分析押题卷八(解析)

1、分析押题卷八（解析）单选题(1) 一般认为,生产型公司合理的最低流动比率是()。A、0.5B、1C、1.5D、2专家解析：正确答案：D 题型：常识题 难易度：易 页码：204一般认为，生产型公司合理的最低流动比率是2。(2) 下列说法错误的是()A、存货周转天数越少,表明其周转速度越快B、存货周转率等于销售收入除以平均存货C、存货 的流动性直接影响公司的流动比率D、存货周转速度与季节性生产有关专家解析：正确答案：B 题型：常识题 难易度：易 页码：229存货周转率等于营业成本除以平均存货。(3) 德尔塔-正态分布法、历史模拟法、蒙特卡模拟法是计算VaR的可行方法,如果潜在收益服从正态分布,那么

2、( )。A、历史模拟法VaR与蒙特卡模拟法VaR类似B、随着重复次数的增大,蒙特卡罗模拟法VaR会逼近德尔塔-正态分布法VaR的结果C、德尔塔-正态分布法VaR与蒙特卡罗模拟法VaR相同D、德尔塔-正态分布法VaR与历史模拟法VaR相同专家解析：正确答案：A 题型：常识题 难易度：易 页码：401历史模拟法VaR与蒙特卡模拟法VaR类似.(4) 亚洲证券分析师联合会的注册地在( )。A、日本B、中国香港C、韩国D、澳大利亚专家解析：正确答案：D 题型：常识题 难易度：易 页码：435亚洲证券与投资联合会其注册地在澳大利亚，秘书处设在日本东京，最高决策机构是会员大会，在会员大会闭会期间由执行委员

3、会行使权力。(5) 股票现金流贴现零增长模型的假设前提是（）。A、股息增长率等于0B、利息增长为0C、收益增长为0D、风险为0专家解析：正确答案：A 题型：常识题 难易度：易 页码：46股票现金流贴现零增长模型的假设前提是股息增长率等于0。(6) 通货紧缩形成对()的预期。A、名义利率下调B、需求增加C、名义利率上升D、转移支付增加专家解析：正确答案：A 题型：常识题 难易度：易 页码：97通货紧缩形成了利率下调的稳定预期，由于真实利率等于名义利率减去通货膨胀率，下调名义利率降低了社会的投资预期收益率，导致有效需求和投资支出进一步减少，工资降低，失业增多，企业的效益下滑，居民收入减少，引致物价

4、更大幅度的下降。可见，因通货紧缩带来的经济负增长，使得股票、债券及房地产等资产价格大幅下降，银行资产状况严重恶化。而经济危机与金融萧条的出现反过来又大大影响了投资者对证券市场走势的信心。(7) 关于证券组合的分类，下列正确的是（ ）。A、国际型、国内型、混合型等B、激进型、稳妥型、平衡型等C、收入型、增长型、指数化型等D、保值型、增值型、平衡型等专家解析：正确答案：C 题型：常识题 难易度：易 页码：321证券组合按不同的投资目标可以分为避税型、收入型、增长型、收入型和增长混合型、货币市场型、国际型及指数化型等。(8) 下列各项活动中,属于经营活动中的关联交易行为是上市公司( )。A、租赁其集

5、团公司资产B、置换其集团公司资产C、与关联公司相互持股D、向集团公司定向增发专家解析：正确答案：A 题型：常识题 难易度：易 页码：258按照交易性质划分，关联交易分为经营往来中的关联交易和资产重组中的关联交易。(9) 关于圆弧形态的表述,正确的是()A、圆弧形态形成的时间越短,今后反转的力度可能就越强B、圆弧形态是一种持续整理形态C、圆弧形态又被称为碟形形态D、圆弧形态形成过程中,成交量的变化没有规律专家解析：正确答案：C 题型：常识题 难易度：易 页码：288圆弧形态形成的时间越长,今后反转的力度可能就越强。圆弧形态形成过程中,成交量的变化都是两头多，中间少。(10) 当债券收益率向上倾斜

6、，并且投资人确信收益率继续保持上升的趋势，就会购买比要求的期限稍长的债券，然后在到期前出售，获得一定的资本收益。使用这种方法的人以资产的流动性为目标，投资于短期固定收入债券，这种债券资产的主动管理类型为（）。A、水平分析法 B、债券掉期 C、骑乘收益率曲线 D、免疫策略 专家解析：正确答案：C 题型：常识题 难易度：易 页码：368骑乘收益率曲线。使用这类方法的投资者以资产的流动性为目标，投资于短期固定收入债券。当收益率向上倾斜，并且投资人确信收益率曲线继续保持上升的趋势，就会购买比要求的期限稍长的债券，然后在债券到期前出售，获得一定的资本收益。(11) 期现套利的目的在于（）。A、套期保值

