工程机械行业现阶段发展特征

1、通过多年来的发展，我国工程机械行业走出了一条自主创新、科学发展的道路，在逐步壮大中不仅占据了国内市场份额，同时也以出色的性价比优势和海外销售渠道，开始在国际市场上大放异彩，呈现出良好的发展态势。20132013年上半年工程机械行业呈现出以下特征：主要产品销量平稳调整、销售收入降幅 逐步收窄、企业财务成本和人工成本略有下降、应收账款和存货增幅缩小、经济效益下降、 资金紧张状况未有明显好转、进口继续下降，出口保持增长。在20132013年这个行业面临困难和挑战的关键时刻， 把握行业发展的趋势特征，明确转型升级、优势创新的重要性，更有助 于实现全行业的健康、良性发展。工程机械行业现阶段发展特征前不久

2、，兴业证券对包括徐工机械、三一重工、中联重科等在内的十家工程机械行业 上市公司的20122012年度和20132013年一季度主要财务指标进行分析，数据显示：20122012年，行业合计营业收入下降10%10%合计归母公司净利润下降29.9%29.9%； 20132013年一季度，合计营业收入同比下降25.5%25.5%，合计归母公司净利润同比下降55%55%。合计行业营业收入自去年一季度开始下滑，降幅在去年四季度达到最大的86.8%86.8%，20132013年一季度收至55%55%数据传递出这样一种信息：行业营业收入同比降幅扩大、 净利润同比降幅仍在高位，且利润降幅持续高于收入降幅。已习惯

3、于井喷市场的中国工程机械企业，无疑正在遭遇前所未有的困境。从时间来看，这个已经历近十年中国经济增长黄金年代的行业，还是第一次经历真正的冬天。尽管早在 20082008年，经济寒流来袭，但 4 4万亿投资推陈出新、力挽狂澜，使得工程机械行业寒冬着陆 时间推迟了整整 4 4年。中国实现经济转型给一些行业带来跌宕，企业适应调整的积极应变，无疑是研发更好 的技术、制造更好的产品和培育更具影响力的品牌，从而在更广阔的地理空间获得发展机会，这是中国工程机械突破发展瓶颈的选择。中国工程机械工业协会秘书长苏子孟认为，国家将要启动的城镇化建设是中国工程机 械发展的利好消息，主要用于基础设施建设的混凝土机械有望成

4、为受益者，其中，拥有行业 领先技术的企业有望获得先机。他认为，中联重科101101米碳纤维臂架泵车在施工应用中的成功，将带动中国混凝土输送泵常规产品的技术升级，一系列基于技术升级的连锁反应，有利于引领中国工程机械跻身世界领先方阵，为中国建筑寿命跨越百年门槛提供技术支撑。中国工程机械协会理事长杨红旗指出，我国工程机械市场现在处于一个正在发展快速 的起始阶段，竞争无序是现阶段整个市场最为突出的特征。在市场回归理性的前提下，市场机会将更青睐于技高一筹者。苏子孟认为，经过这一波寒冬洗礼， 中国工程机械有望步入技术升级的发展新阶段。基础设施建设、西部大开发、城镇化建设和铁路轨道交通建设，将使工程机械市场

5、保持需求大和需求持久两个特征铁路、公路、基础建设助力行业发展工程机械行业的崛起，离不开国内固定资产投资高速增长所带来的机遇。在固定资产投资的拉动下，工程机械需求维持了较快的增速。工业化和城市化的必然结果是带动固定资产投资快速增长，未来十年中国的固定资产投资可以维持20%20%年均增速，这段时间仍是工程机械的黄金发展期，国内巨大的市场给工程机械行业提供极佳的外部环境。“十五”期间，我国工程机械市场面临巨大商机，其中加强基础设施建设、西部大开发、城镇化建设和铁路轨道交通建设，将使工程机械市场保持需求大和需求持久两个特征。仅以公路建设为例，据专家预测，我国公路快速发展的时间可持续到20202020年

