农产品项目投资测算报告表

1、农产品项目投资测算报告表一、项目背景加快培育和发展战略性新兴产业，是抢占新一轮经济和科技发展制高点的重大举措。当前时期，战略性新兴产业以价值链为纽带，形成专业化分工相对明确、错位竞争的战略性新兴产业聚集格局。农产品加工是指使用物理、化学和生物学的方法，将农业的主、副产品制成各种食品或其他用品的一种生产方式，是农产品由生产领域进入消费领域的重要环节。农产品加工可以延长农产品保存期，保证品质不变，方便运输，调节市场供需格局，还可以提高农产品综合利用率，增加农产品附加值，提升农民收入。我国是农业大国，农产品产量多且种类丰富，在国家政策的支持下，我国农产品加工市场规模持续增长。我国农产品种类繁多，主要

2、包括粮食、油料、水果、蔬菜、畜产品、茶叶、特色农产品等；农产品加工主要包括粮食加工、饲料加工、榨油、酿造、制糖、制茶、烤烟、纤维加工以及果品、蔬菜、畜产品、水产品加工等。在发达国家，农产品加工在国家经济发展中占据着重要地位。我国粮食储藏和果蔬产后损耗率分别达到9%和25%，远高于发达国家水平，为合理利用农产品资源，农产品加工行业发展势在必行。我国农产品加工行业规模不断扩大。根据新思界产业研究中心发布的2019-2023年农产品加工行业深度市场调研及投资策略建议报告显示，2017年，我国农产品加工行业企业数量超过40万家，主营业务收入达到20万亿元以上，与农业产值比达到2.3：1。2018年，我

3、国规模以上农产品加工企业主营业务收入达到15万亿元以上，实现利润总额达到1万亿元以上。农产品加工行业已经成为我国国民经济的战略性支柱产业。经过不断发展，我国农产品加工行业已经取得了长足进步。但行业拥有的40余万家的企业中，大部分企业规模较小，规模以下企业数量占比达到80%以上，年销售收入超过100亿元的企业数量极少。行业整体呈现设备落后、管理水平低、技术含量低、资源利用率低、效益低等发展状况，制约了行业进一步发展壮大。我国农产品加工以初级加工为主，精深加工不足，中低档产品众多，高档产品较少，产品附加值较低，行业盈利空间有限。在消费升级的趋势下，农产品初级加工已经很难撬动市场需求，行业发展的短板

4、问题亟待解决。在此情况下，国家鼓励农产品加工行业发展二次以上加工的精深加工和综合利用加工，农产品精深加工行业未来发展前景更为广阔。在未来的发展过程中，我国农产品加工行业将逐步向大宗农产品主产区、特色农产品优势区等领域聚集，产业区域集中度将不断提高，有利于行业规模化发展。同时，行业也需不断提升研发创新能力，加速科技成果转化推广，提高企业管理水平，提升产品质量，培育知名品牌，增强行业整体综合实力。随着我国农产品加工行业实力不断进步，再加上消费升级趋势推动，我国农产品加工行业发展前景广阔，但在激烈的竞争下，技术、规模、产品优势不突出的企业将逐步被市场淘汰。二、公司概况当前，国内外经济发展形势依然错综

5、复杂。从国际看，世界经济深度调整、复苏乏力，外部环境的不稳定不确定因素增加，中小企业外贸形势依然严峻，出口增长放缓。从国内看，发展阶段的转变使经济发展进入新常态，经济增速从高速增长转向中高速增长，经济增长方式从规模速度型粗放增长转向质量效率型集约增长，经济增长动力从物质要素投入为主转向创新驱动为主。新常态对经济发展带来新挑战，企业遇到的困难和问题尤为突出。面对国际国内经济发展新环境，公司依然面临着较大的经营压力，资本、土地等要素成本持续维持高位。公司发展面临挑战的同时，也面临着重大机遇。随着改革的深化，新型工业化、城镇化、信息化、农业现代化的推进，以及“大众创业、万众创新”、中国制造2025、