7、B、规避风险 C、利 D、以上都对 专家解析：正确答案：C 题型：常识题 难易度：易 页码：395期现套利的目的在于利，即看到有利可图才进行交易。(12) 下列关于圆弧形态的表述,正确的是( )。A、圆弧形态是一种持续整理形态B、圆弧顶形态形成过程中,成交量的变化都是两头少，中间多。C、圆弧形态又被称为蝶形形态D、圆弧形态形成的时间越短,今后反转的力度可能就越强专家解析：正确答案：C 题型：常识题 难易度：易 页码：287-288圆弧形态是一种反转突破形态。圆弧形态形成的时间越长,今后反转的力度可能就越强。圆弧顶形态形成过程中,成交量的变化都是两头多，中间少。(13) 央票回购是中央银行进行公

8、开市场业务操作的重要工具，其目的在于有效地调节（），以加强宏观经济管理。A、利率B、基础货币C、汇率D、储蓄额专家解析：正确答案：B 题型：常识题 难易度：中 页码：103央票的回购可以投放基础货币，因此是可以有效地调节基础货币。(14) 股票内部收益率是指()。A、股票的投资回报率B、使得未来股息流贴现值恰好等于股票市场价格的贴现率C、股票的派息率D、股票的必要收益率专家解析：正确答案：B 题型：常识题 难易度：易 页码：46内部收益率实际上是使得未来股息流贴现值恰好等于股票市场价格的贴现率。(15) 目前我国的Shibor品种不包括期限为（）的利率。A、隔夜B、3个月C、1个月D、2个月专

9、家解析：正确答案：D 题型：常识题 难易度：易 页码：87上海银行间同业拆借利率（Shibor）包括隔夜、1周、2周、1个月、3个月、6个月、9个月及1年8个品种。(16) （ ），十届全国人大常委会第18次会议审议通过了新修订的证券法和公司法。A、2005年10月27日B、2006年5月18日C、2007年1月1日D、2008年4月20日专家解析：正确答案：A 题型：常识题 难易度：易 页码：1272005年10月27日，十届全国人大常委会第18次会议审议通过了新修订的证券法和公司法。(17) 技术分析中的()指标是在WMS指标基础上发展起来的。A、BIASB、MASC、KDD、RSI专家解

10、析：正确答案：C 题型：常识题 难易度：易 页码：311K、D指标是在WMS(n)的基础上发展起来的，所以K、D指标有WMS(n)的一些特性。(18) 下列各项中,对提高公司的长期盈利能力有帮助的是()。A、公司所处的市场有新的进入者B、转让某子公司的股权,获得投资收益C、从财政部一次性获得补贴D、被认定为高新技术企业,享有税收优惠专家解析：正确答案：A 题型：常识题 难易度：易 页码：146一个行业内存在着五种基本竞争力量，即潜在入侵者、替代产品、供方、需方以及行业内现有竞争者，这五种基本竞争力量的状况及其综合强度决定着行业内的竞争激烈程度，决定着行业内的企业可能获得利润的最终潜力。(19)

11、 根据上市公司行业分类指引,我国证券市场上市公司所属行业类别的划分由( )来具体执行。A、证券交易所B、中国证监会C、上市公司自己确认,报交易所备案D、会计师事务所专家解析：正确答案：A 题型：常识题 难易度：易 页码：137证券交易所负责分类上市公司行业分类指引的具体执行，包括负责上市公司类别变更等日常管理工作和定期向中国证监会报备对上市公司类别的确认结果。(20) 如果所有的自相关系数都近似地等于零，那么该时间数列属于（）时间数列。A、随机性时间变量 B、平稳性时间变量 C、趋势性时间变量 D、季节性时间变量 专家解析：正确答案：A 题型：常识题 难易度：易 页码：175如果所有的自相关系

12、数都近似地等于零，表明该时间数列属于随机性时间数列。(21) 一般情况下，股份分割能够刺激公司股票上涨，其原因是（）。A、股份分割后股票流动性提高 B、股份分割后，每股市价上升 C、股份分割后，每股市价下降，便于吸引投资者购买 D、股份分割后，导致估值上调 专家解析：正确答案：C 题型：常识题 难易度：易 页码：44股份分割通常适用于高价股，拆细之后每股股票的市价下降，便于吸引更多的投资者购买。 (22) 就目前我国行业发展的现状而言，正处于行业生命周期幼稚期的是（）行业。A、太阳能行业 B、电子信息行业 C、钟表行业 D、电力行业 专家解析：正确答案：A 题型：常识题 难易度：易 页码：15

13、1就目前我国行业发展的现状而言，正处于行业生命周期幼稚期的是太阳能等行业。(23) 表明多空双方力量暂时平衡的K线是()。A、大阳线实体 B、大阴线实体 C、十字星 D、以上都不对 专家解析：正确答案：C 题型：常识题 难易度：易 页码：273十字星的出现表明多空双方力量暂时平衡。(24) 根据板块轮动、市场风格转换而调整投资组合是一种（）投资策略。A、主动型 B、被动型 C、战略性 D、战术性 专家解析：正确答案：A 题型：常识题 难易度：易 页码：15根据板块轮动、市场风格转换调整投资组合就是一种常见的主动型投资策略。(25) 有效市场假说是()证券投资策略的理论依据A、套利型B、交易型C

