中国平安保险(集团)股份有限公司资产负债表分析

1、资产负债表比拟分析：中国平安保险集团股份资产负债表比拟水平分析表 金额单位：百万元工程2021年2021年变动情况对总资产的影响%变动额变动%流动资产：货币资金475,057442,707323507.31 0.81 结算备付金6,7892,2364553203.62 0.11 拆出资金76,63645,8413079567.18 0.77 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产73,40251,2152218743.32 0.55 衍生金融资产8,2724,311396191.88 0.10 买入返售金融资产142,050197,177-55127-27.96 -1.38 应收利息40

2、,68835,387530114.98 0.13 应收保费34,07230,740333210.84 0.08 应收账款16,77814,983179511.98 0.04 应收分保账款7,9777,5204576.08 0.01 应收分保合同准备金17,87215,587228514.66 0.06 流动资产总计899,593847,70451889443.89 1.30 非流动资产：长期应收款57,59837,9081969051.94 0.49 保户质押贷款52,09237,8861420637.50 0.35 发放贷款及垫款1,245,3711,053,88219148918.17 4

3、.78 定期存款166,811209,097-42286-20.22 -1.06 可供出售金融资产516,364351,43516492946.93 4.12 持有至到期投资916,669783,49713317217.00 3.32 应收款项类投资582,193429,21615297735.64 3.82 长期股权投资26,85812,89813960108.23 0.35 商誉12,46012,0374233.51 0.01 存出资本保证金12,09311,5895044.35 0.01 投资性房地产27,50917,3711013858.36 0.25 固定资产32,29126,408

4、588322.28 0.15 无形资产29,77430,794-1020-3.31 -0.03 递延所得税资产15,66312,354330926.78 0.08 其他资产117,83384,5853324839.31 0.83 独立账户资产53,98747,250673714.26 0.17 非流动资产合计3,865,5663,158,207707359460.73 17.66 资产总计4,765,1594,005,91175924818.95 18.95 流动负债：短期借款42,61020,90121709103.87 0.59 向中央银行借款3,0512,75429710.78 0.01

5、 银行同业及其他金融机构存放款项299,146380,744-81598-21.43 -2.23 拆入资金13,06115,119-2058-13.61 -0.06 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债衍生8,5064,747375979.19 0.10 金融负债4,5272,770175763.43 0.05 卖出回购金融资产款119,23699,6721956419.63 0.54 吸收存款1,681,0931,496,10418498912.36 5.07 代理买卖证券款32,81414,34418470128.76 0.51 应付账款4,7352,721202174.02 0.

6、06 预收款项2,7045,029-2325-46.23 -0.06 预收保费34,32424,452987240.37 0.27 应付手续费及佣金6,6734,725194841.23 0.05 应付分保账款9,2128,7464665.33 0.01 应付职工薪酬26,99017,013997758.64 0.27 应交税费20,56815,623494531.65 0.14 应付利息25,35226,068-716-2.75 -0.02 应付赔付款32,27627,737453916.36 0.12 应付保单红利33,02828,673435515.19 0.12 保户储金及投资款410

7、,365353,1485721716.20 1.57 保险合同准备金998,296844,74815354818.18 4.20 流动负债合计3,808,5673,395,838412729651.18 11.30 非流动负债：长期借款52,39036,6351575543.01 0.43 应付债券264,41388,119176294200.06 4.83 递延所得税负债9,9116,160375160.89 0.10 其他负债162,32078,09384227107.85 2.31 独立账户负债53,98747,250673714.26 0.18 非流动负债合计543,021256,25

8、7286764426.07 7.85 负债合计4,351,5883,652,09569949319.15 19.15 股东权益股本18,2808,8929388105.58 0.23 资本公积117,965129,374-11409-8.82 -0.28 其他综合收益26,24625,8843621.40 0.01 盈余公积8,4987,470102813.76 0.03 一般风险准备28,24819,196905247.16 0.23 未分配利润135,01198,7483626336.72 0.91 归属于母公司股东权益合计334,248289,5644468415.43 1.12 少数股

9、东权益79,32364,2521507123.46 0.38 股东权益合计413,571353,8165975516.89 1.49 负债和股东权益总计4,765,1594,005,91175924818.95 18.95 一从投资或资产角度进行分析评价根据上表，可以对中国平安保险集团股份总资产变动情况作出以下分析评价：该公司总资产本期增加759248百万元，增长幅度1%，说明中国平安保险集团股份本年资产规模有一定幅度的增长。进一步分析可以发现：（1） 流动资产本期增加了51889百万元，增长的幅度为443.89 %，使总资产规模增加1.30 %。非流动资产本期增加707359百万元，增长的幅