6、“互联网+”、“一带一路”等重大战略举措的加速实施，企业发展基本面向好的势头更加巩固。公司将把握国内外发展形势，利用好国际国内两个市场、两种资源，抓住发展机遇，转变发展方式，提高发展质量，依靠创业创新开辟发展新路径，赢得发展主动权，实现发展新突破。未来，在保持健康、稳定、快速、持续发展的同时，公司以“和谐发展”为目标，践行社会责任，秉承“责任、公平、开放、求实”的企业责任，服务全国。三、项目基本情况全行业实施“由大变强、靠新出强”的发展战略，在产业结构调整、方式转变等方面取得了长足进步，为国民经济和城乡建设的快速发展提供了重要的保障。本期项目总投资包括建设投资、建设期利息和流动资金。根据谨慎财

7、务估算，项目总投资125968.78万元，其中：建设投资101821.32万元，占项目总投资的80.83%；建设期利息1183.02万元，占项目总投资的0.94%；流动资金22964.44万元，占项目总投资的18.23%。项目正常经营年份每年营业收入225600.00万元，综合总成本费用175530.53万元，税金及附加1238.86万元，净利润36622.96万元，财务内部收益率22.26%，财务净现值37445.84万元，全部投资回收期5.44年。四、投资估算的编制说明（一）投资估算的依据本期项目其投资估算范围包括：建设投资、建设期利息和流动资金，估算的主要依据包括：1、建设项目经济评价方

8、法与参数（第三版）2、投资项目可行性研究指南3、建设项目投资估算编审规程4、建设项目可行性研究报告编制深度规定5、建设工程工程量清单计价规范6、企业工程设计概算编制办法7、建设工程监理与相关服务收费管理规定（二）项目费用与效益范围界定本期项目费用界定为工程建设费用和项目运营期所发生的各项费用；项目效益界定为运营期所产生的各项收益，并严格遵循财务评价过程中费用与效益计算范围相一致性的原则。五、建设投资估算本期项目建设投资101821.32万元，包括：工程建设费用、工程建设其他费用和预备费三个部分。（一）工程费用工程建设费用包括建筑工程投资（含土地费用）、设备购置费、安装工程费等；工程建设其他费用

9、包括：建设管理费、勘察设计费、生产准备费、其他前期工作费用，合计88800.26万元。1、建筑工程投资估算根据估算，本期项目建筑工程投资为38804.93万元。建筑工程投资一览表单位：、万元序号工程类别占地面积建筑面积投资金额备注1生产工程56430.00216126.9026466.681.11#生产车间16929.0064838.077940.001.22#生产车间14107.5054031.726616.671.33#生产车间13543.2051870.466352.001.44#生产车间11850.3045386.655558.002仓储工程29754.0053259.665404.4

10、72.11#仓库8926.2015977.901621.342.22#仓库7438.5013314.921351.122.33#仓库7140.9612782.321297.072.44#仓库6248.3411184.531134.943行政办公及生活服务设施5961.0630282.184736.253.1行政办公楼3874.6919683.423078.563.2宿舍及食堂2086.3710598.761657.694公共工程10260.0017749.801597.89辅助用房等5绿化工程23544.00446.96绿化率13.08%6其他工程53856.00152.68场地、道路、景观亮

11、化等7合计180000.00317418.5438804.932、设备购置费估算设备购置费的估算是根据国内外制造厂家（商）报价和类似工程设备价格，同时参照机电产品报价手册和建设项目概算编制办法及各项概算指标规定的相应要求进行，并考虑必要的运杂费进行估算。本期项目设备购置费为46867.95万元。主要设备一览表单位：台（套）、万元序号设备名称数量购置费1主要生成设备38732807.562辅助生成设备443749.443研发设备504218.124检测设备332812.083环保设备282343.403其它设备11937.36合计55346867.953、安装工程费估算本期项目安装工程费为312

12、7.38万元。（二）工程建设其他费用本期项目工程建设其他费用为10832.16万元。（三）预备费本期项目预备费为2188.90万元。建设投资估算表单位：万元序号工程费用名称建筑工程费设备购置费安装工程费其他费用合计所占比例1工程费用38804.9346867.953127.3888800.2687.21%1.1建筑工程费38804.9338804.9338.11%1.2设备购置费46867.9546867.9546.03%1.3安装工程费3127.383127.383.07%2工程建设其他费用10832.1610832.1610.64%2.1土地出让金5510.135510.135.41%2.