14、、投资组合保险D、消极型专家解析：正确答案：D 题型：常识题 难易度：易 页码：无页码有效市场假说是以消极型证券投资策略为理论依据。(26) 下列各项中,表述不正确的是( )。A、上市公司的控股股东认购的股份自股票发行结束之日起12个月内不得转让B、股权分置改革之后市场供给增加，流动性增强C、股权分置改革完成后，大股东违规行为将被利益牵制，理性化行为趋于突出D、股权分置改革有利于上市公司定价机制的统一，市场的资源配置功能和价值发现功能进一步得到优化专家解析：正确答案：A 题型：常识题 难易度：易 页码：124-127考察股权分置改革。上市公司的控股股东认购的股份自股票发行结束之日起36个月内不

15、得转让。(27) 在宏观经济分析中，总量分析法是：（ ）。A、动态分析B、静态分析C、主要是动态分析，也包括静态分析D、主要是静态分析，也包括动态分析专家解析：正确答案：C 题型：常识题 难易度：易 页码：69总量分析法主要是一种动态分析，因为它主要研究总量指标的变动规律。同时也包括静态分析，因为总量分析包括考察同一时间内各总量指标的相互关系，如投资消费额和国民生产总值的关系等。(28) 资本市场线中的无风险利率（）。A、是对承担风险的补偿 B、代表了对单位风险的补偿 C、是由时间创造的 D、是对将来消费的补偿 专家解析：正确答案：C 题型：常识题 难易度：易 页码：348资本市场线中的无风险

16、利率是由时间创造的，是对放弃即期消费的补偿。(29) 联合国经济和社会事务统计局制定全部经济活动国际标准行业分类，把国民经济划分为( )个门类。A、3B、6C、10D、13专家解析：正确答案：C 题型：常识题 难易度：易 页码：134全部经济活动国际标准行业分类把国民经济划分为10个门类。(30) 移动平均线不具有（ ）特点。A、支撑性和压力性B、超前性C、稳定性D、助涨助跌专家解析：正确答案：B 题型：常识题 难易度：易 页码：306考察移动平均线的特点。移动平均线的特点有：追踪趋势、滞后性、稳定性、助涨助跌、支撑线和压力线的特性。(31) 利用()计量行业理念销售额和国民生产总值的相关关系

17、,并根据国民生产总值的计划指标或预测值,行业分析师可以预测行业未来的销售额。A、趋势线B、线性回归模型C、切线理论D、夏普模型专家解析：正确答案：A 题型：常识题 难易度：中 页码：170这一关系曲线即为行业增长的趋势线。根据国民生产总值的计划指标或预计值可以预测行业的未来销售额。(32) 现有一个由两证券W和Q组成的组合,这两种证券完全相关,他们的投资比重分别为0.90、0.10。如果W的期望收益率和标准差都比Q的大,那么()。A、该组合的标准差一定大于Q的标准差B、该组合的期望收益率一定小于Q的期望收益率C、该组合的标准差不可能大于Q的标准差D、该组合的期望收益率一定等于Q的期望收益率专家

18、解析：正确答案：A 题型：分析题 难易度：难 页码：328-329W和Q这两种证券完全相关，则有它们构成的组合是连接两点的直线，投资比重分别为0.90、0.10的组合为这条直线上面的一点，期望收益率和标准差也都介于两者之间，即该组合的期望收益率和标准差一定都比Q的大，比W的小。(33) 某公司某年度末总资产为30000万元，流动负债为4000万元，长期负债为8000万元。该公司发行在外的股份有3000万股，每股股价为18元，则该公司的市净率为（）。A、2B、3C、4D、18专家解析：正确答案：B 题型：常识题 难易度：易 页码：220每股净资产=(30000-4000-8000)/3000=6

19、元/股，市净率=每股市价/每股净资产=18/6=3倍。(34) 一般认为现代投资组合理论始于20世纪()。A、50年代 B、60年代 C、70年代 D、80年代 专家解析：正确答案：A 题型：常识题 难易度：易 页码：6现代投资组合理论起源于马柯维兹在20世纪50年代提出的证券组合选择理论。(35) 标的物对期权价格波动影响的直接因素之一是（）。A、标的物的到期时间B、标的物的品种C、标的物的数量D、标的物的价格专家解析：正确答案：D 题型：常识题 难易度：易 页码：59标的物的价格的波动性越大，期权的价格越高。(36) 将一段时期内每日收盘价减去上一日的收盘价，得出一组正数和负数，依据这组数

20、据可以计算技术指标（）。A、MA B、MACD C、RSI D、KDJ 专家解析：正确答案：C 题型：常识题 难易度：易 页码：313将一段时期内每日收盘价减去上一日的收盘价，得出一组正数和负数，依据这组数据可以计算技术指标RSI。(37) 某资产预计有三年的收益期，每期等额收益100万元，期末资产剩余净额500万元，必要收益率为6%，该资产评估值为（ ）。A、687B、587C、764D、815专家解析：正确答案：A 题型：常识题 难易度：易 页码：256资产评估值=100/(1+6%)+100/(1+6%)2+100/(1+6%)3+500/(1+6%)3=687。(38) 2010年10

