一轮复习-投资理财的选择

1、考点概览考点概览考向定位考向定位第六课、投资理财的选择 （1）商业银行储蓄存款利息、利率与本金商业银行的业务商业银行体系（2）投资股票债券商业保险投资收益与投资风险（3）融资1.从知识的考查看：立足居民投资，主要考查几种投资方式的特点，以及风险性和收益性的关系2.从试题类型上看：试题主要以选择题为主，围绕投资方式、收益性和风险性，多以图表、曲线类试题呈现。设问方式以原因类、体现类和认识类为主。计算题主要考查利息、股票价格的计算。 一、商业银行：一、商业银行： 、利息：存款本金的增值部分利息：存款本金的增值部分 、利率：是一定期限内利息与本金的比率利率：是一定期限内利息与本金的比率 、利息计算：

2、本金利息计算：本金 x 利息率利息率 x 期限期限 注意：注意： 复利的计算（定存一年自动转存一年）：复利的计算（定存一年自动转存一年）： 、利率变动的影响 1、利息、利率和本金、利息、利率和本金：利率变动的影响变动情况变动情况影响影响存款存款利率利率变动变动上调上调会会吸引吸引公民储蓄，使流通中的货币量公民储蓄，使流通中的货币量减少减少，从而，从而使生活消费支出使生活消费支出相对下降。相对下降。下调下调会会削弱削弱公民储蓄的积极性，使流通中的货币量公民储蓄的积极性，使流通中的货币量增增加加，从而使生活消费支出，从而使生活消费支出相对增加相对增加，同时还会，同时还会改改变变居民的居民的投资方向

3、投资方向，如转向股票和债券等，如转向股票和债券等贷款贷款利率利率变动变动上调上调会会加大加大借款成本，借款成本，抑制抑制借款者的积极性，从而借款者的积极性，从而抑抑制制银行贷款规模，银行贷款规模，减少减少流通中的货币量，并使流通中的货币量，并使投投资需求资需求相对下降。相对下降。下调下调会会降低降低借款成本，借款成本，刺激借款，刺激借款，使银行贷款规模使银行贷款规模扩扩大、大、流通中的货币量流通中的货币量增加。增加。并使投资需求增长并使投资需求增长2、储蓄存款：类型类型存期存期流动性流动性支取方式支取方式利率利率优点优点活期活期定期定期不定不定定定强强较差较差低低高高随时随时到期到期方便灵活方

4、便灵活收益较高收益较高（1 1）含义：）含义：（3 3）分类：）分类：（2 2）储蓄机构：）储蓄机构：主要是主要是商业银行商业银行活期存款和定期存款活期存款和定期存款【特别提示】储蓄存款是不是越多越好【特别提示】储蓄存款是不是越多越好？居民储蓄存款的不断增加具有居民储蓄存款的不断增加具有：一方面，它给我国经济建设筹集了大量的资金，有利一方面，它给我国经济建设筹集了大量的资金，有利于促进生产的发展；于促进生产的发展；另一方面，另一方面，主要表现在：，主要表现在：第一，抑制居民即期消费，不利于扩大消费需求。第第一，抑制居民即期消费，不利于扩大消费需求。第二，储蓄的高增长加大了银行的压力，容易形成和

5、加二，储蓄的高增长加大了银行的压力，容易形成和加剧银行的系统性风险。第三，储蓄的高增长还使得我剧银行的系统性风险。第三，储蓄的高增长还使得我国形成了以银行贷款为主的融资格局，不利于我国融国形成了以银行贷款为主的融资格局，不利于我国融资格局的优化。资格局的优化。2、中国人民银行是我国的中央银行，是、中国人民银行是我国的中央银行，是国家行政机关国家行政机关，监督管，监督管理所有的商业银行，通过制定货币政策等手段来进行宏观调控，理所有的商业银行，通过制定货币政策等手段来进行宏观调控，它不经营货币存贷款业务。）它不经营货币存贷款业务。）1 1）、含义：）、含义：3 3、商业银行、商业银行 商业银行是指

