小额贸易融资：阿里小贷案例研究报告

1、. 学院HUIZHOU UNIVERSITY毕业论文中文题目: 小额贸易融资：阿里小贷案例研究英文题目: TradeLoadFinancing:ResearchonSmallLoan by A-Li*惜娟* 110401238 专业班级国际经济与贸易2班指导教师尤玉平教授提交日期 2015年5月14日教务处制. 全球一体化小额贸易融资：阿里小贷研究：惜娟专业：国际经济与贸易班级：2011级2班指导教师：尤玉平职称：博士摘要阿里小贷解决了小微电商一直以来的贸易融资困境，具有十分重要的金融创新价值。本文就是在互联网金融的大环境下，主要研究阿里小贷融资模式给小额贸易融资贷款带来的创新与变革。通过对阿

2、里小贷对小微电商的贸易融资案例具体分析，提出阿里小贷模式对传统小额融资模式的挑战和创新。阿里小贷的创新主要表达在金融效劳的创新和金融产品的创新，国外文献的研究说明阿里小贷平台是一个非常庞大的商业生态系统，其解决了阿里平台的自身资金去向和阿里商户资金需求的急迫问题。通过阿里小贷贸易融资模式的金融创新分析、经济逻辑分析和创新效果分析，阿里小贷的大数据解决了小微企业与贷款方的信息不对称问题，降低信贷本钱这对我国完善小额融资贷款途径具有重要参考价值。关键词: 贸易融资互联网金融阿里小贷金融创新双边市场小微货款TradeLoadFinancing:ResearchonSmall Loan by A-Li

3、Author name :Zheng *ijuan Class: International Economics and trade class 2 Instructor: You Yuping Abstract Alis petty loan which was of great importance on finance innovation value has been solved the difficulties of small E-merces trade financing . This thesis is mainly ton the research of the inno

4、vation and revolution that A-Lis petty loan financing patterns brought to the small business financing under the background of internet finance. According to a concrete analysis of small enterprises several main kind of traditional financing patterns, the A-Li pattern s challenge against traditional

5、 financing patterns and its innovation for traditional financing patterns will be put forward .The innovation of A-Li petty loans mainly shows its innovation of financial service and financial products. On the basis of literature at home and abroad , A-Li petty loan platform has a huge ecosystem, an

6、d it is because of its particular business ecosystem that the problems of where A-Li platform s own money gone and A-Li merchants capital requirements have been worked out. Through the analysis of small loans financing pattern the analysis of economic logic and innovation results, the Big Data of A-

7、Li petty loans solved information asymmetry between small enterprises and lenders, reducing the credit cost. The thesis further elaborates the impact of A-Li Finance on micro and small businesses financing, and perfect the advice and measures on micro and small businesses financing pattern .Key Word

8、s:Trade finance Internet financial SmallLoanby A-Li Innovation of financial Two-Sided Markets Small micro payment目录 TOC o 1-3 h z u HYPERLINK l _Toc4199851051引言 PAGEREF _Toc419985105 h 3HYPERLINK l _Toc4199851061.1 选题背景和意义 PAGEREF _Toc419985106 h 3HYPERLINK l _Toc4199851071.1.1 研究背景 PAGEREF _Toc4199

9、85107 h 3HYPERLINK l _Toc4199851081.1.2 研究意义 PAGEREF _Toc419985108 h 3HYPERLINK l _Toc4199851091.2国外研究现状 PAGEREF _Toc419985109 h 3HYPERLINK l _Toc4199851101.3研究思路与方法 PAGEREF _Toc419985110 h 3HYPERLINK l _Toc4199851112概念假设与模型 PAGEREF _Toc419985111 h 3HYPERLINK l _Toc4199851122.1概念 PAGEREF _Toc4199851

10、12 h 3HYPERLINK l _Toc419985113贸易融资 PAGEREF _Toc419985113 h 3HYPERLINK l _Toc419985114互联网金融 PAGEREF _Toc419985114 h 3HYPERLINK l _Toc419985115金融创新的概念 PAGEREF _Toc419985115 h 3HYPERLINK l _Toc419985116阿里小贷概念 PAGEREF _Toc419985116 h 3HYPERLINK l _Toc4199851172.2假设 PAGEREF _Toc419985117 h 3HYPERLINK l