21、月12日,中国证监会颁布了发布证券研究报告暂行规定和证券投资顾问业务暂行规定。两个规定旨在进一步规范( )业务。A、证券经纪B、资产管理C、投资顾问D、证券投资咨询专家解析：正确答案：D 题型：常识题 难易度：易 页码：405考察证券投资咨询业务的界定。2010年10月12日，中国证监会同时颁布了证券投资顾问业务暂行规定和发布证券研究报告暂行规定，明确了证券投资顾问和发布证券研究报告是证券投资咨询业务的两类基本形式。(39) 关于时间数列的预测方法,下列说法错误的是()。A、移动平均线法只能预测最近一期数据,逐期移动、逐期预测B、趋势外推法可以采用直线、曲线和指数方程进行计算C、指数平滑法是由

22、移动平均法演变而来D、指数平滑法需要大量的历史资料,而权数的选择具有较大的随意性,所以预测的准确性相对较差专家解析：正确答案：D 题型：常识题 难易度：中 页码：177-178指数平滑法的特点是只需要本期实际数值和本期预测值便可预测下期数值，不需要大量历史数据。(40) ()年,30国集团把VaR方法作为处理衍生工具风险的“最佳典范”方法进行推广。A、1988B、1996C、1992D、1993专家解析：正确答案：D 题型：常识题 难易度：易 页码：403VaR的应用真正兴起始于1993年，三十国集团（G30，Group of Thirty）把它作为处理衍生工具的最佳典范方法进行推广。(41)

23、 根据净资产收益率的计算公式推断,下列与净资产收益率存在正比关系的是()。A、速动比率B、股息发放率C、销售净利润D、资产负债比率专家解析：正确答案：C 题型：常识题 难易度：易 页码：215净资产收益率是净利润与净资产的百分比，用公式表示为净资产收益率=净利润/净资产。(42) 如果用P代表证券组合在持有期内的损失，c表示置信水平，那么，VaR的计算公式为（）。A、Prob（PVaR）= 1+cB、Prob（PVaR）= c-1C、Prob（PVaR）= 1-cD、以上都不对 专家解析：正确答案：C 题型：常识题 难易度：易 页码：398Prob（PVaR）= 1-c。(43) 道氏理论认为

24、,主要趋势的持续时间通常为( )。A、半年或半年以上B、一年或一年以上C、三个月或三个月以上D、三年或三年以上专家解析：正确答案：B 题型：常识题 难易度：易 页码：267主要趋势是那些持续1年或1年以上的趋势，看起来像大潮；次要趋势是那些持续3周3个月的趋势，看起来像波浪，是对主要趋势的调整；短暂趋势持续时间不超过3周，看起来像波纹，其波动幅度更小。(44) 通常认为,VaR计算中历史模拟法需要的样本数据不能少于()个。A、1500B、2000C、1000D、1250专家解析：正确答案：A 题型：常识题 难易度：易 页码：401通常认为，历史模拟法需要的样本数据不能少于1 500个。(45)

25、 证券投资技术分析主要解决的问题是()、A、构造何种类型证券组合B、何时买卖某种证券C、购买何种证券D、购买证券的数量专家解析：正确答案：B 题型：常识题 难易度：易 页码：1-2证券投资技术分析主要解决的问题是何时买卖某种证券。(46) 下列各项中,属于消费指标的是( )。A、城乡居民储蓄存款余额B、货币供应量C、金融机构各项存贷款余额D、外汇储备专家解析：正确答案：A 题型：常识题 难易度：易 页码：79-80考察消费指标。其他三项指标属于金融指标。(47) EVA的计算公式表明，一家公司提高EVA值的方式之一是（）。A、在增加资金的条件下提高NOPATB、从事风险较大的投资 C、对于某些

26、业务，当资金成本的节约可以超过NOPAT的减少时，就要增加资本D、调整公司的资本结构，实现资金成本最小化专家解析：正确答案：D 题型：常识题 难易度：易 页码：235EVAR的计算公式表明，只有4种方式可以实现这一目标：一是削减成本，降低纳税，在不增加资金的条件下提高 NOPAT；二是从事有利可图的投资，即从事所有正净现值的项目，这些项目带来的资金回报率高于资金成本，使得 NOPAT 增加额大于资金成本的增加额；三是对于某些业务，当资金成本的节约可以超过 NOPAT 的减少时，就要撤出资本；四是调整公司的资本结构，实现资金成本最小化。(48) 金融工程起源于( )。A、公司理财B、风险管理C、

27、金融工具交易D、投资管理专家解析：正确答案：B 题型：常识题 难易度：易 页码：375金融工程起源于对风险的管理。(49) 突破缺口的形成在很大程度上取决于( )的变化情况。A、股价形态B、成交量C、股价上涨或下跌D、上涨或下跌幅度专家解析：正确答案：B 题型：常识题 难易度：易 页码：297突破缺口的形成在很大程度上取决于成交量的变化情况，特别是向上的突破缺口。(50) 导致经济全球化的直接原因是国际直接投资与()出现了变化A、意识形态B、贸易环境C、通讯技术D、地理环境专家解析：正确答案：B 题型：常识题 难易度：易 页码：163导致经济全球化的直接原因是国际直接投资与贸易环境出现了新变化

