第11章应收账款管理ppt课件

1、第11章 应收帐款管理11.1 信誉政策 11.2 应收账款日常管理.11.1 信誉政策11.1.1 信誉规范 信誉规范是指企业提供信誉时要求客户到达的最低信誉程度。 1信誉的“5C分析 信誉的“5C是指品德、才干、资本、抵押品和条件。 1品德 品德即客户的信誉，也就其诚心履行其偿债义务的能够性。.11.1 信誉政策 2才干 才干是指客户的偿债才干，可以根据过去的记录及其报表的有关目的进展衡量，再以实地观赏或调查其运营方式作为参考根据。 3资本 资本是客户的财务情况。.11.1 信誉政策 4抵押品 亦称担保品，是指客户可提供作为信誉平安保证的资产。 5条件 条件是指能够影响客户履行偿债义务的经

2、济环境。.11.1 信誉政策 客户信誉的“5C情报可由以下途径获得： 公司以往与客户买卖的阅历； 客户与其他债务人交往的情报； 企业间的证明，即由其他有声望的客户证明某客户的信誉质量； 银行的证明； 征信调查机构所提供的客户信誉质量及其信誉等级的资料； 客户的财务报表。.11.1 信誉政策 2信誉评分法 信誉评分法是根据有关目的和情况计算出客户的信誉分数，然后与既定的规范比较，确定其信誉等级的方法。某客户信誉分数=某项目的或情况分数权数 【案例11.1】某客户信誉评分情况如表11-1所示：.11.1 信誉政策表11-1项目财务比率或有关情况分数预计权数加权平均数=流动比率速动比率销售利润比率负

3、债比率应收账款周转率赊购支付历史未来发展预计合 计1.80.920%60%12次尚好好859080708575850.10.20.10.150.150.250.0518.518810.512.7518.754.2580.75.11.1 信誉政策11.1.2 信誉条件 1信誉期间 亦称信誉期或授信期，是允许客户的最迟付款期限。 【案例11.2】某公司现行信誉期为20天，拟将信誉期延伸为30天或50天，有关资料如表11-2所示：.11.1 信誉政策表11-2信用期项目20天30天50天赊销额（万元）414486522管理费用（万元）247坏账损失率（%）11.52平均收账期213152.11.1

4、信誉政策表11-3 信誉期比较分析计算表 单位：万元行次信用期项目20天30天与现行标准比较50天与现行标准比较12345678赊销额边际利润额应收账款平均余额应收账款投资额应收账款投资机会成本应收账款管理费用坏账损失额应收账款投资收益额41482.824.1519.323.4824.1473.1848697.241.8533.486.0347.2979.88+72+14.4+17.7+14.16+2.55+2+3.15+6.7522104.475.460.321086710.4476.1+108+21.6+51.25+41+7.38+5+6.3+2.92. 信誉期限决策【例9-5】ABD公司

5、估计在现行的经济政策下，全年赊销收入净额为240万元，变动本钱率为65%，资本本钱 (或有价证券利息率)为10%，假设固定本钱总额坚持不变。该公司信誉经理思索了三个信誉条件的备选方案： A：维持现行“n/30的信誉条件 B：将信誉条件放宽到“n/60 C：将信誉条件放宽到“n/90各种备选方案估计的赊销程度、坏账百分比和收账费用等有关数据见表9-2。 表9- 2 信誉政策备选方案 单位：万元项 目A（n/30）B(n/60)C(n/90)年赊销额应收账款周转次数应收账款平均余额维持赊销业务所需要的资本坏账损失/年赊销额坏账损失收账费用240.012.0240/12=20.02065%=13.0

6、2.%2402%=4.82.4264.06.0264/6=44.04465%=28.63%2643%=7.924.0280.04.0280/4=70.07065%=45.55%2805%=14.05.61. 计算各方案信誉本钱前的收益计算步骤信誉本钱前的收益= 赊销额 变动本钱 = 赊销额1 变动本钱率2. 计算各方案的信誉本钱时机本钱坏账损失收账费用3. 计算各方案的信誉本钱后的收益信誉本钱后的收益 = 信誉本钱前的收益 信誉本钱4.决策: 选择信誉本钱后收益最高的方案重点表9- 3 信誉本钱与收益方案比较(A、B、C三方案) 单位：万元解析项 目 A（n/30）B(n/60)C(n/90)

