第4章操作风险

1、第四章第四章 操作风险操作风险本章主要本章主要内容内容操作风险操作风险的定义的定义、度量以及管理等。、度量以及管理等。第一节第一节 操作风险概述操作风险概述一、操作风险的定义一、操作风险的定义它泛指在公司业务操作业务操作中一系列可能的损可能的损失失，这些损失通常与公司产品和服务的需求函数的不确定性无关。一般而言，操作风险的定义存在三种观点：广义的定义、狭义的定义、通行的定义（一）广义的定义（一）广义的定义将操作风险定义为除信用风险和市场风险以外的所有风险。（二）狭义的定义（二）狭义的定义只有与金融机构中运营部门相关的风险才是操作风险。（三）通行的定义（三）通行的定义介于狭义与广义之间。这种观点

2、首先将事件分为可控制事件可控制事件和由于外部实体如监督机构、竞争对手的影响而难以控制的事件难以控制的事件，进而可以将可控事件的风险定义为操作风可控事件的风险定义为操作风险险，对应另一类事件的风险也就是一些研究机构所称的“战略性风险”或“营销风险”。二、操作风险的种类二、操作风险的种类（一）人力风险（一）人力风险人力风险人力风险指因金融机构员工发生内部欺诈、失职违规，以及因员工的知识、技能匮乏，核心员工流失，金融机构违反劳动用工法等造成损失或者其他不良影响而导致的风险。（二）过程风险（二）过程风险过程风险过程风险指在操作流程中由于交易处理操作差错或流程设计维护失误，以及供应商或承包商方面的原因，

3、给金融机构造成的损失；或者由于不充分和失败的内部工作流程所造成的风险。（三）系统风险（三）系统风险系统风险系统风险是指由于信息科技部门或服务供应商提供的计算机系统和设备发生故障或其他原因，金融机构不能正常提供部分、全部服务或者业务中断。（四）外部风险（四）外部风险外部操作风险外部操作风险也称“操作策略风险”、“外部事件风险”，是指在应对外部事件或外部环境的时候，采取了不适当的策略而引起的风险。第二节第二节 操作风险的度量操作风险的度量对操作风险进行量化存在的困难困难主要集中体现在以下四方面：1、量化困难2、衡量操作风险的历史和截面数据不充分3、试图用一种方法来覆盖操作风险的所有领域几乎是不可能

4、的4、各种操作风险量化模型的效果尚未得到充分验证目前，操作风险的衡量呈现模型化的趋势，有迹象表明这种趋势还会进一步加强。计算操作风险资本包含三种方法：基本指标法（BIA）、标准法（SA）和高级计量法（AMA），这三种方法在复杂性和风险敏感度方面渐次加强。一、基本指标法（一、基本指标法（BIA）基本指标法用银行前3年总收入（净利息收入加上非利息收入）的平均值乘上一个固定的比例（用 表示，15%），K=GI二、标准法（二、标准法（SA）在标准法中，巴塞尔委员会将银行业务分为八个类别。每种类别被分配给一个与该业务类别使用的系数（用 表示）。在计算各业务类别时对应监管资本要求时，用银行的总收入乘上一个

5、该业务类别适用的系数。将这八类监管资本简单加总后，得到操作风险总体的监管资本要求，如下所示：K=(El1-8)( 1-8)三、高级计量法（三、高级计量法（AMA）高级计量法是巴塞尔委员会规定的最为复杂的计量法。高级计量法是指银行用定量和定性标准，通过内部操作风险计量系统计算监管资本要求。使用高级计量法应获得监管当局的批准。高级计量法在标准法的基础上，又进一步对每一类业务类别划分了七个损失事故类型。四、操作风险度量方法的比较与分析四、操作风险度量方法的比较与分析（一）三种方法的比较（一）三种方法的比较（二）操作风险度量新技术（二）操作风险度量新技术进入21世纪后，操作风险度量技术取得重大发展，发

6、展出了多种新操作风险的度量方法。这些方法大致可以分为自上而下模型和自下而上模型。1 1、自上而下模型、自上而下模型。自上而下模型是主要使用财务指标和收益波动性等作为衡量风险的变量，由各部门将操作风险合计起来计算的方法。方法有：基本指标法、标准法、收入模型法（CAPM法）、波动性法2 2、自下而上模型、自下而上模型。自下而上模型是根据各个损失的事件类型与业务来区别风险，并逐步进行统计的度量方法。方法有：损失分布法、情景分析法、因素分析法、贝叶斯网络法第三节第三节 操作风险管理操作风险管理操作风险的管理包括资本金分配、保险和降低经营风险这三种途径。一、资本金分配一、资本金分配一家银行操作风险管理的

7、好坏，从监管部门的视角看，最终要体现在该银行是否为其操作风险提足了必要的资本储提足了必要的资本储备，是否达到了最低的监管资本要求。备，是否达到了最低的监管资本要求。我国银监会要求各商业银行计算操作风险加权资产，其计算公式为：操作风险加权资产=操作风险资本要求12.5在具体操作风险计量方法上，银监会没有硬性要求，商业银行可以采用标准法、基本指标法和高级计量法计算操作风险资本要求。二、保险二、保险（一）用于金融机构操作风险管理的保险产品（一）用于金融机构操作风险管理的保险产品 保险公司传统上就是银行和证券公司转嫁操作风险的主要对象。近些年，西方保险公司正在努力开发可用于金融机构综合操作风险保险的产

8、品，如“金融机构操作风险保险”。（二）保险对于金融机构操作风险管理的重要意义（二）保险对于金融机构操作风险管理的重要意义1、管理金融机构现金流的波动性：非预期损失转嫁给保险公司2、集合风险，准确预测未来损失：事件向保险公司汇集3、为灾难性损失提供融资4、为金融机构管理和监测风险提供外部资源和推动力（三）有效风险转嫁的要求（三）有效风险转嫁的要求巴塞尔银行监管委员会2003年出台的操作风险跨金融部门转移专题分析报告指出，从转嫁风险的保护购买者的角度看，决定有效操作风险转移的要素要素主要有以下几个方面：1、交易对手的信用风险2、流动性风险3、法律风险4、基差风险5、保护的有效期限6、可撤销性7、转嫁到附属机构三、降低经营风险三、降低经营风险（一）内部控制方法（一）内部控制方法操作风险可以来自于金融机构的任何一项业务、产品和流程，因此，业务部门自身对其产品和流程的管理和控制成为操作风险管理框架中的重要一环。内部控制覆盖金融机构所有人员、部门、分支机构、业务线路和流程。以我国商业银行为例，具体的措施包括： 1、提高内部审计部门的独立性 2、健