流动性风险识别评估

1、流动性风险,内容提纲,1. 流动性风险识别 2. 流动性风险评估 3. 流动性风险监测与控制,流动性风险的概念,巴塞尔银行监管委员会发布的有效银行监管的核心原则：银行无力为负债的减少或资产的增加提供融资的可能性，即当银行流动性不足时，它无法以合理的成本迅速增加负债或变现资产获得足够的资金,我国银监会：银行所掌握的可用于及时支付的流动性资产不足以满足支付的需要，从而使银行丧失清偿能力的可能性,思考：流动性风险和信用风险、市场风险、操作风险的区别,银行流动性需求和供给,思考：既然存在流动性风险，为什么银行不多准备些流动性,银行保持流动性的重要性,银行的“原材料”与“产品”都是货币 银行的资金来源大

2、部分是短期负债 银行的流动性需求具有“刚性”特征 流动性是维持金融机构竞争力的基础,流动性管理举例,例：A银行的初始平衡表，法定存款准备金率10，单位：百万元,流动性管理举例,存款流出：10,流动性管理举例,假如准备金只有10,流动性管理举例,存款流出：10,表：商业银行流动性风险的成因（风险因子,表 流动性风险的内部原因与外部原因,基于负债的流动性（风险暴露,表 负债的流动性,存款的分类,核心存款（Core Deposit）：个人活期存款帐户、企业活期存款帐户、储蓄帐户、可转让支付命令帐户和货币市场存款帐户,易变存款（Volatile Deposit）：大额可转让定期存单、国外存款、我国的定

3、活两便存款、证券账户保证金,负债流动性的获得与维持（流动性管理,概念：保证随时筹得所需资金 获得流动性的途径：同业拆借 / 再贴现 /再贷款 / 发行金融债券 / 发行股票等,基于资产的流动性（风险暴露,头寸：银行可直接自主运用的资金,表 商业银行头寸匡算,资产流动性的获得与维持（流动性管理,概念：持有流动资产的形式来储藏流动性 具有流动性的资产：库存现金、同业存款、在中央银行的存款、一年以内的债券、国库券、政府机构债券,长期资产 长期证券 长期贷款,净营运资本,资产负债期限结构,长期负债,流动资产 现金 短期证券 短期贷款,流动负债 同业拆解 短期存款 短期债券,所有者权益 普通股 优先股

4、未分配利润,静态缺口,内容提纲,1. 流动性风险概述 2. 流动性风险评估 3. 流动性风险监测与控制,流动性比率/指标法,表 衡量流动性的一系列比率指标,指标法的优点：简单实用；不足之处：静态分析,现金流量法,概念：通过对现金流量表的分析，了解现状，发现问题，预测未来 对实际现金流量的分析现金流量结构分析 对潜在现金流量的分析现金流量趋势分析,流动性缺口分析,动态缺口：资金使用与资金来源的差额,流动性缺口 =（存款本期提取 + 偿还到期借款 +其他经营支出 + 新增贷款 + 表外业务支出 +购入资产 + 股东红利支出） （收回贷款+收回投资 + 服务收益+新增存款 + 表外业务收入 + 资产

5、出售,流动性缺口 = 资金使用 - 资金来源,融资缺口分析,融资缺口（Funding Gap）：融资需要量与稳定的资产来源的差值,表 商业银行融资缺口,思考：比较融资缺口与流动性缺口,久期分析,债券久期：投资人收回一笔投资所有现金流支付平均需要等待的时间。 这里：第t期现金流ct； P：债券价格； R：收益率 (连续复利) 可得到,内容提纲,1. 流动性风险概述 2. 流动性风险评估 3. 流动性风险监测与控制,一些流动性监测与控制方法,流动性风险预警（p.261） 压力测试（p.262） 情景分析（p.263） 根据监管要求建立流动性风险管理的整体框架与流程（p.265,流动性风险控制,一）保持