19华夏策略精选灵活配置混合型证券投资基金第1季度报告

1、华夏策略精选灵活配置混合型证券投资基金2010年第1季度报告华夏策略精选灵活配置混合型证券投资基金2010年第1季度报告2010年3月31日基金管理人：华夏基金管理有限公司基金托管人：中国银行股份有限公司报告送出日期：二一年四月二十日1§1重要提示基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2010年4月15日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。基金管理人承诺以诚实信用、

2、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。本报告中财务资料未经审计。本报告期自2010年1月1日起至3月31日止。§2基金产品概况基金简称 华夏策略混合基金主代码 002031交易代码002031基金运作方式 契约型开放式基金合同生效日 2008年10月23日报告期末基金份额总额 1,315,655,696.03份投资目标 通过灵活运用多种投资策略，充分挖掘和利用市场中潜在的投资机会，谋求基金资产的长期、持续增值。投资策略 本基金将结合宏观经济环境、政策形势、证券市场走势的

3、综合分析，主动判断市场时机，进行积极的资产配置，合理确定基金在股票、债券等各类资产类别上的投资比例，以最大限度地降低投资组合的风险、提高收益。业绩比较基准 本基金股票投资的业绩比较基准为沪深300指数，债券投资的业绩比较基准为上证国债指数。基准收益率=沪深300指数收益率×55%上证国债指数收益率×45%。风险收益特征 本基金是灵活配置型混合基金，混合基金的风险高于货币市场基金和债券基金，低于股票基金；而灵活配置型混合基金的资产配置比例可灵活调整，在混合基金中也属于较高风险、较高收益的品种。基金管理人 华夏基金管理有限公司基金托管人 中国银行股份有限公司§3主要财

4、务指标和基金净值表现3.1主要财务指标单位：人民币元主要财务指标报告期(2010年1月1日-2010年3月31日)1.本期已实现收益159,998,004.202.本期利润199,628,568.353.加权平均基金份额本期利润0.15054.期末基金资产净值2,700,355,124.915.期末基金份额净值2.052注：所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。3.2基金净值表现3.2.1本报告

5、期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较阶段净值增长率净值增长率标准差业绩比较基准收益率业绩比较基准收益率标准差-过去三个月7.89%0.92%-2.76%0.71%10.65%0.21%3.2.2自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较华夏策略精选灵活配置混合型证券投资基金份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图（2008年10月23日至2010年3月31日）注：根据华夏策略混合基金的基金合同规定，本基金自基金合同生效之日起6个月内使基金的投资组合比例符合本基金合同第十四条（二）投资范围、（八）投资禁止行为与限制的有关约定。

6、§4管理人报告4.1基金经理（或基金经理小组）简介姓名职务任本基金的基金经理期限证券从业年限说明任职日期离任日期王亚伟本基金的基金经理、公司副总经理2008-10-23-15年经济学硕士。曾任中信国际合作公司业务经理，华夏证券有限公司研究经理。1998年加入华夏基金管理有限公司，历任兴华证券投资基金基金经理助理、基金经理（1998年4月28日至2002年1月8日期间），华夏成长证券投资基金基金经理（2001年12月18日至2005年4月12日期间）。4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明本报告期内，本基金管理人严格遵守证券投资基金法、证券投资基金销售管理办法、证券投资基金

7、运作管理办法、基金合同和其他有关法律法规、监管部门的相关规定，依照诚实信用、勤勉尽责、安全高效的原则管理和运用基金资产，在认真控制投资风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益，没有损害基金份额持有人利益的行为。4.3公平交易专项说明4.3.1公平交易制度的执行情况本基金管理人一贯公平对待旗下管理的所有基金和组合，制定并严格遵守相应的制度和流程，通过系统和人工等方式在各环节严格控制交易公平执行。报告期内，本公司严格执行了证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见和华夏基金管理有限公司公平交易制度的规定。4.3.2本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较本基金与本基金管理人旗下的其他投

8、资组合的投资风格不同。4.3.3异常交易行为的专项说明报告期内未发现本基金存在异常交易行为。4.4报告期内基金的投资策略和业绩表现说明4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析4.4.1.1行情回顾及运作分析今年以来，随着中国经济复苏进程的持续，宏观刺激政策逐步退出。1季度央行两次上调金融机构存款准备金率共计1个百分点，信贷投放受到严格控制。受流动性收紧影响，股市在出现回调后维持窄幅震荡整理格局，局部热点集中在区域振兴、新兴产业、资产重组等方面，房地产、煤炭板块出现较大回调。报告期内本基金保持较高的股票仓位，对组合品种作了小幅调整。得益于组合整体良好的防御性以及部分个股的突出表现，净值在指数下跌

9、的情况下仍然实现了增长。4.4.1.2市场展望及投资策略展望未来，预计宏观刺激政策的退出还会继续，管理层将综合考虑国内投资、出口、物价、企业经营状况等因素，继续运用存款准备金、利率、汇率等多种手段进行灵活调控，但调控的力度会比较温和。股指期货的推出会加剧股市的波动幅度，但指数整体上仍将维持震荡整理的格局。中国经济结构调整和股市内部股价结构的调整将成为下一阶段超额收益和非系统性风险的主要来源，本基金将继续从“自下而上”的角度挖掘个股投资机会。由于银行通过可转债融资导致供应量急剧扩大，本基金对可转债市场持谨慎态度。珍惜基金份额持有人的每一分投资和每一份信任，本基金将继续奉行华夏基金管理有限公司“为

