万元以下的单一企业或个体工商户属于小企业范畴,授信额度在万元以下的单一企业或个体工商户属于微企业。本文所研究的小微企业是依据商业银行授信额度划分标准所涉及的小型及微型企业。我国小微企业的特征及其经济作用我国小微企业的特征在我国国民经济的各个行业中存在着数量巨大的小微企业,它们广泛的分布在社会经济的第一、第二和第三产业中,是最直接面向商业链末端市场和众多消费者的独立经济体,这些小微企业在投资主体和组织形式上体现出多样性。首先,小微企业的投资主体可以是社会上的各类法人组织或自然人群体,不但包括各种有工商注册资格的企业法人,而且还涉及更多种类的自然人,这其中有应届毕业学生、退伍复员军人、返乡农民工、下岗失业工人及其他城乡无业居民等等。正是由于小微企业这种在投资主体上存在的多样性,使得其在商业结构上也呈现出了多元化的形式。我国的小微企业既可以表现为个体工商户、独资企业的形式,又能够以合伙企业、农民专业合作社、有限责任公司的形式组成。是源于上述小微企业多种多样的结构组成特征,其在出资来源和出资形式上同样具有多样性。一般来说,在小微企业经营的初期阶段,由于经营规模有限所以投入的资本比较少,绝大部分小微企业主要依靠自有资金或亲戚朋友的借款来进行经营,很少有通过式融资渠道进行经营资金筹集的。即使进入稳定经营阶段或已形成相当规模后,能获得商业银行或其它正规金融机构资金支持的小微企业也为数不多,利用自身积累和非金融渠道的借款仍是小微企业解决经营资金问题的主要方式。另一方面,小微企业在经营资本投入方式上也是五花八门,实物资产、知识产权、技术专利、货币资金甚至债权债务都可以成为小微企业的注册资本。同时对于众多小微企业来说,经营所需的场地、技术、设备和工具并不是样样具备的,拥有其中一项条件就进行经营的小微企业不在少数。小微企业的生产和经营十分灵活。“前店后厂”嫡是最典型的生产经营方式,被广泛地采用于劳动密集型的小微企业。而在以提供服务为主的行业中,小微企业的经营特点是立足本地,方式多变。这种生产和经营的多变性所带来的负面效果是企业生产的产品和所提供的服务随意性很强,缺乏长远的企业生产和经营组织运作,可持续性发展的能力较差。同时,小微企业对产品和服务的质量难以进【】,申明浩,“前店后厂模式的形成和演变,价值中国网,/行有效管理。很多小微企业的员工主要以家庭成员为主,或是由经正式就业渠道不能就业的人员组成,这使得小微企业在进行经营管理时较为松散,很难形成规范且有效的生产、质量、用工、薪酬、财务等制度。所以,内部管理的不完善也严重制约了小微企业的发展,是导致小微企业融资难的原因之一。小微企业的经济作用虽然小微企业在经营上具有很多缺点,但是如果抛开单一个体概念而将我国所有的小微企业视作一个整体进行研究,其在整个国民经济中的作用是异常重要的和不可替代的。实体经济是一国国民经济的根基,小微企业又是实体经济的基石,一个国家的经济是否稳定在很大程度上取决于实体经济的运行状况,而小微企业在其中发挥了主要作用。根据年修订的中小企业划型标准规定标准,截至年月底盯,全国范围内在工商管理机构登记在册的企业约有万户,超过的企业雇员低于人,再加上约万个实有个体工商户和大约万户农民专业合作社,这就组成了我国庞大的小微企业群体。这些小微企业的经营范围涵盖了国民经济中的个行业大类、个行业中类和个行业小类,而经营地域广泛分布在城市、乡镇和农村。作为我国经济多元化的实体表现,年所有小微企业生产或提供的最终产品和服务价值相当于国内生产总值的左右,缴纳税额约占国家税收总额的,这些数据足以说明小微企业是托起我国实体经济的重要支柱。小微企业相对于大中型企业具有经营规模小、资本集中度低和有机构成简单等优点,这就决定了小微企业在雇用劳动力时单位成本相对较小。而且大多数小微企属于劳动密集型企业,对雇员自身素质要求并不高,使更多的社会劳动力可以在小微企业中顺利就业。因此,小微企业在获得相同的经营资源条件下可以比大中型企业创造出更多的就业岗位。