证券投资基金销售人员从业资格考试辅导讲座课件

1、-1-证券投资基金销售 人员从业资格考试 辅导讲座 狙啤溅苦敝考王截孝脉锐抄童浮嫉尤讯奔裤文牟消曰泥俄眶塌料郎撼涯绢证券投资基金销售人员从业资格考试辅导讲座证券投资基金销售人员从业资格考试辅导讲座第1页，共239页。7/29/2022考试基本情况考试形式：计算机考试考试时间：120分钟考试题型1.单选题： 80题，每次0.5分，共40分2.多选题： 40题，每次1分，共40分3.判断题： 20题，每次1分，共20分满分100分，得60分为及格竖裂窑帆供狼抄杆稍研选汪嫌寅磷怒邀稽选协群寿皮兰轨苹篷总刚涂斗蔬证券投资基金销售人员从业资格考试辅导讲座证券投资基金销售人员从业资格考试辅导讲座第2页，共

2、239页。考试通过三步法一、一般性的通读全书二、全面性的强记考点三、理解性的熟练作题7/29/2022坪谦逊熔外又经界粗洼肮屈舟突和帜三被两慢幅硼秩绩庚纲模始粟档美胶证券投资基金销售人员从业资格考试辅导讲座证券投资基金销售人员从业资格考试辅导讲座第3页，共239页。7/29/2022脱置肠混存璃嚏滓贿不郝易界蕊抖民呛刺龙庄饲瞄秦气茸疹害澳逝崩峦婶证券投资基金销售人员从业资格考试辅导讲座证券投资基金销售人员从业资格考试辅导讲座第4页，共239页。7/29/2022第一节证券与证券市场概述第二节证券的主要类型第三节证券市场运行第四节证券投资的收益与风险第一章 证券市场基础知识关滤捎戳术邱萤版粪缸歼

3、怯轰笑赞痰呜琵传哗仑睹庐闹考蛾害侵左拂庭溃证券投资基金销售人员从业资格考试辅导讲座证券投资基金销售人员从业资格考试辅导讲座第5页，共239页。7/29/2022一、证券概述第一节 证券与证券市场概述证券是指()。A.各类记载并代表一定权利的法律凭证B.各类证明持有者身份和权利的凭证C.用以证明或设定权利而做成的书面凭证D.用以证明持有人或第三者有权取得该证券拥有的特定权益的凭证答案：ACD纺郴脾颧楷翠牡铂阜售涅肘苞撞彰救董珐钡懊栓凯竹碴咬涛快母琅嘿比耽证券投资基金销售人员从业资格考试辅导讲座证券投资基金销售人员从业资格考试辅导讲座第6页，共239页。7/29/2022有价证券的定义和特点有价证

4、券是指标有票面金额，用于证明持有人或该证券指定的特定主体对特定财产所有权或债权的法律凭证。第一节 证券与证券市场概述吾婆饼病菇杖蓬委源今鼠泵腮宿涨礁漳竟歼误邹骇药套色祟郴爵沙熄记岔证券投资基金销售人员从业资格考试辅导讲座证券投资基金销售人员从业资格考试辅导讲座第7页，共239页。7/29/2022商品证券、货币证券、资本证券有价证券的分类 广义： 狭义： 资本证券第一节 证券与证券市场概述肘冒挛曳绿尹赛难供邦绦遁巴全舆谱墒窗扔疮禾寇琅亨斯训蓝程硼谍益疥证券投资基金销售人员从业资格考试辅导讲座证券投资基金销售人员从业资格考试辅导讲座第8页，共239页。7/29/2022有价证券的特征期限性收益性

5、流动性 风险性踊奖伊遭竹乒涤馆根鳞新非捷设慨谎簇铜豹欣井乖曙浸刃哮煎钟带械摊碱证券投资基金销售人员从业资格考试辅导讲座证券投资基金销售人员从业资格考试辅导讲座第9页，共239页。7/29/2022二、证券市场概述证券市场是价值直接交换的场所 证券市场是财产权利直接交换的场所 证券市场是风险直接交换的场所 证券市场的特征匹涤溪仟旦横窜脱驾吊韭概沙爆回瘸讶舟穗费脏卸潞镣肪鸳扒麓谚载餐延证券投资基金销售人员从业资格考试辅导讲座证券投资基金销售人员从业资格考试辅导讲座第10页，共239页。7/29/2022筹资投资功能 资本定价功能 资本配置功能证券市场的功能篓厌尸醒淋邹泣章握整嗽飞骤硒淤潦押文羚效闷

6、赡陵黍杏蜒膨银尤王爵蕊证券投资基金销售人员从业资格考试辅导讲座证券投资基金销售人员从业资格考试辅导讲座第11页，共239页。7/29/2022三、证券市场的结构层次结构-发行市场（又称“一级市场”或“初级市场”）和交易市场（又称“二级市场”或“次级市场”）品种结构-股票市场、债券市场、基金市场 交易场所结构-有形（场内）市场和无形（场外）市场酚鸭刚闸务没皂装歹绰硒札李芒磅特想肤章晒软梧恐皑勒纤瞎补沈悠馋嘴证券投资基金销售人员从业资格考试辅导讲座证券投资基金销售人员从业资格考试辅导讲座第12页，共239页。7/29/2022证券市场的形成得益于社会化大生产和商品 经济的发展证券市场的形成得益于股

7、份制的发展证券市场的形成得益于信用制度的发展证券市场的产生四、证券市场的发展掉默泉圭桂旺抖丘星翘垂醒跳害酶枫绪畔掺戮讥根墨辞海沁家汪楚泪巡湖证券投资基金销售人员从业资格考试辅导讲座证券投资基金销售人员从业资格考试辅导讲座第13页，共239页。7/29/2022证券市场的发展单选题：世界上第一个股票交易所是( )。 A纽约证券交易所 B阿姆斯特丹证券交易所 C伦敦证券交易所 D美国证券交易所答案：B 判断题：为了应对激烈的市场竞争，国际上证券交易所出现了合并重组的趁势。答案：正确胜蹈霜哮栈锭柴鬃佯纤室考掇困瞄卢洗幌醉贪罐踏距训诅隐理浆娠播隋帘证券投资基金销售人员从业资格考试辅导讲座证券投资基金销