28、。(51) 下列各项中,反映某一时期生产领域价格变动情况的经济指标是( )。A、批发物价指数B、零售物价指数C、生活费用指数D、生产者价格指数专家解析：正确答案：D 题型：常识题 难易度：易 页码：73生产者价格指数(PPI)是衡量工业企业产品出厂价格变动趋势和变动程度的指数，是反映某一时期生产领域价格变动情况的重要经济指标。(52) 某剩余期限为5年的国债，票面利率8%，面值100元，每年付息2次，每次付息4元，当前市场价格为102元，则其到期收益率为（）。 A、7.5128%B、6.5128%C、7.6128%D、8.6% 专家解析：正确答案：A 题型：计算题 难易度：易 页码：36设到期

29、收益率为y，102=4/(1+y/2)t+100/(1+y/2)10,求解得y=7.5128%。(53) 股价走势的支撑线是( )。A、当股价下跌到某个价位附近时，会出现买方增加、卖方减少的情况，从而使股价停止下跌，甚至有可能回升B、当股价下跌到某个价位附近时，会出现买方减少，卖方增加的情况，从而使股价停止下跌，甚至有可能回升C、当股价上涨到某价位附近时，会出现卖方增加、买方减少的情况，股价会停止上涨，甚至回落D、当股价上涨到某价位附近时，会出现卖方减少、买方增加的情况，股价会停止上涨，甚至回落专家解析：正确答案：A 题型：常识题 难易度：易 页码：276考察支撑线的定义。(54) 行业分析法

30、中，调查研究法的优点是其（）。A、可以最快捷地获得相关的资料和信息 B、可以获得最全面的资料和信息 C、可以获得最新的资料和信息，并且研究者可以主动提出问题并获得解释D、功与否取决于研究者和访问者的技巧和经验专家解析：正确答案：C 题型：常识题 难易度：易 页码：166调查研究方法的优点是可以获得最新的资料和信息，并且研究者可以主动提出问题并获得解释，适合对一些相对复杂的问题进行研究时采用。缺点是这种方法的成功与否取决于研究者和访问者的技巧和经验。(55) 证券公司向经纪客户提供证券投资顾问增值服务是基于()业务基础之上。A、发布证券研究报告B、证券经纪服务C、证券投资顾问服务D、证券投资建议

31、服务专家解析：正确答案：B 题型：常识题 难易度：易 页码：411证券公司在证券经纪服务基础上，向经纪客户提供证券投资顾问增值服务。(56) “中国证券业协会证券分析师专业委员会”成立于( )年。A、2002B、2000C、1996D、1998专家解析：正确答案：B 题型：常识题 难易度：易 页码：432我国的证券分析师行业自律组织中国证券业协会证券分析师专业委员会（Securities Analysts Association of China，SAAC）于2000年7月5日在北京成立。(57) 国际注册投资分析师协会(简称“ACIIA”)于()年正式成立。A、1997B、2000C、199

32、8D、1999专家解析：正确答案：B 题型：常识题 难易度：易 页码：433国际注册投资分析师协会于2000年6月正式成立，注册地在英国，秘书处于2002年由英国迁至瑞士苏黎世。(58) 一般地讲，股价提前反映经济周期阶段的主要表现是（）。A、萧条阶段末期，股价缓升；复苏阶段，股价屡创新高B、繁荣阶段，股价已开始下跌；衰退阶段，股价已有较大幅度下跌C、萧条阶段末期，股价缓降；复苏阶段，股价已上升至一定水平D、复苏阶段，股价大幅上升，衰退阶段，股价止跌回升专家解析：正确答案：A 题型：常识题 难易度：易 页码：148-151行业生命周期分析。(59) 关于证券组合的分类,下列正确的是()A、波动

33、型、随机型、平衡型等B、收益型、风险型、混合型等C、收入型、增长型、指数变化型等D、扩张型、紧缩型、平衡型等专家解析：正确答案：C 题型：常识题 难易度：易 页码：321证券组合按不同的投资目标可以分为避税型、收入型、增长型、收入和增长混合型、货币市场型、国际型及指数化型等。(60) 从经济学角度讲,“套利”可以理解为()。A、人们利用同一资产在不同市场间定价不一致，通过资金的转移而实现无风险收益的行为 B、人们利用同一资产在不同市场间定价不一致，通过资金的转移而实现有风险收益的行为 C、人们利用不同证券或组合的期望收益率不同，通过调整不同证券或组合的构成比例而实现无风险收益的行为D、人们利用

34、不同证券或组合的期望收益率不同，通过调整不同证券或组合的构成比例而实现有风险收益的行为专家解析：正确答案：A 题型：常识题 难易度：易 页码：352从经济学角度讲，套利是指人们利用同一资产在不同市场间定价不一致，通过资金的转移而实现无风险收益的行为。多选题(61) 目前我国接近完全垄断市场类型的行业包括( )。A、计算机及相关设备制造业B、煤气公司等公用事业C、某些资本、技术高度密集型行业D、稀有金属矿藏的开采专家解析：正确答案：BCD 题型：常识题 难易度：易 页码：143公用事业（如发电厂、煤气公司、自来水公司和邮电通信等）和某些资本、技术高度密集型或稀有金属矿藏的开采等行业属于接近完全垄