据国家工商行政管理总局统计,截至年底,我国整个小微企业经济体创造了约的城镇就业岗位,吸纳了以上的农村转移劳动力、提供了以上的新增就业人员的工作机会、接收了以上的国有企业下岗人员。此外,从国外经济发达国家在经济衰退期的现象为例,规模较小的企业一般并不会进行裁员,反倒是大中型企业为了降低经营成本会直接选择裁员的做法。另外,小微企业在增加收入、改善社会民生方面也所具有的显著作用。以我国小微企业分布密集的东南沿海省市为例,居民的整体可支配收入要明显高于全国平均水平。同时,绝大部分小微企业所生产或提供的产品或服务都与社会民生息息相关,对丰富城乡居民的物质需求、提高日常生活质量做出了重要贡献。数据来源国家工商行政管理总局/除了上述的经济作用外,小微企业还是促进我国国民经济结构调整的重要推手。众所周知,竞争是市场经济的根本属性,充满竞争的市场可以使经济保持增长的活力睛。随着我国市场经济的不断发展,越来越多的小微企业已经从一般加工制造、商贸服务等传统领域,向包括高新技术、新兴产业和现代服务业在内的各行各业进行延伸。与大中企业相比,生存与竞争的压力促使小微企业不断进行产品和服务的技术创新。据国家工商行政管理总局年在自主创新方面的统计数据显示阳,的专利发明、的技术创新和的新产品开发是由小微型企业所完成。可以说,正是由于小微企业所带来的这种创新活力,在产业技术升级、促进实体经济结构优化等方面起到了重要的推进作用。随着今后我国社会信息技术和网络技术的快速发展,企业信息化、电子商务的广泛应用和发展,将会给更多小微企业带来广阔的发展空间。我国小微企业融资现状分析小微企业融资难是一个在全世界范围内所有国家经济发展中共同遇到的问题,由于我国在经济体制上的特殊性,小微企业融资难的问题更是十分凸现,主要表现为小微企业内部融资能力不足且外部融资渠道不畅自年全球金融危机爆发到当前欧洲主权债务危机的不断冲击,我国面临外需大幅下降的压力,而国内经济转型的长期性使内需也无法在短期内迅速启动,在这种形势下我国的经济增长出现了明显的放缓迹象,众多小微企业的生存环境正在不断恶化中。同时,宏观经济的紧缩和人口红利的消退使我国小微企业的劳动力成本不断上升,再加上人民币不断升值、“限电令”背景下的用电荒更是使小微企业感到经营难上加难,营业收入和经营利润都出现大幅下降的情况。因此,小微企业就很难依靠自身的积累扩大再生产,而且情况严重的连维持日常运转的资金都已捉襟见肘。在这种内部融资能力严重下降时,如果不能找到有效的外部融资渠道和途径,小微企业因资金链断裂而出现的减产停工甚至倒闭情况,将对整个国民经济带来灾难性的影响。所部融资是指小微企业通过一定方式向自身之外的其他经济主体筹集资金,主要包括直接融资和间接融资两类方式。其中直接融资是指直接在证券市场上通过发行企业证券包括股票和债券取得资金,而间接融资包括银行贷款、票据贴现、融资租赁和基金融资等多种形式。就现阶段我国证券市场直接融资的条件与要求,小微企业由于资产规模小、管理水平差,根本无法达到股票交易机构所要求的上市条件。同样在债券交易市场上,小微企业也无法达到发行企业债券的申请条件。所以对于单个小微企业来说,直接上市或进行债券融资都是不现【李新家关于现代市场经济的若干思考哪薪经济,数据来源国家工商行政管理总局/实的方式,那么只能依靠外部间接融资了。目前,小微企业通过正规间接渠道进行融资的方式单一,主要以商业银行贷款为主。但是,鉴于商业银行对小微企业信贷业务仍处于摸索阶段,所以制定的信贷条件都比较严格。一般会在借款企业的负债率、归还率、日均存款额、行业性质、股东结构、抵押担保等方面进行多项规定,并要求小微企业必须同时达到某些条件才能得到贷款,这就使得众多小微企业对于商业银行的贷款可望而不可即。所以,目前我国小微企业的外部融资渠道也并不通畅。小微企业融资需求缺口巨大由于小微企业一直存在内部融资不足、外部融资不畅的问题,尤其在国家经济走势不断下行的情况下,社会正规金融渠道的资金供给与众多小微企业的资金需求呈重的失衡状态,这就导致融资需求缺口越来越大。