11、_Toc419985118前题假设 PAGEREF _Toc419985118 h 3HYPERLINK l _Toc419985119命题假设 PAGEREF _Toc419985119 h 3HYPERLINK l _Toc4199851202.5分析模型 PAGEREF _Toc419985120 h 3HYPERLINK l _Toc4199851212.5.1 小贷商业生态系统 PAGEREF _Toc419985121 h 3HYPERLINK l _Toc4199851222.5.2 双边市场模型 PAGEREF _Toc419985122 h 3HYPERLINK l _Toc

12、4199851233开发小贷金融效劳的必在性和可能性 PAGEREF _Toc419985123 h 3HYPERLINK l _Toc4199851243.1 余额宝的增值压力 PAGEREF _Toc419985124 h 3HYPERLINK l _Toc4199851253.2 交易平台大数据支持 PAGEREF _Toc419985125 h 3HYPERLINK l _Toc4199851264阿里小贷的金融创新 PAGEREF _Toc419985126 h 3HYPERLINK l _Toc4199851274.1阿里小贷金融产品创新 PAGEREF _Toc419985127

13、 h 3HYPERLINK l _Toc4199851284.2阿里小贷金融效劳创新 PAGEREF _Toc419985128 h 3HYPERLINK l _Toc4199851295阿里小贷的创新经济逻辑 PAGEREF _Toc419985129 h 3HYPERLINK l _Toc4199851305.1 阿里小贷的盈利模式 PAGEREF _Toc419985130 h 3HYPERLINK l _Toc4199851315.2 阿里小贷的风险控制 PAGEREF _Toc419985131 h 3HYPERLINK l _Toc419985132风险控制的措施 PAGEREF

14、_Toc419985132 h 3HYPERLINK l _Toc419985133风险控制的机制 PAGEREF _Toc419985133 h 3HYPERLINK l _Toc4199851346阿里小贷的创新效果 PAGEREF _Toc419985134 h 3HYPERLINK l _Toc4199851356.1阿里小贷业绩提升 PAGEREF _Toc419985135 h 3HYPERLINK l _Toc4199851396.2阿里小贷相对于传统金融机构取得的成果 PAGEREF _Toc419985139 h 3HYPERLINK l _Toc4199851437结论 P

15、AGEREF _Toc419985143 h 3HYPERLINK l _Toc419985144致 PAGEREF _Toc419985144 h 3HYPERLINK l _Toc419985145参考文献 PAGEREF _Toc419985145 h 3. 1引言1.1 选题背景和意义1.1.1 研究背景小微企业融资难是一种流行性观点，很多学者对此出做过大量研究。这一观点是建立在小微企业获得商业银行贷款不易的假设推理上。则，企业规模是否是企业从金融机构获得融资贷款的首要障碍？大中型企业融资贷款额度都很大，而小微企业贷款一般属于小额贷款，解决小额融资贷款问题实质上就是解决小微企业贷款问题

16、。在我国国民经济中，小微企业一直占据重要的地位。但与其严重不对称的是小微企业的融资额度只占企业总融资额的很小局部，小微企业融资难的问题仍然十分严峻。下表为金融机构对小微企业的融资情况。表1 2013年银行等金融机构对小微贷款的发放情况统计单位一季度末二季度末三季度末四季度末金融机构人民币各项贷款余额万亿元62.99 68.53 71.46 74.91 小微企业贷款余额万亿元11.78 12.25 12.82 13.21 同比增长%13.512.7 13.614.2高于各项贷款增速%1.81.52 2.8 贷款余额占全部企业贷款%28.228.6 28.5 29.4人民币企业贷款增加万亿元1.3