6、左右，尤其是近几年各地加大了投资力度，工程机械庞大的潜在市场正在加速向现实市场转换，使中国市场成为国内外工程机械生产企业关注的热点。据专家预测，今后一段时间内，国内工程机械市场的巨大需求有五个方面：一是高原型工程机械。在国家西部大开发战略的引导下，西部经济建设将掀起高潮，这是工程机械的新市场。二是特殊工程机械。为了保护生态环境，全国七大水系的河道清淤，几大湖泊的退田还湖，几万公里堤坝的加固，需要较多的特殊工程机械，如长臂挖掘机、清淤船、垃圾压实机、边陂压路机等等。三是农用工程机械。随着农业结构的调整，农村需要小型、简单、 实用、价廉的农用工程机械，以从事农业基础设施建设、小城镇建设和农业产业化

7、生产。四是通用或专用工程机械。 小城镇建设、园林绿化与维护、林业开发，以及港口、铁路、机场、 高速公路的建设与维护， 也日益广泛使用通用或专用工程机械。五是工程机械出口。 我国工程机械部分产品接近国际水平，且价格低廉受到欢迎。目前，我国工程机械产品年出口额仅占世界的0.50.5 %，出口潜力很大。国际化是工程机械必由之路中国工程机械占全球市场的 15%15%这些受益于质量的提升和相对优越的性价比；未来市场空间很大，需要注重海外和本土两个市场的均衡发展，这是抵御经济风险的有力措施。全球工程机械市场大概有 18001800亿美元，中国占有15%15%左右的市场份额， 对于中国的工 程机械企业来说，

8、未来的市场空间很大；卡特彼勒的经验告诉我们：海外市场与本土市场的均衡发展有助于其抵御单一市场经济波动对产品销售的影响，在美国1929-19321929-1932年和1974-19751974-1975年的两次经济衰退中，正是海外市场业务帮助其抵御住了风险。中国企业生产的工程机械与国外产品相比具有明显的价格优势，中国产品价格仅仅是 国外价格的60%60%左右，在国内企业出口渠道打通之后，中国产品显现出很强的国际竞争力。但是中国工程机械表现出结构的不平衡状态，很多类产品，如挖掘机、小型工程机械 等在国际市场占有份额较低，而一些产品又是全球制造大国，未来工程机械企业的产品结构有待调整。产品多元化整合

9、是强大之本多元化可以在经营成本、风险控制、规模和范围经济、协同效应、发挥品牌影响力等 方面获得优势。1 1） 市场需求的多样化和不确定性。由于工程机械市场需求的多样性和不确定性，使得工程机械企业经营单一产品会使企业面临较大的经营风险从事产品多元化经营， 可以增加经营业务的品种和类别， 在国家宏观 经济环境、市场和生产技术发生变化时， 最大限度满足工程机械市场需求， 从而分散经营风 险，保持企业稳定发展。2 2） 发挥企业能力优势，获得规模经济和范围经济。规模经济是企业平均成本随产品数 量的增加而下降，范围经济是同时生产或销售多种产品经营成本会低于单独生产或销售同样数量单一产品的成本。企业在长期

10、的发展过程中，由于各生产环节的不平衡，一般会累积一 定的剩余资源，多元化可以充分利用剩余资源，让公司的核心能力，如技术开发能力、先进的生产制造能力、产品营销网络和品牌的优势得到充分发挥。3 3） 加大行业进入门槛，增强对市场的控制力。针对客户的不同需求，制定综合解决方 案，为客户提供便利的同时，也发挥了横向一体化的规模优势，让多种产品共享无形资产， 扩大企业知名度，从而对行业的新进入者形成壁垒，减轻竞争压力，获得较大的利润空间；通过多元化经营，特别是横向和纵向的并购，可以减少竞争对手， 增加市场份额，提高市场的垄断性，使企业获得协同效应。以卡特彼勒为例，卡特彼勒的多元化是其长盛不衰的动力。卡特

