基金避税业务交流

1、基金避税业务交流11目录目录目目 录录2 2 2 根据财政部、国家税务总局的财税字根据财政部、国家税务总局的财税字199855号关于证券投资基金税收问题的通知及号关于证券投资基金税收问题的通知及财税财税20081号关于企业所得税若干优惠政策的通知的规定，基金分红企业投资者免征企号关于企业所得税若干优惠政策的通知的规定，基金分红企业投资者免征企业所得税。业所得税。1.企业进行基金分红避税的操作的法律依据企业进行基金分红避税的操作的法律依据关于证券投资基金税收问题的通知的通知.doc财政部 国家税务总局关于企业所得税若干优惠政策的通知(财税20081号).doc3 举例说明：举例说明：某企业税前利

2、润为某企业税前利润为10001000万元，利用资金买入基金万元，利用资金买入基金20002000万元，分红比例为万元，分红比例为20%20%，即分红所得，即分红所得400400万元，卖出基金所得万元，卖出基金所得16001600万元，则交易亏损万元，则交易亏损400400万元（即不考虑净值波动）。交易前需交纳所万元（即不考虑净值波动）。交易前需交纳所得税为得税为1000100025%=25025%=250万元（所得税按万元（所得税按25%25%计）。交易后税前利润为计）。交易后税前利润为1000-400=6001000-400=600万元，相应万元，相应所得税为所得税为60060025%=15

3、025%=150万元；则有效合法规避所得税万元；则有效合法规避所得税250-150=100250-150=100万元。（原理在于：通过分万元。（原理在于：通过分红的账面亏损，使得应纳税额减少。）红的账面亏损，使得应纳税额减少。）2. 实例实例142. 实例实例1 实战案例：泰达行业精选股票型基金（实战案例：泰达行业精选股票型基金（162204）根据泰达行业精选根据泰达行业精选2012年年4月月24日基金分红预告，定于日基金分红预告，定于2012年年4月月26日登记分红，每日登记分红，每10份份基金单位派现基金单位派现8.4元，相当于一份基金分红元，相当于一份基金分红0.84元，分红部分不收取所

4、得税。元，分红部分不收取所得税。企业在分红预告次日企业在分红预告次日4月月25日当天买了日当天买了1000万元泰达行业精选，成本万元泰达行业精选，成本4.1759元。除权后，元。除权后，理论上成本降到理论上成本降到3.3359元，并产生了账面亏损，但同时企业得到了免税的元，并产生了账面亏损，但同时企业得到了免税的2，011，542元元（1000万万*0.84/4.1759=201.15万元）红利。万元）红利。5 企业在基金除息当天以企业在基金除息当天以3.3359元钱全部卖赎回手中的元钱全部卖赎回手中的1000万元泰达行业精选，那么，其万元泰达行业精选，那么，其报表上可以记录报表上可以记录20

5、1.15万的账面亏损，如果企业其他还有万的账面亏损，如果企业其他还有201.15万元的应税利润，就可以用万元的应税利润，就可以用这这201.15万元的账面亏损来抵掉。如果按照现行的企业所得税税率万元的账面亏损来抵掉。如果按照现行的企业所得税税率25%计算，就是可以少缴计算，就是可以少缴50.2875万（万（201.15万万*25%）的所得税，考虑到手续费）的所得税，考虑到手续费5.1万，共可少缴纳万，共可少缴纳45.1875万元，亦万元，亦可以理解为，单日基金净值只要跌幅在约可以理解为，单日基金净值只要跌幅在约5.5%以内以内(45.1875万万/（1000万万-201.15万）万）)，即可，

6、即可通过基金分红的操作有效避税。通过基金分红的操作有效避税。注明：泰达行业精选注明：泰达行业精选1000万以上每笔申购费为万以上每笔申购费为1000元，赎回费在一年以为为元，赎回费在一年以为为0.5%。因此，以。因此，以单笔单笔1000万申购为例，手续费总共为万申购为例，手续费总共为5.1万元（万元（1000元元+1000万万*0.5%）。具体费率表参见附）。具体费率表参见附录。录。2. 实例实例162. 实例实例1 以上述案例操作程序：（以下日程安排有利于客户提前筹措资金、交易流程、以及到账时间，以上述案例操作程序：（以下日程安排有利于客户提前筹措资金、交易流程、以及到账时间，增加对避税方式

7、的了解）增加对避税方式的了解）第一步，发布公告前申购泰达行业精选。第一步，发布公告前申购泰达行业精选。第二步，第二步，4月月26日为登记日，同时也是分红除息日。日为登记日，同时也是分红除息日。第三步，第三步，4月月27日红利将会发放（红利金额将在日红利将会发放（红利金额将在3-4个交易日左右到账）。同日，赎回所持有泰个交易日左右到账）。同日，赎回所持有泰达基金（预计到账时间在达基金（预计到账时间在3-4个交易日）。个交易日）。优点：开放式基金价格不受供求关系影响，不会因为短期的大额申购或赎回产生冲击成本。优点：开放式基金价格不受供求关系影响，不会因为短期的大额申购或赎回产生冲击成本。缺点：只有