17、9 2.42 3.7 3.9 小微企业贷款增加亿元5682 1.03 1.61 1.85 小微企业贷款增量占同期全部企业贷款增量%40.7 42.6 43.4 43.5数据来源：国家工商总局.则，中小电商在小额贸易融资贷款问题上是否也在面临一般小额融资贷款的困境呢？阿里小贷的出现对此提出了自己的创造性解决方案，其在小微电商贸易融资这一方面取得巨大的成功，阿里小贷极具特点的金融效劳创新和金融产品创新都具有一定的实践意义的。1.1.2 研究意义作为一个专注于小额融资贸易效劳的互联网金融机构，阿里小贷在解决中小电商贸易融资难问题上有独特的见解和方案。传统小微企业的开展需要离不开金融机构的支持，但以银

18、行为主体的金融机构对小微企业的支持力度却并不大。而由于互联网技术的网络经济具备的显著特点，阿里小贷在市场模式这一方面取得巨大的成功。阿里的商户是做全球一体化贸易的，在交易过程中需要进展快速融资才能保证质量，而在传统金融效劳中是无法实现的。阿里小贷属于典型的双边市场，在平台运作方面，网络经济的边际本钱趋向于零。基于阿里小贷平台的大数据情况下，在如何解决解决小微企业与贷款方的信息不对称问题，降低信贷本钱，阿里小贷平台在这面具有一定的指导意义。阿里小贷的出现，使得当前小额贸易融资的困境能从根本上得到解决。其刷新了小额贸易融资的体系，完善了国金融体系，有利于电子商务开展。阿里小贷凭借当今社会网络高速开

19、展，利用自身的电子商务平台，为小微企业及广阔中小创业者扩大经营融资的开创新渠道，与传统商业银行之间形成较大的竞争，将会促进国小额融资贷款的开展，因此是值得大力扶植的1。1.2国外研究现状宋萌萌2011在论文小微企业融资之银行策略研究中曾指出，小微企业难从银行处贷款的根本原因：第一，小微企业贷款具有高风险；第二，为小微企业贷款人工本钱太高；第三，由于监管机构对于银行的不良贷款生成状况有严格要求，会因小微企业贷款的高不良率而被问责2。吴晓光2011认为，互联网金融融资平台的快速开展是互联网金融改革的一个重要的例子。具有多方面的意义，第一，完善小微企业的信用信息；第二，有利于商业银行完善小微企业的信

20、用信息，去拓展这方面的业务。但是，网络融资平台也是与现实的融资一样存在风险的，如贷款信用风险、操作风险和技术风险等。面对这些风险，商业银行不应该袖手旁观，而是要主动去给予支持和帮助，与网络平台一起加强风险控制水平。 Jorge Rocholl2010研究说明，互联网金融融资平台不单只是一个融资中介平台，更是一个担保平台、结算平台。如果只作为中介平台而收取效劳管理费，不承当任何的贷方信用违约风险，平台为了获取更大的利益有可能会引入风险较高的信贷工程，而导致平台的不良贷款率。相反，如果平台参与到信贷过程中去，并为违约方承当一定责任，这样，会让平台在选择信贷工程和对信贷风险的把控更加的严格，让平台持

21、续安康运行。1.3研究思路与方法本文以阿里小贷金融作为研究对象，小额贸易融资贷款效劳为具体研究容，研究阿里小贷的金融效劳创新和金融产品创新作出经济学解释。以阿里小贷的创新开展作为探究容，探索阿里小贷金融效劳为何创新，创新的容，创新的效果，总结阿里小贷上小额贸易融资取得的效果。本论文的研究方法主要有:1具体案例分析和数据比拟分析相结合。本文将运用比拟分析法分析阿里小贷相对于传统融资方式在小额贸易融资贷款所表达的优势和风险。而且，将选取阿里小贷这个举例分析，进一步阐述互联网金融融资模式是当前解决小额贸易融资困难的可行之路。2定性和定量分析相结合的方法。本文在第二局部主要采取定性分析法对阿里小贷的融