根据数据统计年至年,我国小微企业融资需求年增速保持在左右。但是与此同时,每年的融资供给与需求的缺口却正在以左右的速度不断扩大。据国家工商总局个体私营经济监督管理司公布的数据显示,截至年月末,目前全国可以划入小微企业范畴的企业数量超过万户。宜信公司在年月发布的小微企业调研报告一经营与融资中显示,多数小微企业资金缺口较小,的受访企业表示同常资金缺口在万元之内,的企业表示资金短缺额度在万元以内。结合上述调研数据进行简单估算,假设我国万户小微企业需要贷款资金支持,且每户年均资金需求为万元,我国小微企业总显性融资需求就大概在亿元。虽然上述简单估算的结果可能与实际情况有所差异,但笔者认为在当前的经济形势下我国小微企业真实的总体资金需求应该高于上述估算结果。年以来,虽然我国政府在鼓励商业银行加大小微企业信贷业务投放方面做出了很大努力,但以目前商业银行所能提供的小微企业信贷资金支持量来看,融资缺口并未得到实质性的缩小,这就依然需要商业银行继续增大对小微企业的信贷支持力度。民间借贷市场乱象丛生、动荡不堪当下,我国对金融市场有较为严格的监管制度,民间资本很难经过审核而进入金融体系,但是小微企业的融资需求缺口始终存在,这使得非正规操作的民间借贷市场异常火爆,甚至催生了大量地下钱庄和民间集资等违法金融组织的出现。中国企业家调查系统最近发布的报告显示大部分商业银行在向小微企业发放贷款时手续“非常难”或“比较难”,超过半数的小微企业表示由于得不到银行等正规金融组织的贷款而不得不依靠民间高利贷融资,民间高利贷月利率一数据来源中华人民共和国国家统计局,中国统计年鉴一】,中国统计出版社,数据来源“年一季度企业经营状况、困难及对策,中国企业家调查系统,/般为一,而最高的年化利率可以达到。在对浙江省温州市从年月至年月期间的民间借贷信息收集分析后发现,该市民间借贷年化利率一般在之间引,即使是典当行这样较为正规的金融机构个月至年期的贷款年化利率也在之间,个别小贷公司的无抵押短期贷款年化利率甚至高达以上。此外,在同一时期对广东省东莞市的民问借贷调研发现,该市大多小微企业所获得的民问贷款月息普遍在左右,而今年一季度东莞市整体民间借贷加权平均年化利率为左右,与年相比同期相比上升了约。正是在通胀预期及资金供需失衡的双重作用下,全国各地的民间借贷陷入了近乎疯狂的运作中,极强的投机性使得民间借贷变成了高利贷,而在利益驱使下的高利贷则是乱象丛生。由于受管理水平和人员素质所限,从事民间借贷的金融组织暴露出的高风险正在与日俱增。尤其在国家开始调控房地产行业以及受金融危机影响外需大幅下降后,部分实体用款企业破产,使得民问融资链条出现了连锁式的断裂,从而引发部分地区民间借贷市场的动荡,由此而产生的“跑路”事件接二连三地发生,这给当地的金融秩序造成了严重的破坏,并在社会上引起了多起群体性事件,产生的社会影响极其恶劣。所以,小微企业通过非法的民间借贷渠道进行融资的风险极高。第章商业银行小微企业信贷业务现状及风险分析经过上一章节对国内小微企业融资现状的分析,可以将导致融资难问题的实质总结为对小微企业的金融信贷投放不足和风险定价机制失灵两个方面。当前各种金融载体尤其是商业银行过度地将金融资源输向大中型企业,而缺少对小微企业的资金支持。同时各家商业银行本身就开展小微企业贷款时如何进行风险定价存在很多疑问,普遍存在的观点是金融市场一般信贷定价机制并不适用于小微企业贷款业务。这两个问题都比较复杂,至今金融学术界和商业银行界都能未找到一个明确的答案。就目前国内商业银行业开展小微企业信贷业务的现状来看,机遇与挑战都是前所未有的,当务之急是商业银行必须能甄别小微企业信贷业务的主要风险,并在此基础上对小微企业信贷业务有所为而为之。我国商业银行小微企业信贷业务发展现状现阶段商业银行作为我国金融市场上具有巨大融资功能的资金供给者,在对发展小微企业信贷业务上并没有统一思路,基本上是各自为战的状态。但是从总体情况上看,商业银行目前的小微企业信贷业务可归结为【资料来源温州、东莞民间借贷监测公布的利率数据,这个数据是在加权平均民间金融直接借贷利率、社会中介利率、小额贷款公司放款利率以及其他一些未公布的数据后得出的。