13、2其他前期费用5322.035322.035.23%3预备费2188.902188.902.15%3.1基本预备费1282.731282.731.26%3.2涨价预备费906.17906.170.89%4建设投资合计101821.32100.00%六、建设期利息按照建设规划，本期项目建设期为12个月，其中申请银行贷款48286.49万元，贷款利率按4.9%进行测算,建设期利息1183.02万元。建设期利息估算表单位：万元序号项目合计第1年第2年1借款1.1建设期利息1183.021183.020.001.1.1期初借款余额48286.491.1.2当期借款48286.4948286.490.0

14、01.1.3当期应计利息1183.021183.020.001.1.4期末借款余额48286.4948286.491.2其他融资费用1.3小计（1.1+1.2）1183.021183.020.002债券2.1建设期利息2.1.1期初债务余额2.1.2当期债务金额2.1.3当期应计利息2.1.4期末债务余额2.2其他融资费用2.3小计（2.1+2.2）3合计（1.3+2.3）1183.021183.020.003.1建设期利息合计1183.021183.020.003.2其他融资费用合计七、流动资金流动资金是指项目建成投产后，为进行正常运营，用于购买辅助材料、燃料、支付工资或者其他经营费用等所需

15、的周转资金。流动资金测算一般采用分项详细测算法或扩大指标法，根据企业流动资金周转情况及本项目产品生产特点和项目运营特点，该项目流动资金测算参照同行业流动资产和流动负债的合理周转天数，采用分项详细测算法进行测算。根据测算，本期项目流动资金为22964.44万元。流动资金估算表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年第6年第7年第8年第9年第10年1流动资产106111.27123796.48150324.29176852.11176852.11176852.11176852.11176852.11176852.111.1应收账款47750.0755708.4167645.9379583.

16、4579583.4579583.4579583.4579583.4579583.451.2存货37138.9443328.7752613.5061898.2461898.2461898.2461898.2461898.2461898.241.2.1原辅材料11141.6812998.6315784.0518569.4718569.4718569.4718569.4718569.4718569.471.2.2燃料动力557.08649.93789.20928.47928.47928.47928.47928.47928.471.2.3在产品17083.9119931.2324202.2128473

17、.1928473.1928473.1928473.1928473.1928473.191.2.4产成品8356.269748.9711838.0313927.1013927.1013927.1013927.1013927.1013927.101.3现金8488.909903.7212025.9414148.1714148.1714148.1714148.1714148.1714148.171.4预付账款12733.3514855.5718038.9121222.2521222.2521222.2521222.2521222.2521222.252流动负债92332.60107721.37130

18、804.52153887.67153887.67153887.67153887.67153887.67153887.672.1应付账款33239.7438779.6947089.6355399.5655399.5655399.5655399.5655399.5655399.562.2预收账款59092.8768941.6883714.8998488.1198488.1198488.1198488.1198488.1198488.113流动资金13778.6616075.1119519.7722964.4422964.4422964.4422964.4422964.4422964.444流动资金

19、增加13778.662296.443444.673444.675铺底流动资金31833.3837138.9445097.2953055.6353055.6353055.6353055.6353055.6353055.63八、项目总投资本期项目总投资包括建设投资、建设期利息和流动资金。根据谨慎财务估算，项目总投资125968.78万元，其中：建设投资101821.32万元，占项目总投资的80.83%；建设期利息1183.02万元，占项目总投资的0.94%；流动资金22964.44万元，占项目总投资的18.23%。总投资及构成一览表单位：万元序号项目指标占总投资比例1总投资125968.78100

20、.00%1.1建设投资101821.3280.83%1.1.1工程费用88800.2670.49%1.1.1.1建筑工程费38804.9330.81%1.1.1.2设备购置费46867.9537.21%1.1.1.3安装工程费3127.382.48%1.1.2工程建设其他费用10832.168.60%1.1.2.1土地出让金5510.134.37%1.1.2.2其他前期费用5322.034.22%1.2.3预备费2188.901.74%1.2.3.1基本预备费1282.731.02%1.2.3.2涨价预备费906.170.72%1.2建设期利息1183.020.94%1.3流动资金22964.

