家庭财务报表编制与预算

1、家庭财务报表编制与分析,本章学习目标,用资产负债表计算你的净资产 用收支储蓄表分析你的收入来源和支出渠道 用财务指标来衡量财务状况的优点和不足 实施一个理财规划或预算来提高用来实现你的财务目标的储蓄水平,1、几个基本会计概念,流量vs.存量 收付实现制vs.权责发生制：信用卡消费 成本价值vs.市场价值 以成本评估评价记帐的正确性 本期期末净值-上期期末净值=当期(本期)储蓄=当期净值变动 以市价评估反映家庭的真实财富变动 当期净值变动=当期(本期)储蓄+当期资产重估调整额+当期未实现资本利得或损失额,2、家庭资产负债表,资产项 现金、存款、股票、基金、债券、保单、房地产、汽车、应收款、预付款

2、 分类：流动性资产、投资性资产、自用资产 流动资产为备用金 投资资产追求收益 自用资产只追求效用,负债项 信用卡未偿还余额、汽车贷款、房屋贷款、预收款、私人借款 分类：流动性负债、投资性负债、自用负债 消费负债尽量避免 投资负债获利还清 自用资产的负债须考虑负担能力,2、家庭资产负债表,资产负债表编制的注意事项 是一个时点的存量记录，要确定是以月底、季底或年底资料编制 要清点自用资产并评估价值, 成本与市价分别记录，并计算账面损益。自用资产可提折旧以反映价值随使用而降低,2、家庭资产负债表,家庭资产负债表编制案例,问题,下列哪项不属于资产负债科目？ 1.期房预付款 2.信用卡利息支付 3.寿险

3、保单现值 4.股票 Ans: 2,3、家庭收支储蓄表,收入项 薪资收入、佣金收入、房租收入、利息收入、变现资产资本利得 分类：根据不同的目的进行分类 工作收入vs.理财收入 固定收入vs.不定期收入 工作收入是源头活水，退休后只有理财收入,支出项 家庭生活支出、房租支出、贷款利息支出、保费支出 支出的分类：生活支出vs.理财支出 刚性支出vs.弹性支出 生活支出应预算控制，贷款归还及保费缴清应在退休前完成。退休后只有生活支出。理财支出主要包括利息支出和保障性保险的保费支出（注意理财支出不属于投资本金） 用投资的眼光去计划支出：尽量减少负债的支出 ，例如少购买昂贵而无效用的名牌服饰。尽量购买多些

4、会增加现金流或收入的资产,3、家庭收支储蓄表,所得税与三险一金的处理 个人所得税列为收入的减项，用于计算可支配收入 个人失业保险费为保障型保费 个人与单位所缴的医疗保险费拨入社会统筹医疗基金部分为保障型保费；拨入个人账户部分为限制支配收入与储蓄，个人医疗保险账户余额为资产 个人与单位所缴的基本养老保险费拨入养老保险社会统筹基金部分相当于保障型保费；拨入个人账户部分为限制支配收入与储蓄，个人养老保险账户余额为资产 个人与单位住房公积金缴存全部为限制支配收入与储蓄，住房公积金账户余额为资产 三险一金中属于或相当于保障型保费部分同样可列为收入的减项,3、家庭收支储蓄表,保费的分类与记帐方式 保费分类

5、:根据项目可分为保障型保费与储蓄型保费 保障型:定期寿险/意外险/医疗险/失能险 保障型保费当作费用归类为理财支出中 保障型保险如发生赔款，作为转移收入处理 储蓄型:养老险/还本险/退休年金/投资型保单 储蓄型保费当作储蓄, 所累积的现金价值当作生息资产 终身寿险兼有保障性和储蓄性；每年保费超过自然保费的部分为储蓄，储蓄的目的是以最能节税的方式累积遗产,3、家庭收支储蓄表,储蓄项（开源节流） 手上钱越多的人越容易累积财富（复利）。 自由储蓄和固定用途储蓄 自由储蓄可以用于实现短期目标、本金提前还款、提高生活质量等 固定用途储蓄用于本金的定期还款和实现长期目标的定额储蓄,3、家庭收支储蓄表,增加