10、度为%，使总资产规模增加了%。两者合计使总资产增加了759248百万元，增长幅度为1%。（2） 本期总资产的增长主要表达在非流动资产的增长上。如果仅从这一变化来看，该公司资产的非流动性有所增强。尽管非流动资产的各工程都有不同程度的增减变动，但增长主要表达在四个方面：一是发放贷款及垫款的大幅度增长。发放贷款及垫款本期增长191489百万元，增长的幅度为1%，对总资产的影响为4,78%。企业发放贷款及垫款的大幅度增加，说明企业金融企业的贷款损失准备是作为“发放贷款及垫款的备抵科目，“发放贷款及垫款工程是根据贷款和垫款减去贷款损失准备填列，说明企业准备了大量的贷款为贷款损失准备金做准备。二是可供出售

11、金融资产的增加。可供出售金融资产本期增加164929百万元，增长幅度为46,93%，对总资产的影响为%。三是持有至到期投资的增加。持有至到期投资本期增长133172百万元，增长幅度为%，对总资产的影响为%。四是应收款项类投资的增加。应收款项类投资本期增长152977百万元，增长幅度为%，对总资产的影响为%。（3） 流动资产的变动主要表达在以下四个方面：一是货币资金的增长。货币资金本期增加32350百万元，增长幅度为%，对总资产的影响为0.81%，货币资金的增长对提高企业的偿债能力、满足资金流动性需要都是有利的。二是拆出资金的增长。拆出资金本期增加30795百万元，增长幅度为%，对总资产的影响为

12、0.77%，三是应收利息的增长。应收利息本期增加了5301百万元，增长幅度为%，对总资产的影响为0.13%。四是结算备付金的增加。结算备付金本期增加30795百万元，增长幅度为%，对总资产的影响为0.11%。（2） 从筹资或权益角度进行分析评价（1） 负债本期增加699493百万元，增长的幅度为19.15%，使权益总额增加了19.15%；股东权益本期增加59755百万元，增长的幅度为16.89 %，使权益总额增加了%，两者合计使权益总额本期增加了759248百万元，增长的幅度为18.95%，使权益总额增加了18.95%。（2） 本期权益总额增长主要表达在负债上，流动负债增长是其主要方面。流动负

13、债本期增长412729百万元，增长幅度为651.18%，对权益总额的影响为11.30%，这种变动可能导致公司偿债压力的加大及财务风险的增加。流动负债增长主要表现在三个方面：一是吸收存款的增长。吸收存款本期增加184989百万元，增长幅度为12.36%，对权益总额的影响为5.07%；二是保户储金及投资款的增长。保户储金及投资款本期增加了57217百万元，增长幅度为16.20%，对权益总额的影响为1.57%，。三是保险合同准备金的增加。保险合同准备金本期增加153548百万元，增长幅度为18.18%，对权益总额的影响为4.20%。保险合同准备金提取的多少，取决于险企对精算假设数据的变更调整，比方未

14、来发病率、退保率是增加还是减少，现金流支出预估等。非流动增长本期仅增加286764百万元，对权益总额的影响仅为7.85%。（3） 股东权益本期增加59755百万元，增长幅度为16.89%，对权益总额的影响为1.49%。其中股本增加9388百万元，由该公司本期实施资本公积转增股本所致。该方案的实施，使股本增加的同时，也使资本公积相应的减少，对股东权益不产生影响，只是股本扩大而已。资产负债表结构分析：中国平安保险集团股份资产负债表结构垂直分析表 金额单位：百万元工程2021年2021年2021年%2021年%变动情况%流动资产：货币资金475,057442,7079.97 11.05 -1.08

15、结算备付金6,7892,2360.14 0.06 0.09 拆出资金76,63645,8411.61 1.14 0.46 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产73,40251,2151.54 1.28 0.26 衍生金融资产8,2724,3110.17 0.11 0.07 买入返售金融资产142,050197,1772.98 4.92 -1.94 应收利息40,68835,3870.85 0.88 -0.03 应收保费34,07230,7400.72 0.77 -0.05 应收账款16,77814,9830.35 0.37 -0.02 应收分保账款7,9777,5200.17 0.19

16、 -0.02 应收分保合同准备金17,87215,5870.38 0.39 -0.01 长期应收款57,59837,9081.21 0.95 0.26 保户质押贷款52,09237,8861.09 0.95 0.15 发放贷款及垫款1,245,3711,053,88226.13 26.31 -0.17 定期存款166,811209,0973.50 5.22 -1.72 流动资产合计2,421,4652,186,47750.82 54.58 -3.77 非流动资产：可供出售金融资产516,364351,43510.84 8.77 2.06 持有至到期投资916,669783,49719.24 1

17、9.56 -0.32 应收款项类投资582,193429,21612.22 10.71 1.50 长期股权投资26,85812,8980.56 0.32 0.24 商誉12,46012,0370.26 0.30 -0.04 存出资本保证金12,09311,5890.25 0.29 -0.04 投资性房地产27,50917,3710.58 0.43 0.14 固定资产32,29126,4080.68 0.66 0.02 无形资产29,77430,7940.62 0.77 -0.14 递延所得税资产15,66312,3540.33 0.31 0.02 其他资产117,83384,5852.47 2