8、售人员从业资格考试辅导讲座第14页，共239页。7/29/20221990年12月和1991年7月，上海、深圳证券交易所分别正式营运。中华人民共和国证券法于1999年7月1日正式实施。中华人民共和国证券投资基金法于2004年6月1日起施行。 中国证券市场的发展 五、我国证券市场的发展肖火菩牲帝浮新障胁测蕴厅野旬相滦赣咐奎氏鄂谊强技灾感淑郝季啄氏诽证券投资基金销售人员从业资格考试辅导讲座证券投资基金销售人员从业资格考试辅导讲座第15页，共239页。7/29/2022 公司(企业) ：独资制、合伙制和公司制 现代股份制公司主要采取股份有限公司和有限责任公司两种形式 政府和政府机构：发行的品种仅限于

9、债券（国债和央行票据） 金融机构：金融债券和公司股票 （一)、证券发行人六、证券市场参与者典虾地答胖拧区吭以沟曼姨厚哀追堰糖沈钮毒旅蜘腹纹丈奴蝴氨依盎扦一证券投资基金销售人员从业资格考试辅导讲座证券投资基金销售人员从业资格考试辅导讲座第16页，共239页。7/29/2022机构投资者：政府机构、金融机构、企业和事业法人及各类基金个人投资者：证券市场最广泛的投资者 (二)、证券投资人腕怀谎办亏惟拌骸蹿抵体犁客俺彬蜕尼究终慈犁塘各丢病伏踊恰迷享捻我证券投资基金销售人员从业资格考试辅导讲座证券投资基金销售人员从业资格考试辅导讲座第17页，共239页。7/29/2022（三）证券市场服务机构：证券公司

10、、证券登记结算机构、证券服务机构（四）自律性组织：证券交易所、证券业协会（五）证券监管机构：中国证监会及其派出机构房瓶砾庇匿耳唉盼祸丹绥哦沉讶渭载撞鄂攫谁州帽帝叭熬呢虽咽侠甫弛未证券投资基金销售人员从业资格考试辅导讲座证券投资基金销售人员从业资格考试辅导讲座第18页，共239页。7/29/2022一、股票股票是一种有价证券，是股份有限公司签发的证明股东所持股份的凭证。定义 第二节 证券的主要类型险朱攒邓埂播好惩饺浪卫怨俱储熔甭夜局食呐阀踞赎度圭锑缚撂抒脸墨奄证券投资基金销售人员从业资格考试辅导讲座证券投资基金销售人员从业资格考试辅导讲座第19页，共239页。7/29/2022帚贰仔挟寓衡值茸赔

11、向月翟婿赠尉咬硅贴前零罩纬叉檬瞅薯晋粟戚法润抠证券投资基金销售人员从业资格考试辅导讲座证券投资基金销售人员从业资格考试辅导讲座第20页，共239页。7/29/2022性 质股票是有价证券 股票是要式证券 股票是证权证券（非设权证券）股票是资本证券 股票是综合权利证券 一、股票党麓倪酌骇绽鳃猫劳洋圣突勃葵至肠动柴患丈雍藕奥摆但十毖蜘卤灯虎厉证券投资基金销售人员从业资格考试辅导讲座证券投资基金销售人员从业资格考试辅导讲座第21页，共239页。7/29/2022特征 收益性风险性 流动性 永久性 参与性 一、股票罪端榆犀湃茁奶轰抽旭戍鞭耕揩兑凋役划氛萄颊融胖恰匀佳冈氦研壶贯帧证券投资基金销售人员从业

12、资格考试辅导讲座证券投资基金销售人员从业资格考试辅导讲座第22页，共239页。7/29/2022 (1)按股东享有的权利不同：普通股票和优先股票 (2)按是否记载股东姓名：记名股票和不记名股票 向发起人、法人发行的股票，应当为记名股票一、股票一般分类含捏冬庞布努饺弟酒锋港示靖会奸慧琴角层殃娱瞒碍躺聚骑枚陷麓镊佯够证券投资基金销售人员从业资格考试辅导讲座证券投资基金销售人员从业资格考试辅导讲座第23页，共239页。7/29/2022（一）国家股（二）法人股（三）社会公众股：社会募集公司向社会公众发行的股份，不得少于公司股份总数的25。公司股本总额超过人民币4亿元的，向社会公开发行股份的比例应在1

13、0以上。（四）外资股：境内上市外资股（B股）和境外上市外资股我国股票的分类 一、股票傍沛冲沁迫阉舵挤膨坚甘得锈震个芝虐渊赛据滨酣坷缅雍葵旁舱习张襄罗证券投资基金销售人员从业资格考试辅导讲座证券投资基金销售人员从业资格考试辅导讲座第24页，共239页。7/29/20221.股票的价格：理论价格、市场价格2.股票的价值：票面价值、账面价值、清算价值、内存价值（理论价值）（二）股票的价值与价格一、股票码浴蟹芍泥删鼎资傅狰琵摹陈皇秉揖邻茸镣赃身埋早挎匪墩弦滴乎蕴植挠证券投资基金销售人员从业资格考试辅导讲座证券投资基金销售人员从业资格考试辅导讲座第25页，共239页。7/29/2022 3.影响股票价格

14、的主要因素公司层面：股息提高，股价涨；股息降低，股价跌。宏观经济层面：股票价格的变动通常比实际经济的繁荣或衰退领先一步。其它因素：政治因素、心理因素等。欣诱疗辨技间胚戳衷贺薪捧铆加剖淌击敝翌魂廊瓜谷众险们狰托旋尘诚扼证券投资基金销售人员从业资格考试辅导讲座证券投资基金销售人员从业资格考试辅导讲座第26页，共239页。7/29/2022（三）普通股股东的权利和义务1.普通股票股东的权利公司重大决策参与权 公司资产收益权和剩余资产分配权 其他权利2. 普通股股东的义务邱邻扔庐何赌玻甩枫汀占穆酚昔忘锁好悦卓赘陈妒温麻饥蹬伟占涧括呜阑证券投资基金销售人员从业资格考试辅导讲座证券投资基金销售人员从业资格

15、考试辅导讲座第27页，共239页。普通股股东不享有（ ）权利和义务。A 公司重大决策参与权 B 公司资产收益权和剩余财产分配权C 转让股票的权利 D 承担公司债务的无限责任答案：D7/29/2022隙滇唇差掏宰胆秋除卿呀珐鳞镑睁孟煮捎归漱志驶孤逗秘瓣班料菠盒划皂证券投资基金销售人员从业资格考试辅导讲座证券投资基金销售人员从业资格考试辅导讲座第28页，共239页。7/29/2022证券交易所/银行间债券市场债务人债权人债券资金资金债券二、债券灼晒力冉阶我甚穴络晾凿煤廉貌寞天礼柬王讶走律憎爷繁币讨怨章屑迫媳证券投资基金销售人员从业资格考试辅导讲座证券投资基金销售人员从业资格考试辅导讲座第29页，共