6、商业银行是指经营经营吸收公众存款、发放贷款、办理吸收公众存款、发放贷款、办理结算结算等业务，并等业务，并以以利润利润为主要经营目标的为主要经营目标的金融机构。金融机构。2 2）、中国商业银行体系）、中国商业银行体系我国的商业银行以我国的商业银行以国家控股国家控股银行为主体，是我国金银行为主体，是我国金融体系中最重要的组成部分融体系中最重要的组成部分。（商业银行是企业吗？）（商业银行是企业吗？）1、在我国，银行分为三大类：中央银行、商业银行和政策性银行在我国，银行分为三大类：中央银行、商业银行和政策性银行【特别提示】【特别提示】存款业务存款业务（基础业务）（基础业务）贷款业务贷款业务（主体业务，

7、利润的主要来源）（主体业务，利润的主要来源）【提示提示】 贷款时银行要评估借款人的信用状况，根据评贷款时银行要评估借款人的信用状况，根据评估的结果决定是否发放贷款。工商业贷款和消费贷款估的结果决定是否发放贷款。工商业贷款和消费贷款结算业务结算业务（中间业务，收取一定费用）（中间业务，收取一定费用）3 3）、商业银行的三大主要业务：）、商业银行的三大主要业务：其它业务其它业务提供债券买卖及兑付、代理买卖外汇、代理保险、提供债券买卖及兑付、代理买卖外汇、代理保险、提供保管箱、代收电话费、水电费等业务。提供保管箱、代收电话费、水电费等业务。、为国家经济建设筹集和分配资金，是再生产、为国家经济建设筹集

8、和分配资金，是再生产顺利进行的纽带；顺利进行的纽带；A 蓄水池蓄水池、银行能够掌握和反映社会经济活动的信息，、银行能够掌握和反映社会经济活动的信息，为企业和国家作出正确的经济决策提供必要的依为企业和国家作出正确的经济决策提供必要的依据；据；、通过银行对国民经济各部门和企业的生产经、通过银行对国民经济各部门和企业的生产经营活动进行监督和管理，可以优化产业结构，提营活动进行监督和管理，可以优化产业结构，提高国民经济效益。高国民经济效益。 C 监督站监督站B 气象站、寒暑表气象站、寒暑表4)、商业银行的作用：、商业银行的作用：P47”专家点评专家点评”二、投资与融资二、投资与融资 1、股票、股票高风

9、险、高收益高风险、高收益含义：含义： 股票是股票是股份有限公司股份有限公司在在筹集资本筹集资本时向出资人出具的时向出资人出具的股份凭证股份凭证。 性质性质： 股票代表其股票代表其持有者持有者（即股东）对股份公司的（即股东）对股份公司的所有权所有权。这种所这种所有权是一种综合权利，如有权是一种综合权利，如参加参加股东大会、股东大会、参与参与公司的重大决策、公司的重大决策、选择选择管理管理者、者、投票投票表决、资产表决、资产收益收益（收取股息或分享红利（收取股息或分享红利）。）。偿还方式偿还方式： 股东在向股份有限公司参股投资取得股票后，股东在向股份有限公司参股投资取得股票后，不能要求公司不能要求

10、公司返还其出资。返还其出资。如要改变股东身份，要么等待公司的如要改变股东身份，要么等待公司的破产清盘破产清盘，要么将股票要么将股票转售给第三人。转售给第三人。 股份有限公司股份有限公司有多种筹集资金的方式：从有多种筹集资金的方式：从银行贷款、银行贷款、发行股票、发行公司债券发行股票、发行公司债券等。等。提示：提示：股票可以买卖，但不是商股票可以买卖，但不是商品。不是任何股票都能上市。品。不是任何股票都能上市。二、投资与融资二、投资与融资 （4）收益与风险）收益与风险： 股票投资的收入包括两部分股票投资的收入包括两部分 股息或红利收入。股息或红利收入。即股票持有人作为股东享有的从股份公即股票持有