35、断的市场类型。(62) 下列资产重组行为中,属于实质性重组的有( )。A、将被并购企业30%以上的资产与并购企业的资产进行置换B、将被并购企业40%以上的资产与并购企业的资产进行置换C、将被并购企业50%以上的资产与并购企业的资产进行置换D、并购企业与被并购企业双方资产进行合并专家解析：正确答案：CD 题型：常识题 难易度：易 页码：244考察实质性重组与报表性重组的区别。区分报表性重组与实质性重组的关键是看有没有进行大规模的资产置换或合并。(63) 下列关于股指期货套利类型的表述正确的有（）。A、有两种类型，期现套利和价差交易套利B、期现套利是根据指数现货与指数期货之间价差的波动进行套利C、

36、价差交易套利又可分细分为三种D、Alpha套利策略并不依靠对大盘的趋势判断专家解析：正确答案：ABCD 题型：常识题 难易度：易 页码：386-387考核股指期货套利类型。股指期货套利主要有期现套利和价差交易套利。 价差交易套利又可细分为市场内价差套利、市场间价差套利、和跨品种价差套利。(64) 关于两根K线组合,下面表述正确的有()。A、对于两根K线组合来说，第二天的K线是进行研究判断的关键B、两根K线组合第二天多空双方争斗的区域越高，越不利于上涨C、两根K线组合第二天多空双方争斗的区域越低，越有利于下跌D、连续两阴两阳线的情况，是多空双方的一方取得决定性胜利，今后将以取胜的一方为主要运动方

37、向专家解析：正确答案：ACD 题型：常识题 难易度：易 页码：274考察两跟K线组合。两根K线组合第二天多空双方争斗的区域越高，越有利于上涨。(65) 下列各项财政支出中,属于经常性支出的有( )。A、国防支出B、基本建设支出C、文教科学卫生事业费D、行政管理费专家解析：正确答案：ACD 题型：常识题 难易度：易 页码：90经常性支出，包括政府的日常性支出、公共消费产品的购买、经常性转移；基本建设支出属于资本性支出。(66) 关于行业增长横向比较,以下说法中正确的有()A、是指利用行业的历史数据分析过去的增长情况,并据此预测未来的发展趋势B、比较该行业的年增长率与国民生产总值、国内生产总值的年

38、增长率,可以判断该行业是否增长型行业C、可以确定该行业是否属于周期性行业D、计算各观察年份该行业销售额在国民生产总值中所占的比重,可以判断该行业是否增长型行业专家解析：正确答案：BCD 题型：常识题 难易度：易 页码：170确定该行业是否属于周期性行业。如果国民生产总值或国内生产总值连续几年逐年上升，说明国民经济正处于繁荣阶段；反之，则说明国民经济正处于衰退阶段；比较该行业的年增长率与国民生产总值、国内生产总值的年增长率。如果在大多数年份中该 行业的年增长率都高于国民经济综合指标的年增长率，说明这一行业是增长型行业；计算各观察年份该行业销售额在国民生产总值中所占比重。如果这一比重逐年上升，说明

39、该行业增长比国民经济平均水平快；反之，则较慢。 (67) 一个行业内存在的基本竞争力量包括( )。A、潜在进入者B、替代品C、需求方D、行业内现有竞争者专家解析：正确答案：ABCD 题型：常识题 难易度：易 页码：146一个行业内存在着5种基本竞争力量，即潜在进入者、替代品、供方、需方以及行业内现有竞争者。(68) 关于系数的说法正确的是( )。 A、指当指数变化1%时证券投资组合变化的百分比B、系数是股票指数期货的套期保值比率C、如果一个现货组合的值越大，则需要对冲的合约份数就越多D、值越大意味着风险越大，就需要有足够的期货合约市值与之对冲专家解析：正确答案：ABCD 题型：常识题 难易度：

40、易 页码：379-380考察系数的意义。(69) 在发达市场中，有（ ）可以作为避险工具。A、股指期货B、股票期货C、股票期权D、股指期权专家解析：正确答案：ABCD 题型：常识题 难易度：易 页码：378以上各项均是在发达市场中可以选择的避险工具。(70) 当期货交易所、期货经纪公司为控制可能出现的价格异常波动而提高保证金比例时，已构建交易头寸的套利交易者可能会直接面临（）。A、被迫减持头寸B、投资收益收到影响 C、资金风险 D、政策风险 专家解析：正确答案：ABC 题型：常识题 难易度：易 页码：386当交易所、期货经纪公司为控制可能出现的市场风险，提高保证金比例时，双向持仓的套利账户如果

41、得不到相关政策的保护和照顾，同时持仓数量比较大，可能要被迫减持头寸，最终会影响套利交易的投资收益。 (71) 针对道氏理论的不足,下列表述正确的有()。A、道氏理论的结论落后于价格变化，信号太迟B、理论本身存在不足，使得一个很优秀的道氏理论分析师在进行行情判断时，也会因得到一些不明确的信号而产生困惑C、道氏理论的可操作性较差D、尽管道氏理论存在某些缺陷，但它仍是许多技术分析的理论基础专家解析：正确答案：ABCD 题型：分析题 难易度：易 页码：268道氏理论的不足：道氏理论的结论落后于价格变化，信号太迟；理论本身存在不足，使得一个很优秀的道氏理论分析师在进行行情判断时，也会因得到一些不明确的信