22、资现状和阿里小贷的相关概念进展研究。在第三局部的阿里小贷融模式具体分析中，利用一些真实数据进展定量研究。3文献研究法：利用统计局以及统计年鉴收集有关官方数据；充分利用图书馆网络和库存资源查阅有关阿里小微贷款的学术杂志、数据、图书等文献资料，利用文献研究法可以得到现实资料的比拟数据，从而全面地、正确地了解要研究的问题。2概念假设与模型2.1概念贸易融资贸易融资属于一种短期融资或信用便利，是金融机构对进出口商提供的与进出口贸易结算相关的一种融资方式。取得贸易融资的企业在贸易过程中运用金融工具和贸易手段增加现金流量。过去，国贸易情况不容乐观，多数企业进展贸易都采取不规的滞留应付款，这严重阻碍了我国国

23、贸易的进程。随着国商业票据得到逐步开展，商业票据融资也慢慢取代滞留应付款，让国贸易得以开展。相比于国贸易，国际贸易开展非常快速，规的金融工具扮演重要角色，为企业贸易融资发挥了重要作用。而阿里是个全球企业，其股东有外国人也有中国人。阿里平台上的电商做的是全球业务，其提供的金融效劳也是具有全球化的，并没有规定平台商户一定是中国商户，只要是在平台上注册的用户即可。互联网金融互联网金融主要由传统金融机构和非金融机构构成。两大构造各自有分工，传统金融机构主要刷新传统金融业务的互联网化进程及电商化进程，而非金融机构则主要是指互联网平台的集合，主要有P2P模式的网络借贷平台、第三方支付平台、利用互联网技术进

24、展金融运作的电商企业及众筹模式的网络投资平台等。作为一个经过多年互联网金融业务完善后的一个产品，阿里小贷平台主要有淘宝、天猫、阿里巴巴B2B的平台来支持其运营,也为其提供了大量的稳定客户。阿里云作为计算平台为其贷款业务提供了技术保障。而平台另一个帮手支付宝则通过监控客户的现金流从而很好的控制了违约率；建立起一个融合了平台、金融和数据三者的体系。淘宝天猫信用贷款的客户主要是淘宝和天猫客户，通过参考商铺综合情况来给予授信，不会受到当天订单量限制，无需抵押担保，允许在授信额度屡次支取，随借随还3。阿里信用贷款所面向的是阿里巴巴会员企业，目的是为平台上的电商提供贸易融资贷款，帮助它们解决资金周转等问题

25、。整体上，贸易融资贷款业务以淘宝、天猫平台的贸易贷款为主。金融创新的概念阿里小贷金融创新主要表达在两个方面，一个是金融产品的创新，一个是金融效劳的创新。为了方便顾客，阿里小贷平台尽可能地简化整个贸易融资贷款流程，全流程采用网络化操作方法去处理客户从申贷、贷前调查、审核、发放到还款的全部流程。只要客户是阿里巴巴诚信会员和淘宝卖家，无需担保，客户只需要电脑简单操作即可轻松获取贷款，计算下来整个过程最短只需要几分钟4。其最大的特点是金额小、期限短、随借随还，现实中，阿里小贷的大多数微贷产品以日计息，支持顾客随借随还。以订单贷款为例，贷款利率只为日息万分之五。同时为了解决小微企业贷款的信用核查问题，利

26、用互联网为工具，阿里小贷公司为到达简化贷款流程，在贷款前利用视频聊天的形式进展调查，让企业通过互联网让提供数据，可在互联网上完成全程。这样便捷的融资机制可以帮助小微企业更好地把握住商机，而且可以冲破自身开展中面临的瓶颈。由统计数据得知，阿里小贷平台总共效劳小企业数为80万家，总发放贷款 2000 亿元4。阿里小贷概念阿里小贷是针对阿里商户的小额贸易融资需求的贷款，其债务人不需提供抵押品或第三方担保，只需用自己的信誉就能取得贷款，而还款保证是借款人信用程度。阿里小额贷款是阿里金融为阿里巴巴会员提供的一款纯信用贷款产品，简称阿里信用贷款5。阿里小贷产品目前只对身的平台用户开放，即中国供给商会员和地

