第一章 国际结算导论

1、任课教师：杨任课教师：杨 慧慧E-MAIL: TEL课程说明课程说明金融、国贸专业金融、国贸专业先导课程先导课程金融学、国际金融、金融学、国际金融、国际贸易实务（进出口业务）、国际贸易实务（进出口业务）、经济法及法律基础等经济法及法律基础等专业必修课专业必修课 教学参考：教学参考：参考教材：参考教材：1.1.苏宗祥苏宗祥 徐捷：国际结算（第五版），中国金融出版社，徐捷：国际结算（第五版），中国金融出版社，20102010年年1111月版月版经典、全面经典、全面2.20092.2009年以后出版的各类年以后出版的各类国际结算国际结算教材教材3.3.单证实务及案例类：单证

2、实务及案例类：专业期刊：专业期刊：中国外汇管理中国外汇管理、国际金融国际金融、国际商报国际商报等相关期刊等相关期刊网络资源：网络资源：1.1.各大商业银行网站，关注其国际结算业务。各大商业银行网站，关注其国际结算业务。2.2.中国人民银行、国家外汇局及商务部、国际商会等网站关注中国人民银行、国家外汇局及商务部、国际商会等网站关注政策法规惯例变化。政策法规惯例变化。 成绩评定成绩评定 平时成绩平时成绩3030分分1.1.作业作业2.2.提问、交流提问、交流 期末闭卷考试成绩期末闭卷考试成绩7070分分5 本章要求本章要求 掌握国际结算的基本概念、基本问掌握国际结算的基本概念、基本问题题 初步了解

3、国际结算课程框架初步了解国际结算课程框架 理解银行在处理国际结算业务中的理解银行在处理国际结算业务中的作用；重点掌握银行处理国际结算作用；重点掌握银行处理国际结算业务的主要机构设置及往来银行关业务的主要机构设置及往来银行关系系一、国际结算的含义一、国际结算的含义 国际结算（国际结算（International SettlementInternational Settlement）是为实现债权债务的清偿和是为实现债权债务的清偿和/ /或资金单方面转或资金单方面转移而进行的货币跨国（地区）收付活动。移而进行的货币跨国（地区）收付活动。7二、国际结算（业务）的分类二、国际结算（业务）的分类（一）国际

4、贸易结算（一）国际贸易结算( (International trade International trade settlement )settlement )： 以商品进出口为背景，即由有形贸易引起的国以商品进出口为背景，即由有形贸易引起的国际结算。际结算。（二）国际非贸易结算（二）国际非贸易结算( (Non-trade settlement)Non-trade settlement)：1.1.无形贸易结算无形贸易结算 由无形贸易引起的货币收付活动，即国际贸易由无形贸易引起的货币收付活动，即国际贸易结算以外的其他国际结算。结算以外的其他国际结算。2.2.金融交易结算金融交易结算3.3.资金单

5、方面转移结算资金单方面转移结算三、国际结算（业务）的特点三、国际结算（业务）的特点（一）按照国际惯例进行国际结算（一）按照国际惯例进行国际结算 广义上讲，国际结算惯例是指国际结算中的习广义上讲，国际结算惯例是指国际结算中的习惯做法。惯做法。 狭义上讲，国际结算惯例是指国际组织或机构对狭义上讲，国际结算惯例是指国际组织或机构对国际结算中所采用的术语和习惯做法以书面形式制国际结算中所采用的术语和习惯做法以书面形式制定的定义、解释和规则。定的定义、解释和规则。 其约束力体现在：第一，如果当事人明确采用某其约束力体现在：第一，如果当事人明确采用某项惯例，该惯例就对当事人产生约束力。第二，如项惯例，该惯