6、家庭储蓄的着力点,增加家庭储蓄的着力点,编制家庭收支储蓄表的注意事项： 是一段时期的流量记录，通常按月结算 以现金基础为原则记账，信用卡在还款时才记支出 已实现资本利得或损失是收入或支出项目。未实现资本利得为期末资产与净值增加的调整项目，不会显示在收支储蓄表中。 变现资产现金流入含本金与资本利得，只有资本利得记收入，本金为资产调整 房贷本息摊还仅利息计支出，归还本金为负债减少,3、家庭收支储蓄表,家庭收支储蓄表编制案例,有关家庭财务报表的编制，下列叙述中哪个是错的？ 1.已实现资本利得是收入科目 2.财产险保费是负债科目 3.每月房贷缴款额，利息部分是支出科目 Ans: 2 2.费用(支出)科

7、目,问题,若以成本计价，则当月月底净值余额与上月月底净值差异应等于当月储蓄额,本期 增加 净值,储蓄= 本期增加 净值,储蓄用来 累积存款、 投资置产、 偿还负债本 金等,4、家庭资产负债表与收支储蓄表的关系,财务压力指标 负债比率：总负债 / 总资产 （通常认为60%是安全边界） 财务负担率：年本息支出 / 年可支配收入 （超过40%则很难从银行增贷，也影响生活水平） 平均负债利率：年利息支出 / 负债总额 （基本利率1.2倍为界，高利率借贷渠道，利息负担,5、家庭财务分析比率分析,问题,阿明去年的收入为130万元，生活支出60万元，利息支出10万元，本金还款20万元，保障型保费支出10万元

8、，储蓄型保费支出15万元，定期定额投资基金12万元。则去年阿明的财务负担率为多少？ Ans： 财务负担率 = 年本息支出 / 总收入 =（10+20）/130 = 23.08,流动性指标 流动比率：流动资产 / 流动资产 大于200% 流动负债 = 消费负债 + 短投负债） 紧急预备金月数：流动资产 / 月总支出 通常36 应对失业或紧急事故的备用金，如有医疗险、备用信贷额度可适当下调；待业时间长可适当上调,5、家庭财务分析比率分析,储蓄能力指标 工作储蓄率：工作储蓄 / 税后工作收入 大于40%，收入绝对值越高则应越高 总储蓄率：总储蓄 / 税后总收入 大于30%，税后总收入含社保 自由储蓄

9、率：自由储蓄 / 税后总收入 大于10%，越高则越宽裕，可用来满足短期目标或提前还贷,5、家庭财务分析比率分析,问题,阿明去年的收入为130万元，生活支出60万元，利息支出10万元，本金还款20万元，保障型保费支出10万元，储蓄型保费支出15万元，定期定额投资基金12万元。则去年阿明的自由储蓄率为多少？ Ans： 自由储蓄率 = 自由储蓄额 / 总收入 =(130-60-10-10)- (20+15+12)/130=2.31,投资能力指标 生息资产比率：生息资产 / 总资产 大于50%，用于应付流动性、成长性与保值性要求 平均投资报酬率：理财收入 / 生息资产 大于通货膨胀率+2%，波动较大，

10、可选合适指标比较 财务自由度：年理财收入 / 年总支出 达100%退休；该指标合理范围与年龄有关，如 30岁，515%；30-40岁，1530%； 40-50岁，30500%； 50-60岁，50100%；,5、家庭财务分析比率分析,财务自由度 财务自由度=（当前净值投资收益率）/当前的年支出 财务自由度=1时，意味着只靠理财收入就可维持基本生活,6、家庭财务结构分析,资产负债结构 负债比率 = 总负债 / 总资产,6、家庭财务结构分析,家庭收入结构中等家庭收入分配4321原则 合理的消费支出应占到可支配收入的40% 合理的房贷支出应占到可支配收入的30% 合理的投资支出应占到可支配收入的20