11、人作为股东享有的从股份公司取得的利润分配收入。它司取得的利润分配收入。它来源于企业利润。来源于企业利润。股票价格上升带来的差价。股票价格上升带来的差价。 股票价格要受到诸如股票价格要受到诸如公司经营状况、供求关系、银行利率、公司经营状况、供求关系、银行利率、大众心理大众心理等多种因素的影响，其波动有很大的等多种因素的影响，其波动有很大的不确定性。不确定性。1、股票、股票高风险、高收益高风险、高收益高风险、高收益高风险、高收益股票金额股票金额预期股息率）预期股息率）储蓄存款利率会影响股票价格。储蓄存款利率会影响股票价格。假如储蓄存款利率提高了，闲置假如储蓄存款利率提高了，闲置资金就会流向银行，投

12、向股票市场的资金就会减少，股票价格一资金就会流向银行，投向股票市场的资金就会减少，股票价格一般会下降。般会下降。二、投资与融资二、投资与融资 对对发行的企业发行的企业：是是筹集资金筹集资金的一种形式，它可以使企业扩大的一种形式，它可以使企业扩大规模，促进企业发展。规模，促进企业发展。对对持股的股东持股的股东(个人个人)：是一种入股凭证，是一种入股凭证，是一种投资，是一种投资，是股是股东取得股息的一种有价证券，又可以从股票升值中获得收入。东取得股息的一种有价证券，又可以从股票升值中获得收入。 学习小贴士学习小贴士 只有只有股份有限公司股份有限公司才可以发行股票，只有才可以发行股票，只有上市公司上

13、市公司发行发行的股票才可以上市进行交易。的股票才可以上市进行交易。1、股票、股票高风险、高收益高风险、高收益（6）股票市场）股票市场（或股票）（或股票）的作用：的作用： 股票市场的建立和发展，对搞活资金融通，提高资金使用股票市场的建立和发展，对搞活资金融通，提高资金使用效率，筹措建设资金，促进企业改革和发展，有重要作用。效率，筹措建设资金，促进企业改革和发展，有重要作用。 对对社会社会：搞活资金融通，提高资金使用效率搞活资金融通，提高资金使用效率二、投资与融资二、投资与融资 2、债券、债券含义含义： 债券是一种债券是一种债务证书债务证书，即筹资者给投资者的债务凭证，即筹资者给投资者的债务凭证，

14、承诺在一定时期支付约定的利息，并到期偿还本金。承诺在一定时期支付约定的利息，并到期偿还本金。 发行债券是企业或政府筹集资金的重要方式之一。发行债券是企业或政府筹集资金的重要方式之一。要素：要素：一般来说，债券主要由期限、面值、利率和偿还方式等一般来说，债券主要由期限、面值、利率和偿还方式等要素组成。要素组成。二、投资与融资二、投资与融资 类型类型：根据根据发行者发行者不同，债券主要分为不同，债券主要分为国债、金融债券国债、金融债券和和企业债券企业债券。 含义发行主体风险状况收益情况流动性国债金融债券企业债券是中央政府为筹是中央政府为筹集资金所发行的集资金所发行的一种政府债券一种政府债券由银行和

15、非银由银行和非银行性金融机构行性金融机构发行的债券发行的债券由公司为筹集资由公司为筹集资金发行的债券金发行的债券国家国家银行和银行和非银行非银行性金融性金融机构机构公司公司（企业）（企业）风险风险最小最小安全系数较安全系数较政府债券低，政府债券低，较公司债券较公司债券高高风险风险最大最大利率高于储利率高于储蓄，低于其蓄，低于其他债券他债券利率高于利率高于政府债券，政府债券，低于公司低于公司债券债券收益率收益率最高最高流动流动性强性强流动性流动性较强较强流动性流动性不强不强债券发行主体信誉越高，则风险越小；风险越小，则流动性越好。同债券发行主体信誉越高，则风险越小；风险越小，则流动性越好。同时，