42、号而产生困惑；道氏理论的可操作性较差；尽管道氏理论存在某些缺陷，但它仍是许多技术分析的理论基础。(72) 现金流量表主要包括( )活动产生的现金流量。A、筹资B、经营C、投资D、会计政策变更专家解析：正确答案：ABC 题型：常识题 难易度：易 页码：195现金流量表主要分经营活动、投资活动和筹资活动产生的现金流量三个部分.(73) 关于行业与产业，下列表述正确的有（）。A、行业，是指从事国民经济中同性质的生产或其他经济社会活动的经营单位和个体等构成的组织结构体系B、产业作为经济学的专业术语，有更严格的使用条件C、构成产业一般具有三个特点：1、规模性；2、职业化；3、社会功能性D、行业虽然也拥有

43、职业人员，也具有特定的社会功能，但一般没有规模上的约定专家解析：正确答案：ABCD 题型：常识题 难易度：中 页码：132行业，是指从事国民经济中同性质的生产或其他经济社会活动的经营单位和个体等构成的组织结构体系。 产业作为经济学的专业术语，有更严格的使用条件。 构成产业一般具有三个特点：1、规模性；2、职业化；3、社会功能性。 行业虽然也拥有职业人员，也具有特定的社会功能，但一般没有规模上的约定。(74) 政府为了促进某一行业的发展,可以采取()措施。A、优惠税率B、保护性法规C、保护性关税D、补贴专家解析：正确答案：ACD 题型：常识题 难易度：易 页码：157对战略产业的保护和扶植。对战

44、略产业的保护和扶植政策主要包括财政投资、倾斜金融、倾斜税收以及行政性干预等，其中政府直接投资、差别税率、优惠税、保护性关税、补贴、折旧和成本控制等是比较常见使用的方式。(75) 下列有关证券组合业绩评估指数的说法,表述正确的有( )。A、詹森指数是1969年由詹森提出来的B、一个证券组合的特雷诺指数是连接证券组合与无风险证券的直线的斜率C、位于资本市场线上的组合其夏普指数与市场组合的夏普指数均相等，表明管理具有中等绩效D、三种指数均以资本资产定价模型为基础，后者隐含与现实环境相差较大的理论假设，可能导致评价结果失真专家解析：正确答案：ABCD 题型：常识题 难易度：易 页码：357-359考察

45、业绩评估指数。(76) 一般而言,进行套期保值时需遵循的原则包括()。A、买卖方向对应的原则B、品种相同原则C、数量相等原则D、月份相同或相近原则专家解析：正确答案：ABCD 题型：常识题 难易度：易 页码：381-382套期保值原则：买卖方向对应的原则、品种相同的原则、数量相等的原则、月份相同或相近原则。(77) 下列各项中,反映营运能力的财务比率有()A、存货周转率B、应收账款周转率C、主营业务毛利率D、资产净利率专家解析：正确答案：AB 题型：常识题 难易度：易 页码：206营运能力是指公司经营管理中利用资金运营的能力，一般通过公司资产管理比率来衡量，主要表现为资产管理及资产利用的效率。

46、因此，资产管理比率通常又称为运营效率比率，主要包括存货周转率（存货周转天数）、应收账款周转天数（应收账款周转率）、流动资产周转率和总资产周转率等。(78) 归纳法与演绎法的区别是()A、归纳法是从一般到个别,演绎法则反之B、归纳法是从观察法开始C、演绎法是从一般到个别,归纳法反之D、演绎法是先推论后观察专家解析：正确答案：BCD 题型：常识题 难易度：易 页码：167归纳法是从个别出发以达到一般性，从一系列特定的观察中发现一种模式，在一定程度上代表 所有给定事件的秩序。值得注意的是，这种模式的发现并不能解释为什么这个模式会存在。演绎法 是从一般到个别，从逻辑或者理论上预期的模式到观察检验预期的

47、模式是否确实存在。演绎法是先 推论后观察，归纳法则是从观察开始。 (79) 证券公司、证券投资咨询机构应当采取有效的措施,保证制作发布证券研究报告不受( )等利益相关者的干涉和影响。A、证券发行人B、个人投资者C、上市公司D、基金管理公司专家解析：正确答案：ACD 题型：常识题 难易度：中 页码：420证券公司、证券投资咨询机构应当采取有效措施，保证制作发布证券研究报告不受证券发行人、上市公司、基金管理公司、资产管理公司等利益相关者的干涉和影响。(80) 证券公司、证券投资咨询机构向客户提供证券投资顾问服务，应当按照公司制定的程序和要求，了解客户（）。A、财产与收入状况 B、证券投资经验 C、