6、例就对当事人产生约束力。第二，如果当事人明确排除某项惯例，该惯例就对当事人没果当事人明确排除某项惯例，该惯例就对当事人没有约束力。第三，如果当事人没有明确排除某项惯有约束力。第三，如果当事人没有明确排除某项惯例，发生纠纷时，法院或仲裁机构可以引用该惯例例，发生纠纷时，法院或仲裁机构可以引用该惯例判决或裁决。判决或裁决。 （二）使用可兑换货币进行国际结算（二）使用可兑换货币进行国际结算 完全可自由兑换的货币须具备的条件是：(1)货币发行国国际收支的经常项目收支不受限制； (2)货币发行国国际收支的资本和金融项目收支不受限制；(3)货币发行国的外汇管理当局不采用或不实行差别汇率制度。 （三）实行（

7、三）实行“推定交货推定交货”的原则的原则 推定交货原则的实质就是货物单据化，推定交货原则的实质就是货物单据化，以货物单据代表货物所有权，交单视同交货。以货物单据代表货物所有权，交单视同交货。货运单据可以买卖、抵押、转让、流通，在货运单据可以买卖、抵押、转让、流通，在一定程度上成为流通证券。在国际结算业务一定程度上成为流通证券。在国际结算业务中，银行只处理单据，通常不涉及货物。中，银行只处理单据，通常不涉及货物。 （四）商业银行成为结算和融资的中心（四）商业银行成为结算和融资的中心 国际结算的一些结算方式，如凭信国际结算的一些结算方式，如凭信托收据付款交单（托收据付款交单（D DPTPTR R）

8、、信用）、信用证（证（L LC C）等方式，既有结算的功能，）等方式，既有结算的功能，也有融资的作用。参与国际结算的商业也有融资的作用。参与国际结算的商业银行，既收付货款，也为买方和卖方提银行，既收付货款，也为买方和卖方提供融资，发挥了结算与融资双重作用，供融资，发挥了结算与融资双重作用，成为结算和融资的中心。成为结算和融资的中心。12四、国际结算的基本内容四、国际结算的基本内容 1 1、国际结算的工具（票据）、国际结算的工具（票据） 票据在结算中起着流通手段和支付手段的票据在结算中起着流通手段和支付手段的作用，远期票据还能发挥信用工具的作用。作用，远期票据还能发挥信用工具的作用。国际结算中的

9、票据主要包括汇票、本票和支国际结算中的票据主要包括汇票、本票和支票，它们被称为国际结算的基石。票，它们被称为国际结算的基石。142 2、国际结算方式、国际结算方式 亦称亦称支付方式，是实现货币跨国收付的支付方式，是实现货币跨国收付的手段。手段。国际结算的基本方式包括汇款、托收、国际结算的基本方式包括汇款、托收、信用证，其他附属方式主要有保付代理、担信用证，其他附属方式主要有保付代理、担保业务、包买票据等类型。随着国际银行业保业务、包买票据等类型。随着国际银行业的激烈竞争，创新的国际结算方式也在不断的激烈竞争，创新的国际结算方式也在不断出现。出现。153 3、国际结算的商业单据、国际结算的商业单

10、据 这是实现物权转移与债务清偿的重要依这是实现物权转移与债务清偿的重要依据。据。单据的传递和使用是实现国际结算的必单据的传递和使用是实现国际结算的必备条件之一。在国际贸易结算中，货物单据备条件之一。在国际贸易结算中，货物单据化和凭单而非凭货付款是基本特征。货物单化和凭单而非凭货付款是基本特征。货物单据化是银行作为国际贸易结算中介的前提。据化是银行作为国际贸易结算中介的前提。单据对于国际贸易债务的清偿具有至关重要单据对于国际贸易债务的清偿具有至关重要的影响。的影响。164 4、国际结算的支付体系、国际结算的支付体系结算系统结算系统 国际支付系统则是在国际结算货币发行国国际支付系统则是在国际结算货

11、币发行国的清算中心的清算中心( (金钱流动中枢金钱流动中枢) )的银行形成的银的银行形成的银行网络，例如美元的国际支付系统行网络，例如美元的国际支付系统CHIPSCHIPS、FEDWIREFEDWIRE，欧元的国际支付系统，欧元的国际支付系统TARGETTARGET，英镑，英镑的国际支付系统的国际支付系统CHAPSCHAPS等等。国际支付系统的等等。国际支付系统的发展为国际结算建立了低成本、准确和快捷发展为国际结算建立了低成本、准确和快捷的基础的基础 17五、国际结算的产生和发展（课后阅读）五、国际结算的产生和发展（课后阅读）（一）国际结算的历史演变过程（一）国际结算的历史演变过程1 1. .