16、风险小，收益也相对较少，收益与风险呈正相关关系。时，风险小，收益也相对较少，收益与风险呈正相关关系。2、债券、债券二、投资与融资二、投资与融资 债券与股票的异同债券与股票的异同债 券 股 票不同点性 质 受益权偿还方法相同点定期收取利息定期收取利息 ，其安，其安全性比股票大全性比股票大有明确的付息期限，有明确的付息期限，必须偿还本金必须偿还本金债务凭证，限期偿还。债务凭证，限期偿还。入股凭入股凭 证证取得股息和红利，经营取得股息和红利，经营好坏决定着股票的效益好坏决定着股票的效益股金不能退，只能出股金不能退，只能出卖股票卖股票都是有价证券，都是有价证券，都是集资的手段，都是集资的手段，都是能获

17、得一定收益的金融资产都是能获得一定收益的金融资产2、债券、债券二、投资与融资二、投资与融资 3、商业保险、商业保险规避风险的投资规避风险的投资含义含义： 功能功能 ： 指投保人根据合同约定，向保险人支付保险费，保指投保人根据合同约定，向保险人支付保险费，保险人对于合同约定的可能发生的事故因其发生所造成险人对于合同约定的可能发生的事故因其发生所造成的财产损失承担赔偿保险金责任，或当被保险人死亡、的财产损失承担赔偿保险金责任，或当被保险人死亡、伤残、疾病或者达到合同约定的年龄期限时，承担给伤残、疾病或者达到合同约定的年龄期限时，承担给付保险金责任的行为。付保险金责任的行为。 通过购买保险，可以通过

18、购买保险，可以降低降低投保人所承担的风险损失，投保人所承担的风险损失，同时显示出保险同时显示出保险“人人为我，我为人人人人为我，我为人人”的互助特征。的互助特征。通过购买保险，可以补偿自然灾害或意外事故造成的通过购买保险，可以补偿自然灾害或意外事故造成的损失，为企业生产和人民生活稳定提供重要保障。损失，为企业生产和人民生活稳定提供重要保障。二、投资与融资二、投资与融资 经营主体经营主体 ： 在我国，只有依法设立的保险公司才能经营保险业务。在我国，只有依法设立的保险公司才能经营保险业务。 分类：分类：人身保险和财产保险两大类人身保险和财产保险两大类 人身保险是以人身保险是以人的寿命和身体人的寿命

19、和身体为保险对象，如健为保险对象，如健康险、意外伤害险、人寿险等。康险、意外伤害险、人寿险等。财产保险是以财产保险是以财产财产及其有关利益为保险对象，如及其有关利益为保险对象，如汽车保险、运输保险等。汽车保险、运输保险等。 原则原则：投保人和保险人应当遵循投保人和保险人应当遵循:公平互利、协商一致、公平互利、协商一致、自愿订立的原则自愿订立的原则，订立保险合同。，订立保险合同。 3、商业保险、商业保险规避风险的投资规避风险的投资社会保险商业保险社会保险和商业保险的差异表社会保险和商业保险的差异表性质性质解决大多数社会成员最迫切解决大多数社会成员最迫切的保险项目的保险项目;非盈利性非盈利性是参与

20、保险者个人意志的是参与保险者个人意志的体现体现;盈利性盈利性给付标准给付标准保障被保险人的基本生活保障被保险人的基本生活保障项目广泛保障项目广泛,给付标准高给付标准高费用费用大多是个人、企业和政府大多是个人、企业和政府共同负担或由政府承担共同负担或由政府承担完全由个人负担完全由个人负担保险依据保险依据国家法律和有关部门的统国家法律和有关部门的统一规定一规定被保险者的需要被保险者的需要保障范围保障范围所有社会成员迫切需要的所有社会成员迫切需要的保险项目保险项目保障项目广泛保障项目广泛,保障范围大小保障范围大小与保险费成正比与保险费成正比比较内容储蓄债券股票保险区别性质不同信用行为债务证书入股凭证