11、% 合理的保费支出应占到可支配收入的10,7、家庭财务类型分析,家庭财务预算是对家庭的开支、消费、投资的目标达到什么样的状况进行统筹安排。 实现收支平衡 理智消费 提供理财目标和实施步骤 养成良好的财务管理习惯,8、家庭财务预算的编制,投资储蓄,资本支出预算 够换车 购换房 家居装潢,借款,收 入 预 算,储 蓄 预 算,支 出 预 算,偿还 负债,增加 资产,不可 控制 支出,可控制 支出,设置偿还期限 算出月还目标,从长期理财目标规划 应有月投资额,房贷利息 房租管理费 各项税负 保障消费,菜钱外食 衣着里容 水电日用 交通通讯 娱乐旅游 医疗维修,可自由使用资金,家庭财务预算的分类,收入

12、预算（收入来源的分类与特性,9、家庭收支与储蓄预算,应有收入计算基础 应有家庭年收入=应有年消费支出+购房贷款本息摊还额+教育金储蓄+退休金储蓄 应有家庭消费支出=期待水准的每人消费性支出家庭人口数 购房房贷本息负担=PMT(6%,20,房价*70%)，以房贷利率6%，贷款20年来估计年本息摊还额，房价=期待水准的需求面积 家庭人口数 期待地区的单价。 退休金储蓄以(期待水准的生活费用需求2人退休后生活年数20年)/(距离退休年数)来计算。 教育金储蓄 =(未成年子女数期待水准的教育费用) /距离子女上大学年数 以上均假设投资报酬率等于学费成长率和通货膨胀率,人均消费支出与支出比例按收入阶层,

13、人口、收入、支出与储蓄,制订支出预算的步骤,案例：家庭财务报表与预算编制,张浩先生当前30岁，与25岁的王琳小姐3年前结婚，1年前生一个小男孩张强，上班时间由祖母免费照顾。 刚以首付款100,000元、住房公积金贷款200,000元购置300,000元房屋自住，贷款年限20年，住房公积金贷款利率4.59%。 当前的资产有现金460元，活存10,000元，国内股票基金40,000元，国债50,000元，按照当前的投资组合，预期投资报酬率为6%。 张先生2006年12月税前收入为4,000元，张太太税前收入为3,500元，生活支出为4,000元。自付医疗险为工资的2%，失业保险金为工资的1%。 个

14、人养老保险金账户缴存为工资的8%，当前张先生与张太太的个人养老金账户余额分别为10,000元与8,000元。 住房公积金单位与个人缴存额各为工资的6%，住房公积金缴存额都用来支付房贷本息。 张先生与张太太的医疗保险金个人账户余额分别为3,000元与2,000元。医疗保险金个人账户缴存为工资的2%，单位缴存1.8%，都用来作为大额医疗准备,假设条件,预期年终奖金均为两个月，2007年1月发放。年度性支出包括：每年1月给双方父母红包每人各1,000元，商业保障型保险保费年缴4,000元，计划5月份国内旅游预算5,000元。 假设住房公积金的投资报酬率为3%，个人养老金账户的投资报酬率为6%。 每月

15、的消费支出预算分配暂时依照2004年全国平均比率估计。 假设通货膨胀率为3%，学费年增长率为5%，居住地区当前平均工资为2,000元。2007年工资免税额为1,600元。 预计房价年增长率3%，并假设收入不增长。 当地住房公积金贷款的上限为200,000元,理财目标,夫妻于2006年底共同商议的理财目标如下: 30年后退休。两人合计届时准备现值每月3,000元的退休金, 退休后余寿20年。 在儿子张强18岁时，准备好现值50,000元的高等教育基金。 10年后，张强念初中时，换一套更大的房子，预计新房现值500,000元。 5年后，购置现值100,000元的轿车自用,我国工资、薪金所得税率,计