27、区的诚信通会员，而贷款放款对象也只为会员企业的法定代表人。阿里小贷具有以下四重金融属性：1信用贷款2贸易融资3小额货款4平台用户贷款。2.2假设前题假设阿里小贷之所以能取得成功的前题假设有以下三个：1无其他渠道提供电商小额贸易融资；2信用贷款依赖于平台商户的业务数据；3贷款平台有充分的资金来源。命题假设在不考虑其他因素的影响下，中小电商相对于大型电商获得贸易融资贷款较难。2.5分析模型2.5.1 小贷商业生态系统阿里小贷的具体营利方式是对平台商户进展小额贸易融资，作为一个全球化企业，阿里平台上的客户对小额融资需求十分急迫，阿里应如何面对呢？作为阿里巴巴独特具有的商业生态系统，其让阿里巴巴得以生

28、存。阿里巴巴旗下的支付宝为用户推出新的投资工具-余额宝，客户可利用余额宝来购置货币基金，以此种方式来获取收益。余额宝对于支付宝的意义是将让支付宝成为个人的理财产品，不再只是支付工具。但于由阿里巴巴的同业存款受到重大的冲击，阿里巴巴集团需要为余额宝的保值增值寻找出路。如下列图：信息信用风险收益大数据交易平台阿里小贷业务平台支付宝 余额宝 资金池购置用户阿里用户小微企业天弘基金市场直接投资同业存款商业银行债市股市外汇信汇图1阿里小贷商业生态系统图来源：自制2.5.2 双边市场模型作为一个典型的双边市场例子，阿里小贷平台的商业模式符合双边市场特点。阿里的商业模式，不再是由供求双方所构成的单边市场，也

29、不再是单方面的供给需求的关系。阿里小贷作为一个平台向双边用户提供效劳或产品，买卖用户可以通过阿里平台实现交易的双边市场。因此，阿里平台、商家和消费者所构成的是平台-双边用户以及双边用户的双层供需关系。基于双边市场研究，交易过程中必须要有买卖双方和平台企业共同参与，虽然平台企业的作用是为促成买卖双方的商品交割提供效劳，但其作用不可忽略，所以平台可以向双边客户收取费用；以下为平台企业向双方或单方收取的金额计算公式为:i=Pb+Ps (Pb为买方用户的价格,Ps为卖方用户的价格) 6。这个金额在用户的交易量和平台的收益中扮演重要角色，作为中间平台，阿里小贷要在双边用户间进展合理分配这个总价格，一般是

30、通过给予折扣、差异定价等价格策略用来提高销售量，但阿里小贷平台要求必须有一个买家和需求存在每一笔交易中。3开发小贷金融效劳的必在性和可能性3.1 余额宝的增值压力阿里是一个全球企业，其平台上的用户也具有全球性，中小电商急需融资进展全球贸易。作为阿里的巨大的商业生态系统，阿里巴巴为增加用户收益而推出余额宝，用户通过余额宝进展投资购置货币基金，以此获取收益。于支付宝而言，推出余额宝的真正意义是将让支付宝脱离其给人带来只是支付工具的认识，从而上升为比银行和淘宝更具粘性的个人终身附件。但于由阿里巴巴的同业存款受到重大的冲击，阿里巴巴集团需要为余额宝的保值增值寻找出路。3.2 交易平台大数据支持相比于传

31、统金融，阿里小贷与群众客户群更加贴近，其通过提供微贷业务来弥补国际金融体系的缺口。阿里平台上面有很多小微电商，而且他们也具有急迫的融资需求。在阿里小贷看来，个人创业者和小企业是有信用的，阿里小贷平台利用网络技术，收集平台行为数据，经过分析和解读转化为信用数据，为创业者和小企业便利的信贷效劳7。相比于大中型企业来产，小微企业和电商缺少适宜的抵押物，所以阿里小贷为此推出了信用贷款。而且阿里小贷平台还会综合多方面对卖家进展审核，有买家好评、有信用、有足够交易量的卖家同样也可以向阿里小贷平台申请贷款8。这一大数据为阿里平台上的中小电商进展贸易融资提供了可能。4阿里小贷的金融创新4.1阿里小贷金融产品创