21、4418.23%九、资金筹措与投资计划本期项目总投资125968.78万元，其中申请银行长期贷款48286.49万元，其余部分由企业自筹。十、经济测算基本假设及参数选取（一）生产规模和产品方案本期项目所有基础数据均以近期物价水平为基础，项目运营期内不考虑通货膨胀因素，只考虑装产品及服务相对价格变化，同时，假设当年装产品及服务产量等于当年产品销售量。（二）项目计算期及达产计划的确定为了更加直观的体现项目的建设及运营情况，本期项目计算期为10年，其中建设期1年（12个月），运营期9年。项目自投入运营后逐年提高运营能力直至达到预期规划目标，即满负荷运营。十一、经济评价财务测算（一）营业收入估算本期项

22、目正常经营年份预计每年可实现营业收入225600.00万元。营业收入、税金及附加和增值税估算表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年第6年第7年第8年第9年第10年1营业收入135360.00157920.00191760.00225600.00225600.00225600.00225600.00225600.00225600.002增值税5632.436805.278564.5310323.8010323.8010323.8010323.8010323.8010323.802.1销项税17596.8020529.6024928.8029328.0029328.0029328.00

23、29328.0029328.0029328.002.2进项税11964.3713724.3316364.2719004.2019004.2019004.2019004.2019004.2019004.203税金及附加675.89816.641027.751238.861238.861238.861238.861238.861238.863.1城市维护建设税394.27476.37599.52722.67722.67722.67722.67722.67722.673.2教育费附加168.97204.16256.94309.71309.71309.71309.71309.71309.713.3地方

24、教育附加112.65136.11171.29206.48206.48206.48206.48206.48206.48（二）正常经营年份增值税估算根据中华人民共和国增值税暂行条例的规定和关于全国实施增值税转型改革若干问题的通知及相关规定，本期项目正常经营年份应缴纳增值税计算如下：正常经营年份应缴增值税=销项税额-进项税额=10323.80万元。（三）综合总成本费用估算本期项目总成本费用主要包括外购原材料费、外购燃料动力费、工资及福利费、修理费、其他费用（其他制造费用、其他管理费用、其他营业费用）、折旧费、摊销费和利息支出等。本期项目年综合总成本费用的估算是以产品的综合总成本费用为基点进行，根据谨

25、慎财务测算，当项目达到正常生产年份时，按正常经营年份经营能力计算，本期项目综合总成本费用175530.53万元，其中：可变成本144221.41万元，固定成本31309.12万元。正常经营年份项目经营成本167631.72万元。具体测算数据详见综合总成本费用估算表所示。综合总成本费用估算表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年第6年第7年第8年第9年第10年1外购原材料、燃料费81228.8694767.00115074.22135381.43135381.43135381.43135381.43135381.43135381.432工资及福利费8839.988839.988839.

26、988839.988839.988839.988839.988839.988839.983修理费3882.583882.583882.583882.583882.583882.583882.583882.583882.584其他费用19527.7319527.7319527.7319527.7319527.7319527.7319527.7319527.7319527.734.1其他制造费用1358.211358.211358.211358.211358.211358.211358.211358.211358.214.2其他管理费用1301.051301.051301.051301.05130

27、1.051301.051301.051301.051301.054.3其他营业费用16868.4716868.4716868.4716868.4716868.4716868.4716868.4716868.4716868.475经营成本113479.15127017.29147324.51167631.72167631.72167631.72167631.72167631.72167631.726折旧费5422.575422.575422.575422.575422.575422.575422.575422.575422.577摊销费110.20110.20110.20110.20110.20

28、110.20110.20110.20110.208利息支出2366.042366.042366.042366.042366.042366.042366.042366.042366.049总成本费用121377.96134916.10155223.32175530.53175530.53175530.53175530.53175530.53175530.539.1其中：固定成本31309.1231309.1231309.1231309.1231309.1231309.1231309.1231309.1231309.129.2可变成本90068.84103606.98123914.20144221