48、家庭状况 D、投资需求与风险偏好 专家解析：正确答案：ABD 题型：常识题 难易度：易 页码：423证券公司、证券投资咨询机构向客户提供证券投资顾问服务，应当按照公司制定的程序和要求，了解客户的身份、财产与收入状况、证券投资经验、投资需求与风险偏好，评估客户的风险承受能力。并以书面或者电子文件形式予以记载、保存。(81) 在实行涨跌停板制度下，下面说法正确的是（ ）。A、涨停关门时间越早，次日涨势可能性越大B、封住涨停板的买盘数量越大，继续上涨的概率越大，后续涨幅可能也越大C、涨停量大，将继续上扬，跌停量小，将继续下跌D、涨跌停板打开次数越多，时间越久，成交越大，反转可能性越大专家解析：正确答

49、案：ABD 题型：常识题 难易度：中 页码：303涨停成交量小，将继续上扬；跌停成交量小，将继续下跌。(82) 一般而言,以下是市场中的套利交易面临的风险有( )。A、政策风险B、操作风险C、资金风险D、市场风险专家解析：正确答案：ABCD 题型：常识题 难易度：易 页码：385一般而言，套利面临的风险有政策风险、市场风险、操作风险和资金风险。(83) 市场中有一债券,其麦考莱久期为125年,修正久期为12年,市场价格为90元,如果债券到期收益率突然从9%上升到9.10%,那么,下列说法正确的有()。A、债券价格变动的近似比率为-125%B、债券价格变动的近似比率为-1.2%C、债券价格变动的

50、近似变动额为-108%D、债券价格变动的近似变动额为-1125元专家解析：正确答案：BC 题型：计算题 难易度：易 页码：363债券到期收益率突然从9%上升到9.1%，即变动0.1个百分点。债券价格变动的近似变化数为：-12*0.1%=-1.2%，债券价格的近似变动额为：-1.2%*90=-108%。(84) 已知某公司财务数据如下：营业收入2500000元，营业成本1260000元，管理费用700000元，年初应收账款500000，年末应收账款450000元。根据上述数据可以算出（ ）。A、应收账款周转率为5.26次B、毛利润为1200000元C、营业利润为1240000元D、应收账款周转天

51、数为68.44天专家解析：正确答案：AD 题型：计算题 难易度：中 页码：214，229毛利是营业收入与营业成本的差，毛利润=2500000-1260000=1240000（元）；营业利润=1240000-700000=540000（元）；应收账款周转率=营业收入/平均应收账款=2500000/（500000+450000）/2)=2500000*2/（500000+450000）=5.26；应收账款周转天数=360/5.25=68.44（天）。(85) 行业分析方法包括()。A、历史资料研究法B、归纳与演绎法C、比较研究法D、数理统计法专家解析：正确答案：ABCD 题型：常识题 难易度：易

52、页码：165-171行业分析方法包括历史资料研究法、调查研究法、归纳与演绎法、比较研究法、数理统计法。(86) 下列关于行业幼稚期的说法,正确的有( )。A、处于幼稚期的行业更适合于投机者和创业投资者B、处于幼稚期的行业更适合于稳健的投资者C、在这一阶段,投资于该行业的公司数量较少D、这一阶段的企业投资呈现“高风险、低收益”专家解析：正确答案：ACD 题型：常识题 难易度：易 页码：148较高的产品成本和价格与较小的市场需求之间的矛盾使得创业公司面临很大的市场风险，而且还可能因财务困难而引发破产风险。因此，这类企业更适合投机者和创业投资者。(87) 以下关于调查研究法的描述,正确的有( )。A

53、、调查研究是收集第一手资料用以描述一个难以直接观察的群体的最佳方法B、电话访问的优点在于即时性和互动性C、实地调研具有其他研究方法所不及的弹性D、深度访谈的弱点在于受访者可能会受到访问者（研究者）的影响专家解析：正确答案：ABCD 题型：常识题 难易度：易 页码：166-167考察调查研究法。(88) 关于移动平均线,下面表述正确的有()。A、空头市场中,短期均线先做出反应出现反转,但需要长期均线同样作出反应才能确认基本趋势改变B、当股价和短期均线相继跌破中期均线,并且中期均线也有向下反转迹象,则上升趋势改变C、中期平均线向上移动,股价和短期平均线向下移动,这表明股市上升趋势并未改变D、股价进

54、入整理后,短期均线、中期均线与股价出现粘合,一旦短期均线在中期均线之上,则表明行情向上突破专家解析：正确答案：ABCD 题型：常识题 难易度：难 页码：307-308在空头市场中，经过长时间的下跌，股价与10日平均线、50日平均线、250日平均线的排列关系，从下到上依次为股价、10日均线、50日均线和250日均线。若股市出现转机，股价开始回升，反应最敏感的是10日平均线，最先跟着股价从下跌转为上升；随着股价继续攀升，50日平均线才开始转为向上方移动。至于250日平均线的方向改变，则意味着股市基本趋势的转变，多头市场的来临；当股价进入整理盘旋后，短期平均线、中期平均线很容易与股价缠绕在一起，不能正确指明运动方向。有时短期均线在中期均线之上或之下，此种情形表示整个股市缺乏弹性，静待多方或空方打破僵局，使行情再度上升或下跌。另一种不协调的现象是