16、算2006年12月可支配收入,税率为平均税率而非边际税率。依照各地区实际的四金费率计算每月三险一金的实际支出。本例中三险一金四金合计17%。 工作收入包括薪资、工作奖金、年终奖金等，双薪家庭可分别估计夫妻收入再加总。本例中，夫妻双方工作收入合计=4,000元+3,500元=7,500元。 张先生当前的月税前收入4,000元，所得税=(4,000元*83%-1,600元)*10%-25元=147元。 张太太当前的月税前收入3,500元，所得税=(3,500元*83%-1,600元)*10%-25元=106元。 家庭可支配月收入=工作收入-税捐支出-医疗保险费-失业保险费-养老保险费-住房公积金=

17、7,500元-253元-150元-75元-600元-450元=5,972元,一、月可支配收入计算表,二、2006年12月的月收支储蓄表,三、编制2007年年收支预算表,四、2006年12月的资产负债表,五、2007年的月储蓄目标计算表,退休规划计算,夫妻两人离退休还有30年，退休后每个月需要现值3,000元的生活费。基本养老金可提供该地区20%生活水准=2,000元*20%*2=800元，需用个人养老金账户或自筹退休金的部份=3,000元-800元=2,200元。生活费以3%成长30年，刚退休时月生活费终值为：FV(3%,30,-2200)=5,340元。折现率i=(1+6%)/(1+3%)-

18、1=2.91%，刚退休时需要的整笔退休金PV(2.91%/12,20*12,-5340)=973,081元。 投资报酬率设为6%，有30年时间可准备，当前养老保险金账户余额为18,000元，缴存率8%，7,500元*8%=600元，有30年时间可准备，刚退休时可累积FV=(6%/12,30*12,-600,-18000)=711,115元。 退休资金缺口=973,081元-711,115元=261,966元，光靠基本养老金与个人养老金账户的累积额不足以准备退休所需 每月应自己准备的退休金储蓄PMT=(6%/12,30*12,261966)=-261元,贷款规划计算,当前贷款余额200,000元

19、，贷款期限20年，公积金房贷利率4.59%，还清贷款也是理财的目标之一，月本息摊还PMT(4.59/12,20*12,200000) =-1,275元 因为利息支出算是非消费支出，不是储蓄目标，要把利息扣除。第一年月利息约=200,000元*4.59%/12=765元，月归还本金约=1,275元-765元=510元。 住房公积金缴存额900元，不足以支付房贷本息摊还额1,275元，900元支付房贷利息765元后，只剩下135元可以付本金，因此每月还需另行储蓄510元-135元=375元来支付本金,换房规划计算,换房目标现值为500,000元 10年后届时需求FV(3%,10,-500000)=

20、671,958元 届时旧房贷款余额PV(4.59%/12,1012,-1275)=122,510元 届时旧房出售额FV(3%,10,-300000)=403,175元 换房时还需投入自备款 =671,958元-(403,175元-122,510元)=391,293元 若10年后住房公积金月缴存额仍为900元，则届时可借款PV=(4.59%/12,2012,-900)=141,173元 届时应自己准备的换房自备款=391,293元-141,173元 =250,120元 每月还需储蓄PMT=(6%/12,1012,250120)=-1,526元,购车规划计算,5年后购车目标现值100,000元，时

21、间较近，可以将当前养老金与住房公积金以外的资产100,000元中的85,000元配置在此目标上。 5年后购车目标终值FV=(3%,5,-100000) =115,927元 85000元整笔投资以6%报酬率届时可累积额FV(6%,5,85000)=113,749元 资金缺口=115,927元-113,749元=2,178元 每月应准备的购车目标储蓄PMT=(6%/12,512,2178)=-31元,子女教育规划计算,子女17年以后上大学，大学教育金现值目标50,000元，学费增长率5%，17年以后届时需求FV(5%,17,-50000)=114,601元 剩下15,000元整笔投资以6%报酬率届时可累积额 FV(6%,17,-15000)=40,392元 资金缺口=114,601元-40,392元=74,209元 每月应准备的子女教育金目标储蓄额 PMT