12、首先是从现金结算发展到非现金结算首先是从现金结算发展到非现金结算（条件：票据的产生和推广）（条件：票据的产生和推广）现代票据制度的发展和完善，大体经历了四个阶段：现代票据制度的发展和完善，大体经历了四个阶段：（1 1）兑换票据时期（大约）兑换票据时期（大约1212世纪世纪 15 15世纪）世纪）国际贸易最初的中心：地中海沿岸国际贸易最初的中心：地中海沿岸大西洋沿岸大西洋沿岸亚、非、美洲（地理大发现）亚、非、美洲（地理大发现）18（2 2）市场票据时期（大约）市场票据时期（大约1515世纪世纪 16 16世纪）世纪） 15 15世纪法国等地的定期集市，兑换商到市场上为世纪法国等地的定期集市，兑换

13、商到市场上为交易商换算金额、兑换票据。交易商换算金额、兑换票据。（3 3）流通票据时期（大约）流通票据时期（大约1616世纪世纪 17 17世纪）世纪） 背书制度出现，背书成为权利转移的方法。背书制度出现，背书成为权利转移的方法。 票据从证据性证券成为流通性证券。票据从证据性证券成为流通性证券。（4 4）银行票据时期（大约）银行票据时期（大约1818世纪世纪 ） 现代意义上的票据，结算以银行为中心和中介。现代意义上的票据，结算以银行为中心和中介。 票据制度和银行制度密不可分。票据制度和银行制度密不可分。 192 2、从、从“凭货付款凭货付款”到到“凭单付款凭单付款”（条件：单据证券条件：单据证

14、券化）化）分工的发展使航运业、保险业和商业分离。分工的发展使航运业、保险业和商业分离。 航运业：定期航线的开辟、巨型船舶的出现，使航运航运业：定期航线的开辟、巨型船舶的出现，使航运有了很大的发展，商人不再亲自驾船出海，而是委托有了很大的发展，商人不再亲自驾船出海，而是委托船东运送货物。提单出现。船东运送货物。提单出现。 保险业：航运业的发展，船东运送货物时要转嫁风险，保险业：航运业的发展，船东运送货物时要转嫁风险，保险业产生，保单出现。保险业产生，保单出现。 后来提单的性质发生变化：后来提单的性质发生变化： 一般性的运输契约、货物收据、可背书转让的物权一般性的运输契约、货物收据、可背书转让的物

15、权凭证、交单代表交货凭证、交单代表交货 交单时，保单通常与提单一起交。交单时，保单通常与提单一起交。203 3、从买卖直接结算到通过银行结算、从买卖直接结算到通过银行结算（条件：凭单付款、现代资本主义银行的出现）（条件：凭单付款、现代资本主义银行的出现） 1818世纪世纪6060年代，世界重要资本主义国家完成年代，世界重要资本主义国家完成工业革命，银行业发生深刻变化：工业革命，银行业发生深刻变化： 高利贷性质的封建银行高利贷性质的封建银行 担任信用和支付中介的资本主义银行担任信用和支付中介的资本主义银行 开展国内的存、放款业务及国际借贷和国际开展国内的存、放款业务及国际借贷和国际结算业务。结算

16、业务。214 4、从简单结算方式到复杂结算方式、从简单结算方式到复杂结算方式（条件：国际贸易的不断发展条件：国际贸易的不断发展） 货到付款、预先付款、记账交易、跟单托收、跟货到付款、预先付款、记账交易、跟单托收、跟单信用证、对开信用证、保函、信用证单信用证、对开信用证、保函、信用证+ +进出口融资、进出口融资、备用信用证等。备用信用证等。 国际结算日益与贸易融资相结合。国际结算日益与贸易融资相结合。* 国际结算的实质：国际结算的实质： 寻求和实施有效的监督买卖双方履约的方法和策寻求和实施有效的监督买卖双方履约的方法和策略，同时又最大限度地降低支付交易成本。略，同时又最大限度地降低支付交易成本。