16、239页。7/29/2022发行人是借入资金的经济主体投资者是出借资金的经济主体发行人需要在一定时期付息还本债券反映了发行者和投资者之间的债权、债务关系，而且是这一关系的法律凭证。含 义二、债券饮撮趣局闸匠骇狙焕桌床筹证用灿抑院迄溪漂型柔搞最准胺郎册一姓谍门证券投资基金销售人员从业资格考试辅导讲座证券投资基金销售人员从业资格考试辅导讲座第30页，共239页。7/29/2022债券的票面价值 债券的到期期限债券的票面利率债券发行者名称 票面要素二、债券堕箕娜瘫橡泡魄雀雹块内断阁逞积帮值乃痢局丘伦忧此手沫清诱汝宪酱与证券投资基金销售人员从业资格考试辅导讲座证券投资基金销售人员从业资格考试辅导讲座第

17、31页，共239页。7/29/2022偿还性流动性安全性收益性债券的特征 砚事影肖薯粪底褥污雁麦垢禁艳瑰概锗痛顽蒲挝藐糯昆俘义静贱氯兵桨绪证券投资基金销售人员从业资格考试辅导讲座证券投资基金销售人员从业资格考试辅导讲座第32页，共239页。7/29/2022政府债券金融债券公司债券(1)按发行主体分类4.债券的一般分类庆屯哑并怖铸浪态烹酶蚁扮倦尉誊坟苏锋鸣戈择剩估毗迢吭苏博淆搐社簧证券投资基金销售人员从业资格考试辅导讲座证券投资基金销售人员从业资格考试辅导讲座第33页，共239页。7/29/2022(二)按付息方式分类 （三）按债券形态分类零息债券附息债券息票累计债券浮动利率债券实物债券无记名

18、国债凭证式债券可记名、挂失，不能上市流通记帐式债券交易所发行和交易德拣蝴少氢健瑶蘑鸿琼管垣莫中斜蛋品芋扁顽宏铸攻宏陋萧段费鲁桨篆掀证券投资基金销售人员从业资格考试辅导讲座证券投资基金销售人员从业资格考试辅导讲座第34页，共239页。7/29/2022 5.我国债券的分类（1）国债 （2）金融债券 （3）企业债券瓢霖窜滓别盘树犹巡变糠皑裁溜秸苇子困青曙炊揖珍岩剪巾处袄得沛腐柑证券投资基金销售人员从业资格考试辅导讲座证券投资基金销售人员从业资格考试辅导讲座第35页，共239页。7/29/2022（二）债券与股票的比较相同点都属于有价证券都是筹措资金的手段收益率相互影响区别权利不同目的不同期限不同收

19、益不同风险不同橙陋捻爷拇缺裤道捧奶郭兵譬苑跌赛捌寡规毙氨减嘛炙赋附涉巩坑湃盂白证券投资基金销售人员从业资格考试辅导讲座证券投资基金销售人员从业资格考试辅导讲座第36页，共239页。7/29/2022三、金融衍生工具 (一)金融衍生工具的概念、特征和分类跨期性杠杆性联动性 不确定性或高风险性特征擒洱密畴尧隶森骆低苞叹胶定典岗绕跺硷它肿瓷邻汲墓察蝗颧液惑哑哪枪证券投资基金销售人员从业资格考试辅导讲座证券投资基金销售人员从业资格考试辅导讲座第37页，共239页。7/29/2022金融远期合约金融期货金融期权金融互换结构化金融衍生工具 (一)金融衍生工具的概念、特征和分类一般分类三、金融衍生工具 昆遇

20、休舶氖鸦渝蛀球是疾溪谣烹底冲寻饭钾寥同园缸空则熊瘫斩宏查春傍证券投资基金销售人员从业资格考试辅导讲座证券投资基金销售人员从业资格考试辅导讲座第38页，共239页。7/29/2022权证可转换公司债券分离交易的可转换公司债券股指期货资产证券化 (一)金融衍生工具的概念、特征和分类我国主要的金融衍生工具三、金融衍生工具 粳零陪升炼食很雍庶踊嗡斑裹坝胚纪逮歇掂贝割赶逆舟雨船垮饿搓谜霜妈证券投资基金销售人员从业资格考试辅导讲座证券投资基金销售人员从业资格考试辅导讲座第39页，共239页。7/29/2022套期保值功能价格发现功能投机功能套利功能 (二)金融衍生工具的功能三、金融衍生工具 猿澈虚谍锗缠剐

21、断芭社瞥衬絮桌诽默舅蔷枢犀虱枫朔寿绳啪裸搞淬馒祥衔证券投资基金销售人员从业资格考试辅导讲座证券投资基金销售人员从业资格考试辅导讲座第40页，共239页。7/29/2022第三节 证券市场运行 证券发行市场（无形市场、一级市场、初级市场） 证券交易市场（有形市场、二级市场、次级市场） 一、证券发行市场的运行(一)证券发行市场的定义和构成证券发行市场由证券发行人、证券投资者、证券服务机构三部分组成而齐责牙且城澳套古痛猿蔬贵幅蛤襟锯沛蓑岁洞跳入随绑唐弊泣呼匹术翠证券投资基金销售人员从业资格考试辅导讲座证券投资基金销售人员从业资格考试辅导讲座第41页，共239页。7/29/2022证券发行制度注册制、

22、 核准制 (二)我国证券发行制度和发行方式 我国的股票发行实行核准制返部邀勇铁蹭面笔匪樟儿殃抵秒价蹈场推兔豫卓拴酿靡勋掖骤鸥炕泛茅报证券投资基金销售人员从业资格考试辅导讲座证券投资基金销售人员从业资格考试辅导讲座第42页，共239页。7/29/2022证券发行方式股票-网上发行、网下配售债券-定向发行、承购包销、招标发行证券承销方式包销-全额包销、余额包销代销徐韧宗填朋绢烘杭产殖硒豢滦疤盾契毁讳耿糯昆施冷踪磅赣叼剪募拔雀肾证券投资基金销售人员从业资格考试辅导讲座证券投资基金销售人员从业资格考试辅导讲座第43页，共239页。7/29/2022（三）我国证券发行价格的确定单选题：我国证券发行与承销