32、新阿里小贷在解决中小电商贸易融资困难这个问题上开发了创新的金融产品，符合中小电商的业务开展。阿里小贷公司的产品主要包括淘宝贷款和阿里贷款两局部，涵盖淘宝天猫信用贷款、订单贷款以及阿里信用贷款9。阿里小贷公司采用按日计算利息结算方式，淘宝、天猫订单贷款上限额度为 100 万元，日利率 0.05%；淘宝、天猫信用贷款上限额度 100 万元，贷款周期 6 个月，日利率 0.06%。阿里信用贷款额度为 5 万100万元，贷款周期 12 个月，日利率在 0.05%0.06%之间11。每次贷款阿里平台都会参考最低的 0.05日息计算，同时阿里小贷公司可以为阿里贷款客户提供最低为 18%信用贷款年化利率。而

33、订单贷款是根据淘宝交易历史记录，由卖家店铺已发货但买家未确认的交易订单金额，平台系统给出相应的授信额度，到期时自动进展还款。淘宝天猫信用贷款是平台面向淘宝天猫客户，根据商铺综合运营情况给予授信，不会受到当天订单量限制，也无需抵押担保，允许客户在授信额度屡次支取，随借随还。4.2阿里小贷金融效劳创新平台上的电商做的是全球的贸易，资金需求十分急迫。传统金融满足不了平台上的中小电商的贸易融资需求。则开创全新符合中小电商开展的金融效劳是阿里的首要任务。1流程创新阿里小贷通过信贷工厂运营模式，为方便客户贷款，不断地简化整个贷款流程，采用无纸化操作去处理客户的贷款全程。客户要满足的贷款条件很简单，只要是阿

34、里巴巴诚信会员或淘宝卖家就可以了。客户假设要贷款，并不需要担保，只需要用电脑简单操作便可轻松获取贷款，相比于传统复杂流程，从阿里小贷平台办理贷款只需要几分钟就可完成。对于做国际贸易的商户来说，简单的流程更受其青莱。2阿里小贷短、频、快特点相对于传统融资方式，阿里小贷其有最符合小微企业贷款的特点是贷款金额小、贷款期限短、随借随还，平台上大多数小贷产品都是以日计息，支持客户随借随还。以订单贷款为例，贷款产品利率为日息万分之五。2013年，集合平均所有客户全年使用订单贷款为30次，每次贷款时长4天，其全年实际融资利率本钱仅6%10。3全程在线完成小额融资贷款的信用核查问题一直是影响小贷公司开展的阻碍

35、，阿里小贷平台利用互联网作为工具，为企业提供相关数据，让贷款全程都可在互联网上完成。这样的融资机制让阿里小贷在为中小电商提供贸易融资这一业务上更具有优势，同时可以帮助传统中的小微企业把握商机，冲破自身开展中面临的瓶颈。5阿里小贷的创新经济逻辑5.1 阿里小贷的盈利模式阿里小贷采用的是按日计息的结算方式，随借随还。基于双边市场的交易过程，阿里小贷平台不参与交易，只是提供促成效劳，所以平台可以向双方收取效劳费用。平台企业向双方或单方收取的金额计算公式为:i=Pb+Ps(Pb为买方用户的价格,Ps为卖方用户的价格) 。由于双边市场影响，平台收取的总价格金额是最大影响因素，不但会影响平台日常交易量还会

36、影响其收益。对于企业来说，要想盈利，必须把总价格合理分配。设平台总收益为Ar，收取卖方客户利息为Ps，支付给买方客户的费用为Pi，平台的总收益：Ar=Ps+Pi。双边市场的这种特征与单边市场有很大不同，在单边市场中不会存在产品或效劳的价格构造问题12。通过给予折扣、差异定价等价格策略可以在一定程度上提高销售量，故Pi为负数，但每一笔交易都能有一个买家和需求的存在，销售额在一定程度上与效劳与产品的价格水平有密切的联系。但总的来说Ar还是大于0的。阿里小贷作为商家和用户进展交易的中间平台，不仅可以得到用户资源数据，还可以得到佣金，对用户来说，可以获得高性价比的贷款和优质效劳,而商家则可以获得了爆发