21、、所有权证书针对风险本身的投资方式受益权不同利息,安全性大利息,其安全性比股票大股息和红利，受企业经营状况的影响风险保障偿还方法不同按约定存款方式获得定期还本付息股金不能退，只能出卖股票按合同约定，由保险公司理赔联系都是个人投资行为，都能给投资者带来一定的利益，都有一定的风险，都有利于国家建设和人民生活储蓄、债券、股票、保险比较表储蓄、债券、股票、保险比较表高考提能：如何做一个理性的投资理财者高考提能：如何做一个理性的投资理财者比较比较储蓄存款储蓄存款债券债券股票股票保险保险流动性流动性低低高高高高低低收益性收益性低低较高较高较高较高具体分具体分析析安全性安全性高高较高较高低低高高 3、如何选

22、择正确的投资方式（原则）、如何选择正确的投资方式（原则） ( (1)1)注意投资的注意投资的回报率，也要注意投资的风险性回报率，也要注意投资的风险性。(2)(2)要注意投资的要注意投资的多元化多元化。(3)(3) 要根据要根据自己的实际情况自己的实际情况，自己的经济实力，自己的经济实力，量力而行。量力而行。(4)(4)既要考虑个人利益，也要考虑国家利益，不既要考虑个人利益，也要考虑国家利益，不得违反国家的法律法规。做到利国利民，同时不得违反国家的法律法规。做到利国利民，同时不违反国家法律、政策违反国家法律、政策。考点整合考点整合命题探究命题探究对点训练对点训练核心考点二核心考点二典例3 （20

23、14福建高考）从收益最大化的角度，你会选择下表中哪种理财产品()理财产品股票债券基金保险投资(万元)4628年预期收益(万元)0.30.350.20.25A.股票 B.债券 C.基金 D.保险考点整合考点整合命题探究命题探究对点训练对点训练核心考点二核心考点二解析本题考查投资方式的选择。通过对材料中几种投资方式的计算可知投资股票2万元年预期收益0.15万元，投资债券2万元年预期收益低于0.12万元，投资基金2万元年预期收益0.2万元，投资保险2万元年预期收益低于0.07万元，故C项正确。答案C典例4 （2013福建高考）右图是a、b两种理财产品在一定时间内的收益率走势图。就这两种产品的比较，分

24、析正确的是()考点整合考点整合命题探究命题探究对点训练对点训练核心考点二核心考点二A.a产品投资风险小，适合低收入者投资B.a产品投资收益率波动大，不适合投资C.b产品投资收益率上升幅度小，不适合投资D.b产品投资风险小，适合稳健型投资者投资考点整合考点整合命题探究命题探究对点训练对点训练核心考点二核心考点二解析本题考查投资收益与风险。从图中a、b两种理财产品的收益率走势看，a产品投资收益率波动大，风险大；b产品收益率平稳，风险小，因此适合稳健型投资者投资。D项正确。A、B、C说法错误。答案D3.假定投资市场上有收益率为15%、4%和2%三种投资方式，通常情况下，与上述收益率相对应的投资方式依

25、次最有可能是()A.商业保险政府债券储蓄存款B.商业保险储蓄存款政府债券C.股票金融债券储蓄存款D.股票储蓄存款金融债券对点训练考点整合考点整合命题探究命题探究对点训练对点训练核心考点二核心考点二商业保险是一种风险保障，其收益率不可能最高。储蓄存款的收益率要低于金融债券，A、B、D都错误。C考点整合考点整合命题探究命题探究对点训练对点训练核心考点二核心考点二4.2014年9月19日，中国互联网巨头阿里巴巴在纽约交易所成功上市，交易首日以92.7美元开盘，较发行价68美元上涨36.3%。但交易第二天，由于投资者纷纷抛售股票，导致公司股价下跌4.26%，据此，我们可以得出的直接结论是()股票价格受