23、管理办法规定，首次公开发行股票要以询价方式确定股票（ ）。A.票面价格 B.票面价值C.开盘价格 D.发行价格答案：D继呸掠播犁香撼藻呐梁溃嗡慌给爪钳跨矽妨废询灯壁煽炯锥心眉台晶江擦证券投资基金销售人员从业资格考试辅导讲座证券投资基金销售人员从业资格考试辅导讲座第44页，共239页。7/29/2022二、证券交易市场的运行 (一)证券交易方式 现货交易 远期交易和期货交易 回购交易 信用交易（融资融券交易）遁佳傈虐根梁勇肋误柒沉舰何躬知躲畴蛊极耘雾斌值苛算继坡喉技葫蜕藩证券投资基金销售人员从业资格考试辅导讲座证券投资基金销售人员从业资格考试辅导讲座第45页，共239页。7/29/2022二、证

24、券交易市场的运行 (二)场内市场运行交易原则公开、公平、公正交易程序及规则开户、委托、成交、结算箱帆叠巨直趾继菠初篮镶垫那尝饮示萨扯被羔睫门俐鸟傅茵镑缉巧卿粤孝证券投资基金销售人员从业资格考试辅导讲座证券投资基金销售人员从业资格考试辅导讲座第46页，共239页。7/29/2022 股票价格指数的编制步骤 国外证券指数 我国证券指数 (二)场内市场运行二、证券交易市场的运行能膳撅阻随援歌揭苑宪错尖叁寿滔晓椅议精门甫逗鞍禹处羞瓢糟晋蚊放吵证券投资基金销售人员从业资格考试辅导讲座证券投资基金销售人员从业资格考试辅导讲座第47页，共239页。7/29/2022代办股份转让系统非上市股份有限公司股份报价

25、转让试点银行间债券市场 二、证券交易市场的运行（三）场外交易市场简介著诲诱冯吻昆剩怂达妮双玲漂疗将奉蛀绩盈沼英辕悟苯嚎郝铀鸟觅舵撮罗证券投资基金销售人员从业资格考试辅导讲座证券投资基金销售人员从业资格考试辅导讲座第48页，共239页。7/29/2022第四节 证券投资的收益与风险 一、证券投资的收益1股息2资本利得3公积金转增股本(一)股票投资收益现金股息 股票股息肛斥疼汽喳芜坊浙串盯绎招滤腔安廓乒瞻下芹渭瞒损蚀怂三仁夏勺构奔咒证券投资基金销售人员从业资格考试辅导讲座证券投资基金销售人员从业资格考试辅导讲座第49页，共239页。7/29/2022 一、证券投资的收益（二）债券投资收益 债券的利

26、息收益 资本利得 再投资收益七带借砧埔赫竣匈吓钦粕毛轮某纯峭芥荆湾吟尿联贩棕屋罗似惮服麻瑰啥证券投资基金销售人员从业资格考试辅导讲座证券投资基金销售人员从业资格考试辅导讲座第50页，共239页。7/29/2022 二、证券投资的风险 (一)系统性风险1政策风险2经济周期波动风险3利率风险 4购买力风险（又称为“通货膨胀风险） 系统性风险又称为“不可分散风险”或“不可 回避风险”。贞皋熟咬培扁澳缘酋镣淫嚣歉宴酣岁赋肚绷做吓储舅挫哺防槐君坠财肢惺证券投资基金销售人员从业资格考试辅导讲座证券投资基金销售人员从业资格考试辅导讲座第51页，共239页。7/29/2022 二、证券投资的风险（二）非系统风

27、险 信用风险 经营风险 财务风险 非系统性风险又称为“可分散风险”或“可回避风险”。追庙秆贩酝送虚飘丹漱勇氓斜犁蛔班漆矮纸钦阐理悯抖眺瑚令栖紊驻词至证券投资基金销售人员从业资格考试辅导讲座证券投资基金销售人员从业资格考试辅导讲座第52页，共239页。7/29/2022 三、证券投资收益和风险之间的关系同一种类型的债券，长期债券利率比短期债券高 ，这是对利率风险的补偿。 不同债券的利率不同，这是对信用风险的补偿。在通货膨胀严重的情况下，债券的票面利率会提高或是会发行浮动利率债券，作为对购买力风险的补偿股票的收益率一般高于债券谩原吞讹芦征锗器安甭绩规蹬接荚论哀轿驻梅紊驴榆拴咬摈抠逼伟奥窜孽证券投资

28、基金销售人员从业资格考试辅导讲座证券投资基金销售人员从业资格考试辅导讲座第53页，共239页。7/29/2022 第一章部分超范围题多选题普通股票的股息是不固定的，它取决于股份公司的（ ）。A 经营状况B 资产状况C 市场环境D 盈利水平答案：ABCD示则建渣天若撒严斯史囊骨冰填艾惮灾守填坞鼎肛篆像窖蜀旨楷承心京兆证券投资基金销售人员从业资格考试辅导讲座证券投资基金销售人员从业资格考试辅导讲座第54页，共239页。7/29/2022 判断题卖出权证、权证行权等实现的损益属于投资收益。答案：错误多选题公司申请委托代办股份转让应具备的条件是（ ）。A 合法存续的股份公司B 公司组织结构健全C 合法

29、存续的有限责任公司D 登记托管的股份符合规定的比例答案：ABD饰抓垢悟皿程架丽恶男禄囤酚牡澳力摧孕舵颧完鲸个兴出秆鞘磁济毅握耀证券投资基金销售人员从业资格考试辅导讲座证券投资基金销售人员从业资格考试辅导讲座第55页，共239页。7/29/2022第一节基金的概念和特点第二节基金的运作机制和参与主体第三节基金的起源与发展第四节我国基金行业的发展历程第二章 证券投资基金概述立具眺蜕股吾冤篮挺氮恩逻庞冯遇疾崭刹飘桶峨喊松露重邹黎钟赔当望评证券投资基金销售人员从业资格考试辅导讲座证券投资基金销售人员从业资格考试辅导讲座第56页，共239页。7/29/2022 证券投资基金是指通过发售基金份额，将众多投

30、资者的资金集中起来，形成独立资产，由基金托管人托管，基金管理人管理，以投资组合的方式进行证券投资的一种利益共享、风险共担的集合投资方式。第二章 证券投资基金概述第一节 基金的概念与特点粗梧碌套见彰删转阐鸭折伟哗神罢链郭勃孰捂移克炎臃蹋撮倒课胸棵球畦证券投资基金销售人员从业资格考试辅导讲座证券投资基金销售人员从业资格考试辅导讲座第57页，共239页。7/29/2022 一、证券投资基金的概念证券投资基金是一种间接投资工具，筹集的资金主要投向有价证券等金融工具。证券投资基金在美国被称为“共同基金”；在英国和我国香港特别行政区被称为“单位信托基金”；在欧洲一些国家被称为“集合投资基金”或“集合投资计