37、性的客户流和广告效应，这就是阿里小贷的营利模式。5.2 阿里小贷的风险控制风险控制的措施大数据是阿里小贷的重要特征，从理论角度上分析，造成小额融资难贷款困难的最根本原因有两点,一是借贷双方的信息不对称，二是风险管理中的鼓励不相容问题,大数据时代，这两个难题都有了解决的可能性,通过平台提供的数据进展数据挖掘，从而得到中小电商的真实经营状况和核心竞争力，有效解决了传统融资模式中小额融资贷款的借贷双方信息不对称问题,大数据的应用很大程度上降低了企业信息获取本钱;互联网信息的高度公开和共享，使得我们获取信息和资源比之前更快速、更便捷。阿里小贷平台上积累的商户大数据，完全取代了人工的调查获取。相比于之前

38、用人工调查获得的企业信息更真实、完整。以往，银行一般要采取联网调查、实地调查等各种手段去获得企业的真实经营信息，但这种方法获取信息的本钱高、时间久。但是现在的阿里小贷平台，通过计算机实时获得，实时分析获得的数据，几乎用不上人工的参与，信息获取的本钱也会大大减少。如下列图分析：内部数据信用记录、商户的历史交易记录、客户评价信用评级风险定价和违约概率 的实施分拆结果数据挖掘与量化分拆系统外部数据纳税记录、海关记录、人行证信记录图2 阿里小贷大数据分析图来源：阿里官网风险控制的机制银行企业随着经济的开展不断在进步，由于风险管理机制关系到企业的开展，所以基于企业利益着想，银行对小微企业实行惜贷处理。但

39、是，与其相对应的鼓励机制却开展缓慢，具体表现在对于企业新增贷款的风险容忍度为零和贷款质量对客户经理实行终身追究责任等；由于风险体制上的收益与责任不对称，客户经理只好采取更为慎重的放贷思路；另外，因为贷后管理的本钱较高，客户经理出于本钱收益考虑并未积极采取及时有效监视手段，可能造成很多违约率大的工程在后期无法及时发现，没有有效阻止小微企业违约风险的产生，从而使得银行一再将小微信贷的风险指数调高，再加上银行小微信贷的收益本钱比不高，银行会进一步收紧对小微企业的资金供给。互联网金融下的大数据改变了信息构造，也促进了风险管理理念的转化。6阿里小贷的创新效果6.1阿里小贷业绩提升1自身客户数量增多阿里小

40、贷公司的成立，支付宝发挥了决定性的作用。支付宝数据体系是从支付系统上，完成了数据的积累。而余额宝的产生更是为阿里吸引了更多的客户，余额宝虽然是货币基金，但却不是为了赚取资产管理费的利益，它的目的是为客户提供更加简便的投资理财方式，从而去吸收更加多少资金，进而提高客户的粘性。同时，余额宝也会开展宝粉节等优惠去吸收更多的客户，客户人数增加至1.85亿人。阿里小贷的创立，开拓了小额贸易融资贷款这个巨大的市场，2013年阿里小贷的信贷效劳步入高速增长期，截至2014年12月底阿里小贷累计效劳电商客户数已经超过了80万家，投放贷款超过2000亿元。从这一数字说明，数以万计的小微企业用户和贷款个人都会为阿

41、里小贷带来无限的商机，小额贸易融资贷款这个市场是巨大的。2效劳能力增强用事实说话，阿里小贷的创立使得阿里金融的效劳能力增强，快速的信贷工厂运营模式和数据处理，全程在线审批、在线放款、在线收款，这样的融资机制可以帮助小微企业更好地把握住商机。同时，这一模式也是让客户感到满意的，完全符合小额贸易融资贷款的需求-快、急、频的特点，其大多数微贷产品以日计息，支持随借随还。高效的效劳能力也得到了广阔电商用户的好评。3利润增大由于阿里金融受到同业存款的巨大冲击，阿里集团的利润不如以前。余额宝收集到大量资金难保值增值。而阿里小贷的出现正为其解决了这一大难题，由于但总的来说Ar还是大于0的，再加上大数据为阿里