11、彼勒工程机械设备产 品已涵盖大多数主力品种。路面机械、铲土运输机械、起重机、土木桥涵工程机械、发动机等均是其主要销售产品， 其产品线宽度及单一产品销售收入和规模远大于日本小松、美国特雷克斯等国际竞争对手和我国国内企业。卡特彼勒凭借其完善的产品线在终端用户中建立起了较为分散和多样化的客户结构，避免了单一市场过大的风险，也充分发挥了其品牌效应、 市场控制力和协同效应。工程机械产业链上下游整合是大势所趋产业链上下游整合是大势所趋对产业链上下游的整合， 上游将着重构建技术研发平台，突破液压元件的国产化问题, 争取完成液压泵、马达、 液压阀、液压油缸的产业化，下游可以整合配件销售和海内外的代 理销售体系

12、，加大公司销售网络的全球布局。关键零部件的控制能力成为未来竞争的一项重要砝码。安徽合力集团收购宝鸡合力叉车厂、安徽叉车集团公司蚌埠液力机械厂和安徽叉车集 团公司安庆车桥厂等同类公司和叉车零部件企业；柳工收购柳州柳工机械附件制造有限公 司、柳州工程机械福利厂，推动零部件业务同步快速发展，以提高公司整体核心竞争力，同 时延伸产业链打造北部工程机械基地。技术提升是卓越之道保持技术创新和提升，持续地投入大量研发费用，维持产品设计开发，形成良好的循 环机制是卡特彼勒等国际工程机械巨头得以保持持续进步的源动力。20062006年卡特彼勒研发费用达到创纪录的13.4713.47亿美元，研发费用开支占销售收入

13、的比例为3.24%3.24%。即便在经济萧条时期，卡特彼勒仍然重视科研项目，继续推出新产品。19311931年，卡特彼勒推出了革命性的6060型柴油机，可将当时的燃料费大幅减低，为当时萎靡不振的拖拉机市场打开了一条生路。正是公司的研发体系帮助卡特彼勒渡过经济危机的考验，使其能够挺立于世界工程机械之巅。同样，20072007年柳工用于技术创新与技术改造的费用为30548.2730548.27万元，占营业收入的 4.02%4.02%。在工程机械行业，国内外的差距集中反映在基础部件技术水平方面。因此，振兴工程 机械行业发展，就应该把立足点放在提升基础部件技术水平方面来，加大技术创新力度， 并辅以政策

14、性支持，这样才能从根本上提升技术水平，实现行业发展。出师表两汉：诸葛亮先帝创业未半而中道崩殂，今天下三分，益州疲弊，此诚危急存亡之秋也。然侍卫之臣不懈于内，忠志之士忘身于外者，盖追先帝之殊遇，欲报之于陛下也。诚宜开张圣听，以光 先帝遗德，恢弘志士之气，不宜妄自菲薄，引喻失义，以塞忠谏之路也。宫中府中，俱为一体；陟罚臧否，不宜异同。若有作奸犯科及为忠善者，宜付有司论其 刑赏，以昭陛下平明之理；不宜偏私，使内外异法也。侍中、侍郎郭攸之、费祎、董允等，此皆良实，志虑忠纯，是以先帝简拔以遗陛下：愚 以为宫中之事，事无大小，悉以咨之，然后施行，必能裨补阙漏，有所广益。将军向宠，性行淑均，晓畅军事，试用于昔日，先帝称之曰能”是以众议举宠为督：愚以为营中之事，悉以咨之，必能使行阵和睦，优劣得所。亲贤臣，远小人，此先汉所以兴隆也； 亲小人，远贤臣，此后汉所以倾颓也。 先帝在时， 每与臣论此事，未尝不叹息痛恨于桓、 灵也。侍中、尚书、长史、参军，此悉贞良死节之臣， 愿陛下亲之、信之，则汉室之隆，可计日而待也 丄_。臣本布衣，躬耕于南阳，苟全性命于乱世，不求闻达于诸侯。先帝不以臣卑鄙，猥自枉 屈，三顾臣于草庐之中，咨臣以当世之事，由是感激，遂许先帝以驱驰。后值倾覆，受任于 败军之际，奉命于危难之间，尔来二十有一年矣。先帝知臣