7、年赊销额变动成本信用成本前收益信用成本 应收账款的机会成本 坏账损失 收账费用 小计信用成本后收益 240.00 156.00 84.001310%=1.30 4.80 2.40 8.50 75.50 264.00171.60 92.4028.610%=2.86 7.92 4.00 14.78 77.62 280.00 182.00 98.0045.510%=4.55 14.00 5.60 24.15 73.85 11.1 信誉政策 2现金折扣 现金折扣是企业对提早付款的客户在商品价钱上所作的扣减。 【案例11.3】某公司拟订了信誉条件不同的三套方案，假定享用现金折扣的客户比例为60%，应收账

8、款投资时机本钱20%，其他资料如表11-4所示：.表11-4 信誉条件决策分析计算表方案 项目AN/40B2/15，N/40C3/20，N/40销售单价（元）赊销量（件）赊销收入（元）单价变动成本（元）边际利润总额（元）平均收账期（天）应收账款平均余额（元）应收账款投资额（元）应收账款机会成本（元）管理费用（元）坏账损失额（元）应收账款投资收益额（元）100126001260000605040004214700088200176405000025000411360100130001284400605044002899898606671213330000128004494671001350013

9、25700605157003011047567500135004000020000442200信誉条件.【例题】某公司估计的年度赊销收入为6000万元，信誉条件是2/10，1/20，N/60，其变动本钱率为65%，资金本钱率为8%，收账费用为70万元，坏账损失率为4%。估计占赊销额70%的客户会利用2%的现金折扣，占赊销额10%的客户利用1%的现金折扣。一年按360天计算。要求计算：1信誉本钱前收益； 2平均收账期；3应收账款时机本钱； 4信誉本钱； 5扣除信誉本钱后收益。.【答案】1信誉本钱前收益=6000-600065%-600070%2%+10%1%=2021万元2平均收账期=70%10

10、+10%20+20%60=21天3应收账款时机本钱=6000/3602165%8%=18.2万元4信誉本钱=18.2+70+60004%=328.2万元5扣除信誉本钱后收益=2021-328.2=1681.8万元.11.1 信誉政策11.1.3 收账政策 收账政策，是指企业催收过期账款所遵照的程序。.11.1 信誉政策收账费用坏账损失0P图11-1.11.1 信誉政策 【案例11.4】某企业在现行收账方案的根底上拟定A、B两个收账方案，假定企业应收账款时机本钱为20%，变动本钱率为60%，各方案有关资料及计算分析如表11-5所示：. 表11-5 收账方案决策分析计算表 单位：万元收账方案项目现

11、行方案A方案B方案每年收账费用平均收现期（天）坏账损失率年赊销总额应收账款平均余额新方案减少机会成本坏账损失额新方案减少坏账损失新方案增加收账费用新方案净收益8604%144245.7610302%144121.442.882.8822.3215201%14481.921.444.27-0.76.11.2 应收账款日常管理11.2.1 确定信誉批量分界点1确定各信誉等级的有关目的表11-6信用等级平均收账期应收账款管理费用坏账损失率ABCD（新客户）3060907010040012005002%10%20%15%.11.2 应收账款日常管理 2计算给予某客户商业信誉的有关费用即信誉本钱 信誉本

12、钱由三部分组成个部分计算公式同前： 1坏账损失； 2应收账款投资时机本钱； 3应收账款管理费用。.11.2 应收账款日常管理 4计算该客户的商业信誉批量分界点 【案例11.5】某客户信誉等级为B等，有关资料见表11-6。该客户欲订购企业消费的A产品，单价100元，变动本钱率60%，边沿利润率40%，应收账款投资要求报酬率为20%，求该客户信誉量分界点。.11.2 应收账款日常管理11.2.2 确定信誉额度 信誉额度是指在一定时期内对某一客户提供商业信誉的最高额度。.11.2 应收账款日常管理11.2.3 应收账款的回收表11-7 账龄分析表应收账款账龄区间账户数量账面金额（元）百分率信用期内逾期130天逾期3160天逾期6190天逾期9112