26、大众的心理影响较大公司经营业绩下滑导致股价下跌股票是一种高风险的投资方式互联网经济是经济增长的新引擎A. B. C. D.考点整合考点整合命题探究命题探究对点训练对点训练核心考点二核心考点二解析交易第二天，股价下跌，说明股票是一种高风险的投资方式，同时说明股票价格的不确定性，观点符合题意。材料并未说明投资者纷纷抛售股票的原因，不能直接得出结论，因此排除；公司股价下跌，反映出投资的风险性，与此无关。故本题答案应选B。答案B矫正训练1 （2014天津高考）某商业银行发售的一款理财产品期限为133天，认购金额在5万至10万元之间的预计到期年化收益率(即当前收益率换算成年收益率)为6.20%。一市民购

27、买7万元该产品，其预期收益的计算方法为()A.70 0006.20%B.70 0006.20%365C.70 0006.20% 365133D.70 0006.20%133易错点易错点1易错点易错点2易错点易错点3易错点易错点4易错点易错点1易错点易错点2易错点易错点3易错点易错点4解析本题考查理财产品预期收益的计算方法。由题意可知，该理财产品的年收益为70 0006.20%，所以每天收益为70 0006.20%365。由于该理财产品期限为133天，所以其预期收益为70 0006.20%365133。故选C项。答案C矫正训练2小明在业余时间学习股票知识，掌握了一些炒股的技术，在短短的几个月中就

28、将自己的5 000元投资变成了7 000元，获利丰厚。小明通过投资()A.获得的收益都是来源于企业的利润B.既获得了收益，也可以促进资金的融通C.获得了作为债权人依法享有的资产收益D.获得的收益中的一部分属于按技术要素分配易错点易错点1易错点易错点2易错点易错点3易错点易错点4B矫正训练3 （2013海南高考）随着经济的发展，人们持有的有价证券的种类越来越多。下列选项中体现凭证持有者与凭证发行者之间所有权关系的是()A.股票 B.人民币C.国库券 D.转账支票易错点易错点1易错点易错点2易错点易错点3易错点易错点4股票是股份有限公司在筹集资本时向出资人出具的股份凭证，代表其持有者对股份公司的所

29、有权，故A正确。A矫正训练4在现实生活中，我们可能面临各种各样的风险。下列属于规避风险的投资方式是()A.购买商业保险 B.办理储蓄存款C.参加社会保险 D.购买企业债券易错点易错点1易错点易错点2易错点易错点3易错点易错点4注意区分商业保险和社会保险，商业保险是一种规避风险的投资方式，而社会保险不是投资方式。A典例1 (2014江苏高考) 2013 年，以“宝”为代表的互联网金融快速发展。目前，互联网金融年化收益率一般为5.0%，而银行一年期存款利率为3.3%，活期存款利率为0.35%。巨大的利差让网民用鼠标投票，开始了银行存款的“搬家”。如果你家在银行有10万元定期1年的存款，已存了6个月

30、，你会建议父母此时将这笔钱“搬”入“宝”吗？请运用经济生活知识说明自己作出选择的理由。(假设材料中的数据保持不变)考点整合考点整合命题探究命题探究核心考点一核心考点一对点训练对点训练考点整合考点整合命题探究命题探究核心考点一核心考点一解析考查投资的收益情况。由材料中的信息通过计算得出互联网金融投资所获收益比存款收益少，且风险较高。因此建议不“搬”。对点训练对点训练考点整合考点整合命题探究命题探究核心考点一核心考点一答案建议：建议：不“搬”。理由：理由：从投资收益看，定期1年获得的利息为：100 0003.3%13 300(元)；取出后存入“宝”，1年可获得的利息为：1752 504.42 67