42、小贷带来的低本钱，为阿里金融成功开辟了一条新路，增大了平台利润。根据阿里官网最新信息显示，阿里巴巴集团对阿里小贷贸易融资业务的现金对价为人民币32.19亿元；相对于16亿的注册本钱，阿里小贷实现了100%的溢价。6.2阿里小贷相对于传统金融机构取得的成果1贷款客户多中国供给商会员或者是注册期满6个月的阿里巴巴诚信通会员都可以成为阿里巴巴小贷公司的贷款人，贷款人需要拥有实名认证的支付宝账户，公司且注册时间满一年且注册地在、和11。阿里小贷的贷款对象相对于传统商业银行是一种创新，大多数是传统商业银行不原效劳的对像，补足了商业银行在贷款领域的一些空白。而小微企业在我国的数量是海量的，则，阿里小贷把握

43、了小微企业就是掌握了我国的三分之二的企业量。同时，简单的全程在线贷款流程，相比于传统贷款的烦锁步骤，阿里小贷可以让贷款人足不出户就可获得贷款，这是传统金融机构无法超越的。贷款人向阿里申请贷款的步骤表示为下列图3：组建联合体填写申请表填写联合体协议书阿里巴巴信用审批银行审批放贷图3 阿里小贷贷款程序图来源：阿里官网2业绩增长速度大截至2014年，我国传统金融小微企业贷款业务业绩虽有增长但并不理想，主要金融机构发放给小微企业贷款余额13.21万亿元。而阿里小贷在这方面却做得相当出色，截至2014年上半年，其累计效劳的中小电商达80万家，发放贷款突破2000亿。阿里小贷依靠大数据系统，提供给中小电商

44、的综合融资本钱很低，信贷业务越办越好，据其阿里小贷负责人透露，其平台资金融资本钱可以控制在8%左右，对小微企业的贷款利息也可保持在12%到18%，阿里小贷的贷款人占款周期平均为123天，由于阿里小贷的随借随还制度，总体预算，平台的贷款年化利率在6%到7%。与传统商银行相比，这让阿里小贷在利润和本钱上占有比拟优势。3盈利增长快阿里小贷平台采用的是按日计息的结算方式，支持随借随还。其中的淘宝和天猫订单贷款具有100万元最高额度，贷款周期为30日，日利率为0.05%，折合年利率18.25%，淘宝、天猫信用贷款最高额度为100万，贷款周期为6个月，日利率为0.06%，折合年利率21.9%11。而目前商

45、业银行的半年期短期贷款年利率为5.6%。与商业银行相比，阿里小贷在很多方面上都具有，特别是收益率和放贷本钱。从阿里处申请贸易融资贷款全程根本由申请人自行便可完成，只有分析数据是需要阿里平台去进展的。7结论从以上分析可以看出，在小额贸易融资贷款问题上，不同于解决思路，把所有的问题都集中在政府的帮扶下。阿里电商小额贸易融资模式是我国特有的基于互联网金融所产生的金融创新，阿里小贷全新贷款技术更具有代表性，阿里推出贷款金额小、贷款期限短、随借随还的无担保与无抵押小额贷款主要是数据的整合，给小微电商提供一个全新的解决方式，无需政府特别补贴支持商业化解，突破了流行的思维方式。阿里小贷的电商小额贸易融资作为一种新兴的金融模式，通过扶持依托电商平台上的小微企业开展，扩大了我国的贸易规模，为旗下实体经济效劳。这不但促进平台的开展，也为阿里小贷提供更多的客户资源。平台利用庞大的交易数据和信息流，通过这些数据挖掘分析来对客户进展信用评价。所以在阿里小贷平台上的很多中小型贸易商户都可通过其平台便捷获得贷款，电商的规模不影响其获得贷款。由此可得，电商规模并不是电商