17、22（二）国际结算制度的历史演变过程（二）国际结算制度的历史演变过程 国际结算制度国际结算制度(System of International (System of International Settlement)Settlement)又称国际结算体系，是各国之间又称国际结算体系，是各国之间结算债权债务关系的基本方法和总的原则。结算债权债务关系的基本方法和总的原则。实行何种国际结算制度，取决于世界各国经实行何种国际结算制度，取决于世界各国经济发展水平及国际政治现状。济发展水平及国际政治现状。23 1 1、自由的多边国际结算制度、自由的多边国际结算制度 2 2、管制的双边国际结算制度、管制的双

18、边国际结算制度 3 3、多元化混合型（集团多边）的国际结算、多元化混合型（集团多边）的国际结算制度制度一、一、国际结算的国际结算的往来往来银行银行25（一）注资机构（一）注资机构1.1.代表处代表处(Representative Office)(Representative Office) 代表处是商业银行在海外设立的非营业性代表处是商业银行在海外设立的非营业性机构。它不能办理银行业务。代表处是海外机构。它不能办理银行业务。代表处是海外分支机构的最低级和最简单形式，它通常是分支机构的最低级和最简单形式，它通常是设立更高级形式机构的一种过渡形式。设立更高级形式机构的一种过渡形式。262.2.代理

19、处代理处(Agency Office)(Agency Office) 代理处代理处( (办事处、经理处办事处、经理处) )是商业银行设是商业银行设立的能够转移资金和发放贷款，但不能从立的能够转移资金和发放贷款，但不能从东道国吸收当地存款的金融机构。代理处东道国吸收当地存款的金融机构。代理处由于不能吸引当地居民存款，所以其资金由于不能吸引当地居民存款，所以其资金主要来源于总行和其他有关机构，或从东主要来源于总行和其他有关机构，或从东道国银行同业道国银行同业(Inter bank)(Inter bank)市场拆入。市场拆入。2022年5月29日星期日山东大学威海分校商学院 杨 慧273.3.海外分

20、、支行海外分、支行( (境外联行境外联行) )(Overseas Sister Bank/Branch, Sub branch)(Overseas Sister Bank/Branch, Sub branch) 海外分、支行是商业银行在海外设立的营业性海外分、支行是商业银行在海外设立的营业性机构。它本身不具备独立的法人地位，总行对分、机构。它本身不具备独立的法人地位，总行对分、支行的活动负有完全的责任。支行的活动负有完全的责任。 海外分、支行的优点是能面向当地客户，可以海外分、支行的优点是能面向当地客户，可以经营当地政府允许的各种银行业务，还能根据总行经营当地政府允许的各种银行业务，还能根据总

21、行资本决定信贷限额。资本决定信贷限额。284.4.附属银行（子银行）附属银行（子银行）(Subsidiary (Subsidiary Banks)Banks) 该类银行在东道国登记注册，在法律上该类银行在东道国登记注册，在法律上是一个完全独立的经营实体。其股权全部或是一个完全独立的经营实体。其股权全部或大部分为总行所控制。子银行的经营范围很大部分为总行所控制。子银行的经营范围很广，可从事东道国国内银行所能经营的全部广，可从事东道国国内银行所能经营的全部业务活动。在某些情况下，还能经营东道国业务活动。在某些情况下，还能经营东道国银行不能经营的某些业务。银行不能经营的某些业务。295.5.联营银行