8、投入资金大于等于缺点：只有投入资金大于等于1000万元，才能按照最低的手续费来计算，即万元，才能按照最低的手续费来计算，即0.5%的赎回费的赎回费+1000元申购费。元申购费。72.实例实例1 82.实例实例2分红避税信息：分红避税信息：泰达宏利价值优化型成长类行业基金（基金代码：泰达宏利价值优化型成长类行业基金（基金代码：162201）将于近期）将于近期20%大比例分红，分红公告日：大比例分红，分红公告日：10月月25日，权益登记日：日，权益登记日：10月月28日，红利发放日：日，红利发放日：10月月29日，现产品规模日，现产品规模13亿左右，股票仓位届时预计降亿左右，股票仓位届时预计降到到

9、20%-30%，预计此次分红有，预计此次分红有40亿左右申购。亿左右申购。营业部参与总结：泰达宏利成长基金营业部参与总结：泰达宏利成长基金162201分红避税事件成功结束，本次客户参与资金分红避税事件成功结束，本次客户参与资金1050万，万，24日申日申购，净值购，净值1.3701；28日赎回净值日赎回净值1.1019，加上每份，加上每份0.28分红，此次参与期间基金净值涨幅为分红，此次参与期间基金净值涨幅为0.86%，也就，也就是说本次客户不仅成功避税是说本次客户不仅成功避税50万，在持有该基金期间，还有万，在持有该基金期间，还有0.86%投资收益，客户账面纯获益投资收益，客户账面纯获益47

10、2108元。元。今日公司的财务总监来电很是感谢，亦是二次合作，非常流畅。而本次客户参与的时间点较好，买进低今日公司的财务总监来电很是感谢，亦是二次合作，非常流畅。而本次客户参与的时间点较好，买进低价卖出获利，合理避税价卖出获利，合理避税50万。由于该企业去年在申报税务方面已有经验，对该类业务很是认可，积极性万。由于该企业去年在申报税务方面已有经验，对该类业务很是认可，积极性较高，后续合作力度将进一步加大。较高，后续合作力度将进一步加大。注：基金避税青岛当地网上不能申报，需到所属税区营业厅现场提交申请。注：基金避税青岛当地网上不能申报，需到所属税区营业厅现场提交申请。92.实例实例2 分红避税事

11、件进展：分红避税事件进展：上周安排的泰达宏利基金分红避税业务已经成功结束！我们机构客户参与的机构客户，都是之前参上周安排的泰达宏利基金分红避税业务已经成功结束！我们机构客户参与的机构客户，都是之前参与并获益的老客户，客户再次参与的热情很高。此次全市场的总避税参与资金有与并获益的老客户，客户再次参与的热情很高。此次全市场的总避税参与资金有32个亿（基金公司的确个亿（基金公司的确认数据），市场的追捧程度多次印证了此事的可行性和成效，该业务是我们给核心机构客户提供的重要认数据），市场的追捧程度多次印证了此事的可行性和成效，该业务是我们给核心机构客户提供的重要增值服务，请大家以后继续加强重视。增值服务

12、，请大家以后继续加强重视。另，此次参与期间基金净值涨幅为另，此次参与期间基金净值涨幅为0.86%，也就是说客户除掉约，也就是说客户除掉约4.5%的避税收益外，还有的避税收益外，还有0.86%的投资收的投资收益，也就是说这一周时间资金的实际收益在益，也就是说这一周时间资金的实际收益在5.36%103.参与分红基金情况参与分红基金情况 金鹰红利基金拟定于金鹰红利基金拟定于12月月15日分红，分红比例不低于日分红，分红比例不低于20%，目前基金净值为，目前基金净值为1.3911元元,今年以今年以来净值增长率为来净值增长率为32.37%。分红提示：分红提示： 一、金鹰红利价值基金规模约一、金鹰红利价值

13、基金规模约1.3亿。预计本次参与分红资金超过亿。预计本次参与分红资金超过20亿，按亿，按20亿计，目前约亿计，目前约80%持股（考虑到持股（考虑到20%分红比例），在分红前后的总持仓为分红比例），在分红前后的总持仓为5%左右。考虑极端情况，十个工作左右。考虑极端情况，十个工作日内持仓集体涨日内持仓集体涨/跌幅跌幅10%。对于产品净值的波动为。对于产品净值的波动为0.5%，波动较小。，波动较小。 二、关于避税效应举例为：二、关于避税效应举例为：1亿资金申购金鹰红利基金，分红比例亿资金申购金鹰红利基金，分红比例20%，则，则2000万进行避税，万进行避税，企业所得税为企业所得税为20%，应交税是，应交税是400万，即万，即1亿资金的投资，企业所得资金免税亿资金的投资，企业所得资金免税400万。万。 三、此时资金方申购金鹰红利基金，在申赎前后，基金净值下降了三、此时资金方申购金鹰红利基金，在申赎前后，基金净值下降了20%，