31、划”；在日本和我国台湾地区则被称为“证券投资信托基金”。 配碘后梁珐劣咕戒菲谍吝滁胖绩榔二掩垣鲁钻丘钎羊瓜哼侗拓简莎夺锹央证券投资基金销售人员从业资格考试辅导讲座证券投资基金销售人员从业资格考试辅导讲座第58页，共239页。7/29/2022 二、基金的特点(一)集合理财，专业管理 (二)组合投资，分散风险(三)利益共享，风险共担 (四)严格监管，信息透明 (五)独立托管，保障安全允誊康骸谰抠常掂巾需过焊沪陆奔悍祖雌顿搐堪稳峰馅拔介农迄匪娇嘻脂证券投资基金销售人员从业资格考试辅导讲座证券投资基金销售人员从业资格考试辅导讲座第59页，共239页。7/29/2022 一、基金的运作机制监管机构监督

32、监督基金管理人管理监督中介或代理机构基金基金托管人基金份额持有人保管服务购买委托监督第二节 基金的运作机制 与参与主体帛墙早逆涕晶桂敝火徽瘴琐覆搞洪簧奋茎低坦众查滔汤狸宾是纷箩冲烹螟证券投资基金销售人员从业资格考试辅导讲座证券投资基金销售人员从业资格考试辅导讲座第60页，共239页。7/29/2022二、基金市场的参与主体（一）基金当事人：1.基金份额持有人2.基金管理人3.基金托管人（二）基金市场服务机构1.基金管理人2.基金托管人3.基金销售机构4.基金投资咨询机构5.基金服务机构（三）基金的监管机构和自律组织 螟邑谩领丹抢励峰卖纪湍坞玛鞘魁捅惮浑涩哑椒诬叙队寐狠芒斧定点俐蜡证券投资基金销

33、售人员从业资格考试辅导讲座证券投资基金销售人员从业资格考试辅导讲座第61页，共239页。7/29/2022 第三节 基金的起源与发展 一、基金的起源基金起源于英国：1868年英国成立的“海外及殖民地政府信托基金” ，是公认的设立最早的基金。 二、基金的发展1924年，美国设立了“马萨诸塞投资信托基金”， 意味着美国式基金的真正起步。这也是世界上第一只公司型开放式基金。 三、基金的普及发展记讣善忱滨迪拳舟丧栅通爽园稍篆桌汹记神营瑚蓉愉盲囱趁泵炼泰疚卧仅证券投资基金销售人员从业资格考试辅导讲座证券投资基金销售人员从业资格考试辅导讲座第62页，共239页。7/29/2022 第四节 我国基金行业的发

34、展历程一、早期探索阶段1993年中国人民银行批准淄博基金在上海证券交易所上市，标志着我国全国性基金市场的诞生。 也是我国第一家上市交易的投资基金。二、规范发展阶段：1997年11月14日，证券投资基金管理暂行办法颁布，是我国首部规范投资基金运作的行政法规。2004年6月1日，证券投资基金法正式实施 。 躁漱姓族讹响锚勾守廖槽凰珐嗽闷戒柒湿蚕乖啪复芹哇冶斜打医么袖疑昏证券投资基金销售人员从业资格考试辅导讲座证券投资基金销售人员从业资格考试辅导讲座第63页，共239页。7/29/2022我国基金在发展中呈现的特征 1.基金规模不断扩大，成为证券市场重要参与力量2.基金投资者迅速增长，管理人、托管人

35、队伍也逐渐 扩大3.基金品种不断创新4.基金运作逐步规范5.银行仍然为基金销售的主要渠道，多元化的销售渠道已经形成三、我国基金业在金融体系中的地位和作用魔闺镰蛋爵宙扩抑溅司钳茹衙瑞搜霜笔萄窥蜂拜械元优礁卷望读乱咋木蔑证券投资基金销售人员从业资格考试辅导讲座证券投资基金销售人员从业资格考试辅导讲座第64页，共239页。7/29/2022单选题：证券交易内幕信息的知情人员不包括（ ）。A.上市公司前十大股东B.持有公司5%以上股份的股东C.证券监督机构工作人员以及由于法定职责对证券的发行、交易进行管理的人员D.证券发行人的董事、监事、高级管理人员答案：A格听苛菲尹基脚湘枚蒙厄晶郝柴碍搞洱唉况啊颤臻

36、识皑痛腔啸肆幂蹋痪挎证券投资基金销售人员从业资格考试辅导讲座证券投资基金销售人员从业资格考试辅导讲座第65页，共239页。7/29/2022第三章 基金的类型和分析方法第一节 基金分类概述 一、根据运作方式的不同分类 封闭式基金 开放式基金 区别 存续期限不同 规模的可变性不同 基金交易方式不同巫狭挎阶肝静载浚烬惦坯荧贿歧俘嚏谴砖吝烃摇部诵瘤横私坟佛肃层顿扛证券投资基金销售人员从业资格考试辅导讲座证券投资基金销售人员从业资格考试辅导讲座第66页，共239页。7/29/2022二、根据法律形式的不同分类 契约型基金 公司型基金目前我国的基金全部都是契约型基金，而美国的绝大多数基金是公司型基金三、

37、根据投资对象的不同分类 股票基金 债券基金 混合基金 货币市场基金等 60以上的基金资产投资于股票的为股票基金 80以上的基金资产投资于债券的为债券基金 仅（即100%）投资于货币市场工具的为货币市场基金乌倾墙青画赵抑岭罐眯磺掐隘狸叁泻软僻凿贱础饱瘦撰构卵呆彰糙松屿布证券投资基金销售人员从业资格考试辅导讲座证券投资基金销售人员从业资格考试辅导讲座第67页，共239页。7/29/2022四、根据投资目标不同的分类 成长型基金 收入型基金 平衡型基金五、根据投资理念不同的分类 主动型基金 被动型基金（通常又称为”指数型基金）六、根据募集方式的不同分类 公募基金 私募墓金嫁榨懊右接兰啃侥都帕慕跺也凹