10、信任奉献回报”的经营理念，规范运作，审慎投资，勤勉尽责地为基金份额持有人谋求长期、稳定的回报。4.4.2报告期内基金的业绩表现截至2010年3月31日，本基金份额净值为2.052元，本报告期份额净值增长率为7.89%，同期业绩比较基准增长率为-2.76%。§5投资组合报告5.1报告期末基金资产组合情况序号项目金额（元）占基金总资产的比例（）1权益投资2,040,632,533.7070.95其中：股票2,040,632,533.7070.952固定收益投资527,007,892.1718.32其中：债券527,007,892.1718.32 资产支持证券-3金融衍生品投资-4买入返售

11、金融资产-其中：买断式回购的买入返售金融资产-5银行存款和结算备付金合计284,905,412.469.916其他资产23,492,309.480.827合计2,876,038,147.81100.005.2报告期末按行业分类的股票投资组合代码行业类别公允价值（元）占基金资产净值比例（）A农、林、牧、渔业8,067,753.850.30B采掘业12,075,000.000.45C制造业393,370,561.7314.57C0 食品、饮料42,184,459.161.56C1 纺织、服装、皮毛-C2 木材、家具-C3 造纸、印刷-C4 石油、化学、塑胶、塑料103,240,890.743.82

12、C5 电子3,697,397.920.14C6 金属、非金属74,146,692.062.75C7 机械、设备、仪表59,463,560.572.20C8 医药、生物制品110,637,561.284.10C99 其他制造业-D电力、煤气及水的生产和供应业12,719,211.360.47E建筑业40,086,558.801.48F交通运输、仓储业32,239,419.681.19G信息技术业86,704,793.283.21H批发和零售贸易13,589,755.380.50I金融、保险业654,698,343.7824.24J房地产业394,757,452.8014.62K社会服务业45,4

13、54,247.461.68L传播与文化产业25,840,000.000.96M综合类321,029,435.5811.89合计2,040,632,533.7075.575.3报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细序号股票代码股票名称数量（股）公允价值(元)占基金资产净值比例（）1600256广汇股份8,230,340262,712,452.809.732601398工商银行51,000,468253,982,330.649.413601939建设银行43,999,970249,479,829.909.244600252中恒集团5,000,000187,500,000.

14、006.945600133东湖高新6,080,70471,873,921.282.666601328交通银行8,000,02266,240,182.162.457600135乐凯胶片5,809,57865,473,944.062.428000566海南海药3,240,00865,318,561.282.429600050中国联通8,135,55051,091,254.001.8910600622嘉宝集团3,190,37845,143,848.701.675.4报告期末按债券品种分类的债券投资组合序号债券品种公允价值（元）占基金资产净值比例（）1国家债券65,755,046.102.442央行票

15、据169,405,000.006.273金融债券-其中：政策性金融债-4企业债券291,847,846.0710.815企业短期融资券-6可转债-7其他-8合计527,007,892.1719.525.5报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细序号债券代码债券名称数量（张）公允价值(元)占基金资产净值比例（）1100100610央行票据061,700,000169,405,000.006.27211200608万科G2970,609104,369,585.773.87301011021国债606,19061,776,822.902.29412600106马钢债337,9

16、3032,981,968.001.22512601808江铜债396,45029,273,868.001.085.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细本基金本报告期末未持有资产支持证券。5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细本基金本报告期末未持有权证。5.8投资组合报告附注5.8.1报告期内基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查的，也没有在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的。5.8.2基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。5.8.3其他资产构成序号名称金额（元）1存出保证金211,179.42

17、2应收证券清算款17,040,215.673应收股利-4应收利息6,240,914.395应收申购款-6其他应收款-7待摊费用-8其他-9合计23,492,309.485.8.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。5.8.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。5.8.6投资组合报告附注的其他文字描述部分由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。§6开放式基金份额变动单位：份报告期期初基金份额总额1,329,373,496.35报告期期间基金总申购份额-报告期期间基金总赎

18、回份额13,717,800.32报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以“-”填列）-报告期期末基金份额总额1,315,655,696.03§7影响投资者决策的其他重要信息7.1报告期内披露的主要事项2010年1月4日发布华夏基金管理有限公司关于调整信息披露负责人的公告。2010年1月16日发布华夏基金管理有限公司公告。2010年1月21日发布华夏基金管理有限公司关于旗下部分开放式基金新增代销机构的公告。2010年2月9日发布华夏基金管理有限公司关于开通中国工商银行借记卡基金网上交易的公告。2010年2月26日发布华夏基金管理有限公司关于调整旗下部分开放式基金费率水平的公告。2010年2月26日发布华夏基金管理有限公司关于开通交通银行太平洋借记卡基金网上交易的公告。7.2其他相关信息华夏基金管理有限公司成立于1998年4月9日，是经中国证监会批准成立的首批全国性基金管理公司之一。公司总部设在北京，在北京、上海、深圳和成都设有分公司，在香港设有子公司。华夏基金是首批全国社保基金投资管理人、企业年金基金投资管理人、QDII基金管理人、特定客户资产管理人以及境内首只ETF基金管理人、境内唯一的亚债中国基金投资管理人，是业务领域最广泛的基金管理公司之一。2010年1