22、联营银行(Affiliated Banks)(Affiliated Banks) 联营银行在法律地位、性质和经营特点联营银行在法律地位、性质和经营特点上同子银行类似，其区别是：在联营银行中，上同子银行类似，其区别是：在联营银行中，任何一家外国投资者拥有的股权都在任何一家外国投资者拥有的股权都在50%50%以以下，联营银行的最大优势是可以集中两家或下，联营银行的最大优势是可以集中两家或多家参股者的优势。多家参股者的优势。 联营银行在联营后，仍可采用原有的名联营银行在联营后，仍可采用原有的名称、营业许可证和工作人员。称、营业许可证和工作人员。 306.6.银团银行银团银行(consortium b

23、ank)(consortium bank) 银团银行通常是由两个以上不同国籍的跨国银银团银行通常是由两个以上不同国籍的跨国银行共同投资注册而组成的公司性质的合营银行。行共同投资注册而组成的公司性质的合营银行。 与其他形式的银行相比，银团银行具有这样一与其他形式的银行相比，银团银行具有这样一些特点：第一，组成银团银行的母行大多是世界著些特点：第一，组成银团银行的母行大多是世界著名的跨国银行；第二，银团银行的注册地多为一些名的跨国银行；第二，银团银行的注册地多为一些国际金融中心或离岸金融中心；第三，它所经营的国际金融中心或离岸金融中心；第三，它所经营的业务大多是单个银行不能或不愿经营的成本高、风业

24、务大多是单个银行不能或不愿经营的成本高、风险大、专业技术性强、规模和难度较大的业务；第险大、专业技术性强、规模和难度较大的业务；第四，其业务对象主要是各国政府和跨国公司，它很四，其业务对象主要是各国政府和跨国公司，它很少向消费者经营小额零售业务。少向消费者经营小额零售业务。 31（二）代理行（二）代理行1.1.代理行的涵义代理行的涵义 代理行（代理行（Correspondent BankCorrespondent Bank或或CorrespondentsCorrespondents）是指相互间委托办理业务、具有）是指相互间委托办理业务、具有往来关系的银行。往来关系的银行。这是指本国银行在开展国

25、际业务这是指本国银行在开展国际业务的过程中与外国银行建立起一种在业务上彼此合作的过程中与外国银行建立起一种在业务上彼此合作与支持的相互委托关系，即代理行关系，以便利国与支持的相互委托关系，即代理行关系，以便利国际业务的开展，弥补海外分、支行的不足。在海外际业务的开展，弥补海外分、支行的不足。在海外建立代理行的优点是成本低，而业务开展较广泛。建立代理行的优点是成本低，而业务开展较广泛。 代理行的层次分为：一般代理关系、账户代理代理行的层次分为：一般代理关系、账户代理关系与议定透支额度关系。关系与议定透支额度关系。32l建立代理关系的三个步骤：建立代理关系的三个步骤： 首先，开展资信调查。主要考察

26、对方银行首先，开展资信调查。主要考察对方银行的资信，通过多方渠道了解对方银行所在国的的资信，通过多方渠道了解对方银行所在国的有关政策、法规、市场信息等。有关政策、法规、市场信息等。 第二，在分析与评价的基础上，确定建立第二，在分析与评价的基础上，确定建立代理行关系的层次。代理行的层次分为：一般代理行关系的层次。代理行的层次分为：一般代理关系、账户代理关系与议定透支额度关系。代理关系、账户代理关系与议定透支额度关系。 第三，签订代理行协议第三，签订代理行协议(AGENCY (AGENCY ARRANGEMENT)ARRANGEMENT)并互换控制文件。并互换控制文件。控制文件包括：控制文件包括：

27、 a a 密押（密押（test key) test key) ：是两家银行之间事先约定的是两家银行之间事先约定的专用押码，在发送电报时，由发送电报的银行在电文前加注，经接专用押码，在发送电报时，由发送电报的银行在电文前加注，经接收电报的银行核对相符，用以确认电报的真实性收电报的银行核对相符，用以确认电报的真实性。 b b 印鉴样本印鉴样本 (specimen signature )(specimen signature )：是银是银行列示的每个有权签字人的有权签字额度、有权签字范围、有权签行列示的每个有权签字人的有权签字额度、有权签字范围、有权签字组合方式以及亲笔签字字样，是代理行用以核对对方