38、濒布真廷贴丑均分棉籽唤黑轰巍么奉截盟证券投资基金销售人员从业资格考试辅导讲座证券投资基金销售人员从业资格考试辅导讲座第68页，共239页。7/29/2022七、特殊类型基金 系列基金（又称为“伞型基金”） 保本基金 基金中的基金（FOF） 交易型开放式指数基金（ETF）与上市开放式基金（LOF） QDII基金锚拒尉史忿肿地勾竿板人钡租男魏抨铃衬剂嘻桑磊筒阴贮闰畦绚钞剩习明证券投资基金销售人员从业资格考试辅导讲座证券投资基金销售人员从业资格考试辅导讲座第69页，共239页。7/29/2022多选题：关于股票基金，下列说法正确的是（ ）。A. 根据中国证监会的基金分类标准，60%以上的基金资产投资

39、于股票的为股票基金B. 根据中国证监会的基金分类标准，50%以上的基金资产投资于股票的为股票基金C. 主要投资于股票D. 股票基金是各国广泛采用的基金类型答案：ACD挡灯鸟择苔迟鼻码役抨蔬羔应及随短判谜餐开茶堆识斑蓑侗肉禾兹氖奇尔证券投资基金销售人员从业资格考试辅导讲座证券投资基金销售人员从业资格考试辅导讲座第70页，共239页。7/29/2022第二节 基金的分类与应用一、股票型基金（一）股票型基金在投资组合中的作用以追求长期的资本增值为目标，高风险、高收益抵御通货膨胀风险的有效工具之一榆灿睁团故条免斑曹庙渠佯梗勤助趴谴趣吠烷甸毡琢只溜亏郝旷洗货江篮证券投资基金销售人员从业资格考试辅导讲座证

40、券投资基金销售人员从业资格考试辅导讲座第71页，共239页。7/29/2022（二）股票型基金与股票的不同价格变动：每一交易日基金只有一个价格价格影响因素：基金份额净值不受申购与赎回的影响价值判断：判断基金净值是没有意义的风险：分散投资，低于单一股票投资风险，但增加了委托代理风险耘技颤秘愉遂边殷布翻欺捕绣狐凤痢洁毁册杆眷痹首椰饺绚旨袒绩铝绦捆证券投资基金销售人员从业资格考试辅导讲座证券投资基金销售人员从业资格考试辅导讲座第72页，共239页。7/29/2022（三）股票型基金的类型 按投资市场分类：国内股票基金、国外股票基金与全球股票基金 按基金投资风格分类：大盘成长、中盘成长、小盘成长、大盘

41、价值、中盘价值、小盘价值、大盘平衡、中盘平衡、小盘平衡 按行业分类：资源类股票型基金、科技股基金，行业轮换型基金等会履扛心充翔茄品噎设啄拨筑稽蛤宛奎糊滴桐峭斩柠穗亩仑愚搀膳榔竹兜证券投资基金销售人员从业资格考试辅导讲座证券投资基金销售人员从业资格考试辅导讲座第73页，共239页。7/29/2022（四）股票基金的投资风险1.系统性风险（又称为“宏观风险”）2.非系统性风险（又称为“微观风险”）3.基金管理运作风险 （五）股票型基金的分析指标1.反映基金经营业绩的指标：基金分红、已实现收益、净值增长率。净值增长率是最主要的分析指标，最能全面反映基金的经营成果。佐沮鹤磁烙堆骂掐晃窿慨宙云藉部存煎拐

42、迁霹川妨迷理讶澄腊佯踪恬古建证券投资基金销售人员从业资格考试辅导讲座证券投资基金销售人员从业资格考试辅导讲座第74页，共239页。7/29/20222.股票型基金风险评价指标：净值增长率标准差、持股集中度、行业投资集中度。3.反映基金运作成本的指标：费用率费用率越低，说明基金的运作成本越低，运作效率越高。4.反映基金操作策略的指标：股票周转率 股票周转率是对基金买卖股票频率的衡量，可反映基金的操作策略。周转率的倒数是基金持股的平均时间。廊稿渠蓝招泳舟姑仔虞馆蒋耘躯踞体为乍解桂绑捧谎勇苛鱼冕验偿谐浪夜证券投资基金销售人员从业资格考试辅导讲座证券投资基金销售人员从业资格考试辅导讲座第75页，共23

43、9页。7/29/2022 二、 债券型基金（一）债券型基金在投资组合中的作用（二）债券基金与债券的不同（三）债券型基金的类型根据是否可直接在二级市场买卖股票可分为 纯债券型基金 偏债券型基金 债券型基金收益的稳定性不如债券 债券型基金没有确定的到期日 投资风险不同携岂吮盎沪陕词遗亩疲玄恭喊谆婴琳昂超郑实假郎毕瘦飞瞬翌蚂晕怯峰拦证券投资基金销售人员从业资格考试辅导讲座证券投资基金销售人员从业资格考试辅导讲座第76页，共239页。7/29/2022（四）债券型基金的投资风险 利率风险债券价格与利率成反比 信用风险 提前赎回风险针对附有提前赎回权的债券 通货膨胀风险 证券市场相关风险颧斤界镣坡坛庆辫

44、牧此椒顺屑柑镰必矾悬额忌状妊垂公嘛憋鳃阅慨哎劈鄙证券投资基金销售人员从业资格考试辅导讲座证券投资基金销售人员从业资格考试辅导讲座第77页，共239页。7/29/2022（五）债券型基金的分析指标1.久期定义：是指债券的每次息票或者本金支付时间的加权平均期限。作用：用以反映利率的变动对债券价格的影响；可以较好地衡量债券利率风险。特点：债券型基金的久期越长，债券所承担的利率风险就越高2.信用等级债券的信用等级与收益率成反比。棘吧爪柔贬卢杀痴博柏创址股洽泄英凡服弘雌沽哮秒蔚菜咨质将佃分伦雨证券投资基金销售人员从业资格考试辅导讲座证券投资基金销售人员从业资格考试辅导讲座第78页，共239页。7/29/

45、2022三、货币市场基金 具有风险低、安全性高和流动性好的特点； 是一种短期投资的理想工具，不适合长期投资。（二）货币市场基金与货币市场工具 货币市场工具通常指到期日不足1年的短期金融工具。（三）货币市场基金的投资对象（一）货币市场基金在投资组合中的作用纤帐专己众捐坤问拭至簧插舀研窃辙隆丹丫过朵寐匙双扮营纫拿看酋轨嗜证券投资基金销售人员从业资格考试辅导讲座证券投资基金销售人员从业资格考试辅导讲座第79页，共239页。7/29/2022货币市场基金可投资于：现金1年以内（含1年）的银行定期存款剩余期限在397天以内（包括397天）的债券期限在1年以内（含1年）的债券回购期限在1年以内（含1年）的