总体供给不足无法满足市场需求中国银监会年曾发布的数据显示,截至年末我国小企业贷款余额达万亿元。而据中国人民银行近期发布的年金融机构贷款投向统计报告。显示,截止年末,全国银行业存量小企业贷款含票据贴现余额万亿元。两年的时间,我国商业银行小企业贷款余额增长了近一倍。在近期举办的第三届中国小额信贷创新论坛上,中国金融学会常务副会长、第十一届全国人大常委、财经委员会副主任委员吴晓灵引用了这样一组数据自年至年月末,我国大型企业的所获贷款月增长幅度为,中型企业贷款月增长幅度为/,小微企业贷款月增长幅度为,相比之下,小微企业的贷款月增长幅度明显要快于大中型企业。而从我国整个商业银行业贷款占比的数据来看,目前大型企业的贷款占比较年下降了个百分点约中型企业的贷款占比较年增加了个百分点也为小微企业的贷款占较年增加了个百分点达到。可以看出,小微企业的贷款占比增幅明显大于大中型企业。上述一系列官方数据表明,虽然近两年来商业银行在信贷业务方面给予小微企业的支持在不断扩大,但是面对每年超过万亿的小型私营企业及个体工商户的贷款申请,信贷资金供给还是满足不了同益增加的需求。全国政协委员、全国工商联副主席刘迎霞在政协提案中引年工商联数据,我国商业银行,尤其是大型商业银行针对大型企业提供的贷款覆盖率为,针对中型企业提供贷款授信的比例在以上,而针对规模较小的企业提供的贷款授信覆盖率不足,其中授信额在万元以下的小微企业占中国企业贷款总额不足。依据上述供需两组数据分析,以商业银行为主的正规金融机构所发放的小微企业贷款总量持续增加、且增速较快,尤其是进入年后对于小微企业申请贷款给予了一定信贷政策的倾斜,贷款难的问题应该有明显好转的迹象。但事实是当下很多小微企业仍然备受融资难、贷款难问题的困扰,被迫去借高利贷来解决经营资金不足的问题,这也就导致很多小微企业最终被高利贷所累,破产、跑路等逃废债务的情况屡有发生。商业银行等正规金融机构近年来对小微企业投放的贷款增速很快,但却与众多小微企业仍然陷于融资难的处境情况有如此之大的差异,这是一个很严重并且复杂问题。银行业监管部门以及商业银行本身必须认真研究这一问题的根源所在,必须采取一定措施确保小微企业贷款增速真实可靠,确保贷款用途是切实解决小微企业生产经营资金的所需,只有这样才能真实地找出小微企业信贷总供给与总需求失衡的原因,进而对症下药解决资金供求不【】数据来源中国人民银行/虬。足的问题。市场定价机制处于失灵状态由于目前商业银行对所提供的小微企业信贷业务设有诸多信贷条件,而正处于经济下行时期的多数小微企业又迫切需要经营运转资金,这种市场现状就决定了小微企业信贷市场的资金定价权属于商业银行一方。中国商业银行业历来的经营理念是向国有大中型企业和国家重点建设项目倾斜,支持效益好的国有企业特别是大型优势企业的信贷需求。由于这类信贷业务是由政府承担最终无限债务责任,所以商业银行对国有企业的信贷只要求软约束,即使最终出现风险也不需承担过大责任。而当下在开展小微企业信贷业务时,大多商业银行仍沿用审视国有大中型企业的标准套用小微企业,高风险、低收益、无担保这些小微企业的特征就被无限放大,这完全不符合以往商业银行发放信贷的评测标准。而且小微企业一旦出现债务问题,由于没有国企业所具有的政府担保承诺,损失往往被认定是商业银行资产的流失,会使经营管理层承担很大的责任,所以各家商业银行在操作小微企业信贷业务时都不约而同地增加了很多信贷约束条件。而这些信贷约束条件在一个层面上是为防范风险准备的缓释措施,而在另一层面上也变向提高了信贷资本的价格。总而言之,小微企业信贷业务的市场定价机制处于失灵状态,小微企业必须接受商业银行丌出的任何利率价格与信贷条件,这种严重偏离实际市场供求均衡的情况目前根本不能通过市场自身进行有效调节,所以我国各级政府监管机构必须对市场采取宏观指导措施,鼓励甚至要求商业银行加大信贷投放并进行利率上浮限定。