28、发来的电报、字组合方式以及亲笔签字字样，是代理行用以核对对方发来的电报、电传的真实性的凭证。电传的真实性的凭证。 c c 费率表费率表(terms and conditions)(terms and conditions)342.2.代理行的两种类型代理行的两种类型账户行与非账户行账户行与非账户行 两家分处不同国家的商业银行，在代理行关系两家分处不同国家的商业银行，在代理行关系基础上，或者一方在对方设账，或者相互设账，称基础上，或者一方在对方设账，或者相互设账，称为账户代理行为账户代理行(DEPOSITORY CORRESPONDENTS)(DEPOSITORY CORRESPONDENTS)

29、，简，简称账户行称账户行(DEPOSITORY BANK)(DEPOSITORY BANK)。 代理行关系并不一定是账户行关系，但是账户代理行关系并不一定是账户行关系，但是账户行却一定是代理行。行却一定是代理行。 一家国际性的商业银行，它在海外的代理行的一家国际性的商业银行，它在海外的代理行的数目远远超过它在海外的账户行的数目。数目远远超过它在海外的账户行的数目。35代理行之间相互开立的存款账户又称为往来账代理行之间相互开立的存款账户又称为往来账户户1 1、甲行在乙行设立乙行所在国货币帐户、甲行在乙行设立乙行所在国货币帐户从甲行角度是往账（从甲行角度是往账（nostronostro a/c)

30、a/c)从乙行角度是来帐（从乙行角度是来帐（vostrovostro a/c) a/c)甲行乙行活期存款帐户币种：乙行所在国货币36 2 2、乙行在甲行设立甲行所在国货币的帐、乙行在甲行设立甲行所在国货币的帐户户 从甲行角度看属来帐，从乙行角度看属从甲行角度看属来帐，从乙行角度看属往账往账甲行乙行活期存款帐户币种：甲行所在国 货币373 3、双方互设以对方货币命名的帐户、双方互设以对方货币命名的帐户英国伦敦米兰银行Midland bank，London，UK美国纽约花旗银行Citibank，New YorkUSAUSD a/cGBP a/c38 总之，账户行之间委办各项国际业务所涉总之，账户行

31、之间委办各项国际业务所涉及的货币收付行为，不是也不可能是及的货币收付行为，不是也不可能是“钞票钞票大搬家大搬家”，而只能表现在有关银行之间账户，而只能表现在有关银行之间账户上余额的相应增加和减少上。余额的增加表上余额的相应增加和减少上。余额的增加表明甲行在乙行的存款增多了，说明甲行从乙明甲行在乙行的存款增多了，说明甲行从乙行收到了相应款项。反之亦然。余额的减少行收到了相应款项。反之亦然。余额的减少则表明甲行在乙行的存款减少了，说明甲行则表明甲行在乙行的存款减少了，说明甲行付给了乙行一定数额的货币。付给了乙行一定数额的货币。39* 往来银行的选择次序：往来银行的选择次序：（1 1）联行是最优的选

32、择）联行是最优的选择 （2 2）代理行中的帐户行是次优选择）代理行中的帐户行是次优选择 （3 3）代理行中的非帐户行是第三位的选）代理行中的非帐户行是第三位的选择择二、 SWIFT（一）简介 环球同业银行金融电讯协会(Society for Worldwide Interbank Financial Telecommunication，SWIFT)是一个国际银行同业间非营利性的合作组织，负责设计、建立和管理SWIFT国际网络，总部设在比利时的布鲁塞尔，成立于1973年5月。 目的：是利用其高度尖端的通讯系统在会员间转递信息、帐单和同业间的头寸划拨。当一金融机构收SWIFT的信息后，将按其内容去