31、9.4(元)。由计算可见，不“搬”获得的利息更多一些。从投资安全看，储蓄存款比较安全，风险较低，所以建议不“搬”。对点训练对点训练1.(2014新课标全国)按现行规定，金融机构人民币存款利率(年利率)一年期为3%，两年期为3.75%。老陈有10 000元闲置资金，准备存两年，那么，这笔钱以一年期连续存(第一期利息计入第二期本金)两年的利息比存一个两年期的利息()A.少141元 B.多141元C.少150元 D.多150元对点训练考点整合考点整合命题探究命题探究对点训练对点训练核心考点一核心考点一考点整合考点整合命题探究命题探究对点训练对点训练核心考点一核心考点一解析按一年期连续存(第一期利息计

32、入第二期本金)两年的利息为：10 0003%(10 00010 0003%)3%609元；如果存一个两年期的利息为：10 0003.75%2750元；750元609元141元。因此选A。答案A考点整合考点整合命题探究命题探究对点训练对点训练核心考点一核心考点一2.存款准备金率是指金融机构为保证客户提取存款和资金清算需要而准备在中央银行的存款比率，存款准备金率越高说明金融机构可以调用的资金越少。今年以来国家针对不同行业采取更加灵活的定向调控措施，下列对应关系正确的是()下调农村商业银行存准率2个百分点加强对“三农”的支持下调金融机构存准率0.5个百分点有利于控制物价上涨幅度下调服务于小微企业的银

33、行存准率0.5个百分点缓解小微企业融资难题 下调汽车金融公司存准率0.5个百分点大幅提高国产汽车的市场占有率A. B. C. D.考点整合考点整合命题探究命题探究对点训练对点训练核心考点一核心考点一解析下调农村商业银行存准率2个百分点，下调服务于小微企业的银行存准率0.5个百分点，有利于扩大信贷规模，促进投资增长，对应关系正确。下调金融机构存准率0.5个百分点，会增加市场货币流通量，不利于控制物价上涨，对应错误；下调汽车金融公司存准率0.5个百分点与大幅提高国产汽车的市场占有率之间没有必然关系，且大幅一词也用词不当，舍去。故本题答案应选A。答案A【特别提示】储蓄存款是不是越多越好【特别提示】储

34、蓄存款是不是越多越好? 居民储蓄存款的不断增加具有两面性：一方面，居民储蓄存款的不断增加具有两面性：一方面，它给我国经济建设筹集了大量的资金，有利于它给我国经济建设筹集了大量的资金，有利于促进生产的发展；另一方面，它也具有一定的促进生产的发展；另一方面，它也具有一定的消极影响，主要表现在：第一，抑制居民即期消极影响，主要表现在：第一，抑制居民即期消费，不利于扩大消费需求。第二，储蓄的高消费，不利于扩大消费需求。第二，储蓄的高增长加大了银行的压力，容易形成和加剧银行增长加大了银行的压力，容易形成和加剧银行的系统性风险。第三，储蓄的高增长还使得我的系统性风险。第三，储蓄的高增长还使得我国形成了以银

35、行贷款为主的融资格局，不利于国形成了以银行贷款为主的融资格局，不利于我国融资格局的优化。我国融资格局的优化。【知识拓展】正确认识中国的高储蓄【知识拓展】正确认识中国的高储蓄 （1）原因）原因 我国经济的高速增长和居民收入的迅速增加，为居民我国经济的高速增长和居民收入的迅速增加，为居民储蓄存款的增加提供前提和基础。储蓄存款的增加提供前提和基础。 社会保障体系不健全、居民对未来预期不乐观是老百社会保障体系不健全、居民对未来预期不乐观是老百姓不敢花钱的重要原因。姓不敢花钱的重要原因。 投资机会，特别是金融投资渠道的缺乏，以及人们对投资机会，特别是金融投资渠道的缺乏，以及人们对其他投资方式认识和技术上的不足，进一步带来了居民其他投资方式认识和技术上的不足，进一