国际金融试题

1、精品文档1、案例分析题：为什么当美国对中国的贸易为持续逆差时，美国政府要求中国政府提高人民币对美元的汇率？答：汇率变动对一国的贸易收支会产生较大的影响。如果本币贬值，外币升值，会扩大该国的出口，减少进口，增加外汇收入，因为本币贬值会降低本国产品在国际市场上的价格，诱发国外居民增加对本国产品的需求，减少本国居民对外国产品的需求。人民币升值，相对而言，美元即贬值，这样以美元表示的进口商品价格提高，美国进口中国的商品可能减少，以人民币表示的出口商品价格降低，美国向中国出口的商品可能增加，从而减少国际收支逆差。2、某日纽约外汇市场行情为：GBP1=USD1.8035/40，伦敦外汇市场行情为：1GBP

2、=USD1.8050/55，假设投资者用1000000 美元进行套汇交易，请问：（ 1）如何进行套汇交易？（ 2）套汇利润是多少？解：（ 1）纽约，买入英镑卖出美元：1000000 1.8040=554323.72 （英镑）伦敦，卖出英镑买入美元：554323.72 1.8050=1000554.3（美元）（ 2）利润： 1000554.3-1000000=554.3 （美元3、已知：纽约市场汇价：USD1=HKD7.72027.7355香港市场汇价:USD1=HKD7.6857 7.7011问: 有人以 HKD9000万进行套汇 , 将能获得多少毛利?4、某公司1 个月后将有一笔100 万英

3、镑应收款，同时在3 个月后将对外支付100 万英镑。现时外汇市场行情是：美元兑英镑的即期汇率GBP/USD =1.4655/761 个月远期15/323 个月远期42/50该公司如何进行掉期交易，试计算结果.解：由1 个月和3个月的远期差价可知，市场上1 个月的远期汇率为英镑/ 美元=1.4670-1.4708， 3 个月的远期汇率英镑/ 美元 =1.4697-1.4726。英国公司按1 英镑 =1.4670 美元的价格卖出1 个月后的期汇，然后按 1 英镑 =1.4726 美元的价格买入期汇，前者收入146.7 万美元，后者支出147.26 万美元，因此公司的掉期成本为5600 美元。5、我

4、某公司向英国出口某种商品，原报价为即期付款每箱1000 英镑，已知伦敦外汇市场汇价为：即期汇率三个月远期差价1.5790-1.5806200-230points问：（ 1）三个月远期美元的实际汇率是多少？（ 2）现英国进口商要求改为美元报价并即期付款，请我方应报每箱多少美元？（ 3）如英国进口商要求改为美元报价同时要求延期3 个月付款， 我方应报每箱多少美元？（ 4）如我方业务人员不懂折算规律，会造成多少损失？（1）三个月远期差价：200230（小到大加）3 个月远期汇率1 英镑 =（ 1.5790+0.0200 ）/(1.5806+0.0230)=1.59901.6036美元（ 2) 设应报

5、 X 美元，在伦敦外汇市场，为间接标价法。视美元为外币，英镑为本币，根据本币折算外币为买入价的原则可得。1 欢迎下载精品文档1 英镑 /1.5806美元 =1000 英镑 /Xx=1000*1.5806x=1580.6美元答：我方应报每箱1580.6 美元。（ 3）远期汇率 1 英镑 =1.59901.6036 美元设应报 Y 美元，在伦敦外汇市场，为间接标价法。视英镑为本币，美元为外币，根据本币折算外币用买入价的原则可得1 英镑 /1.6036美元 =1000 英镑 /YY=1000*1.6036 Y=1603.6美元答：我方应报每箱1603.6 美元。(4) 若业务人员不懂折算规律，颠倒买入价与卖出价则即期付款时 x=1000*1.5790=1579 美元1580.6-1579=1.6美元延期付款时Y=1000*1.5990=1599美元1603.6-1599=4.6美元答：若业务人员不懂折算规律，颠倒买入价与卖出价，即期付款时，每箱损失1.6美元；延