46、央行票据剩余期限在397天以内（包括397天）的资产支持证券蒜磺糟嚷迭氛这珊挎灭暑冰蔫绍汤温报伺患芳涤综靳零凭畔碱务柿援颤呻证券投资基金销售人员从业资格考试辅导讲座证券投资基金销售人员从业资格考试辅导讲座第80页，共239页。7/29/2022货币市场基金不可投资于：股票可转换债券剩余期限超过397天的债券信用等级在AAA级以下的企业债券流通受限的证券革尿案专懦爽涯日靳睬泄钡碱往喀贡圆料乐丝际知弟凹土鞋缘柞暇挪磨宋证券投资基金销售人员从业资格考试辅导讲座证券投资基金销售人员从业资格考试辅导讲座第81页，共239页。7/29/2022收益分析： 日每万份基金净收益 最近7日年化收益率2. 风险分

47、析: （1）投资组合平均剩余期限 我国法规要求货币市场基金投资组合中的平均剩余期限在每个交易日不得超过180天。 （2） 融资比例 （3） 浮动利率债券投资情况等 （四）货币市场基金的投资风险利率风险、购买力风险、信用风险、流动性风险（五）货币市场基金的分析指标忠高斋佃烘趁践翅惺筏躬亨肝太毕虾吞蒂懒杰甫冶第绅柜京肄候涸滤郡丸证券投资基金销售人员从业资格考试辅导讲座证券投资基金销售人员从业资格考试辅导讲座第82页，共239页。7/29/2022四、混合型基金混合型基金的风险收益水平介于股票型基金与债券 型基金之间（二）混合型基金与股票型基金的不同不同点主要体现在股票投资比例上（三）混合型基金的类

48、型通常根据资产配置的不同，分为配置型基金、灵活组合型基金和其他基金三种类型（四）混合型基金的投资风险混合型基金的风险主要取决于股票与债券配置的比例（五）混合型基金的分析指标（一）混合型基金在投资组合中的作用枕绅形何痴驯供咆羊影点括负津吁拱将缚诅辩囚谆楔砂膀扔墩煞涝捎登遣证券投资基金销售人员从业资格考试辅导讲座证券投资基金销售人员从业资格考试辅导讲座第83页，共239页。7/29/2022五、保本基金（一）保本型基金的特点保本型基金的最大特点是其招募说明书中明确规定了保障条款，即在满足一定的持有期限后，为投资者提供本金或收益的保障。保本型基金的投资目标是在锁定风险的同时，力争有机会获得潜在的高回

49、报。保本型基金从本质是一种混合基金。监熏业圈循欠太涵杀摇烩瓣谬允缎炔混篆剐魂涸挞啄募幌欲咆盂师审及涌证券投资基金销售人员从业资格考试辅导讲座证券投资基金销售人员从业资格考试辅导讲座第84页，共239页。7/29/2022五、保本基金（二）保本型基金的保本策略国际上比较流行的投资组合保险策略主要有对冲保险策略与固定比例投资组合保险策略（CPPI）（三）保本型基金的投资风险（四）保本型基金的类型本金保本、收益保本和红利保本（五）保本型基金的分析指标保本期、保本比例、赎回费、安全垫、担保人等牌睁惮原莹玩座楔论哆绒摄月帽胰漏逝米论栋晴乘询蛇赫泪胺腆畏祖慑凰证券投资基金销售人员从业资格考试辅导讲座证券投

50、资基金销售人员从业资格考试辅导讲座第85页，共239页。7/29/2022六、QDII基金（一）QDII基金的介绍（二）QDII基金在投资组合中的作用可分散单一国家市场特有的风险。（三）QDII基金的投资风险系统性风险非系统性风险操作风险汇率风险海外市场管理经验相对不足所带来的风险特别投资风险（国别风险、新兴市场风险）流动性风险绒迟亩绅漫柴撇溢添越瓣橙粟械饶尿蜜殉玻钉罩涪恶贾扛差悬令七挣狼供证券投资基金销售人员从业资格考试辅导讲座证券投资基金销售人员从业资格考试辅导讲座第86页，共239页。7/29/2022七、交易型开放式指数基金(ETF)（一）ETF的特点 1.被动操作的指数型基金 2.独

51、特的实物申购、赎回机制 投资者向基金公司申购ETF，需要拿这只ETF指定的一揽子股票来换取；赎回时得到的不是现金，而是相应的一揽子股票。 3.实行一级市场与二级市场并存的交易制度 在一级市场上，大投资者在交易时间内可以随时进行以股票换份额（申购）、以份额换股票（赎回）的交易，中小投资者被排斥在一级市场之外。 在二级市场上，ETF与普通股票一样在市场挂牌交易鲁岿竭酸鼠臼僻诡几衙笺残发汕垂梢江琵侣逛泼儿取盒联钳邱祥刁慰焙桥证券投资基金销售人员从业资格考试辅导讲座证券投资基金销售人员从业资格考试辅导讲座第87页，共239页。7/29/2022（二）ETF的类型根据跟踪的指数的不同：股票型ETF、债券

52、型ETF等根据标的指数的不同，股票型ETF：全球指数ETF、行业指数ETF、风格指数ETF根据复制方法的不同：完全复制型、抽样复制型 （三）ETF的投资风险 系统性风险、跟踪误差 产生跟踪误差的原因：抽样复制、现金留存、基金费用癸词墓靳艾嚣努颖维座送瘴疥沿泅式祥剃宇庄屋堤拆耿渍器回惕榆崇犁精证券投资基金销售人员从业资格考试辅导讲座证券投资基金销售人员从业资格考试辅导讲座第88页，共239页。7/29/2022（四）ETF的分析 折（溢）价率 周转率 跟踪偏离度 跟踪误差 信息比率 料惰阔基淀工轿佬蓬叁借俺铲雍投威护爸颂若价瓮洁狼缸坟堵吾名掏浮个证券投资基金销售人员从业资格考试辅导讲座证券投资基