29、.41144221.41144221.41144221.41144221.41144221.41（四）税金及附加本期项目税金及附加主要包括城市维护建设税、教育费附加和地方教育附加。根据谨慎财务测算，本期项目正常经营年份应纳税金及附加1238.86万元。（五）利润总额及企业所得税根据国家有关税收政策规定，本期项目正常经营年份利润总额（PFO）：利润总额=营业收入-综合总成本费用-税金及附加=48830.61（万元）。企业所得税税率按25.00%计征，根据规定本期项目应缴纳企业所得税，正常经营年份应纳企业所得税：企业所得税=应纳税所得额税率=48830.6125.00%=12207.65（万元）。

30、（六）利润及利润分配该项目正常经营年份可实现利润总额48830.61万元，缴纳企业所得税12207.65万元，其正常经营年份净利润：净利润=正常经营年份利润总额-企业所得税=48830.61-12207.65=36622.96（万元）。十二、项目盈利能力分析（一）财务内部收益率（所得税后）项目财务内部收益率（FIRR），系指项目在整个计算期内各年净现金流量现值累计为零时的折现率，本期项目财务内部收益率为：财务内部收益率（FIRR）=22.26%。本期项目投资财务内部收益率22.26%，高于行业基准内部收益率，表明本期项目对所占用资金的回收能力要大于同行业占用资金的平均水平，投资使用效率较高。（

31、二）财务净现值（所得税后）所得税后财务净现值（FNPV）系指项目按设定的折现率（采用基准收益率ic=12.00%），计算项目经营期内各年现金流量的现值之和：财务净现值（FNPV）=37445.84（万元）。以上计算结果表明，财务净现值37445.84万元（大于0），说明本期项目具有较强的盈利能力，在财务上是可以接受的。（三）投资回收期（所得税后）投资回收期是指以项目的净收益抵偿全部投资所需要的时间，是财务上投资回收能力的主要静态指标；全部投资回收期（Pt）=（累计现金流量开始出现正值年份数）-1+上年累计现金净流量的绝对值/当年净现金流量，本期项目投资回收期：投资回收期（Pt）=5.44年。本

32、期项目全部投资回收期5.44年，要小于行业基准投资回收期，说明项目投资回收能力高于同行业的平均水平，这表明项目的投资能够及时回收，盈利能力较强，故投资风险性相对较小。十三、财务生存能力分析根据财务计划现金流量表可以看出，从经营活动、投资活动和筹资活动全部现金流量来看，计算期内各年累计盈余资金都大于零，运营期不需要增加维持运营所需投资，说明本期项目有足够的净现金流量维持正常生产运营活动，而且，累计盈余资金逐年增加，项目的现金流量状况较好；因此，本期项目具备较强的财务盈力能力。十四、偿债能力分析（一）债务资金偿还计划本期项目按照“按月还息，到期还本”的模式偿还建设投资借款计算，还款期为10年。借款

33、偿还资金来源主要是项目运营期税后利润。（二）利息备付率测算按照建设项目经济评价方法与参数（第三版）的规定，利息备付率系指在借款偿还期内的息税前利润（EBIT）与应付利息（PI）的比值，它从付息资金来源的充裕性角度反映出项目偿还债务利息的保障程度，本期项目正常经营年份利息备付率（ICR）为26.80。本期项目实施后各年的利息备付率均高于利息备付率的最低可接受值，说明本期项目建成正常运营后利息偿付的保障程度较高。（三）偿债备付率测算按照建设项目经济评价方法与参数（第三版）的规定，偿债备付率系指在借款偿还期内，可用于还本付息的资金（EBITDA-TAX）与应还本付息金额（PD）的比值，它表示可用于还

34、本付息的资金偿还借款本金和利息的保障程度，本期项目正常经营年份偿债备付率（DSCR）为23.98。根据约定的还款方式对本期项目的计算表明，在项目实施后各年的偿债率均高于偿债备付率的最低可接受值，说明项目建成后可用于还本付息的资金保障程度较高。借款还本付息计划表单位：万元序 号项目第1年第2年第3年第4年第5年第6年第7年第8年第9年第10年1借款1.1期初借款余额48286.4948286.4948286.4948286.4948286.4948286.4948286.4948286.4948286.491.2当期还本付息1183.022366.042366.042366.042366.042366.042366.042366.042366.042366.041.2.1还本1.2.2付息1183.022366.042366.042366.042366.042366.042366.042366.042366.042366.041.3期末借款余额48286.4948286.4948286.4948286.4948286.4948286.4948286.4948286.4948286.49