根据笔者实地走访汇总数据发现小微企业信贷业务在各家商业银行内部都是利率定价最高的业务产品,而各家商业银行之间的利率定价也相差不多,总体都在现行基准利率上浮至之问,详细统计对比见下表表所示表年月末我国各银行小微贷款利率水平基准上浮基准上浮恭准上浮基准上浮基准上浮以上四大国有银行交通银行招商银行民生银行浦发银行兴业银行光大银行华夏银行其他地方银行【钱远柏国有商业银行资产流失的成因及对策】湖北农村金融研究,缺乏创新信贷分析和流程技术虽然当下国内所有商业银行都在加大对小微企业的信贷投放力度,但是据中国银行业协会年月的行业动态资料显示,除了民生银行和以宁波银行、包商银行为代表的一些地方性商业银行外,其它商业银行所投放的万元以下用于支持经营的小微企业贷款占比都在以下。大多数商业银行,尤其是四大国有商业银行的小企业贷款增速虽快,但都不是真意义上的小微企业贷款,多数贷款受益主体都是拥有优质母公司的关联小企业。商业银行仍然坚信有上级核心大中型企业承担担保责任,利于日后化解信贷资金可能出现的风险。除了核心企业担保的小微企业外,商业银行还愿意受理可办理土地使用权、住房产权、商用房产权抵押的贷款申请,因为拥有抵押物对于保全商业银行贷款资产是很有效的。但对于绝大多数小微企业来说,固定资产少、流动资产变化快、无形资产难以量化、厂房设备不足以作为贷款抵押物、无法寻找优质企业作担保是申请贷款时的主要问题,这些都制约了小微企业的贷款申请成功率。据调查,我国小微企业因无法落实担保而拒贷的比例为,因无法落实抵押而拒贷的比例为,合计总拒贷率为。以上情况反映出的最大问题其实是商业银行受理小微企业贷款业务时缺乏信贷分析创新,缺乏灵活操作流程的改进,仍旧遵循向大中型企业进行投放信贷的操作思路。小微企业的经营模式与大中型国有企业有着本质区别,如果商业银行不深入小微企业这一新业务领域调研并制定出一套适合的信贷分析模式和业务操作流程,解决小微企业融资难问题就完全是纸上谈兵。不能只依靠担保和抵押来控制小微贷款的风险,商业银行应该通过贷前调查和分析来了解小微企业的经营风险及发展潜力,并且制定符合小微企业“短、小、频、急”资金需求的业务操作模式,这样才能形成一套区别于大中企业信贷业务的操作流程,真正将小微企业信贷业务做好做大。宏观指引与企业股东利益不一致小微企业作为国民经济中的重要组成部分,在当前经济下滑的大环境下面临较大经营压力,成本上升、融资困难和税费偏重是三大主要困扰小微企业发展的问题。为此,国务院在年伊始就对我国各省市的小微企业经营状况展开大密度的调研,并于年月出台了条关于支持小微企业发展的金融财税政策简称“国九条”,其中条为金融政策措施,条为财税政策措施。“国九条”的主要内容一是明确加大对小微企业的信贷支持的政策指引方向,二是清理纠正金融服务不合理收费,三是通过减免小微企业财税缴纳,尽量降低小微企业运营成本。综合来看,“国九条”遵循了市场经济原,政策制定的初衷是改善小【陈军、陈鹏,“加大政策扶持力度优化小微企业融资环境,新余报,年月,第三版,/微企业生存环境,在央行货币政策放松条件并不成熟的情况下,通过定向宽松政策来支持小微企业是必要的和可行的。在国务院“国九条”政策后,中国银监会下发了关于支持商业银行进一步改进小微企业金融服务的通知,进一步要求各商业银行改进小微企业金融服务,全力加大对小微企业的信贷投放,必须实现小微贷款增速不低于全部贷款平均增速,增量不低于上年同期水平的工作要求同时,要求商业银行继续深化机制建设,加强内部管理,形成小微金融服务的横贯型管理,并在此基础上鼓励和支持商业银行发行专项用于小微企业贷款的金融债。此通知是中国银监会为配合落实国务院“国九条”支持小微金融的政策落地。年月,国务院又结合“国九条”发布了关于进一步支持小型微型企业健康发展的意见简称“意见”,其内容主要是要求进一步落实支持小微企业的各项金融措施、税收优惠政策和财政资金支持政策。“意见提出共涉及八个方面条具体措施,其中首次明确表示商业银行可自主确定对小微企业的贷款利率,确定政府采购预算比例,支持符合条件的小企业上市