33、执行。由于 SWIFT的通讯是电脑化，会员间的资金转移便大大地加速。它的传递只要几分钟就可以了。SWIFT每星期7天运转，每天24小时运转。 SWIFT具有三个明显的特点：安全可靠；高速度、低费用；自动加核密押。SWIFT网络已成为国际结算、收付清算、外汇资金买卖、国际汇兑等各种业务系统的通信主渠道。（二）（二）SWIFTSWIFT银行识别代码银行识别代码 银行识别代码(Bank Identifier Code, BIC)包括：（1）银行代码（Bank Code）（2）国家代码（Country Code）（3）地区代码（Location Code）（4）分行代码（Branch Code） 如果

34、想查某个银行的BIC code(即SWIFT code)可以到银行的网站上查，或者打客户服务电话查询。 也可以在以下网站查询:http:/（三）（三）SWIFTSWIFT电文格式分类（电文格式分类（Message TypeMessage Type）SWIFT报文共有十类：第1类：客户汇款与支票（Customer Payments & Checks）；第2类：金融机构间头寸调拨（Financial Institution Transfers）；第3类：资金市场交易（Treasury MarketsFX, MM, Derivatives）；第4类：托收与光票（Collections &am

35、p; Cash Letters）；第5类：证券（Securities Markets）；第6类：贵金属（Treasury MarketsPrecious Metals）；第7类：跟单信用证和保函（Documentary Credits and Guarantees）；第8类：旅行支票（Travelers Checks）；第9类：现金管理与账务（Cash Management & Customer Status）；第10类：SWIFT系统电报。 除上述十类报文外，SWIFT电文还有一个特殊类，即第n类公共报文组（Common Group Messages）。（四）（四）SWIFTSWIF

36、T电文结构电文结构三、国际结算支付系统（课后阅读）（一）国际支付系统的特征与基本要素特征：1.分布于发达国家或地区2.分布于主要的储备和结算货币上3.分布于国际金融中心所在地4.受到所在国中央银行的高度关注基本要素：1、任何外币票据不能进入本币票据交换所。2、跨国流动的票据，其出票人和收款人可以是全球任何地 方的个人或企业，但是票据的付款人或担当付款的人必须是所付货币清算中心的银行。3、为了遵守国际支付系统对付款人的严格要求，各国银行纷纷将外币存款账户开设在该种外币的发行和清算中心，以便顺利地完成跨国的货币收付。4、在国际经济交往中，付款货币不同，所涉及的要素就有所不同。有的货币收付，不用通过

37、票据交换所，有的则必须通过票据交换所。（二）美元支付系统 美元的转移和支付可通过下列方式进行： 1. FEDWIRE（美国联邦储备银行的清算系统） 2.CHIPS（纽约银行间的清算系统） 3. Book Transfer（内部转账） 4. Check（支票） 5. ACH（自动清算所） 6. FTEO（美元早清算服务）l FEDWIRE资金电划系统 FEDWIRE是美国境内美元收付系统，它属于美国联邦储备委员会所有。FEDWIRE资金转账系统是一个实时的、全额的、贷记的资金转账系统。它还包括一个独立的电子簿记式的政府证券转账系统。FEDWIRE资金转账主要用于银行间隔夜拆借、银行间结算业务、公

38、司之间付款以及证券交易结算等。FEDWIRE支付信息通过连接12个联邦储备银行跨区的通信网络和联邦储备银行辖区内连接联储银行和其他金融机构的当地通讯网络来传递。来自金融机构的支付信息被传送到当地联储银行的主机系统上进行处理。 FEDWIRE资金转账系统70%以上的用户(占业务量的99%)以电子方式与联储相连接。l CHIPSCHIPS（纽约银行间的清算系统）（纽约银行间的清算系统） Clearing House Interbank Payment System, CHIPS是一个由纽约清算协会拥有并运行的一个私营支付系统。它是作为替代纸票据清算的一个电子系统。与FEDWIRE类似，清算所支付系统是一个贷记转账系统。然而与FEDWIRE不同的是，清算所支付系统要累计多笔支付业务的发生额，并且在日终进行净额结算。清算所同业支付系统的参与