18、.11 0.36 独立账户资产53,98747,2501.13 1.18 -0.05 非流动资产合计2,343,6941,819,43449.18 45.42 3.77 资产总计4,765,1594,005,911100.00 100.00 0.00 流动负债短期借款42,61020,9010.89 0.52 0.37 向中央银行借款3,0512,7540.06 0.07 0.00 银行同业及其他金融机构存放款项299,146380,7446.28 9.50 -3.23 拆入资金13,06115,1190.27 0.38 -0.10 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债衍生8,5064

19、,7470.18 0.12 0.06 金融负债4,5272,7700.10 0.07 0.03 卖出回购金融资产款119,23699,6722.50 2.49 0.01 吸收存款1,681,0931,496,10435.28 37.35 -2.07 代理买卖证券款32,81414,3440.69 0.36 0.33 应付账款4,7352,7210.10 0.07 0.03 预收款项2,7045,0290.06 0.13 -0.07 预收保费34,32424,4520.72 0.61 0.11 应付手续费及佣金6,6734,7250.14 0.12 0.02 应付分保账款9,2128,7460.

20、19 0.22 -0.03 应付职工薪酬26,99017,0130.57 0.42 0.14 应交税费20,56815,6230.43 0.39 0.04 应付利息25,35226,0680.53 0.65 -0.12 应付赔付款32,27627,7370.68 0.69 -0.02 应付保单红利33,02828,6730.69 0.72 -0.02 保户储金及投资款410,365353,1488.61 8.82 -0.20 保险合同准备金998,296844,74820.95 21.09 -0.14 流动负债合计3,808,5673,395,83879.93 84.77 -4.85 非流动负

21、债：长期借款52,39036,6351.10 0.91 0.18 应付债券264,41388,1195.55 2.20 3.35 递延所得税负债9,9116,1600.21 0.15 0.05 其他负债162,32078,0933.41 1.95 1.46 独立账户负债53,98747,2501.13 1.18 -0.05 非流动负债合计543,021256,25711.40 6.40 5.00 负债合计4,351,5883,652,09591.32 91.17 0.15 股东权益股本18,2808,8920.38 0.22 0.16 资本公积117,965129,3742.48 3.23 -

22、0.75 其他综合收益26,24625,8840.55 0.65 -0.10 盈余公积8,4987,4700.18 0.19 -0.01 一般风险准备28,24819,1960.59 0.48 0.11 未分配利润135,01198,7482.83 2.47 0.37 归属于母公司股东权益合计334,248289,5647.01 7.23 -0.21 少数股东权益79,32364,2521.66 1.60 0.06 股东权益合计413,571353,8168.68 8.83 -0.15 负债和股东权益总计4,765,1594,005,911100.00 100.00 0.00 一资产结构分析从

23、上表可以看出：1从静态方面分析，就一般意义而言，企业流动资产变现能力强，其资产风险较小：非流动资产变现能力较差，其资产风险较大。所以，流动资产比重较大时，企业资产的流动性强而风险小，非流动资产比重高时，企业资产弹性较差，不利于企业灵活调度资金，风险较大。中国平安保险集团股份本期流动资产比重50.82%，非流动资产比重为49.18%。根据该公司的资产结构，可以认为该公司资产的较为平衡，资产风险不大。2从动态方面分析，本期该公司流动资产比重下降了3.77 %，非流动资产比重上升了3.77 %，结合各资产工程的结构变动情况来看，货币资金的比重下降了1.08%，买入返售金融资产的比重下降了1.94%，

24、定期存款的比重下降1.72%，可供出售金融资产的比重上升了2.06%，应收款项类投资的比重上升了1.50%。其他工程变动幅度不是很大，说明该公司的资产结构相对稳定。二负债结构分析1从静态方面分析，该公司股东权益比重为8.68%，负债比重为91.32%，资产负债率还是比拟高的，财务风险相对较大。这样的财务结构是否适宜，仅凭以上分析难以做出判断，必须结合中国平安保险集团股份的盈利能力，通过权益结构优化分析才能予以说明。2从动态方面分析，该公司股东权益比重下降了0.15 %，负债比重上升了0.15 %， 各工程变动幅度不大，说明该公司资本结构还是比拟稳定的，财务实力略有下降。三资产负债表整体结构分析

25、根据中国平安保险集团股份结构分析表可以发现，该公司本年流动资产的比重为50.82%，流动负债的比重为79.93%，属于稳健型结构。该公司上年流动资产的比重为54.58%，流动负债比重为84.77%。从动态方面看，相对于上年，虽然该公司的资产结构和资本结构都有所改变，但该公司资产结构与资本结构适应程度的性质并未改变。资产负债表工程分析：（1） 主要资产工程分析货币资金由以上2表可以对中国平安保险集团股份的货币资金存量规模、比重及变动情况作如下分析评价：1从存量规模及变动情况看，本年该公司货币资金比上年增加了32350百万元，增长了7.31%，变动幅度较小，究其原因：一是营业收入增长使货币资金相应增加；二是应付账款增长2021，使现金支付减少；2从比重及变动情况看，该公司期末货币资金比重9.97%，期初比重为11.15%，货币资金比重上升1.18%，而且有增长的趋势，公司应注意控制其存在量规模及比重。发放贷