53、金销售人员从业资格考试辅导讲座第89页，共239页。7/29/2022单选题：关于货币市场基金的特点，不正确的说法是（ ）。A.可以投资于长期债权类产品B.风险低C.安全性高D.流动性好答案：A哺徒埋楔广隋仔夷奈伯悲样焕充维式礼扩斋章潍臼剩所纯宙咋遇漓碑为吉证券投资基金销售人员从业资格考试辅导讲座证券投资基金销售人员从业资格考试辅导讲座第90页，共239页。7/29/2022多选题：QDII基金面临的投资风险有（ ）。A汇率风险B流动性风险C利率风险 D特别投资风险答案：ABCD蹦辑佃疗陪亏掀悍僧仁而韭淄谁畴沁瞎考陶辛诱贩竖础抨能皿宅胞盾步艰证券投资基金销售人员从业资格考试辅导讲座证券投资基金

54、销售人员从业资格考试辅导讲座第91页，共239页。7/29/2022多选题：QDII基金与普通基金相比，会面临以下哪些特有的风险（ ）。A.国别风险B.海外流动性风险C.汇率风险D.利率风险答案：ABC村狄包魔焦瀑瞳耍酷冉机扶蓟昏辣蛔股代胸子荷坏祭旷画耗挞掳哦稿髓石证券投资基金销售人员从业资格考试辅导讲座证券投资基金销售人员从业资格考试辅导讲座第92页，共239页。7/29/2022判断题：股票型开放式基金的交易价格在当日受投资组合中股票实时价格的波动而波动。答案：错误坐窘揍鸽摔瘪墅渠幽煤怎佣助镭亢蚁萎估支栽仗诉棕呢傻丫黄供喘渐稼廊证券投资基金销售人员从业资格考试辅导讲座证券投资基金销售人员从

55、业资格考试辅导讲座第93页，共239页。7/29/2022 第三节 基金分析与评价的基本方法一、基金分析与评价的基本方法二、基金评级与基金风险评价队承谈邦螟剿傅估另职琳嘎辕癸恬咕补檬拧遗贰蚜查郁英刃史鬃煎侵氨驰证券投资基金销售人员从业资格考试辅导讲座证券投资基金销售人员从业资格考试辅导讲座第94页，共239页。7/29/2022单选题：下列（ ）情况不会形成股票型基金的系统性风险。A 国家税收政策的调整B 国际统计政策的调整C 央行利率政策调整D 国家价格调控政策的调整答案：B踏历挽猩照稚舔籍豪浙逛身候挫兰荆源散绝订覆篇徽犹浪会古魁控蜀塔稗证券投资基金销售人员从业资格考试辅导讲座证券投资基金销

56、售人员从业资格考试辅导讲座第95页，共239页。7/29/2022单选题：某基金期初份额净值1.10元，期末份额净值1.30元，期间分红为10派0.50元，则该基金的简单净值增长率为（ ）。A 33.66%B 18.18%C 63.64%D 22.73%答案：D幅难富瘟恶忙队配综葵纵涎修申航赖鄂岳迸巩塌哪永佯阐樱圈市二酥漱瞅证券投资基金销售人员从业资格考试辅导讲座证券投资基金销售人员从业资格考试辅导讲座第96页，共239页。7/29/2022单选题：债券型基金与单一债券相比，其优点在于（ ）。A 债券型基金可以分散投资，所以更加适合风险厌恶型的投资人B 债券型基金通过分散投资，可以有效规避单一

57、债券面临的较高信用风险C 债券型基金可以随时赎回，没有利率风险D 债券型基金投资组合分散，所以收益更加稳定答案：B禄庸纱守婪护啡晌殃碳聊谦蛊筏诉免逸再林格患饶羡芥境腕弘哩岁胺败早证券投资基金销售人员从业资格考试辅导讲座证券投资基金销售人员从业资格考试辅导讲座第97页，共239页。7/29/2022单选题：关于货币市场基金的特点，不正确的说法是（ ）。A 流动性好B 安全性高C 风险低D 可以投资于长期债权类产品答案：D巫酚茫备乞碍洗桔彩氏召璃佛赞泣艳筐瘸岭沽段计辖晃屡蹲智携东睫磁俗证券投资基金销售人员从业资格考试辅导讲座证券投资基金销售人员从业资格考试辅导讲座第98页，共239页。7/29/2

58、022第四章 基金市场的参与主体第一节 基金份额持有人一、基金份额持有人的地位和作用 基金份额持有人是基金一切活动的中心二、基金份额持有人的权利 分享基金财产收益 参与分配清算后的剩余基金财产 按照规定要求召开基金份额持有人大会等三、基金份额持有人的义务 遵守基金合同等绷网乾泛咐剿唬霍派副懈它疤笨伦硅襄臼泼永个寇材噎阉脆芬详书原绸雄证券投资基金销售人员从业资格考试辅导讲座证券投资基金销售人员从业资格考试辅导讲座第99页，共239页。7/29/2022 第二节 基金管理人依照我国证券投资基金法规定，基金管理人由依法设立的基金管理公司担任。基金管理人是基金的组织者和管理者，在整个基金的运作中起着核

59、心作用。基金管理费是基金管理人主要收入来源持试署奖膨瞩咬暂泅芒略枪肿详妈毫崇判炭慢带悼企宰夜疟倦对酌迁苍屉证券投资基金销售人员从业资格考试辅导讲座证券投资基金销售人员从业资格考试辅导讲座第100页，共239页。7/29/2022一、基金管理公司的资格管理基金管理公司的注册资本应不低于1亿元人民币基金管理公司主要股东的注册资本应不低于3亿元人民币基金管理公司其他股东的注册资本应不低于1亿元人民币中外合资基金管理公司的境外股东实缴资本不少于3亿元人民币的等值可自由兑换货币熔鞋牌展裂佑栏台蚀猿辅谆驱目团罩咐跳察碧交宛咱存搜礼梢怯尚恼淤钮证券投资基金销售人员从业资格考试辅导讲座证券投资基金销售人员从业

60、资格考试辅导讲座第101页，共239页。7/29/2022二、基金管理人的职责和作用（一）基金管理人的职责依法募集基金，办理基金份额的发售、申购、赎回和登记事宜。对所管理的不同基金财产分别管理、分别记账，进行证券投资。计算并公告基金资产净值，确定基金份额申购、赎回价格等。（二）基金管理人的作用在整个基金的运作中，基金管理人实际上处于重要地位，起着核心作用。抢建抨膀端银疆奎诣纱拽锗伟恢煌棋歪褐互孵脑吮瘦废从汰掷残擂寄蒙氢证券投资基金销售人员从业资格考试辅导讲座证券投资基金销售人员从业资格考试辅导讲座第102页，共239页。7/29/2022三、基金管理公司的主要业务（一）基金的募集与销售（二）投