广东开放大学证券投资学（本2022春）-第3章 债券答案

1、试卷总分:100 得分:100关于可转换债券，下列说法错误的是（ ? ）可转换债券是指债券发行单位在发行债券时规定，在特定条件下，可请求将其兑换成某种股票或其他债券，或可以继续持有，在到期日偿还本息可转换债券具有二重性，它既是固定利率债券 , 又是潜在的股本可转换债券的票面利率一般较高可转换债券的转换权行使以后，债券就变成了股票，债券本身就消失了答案:C2.关于凭证式债券和记账式债券，下列说法错误的是（ ? ）我国 1994 年开始通过财政部国债服务部和银行系统发行凭证式国债 , 券面上不印制票面金额 , 而是根据认购者的认购额填写实际的缴款金额 , 是一种国家储蓄债券 , 可记名、挂失记账式

2、国债是指没有实物形态的票券 , 它是利用证券账户通过电脑系统完成债券发行、交易及兑付的全过程我国财政部发行的凭证式债券，在持有期内持券人如果遇到特殊情况需要提取现金 , 可以到购买网点提前兑取。提前兑取时，除偿还本金外 , 利息按实际持有天数及相应的利率档次计算凭证式债券和记账式债券都可以在 沪、深交易所的交易系统发行和交易答案:D3.在美国发行的外国债券被称为 （ ? ）熊猫债券美国债券? 扬基债券武士债券答案:C4.关于 债券的票面价值 ，下列说法错误的是（ ? ）投资者持有某债券时间越长，面值也就越大债券的面值大小不定，债券的面值代表投资者购买债券的本金数额 , 它是到期偿还本金和计算利

3、息的基本依据面值的币种主要取决于发行者的需要和债券的种类债券的面值包括面值的币种和面值的大小两个基本内容答案:A5.债券与股票 的相同点不包括（ ? ）? 发行主体? 都属于有价证券它们本身都无价值，但又都是真实资本的代表。? 都是虚拟资本答案:A6.担保债券 是指由第三者担保偿还本息的债券。发行这种债券的担保人可以是银行、其他企业等 ，但不能是政府答案:错误7.发行股票是股份公司筹集资本的需要 ， 发行债券则是追加资金的需要答案:正确8.息票累积债券也称到期一次性还本付息债券 ， 是指债券利息按票面利率计算 , 债券到期后一次还本付息的债券答案:正确9.国际债券是一种跨越国界发行的债券 ，

4、涉及两个或两个以上的国家。 同国内债券相比具有以下特点 （ ? ）国际债券资金来源更广 , 发行规模更大发行国际债券筹集到的资金是外国货币，汇率一旦发生波动 , 发行人和投资者都有可能蒙受意外损失或获取意外收益，所以，汇率风险是国际债券的重要风险在国际上发行债券 , 有时可以得到一个主权国家政府最终偿债的承诺保证 , 这也使得国际债券市场具有较高的安全性以自由兑换的货币作为计量货币 , 主要是美元 , 其次为英镑、欧元、日元和瑞士法郎等 , 这样 , 发行人筹集到的资金是一种可通用的自由兑换的外汇资金答案:ABCD10.股票的风险大于债券。下列解释错误的是（ ? ）从报酬支付顺序上看，债券获得

5、报酬优先于股票。因为债券利息是公司的固定支出，属于费用范围，在上缴所得税之前支付；股票的股息红利要看公司经营的盈亏而定 , 多盈可以多分、亏损可以不分 , 股利要在税后盈利中支付 , 而且支付顺序列在债券利息支付和上缴所得税之后在二级市场上 , 债券因其利率固定 , 期限固定 , 因此 , 市场价格也较稳定 , 投机性很小。而股票无固定的期限和利率，受各种宏观因素和微观因素的影响 , 市场价格波动频繁 , 有时猛涨 , 有时暴跌 , 投机性很强倘若公司破产，清算资产有余额偿还时，债券偿付在前 , 股票偿付在后股票投资者不能参与公司重大事项的决策答案:D11.债券通常有规定的利率 ， 可获得固定

6、的利息。股票的股息红利不固定 , 一般视公司的经营情况而定答案:正确12.债券的基本特性 包括（ ? ）? 流通性? 有期性? 收益性? 风险 性答案:ABC13.债券投资也具有 一定的 风险性 ， 这种风险主要来 （ ? ）因债务人破产不能全部收回债券本息所遭受的损失因市场利率下降导致债券价格下降所遭受的损失因市场利率上升导致债券价格下降所遭受的损失由于债券利率固定 , 在出现通货膨胀时 , 实际利息收入将下降 , 即面临通货膨胀风险。 但债券投资与股票投资相比 , 风险仍然较低答案:ACD14.关于债券下列说法错误的是（ ? ）。债券 (Bond) 是社会各类经济主体为筹集资金而向债券投资

7、者出具的、承诺按一定利率定期支付利息并到期偿还本金的债权债务关系凭证债券是一种 有价证券与股票 相同， 债券 也 是一种所有权凭 证世界几乎所有国家特别是工业发达的国家政府、许多地方政府及绝大部分公司都发行债券 ， 债券已成为筹措资金的重要手段答案:C15.通常 , 要使一张书面债务凭证成为债券 , 必须具备哪些条件？（ ?）它必须在一定期限内偿还本金 , 并定期支付利息在国家金融政策允许的条件下 , 它必须能够按照持券人的需要自由转让必须将书面债务凭证做成纸质的凭证它必须可以按照同一权益和同一票面记载事项 , 同时向众多的投资者发行答案:ABD16.与其他有价证券相比 , 债券的安全系数较大

8、 , 投资者遭受损失的可能性小答案:正确17.? 与其他有价证券相比 , 债券的安全系数较大 , 投资者遭受损失的可能性小。 这是因为 （ ? ）债券本息的偿还和支付有法律上的保障 , 有的还有相应的资产抵押或公司担保除浮动利率债券以外 , 债券在发行时利率就已基本确定 , 从而几乎不受市场利率变动的影响 , 可见债券收益与企业绩效没有直接联系 , 收益比较稳定债券的发行必须具备一定的条件 , 而且要经过严格的审查 , 对发行量也有严格的限制与股票相比 , 在企业破产时 , 债券持有者享有优先于股票持有者的对企业剩余资产的索取权答案:ABCD18.保证公司债券是指债务的偿还由第三者作担保而发行

9、的一种债券。 下列说法错误的是（ ? ）保证公司债券 发行人如果 不能偿还债务 ， 担保人将负 一部分 清偿 责任发行这种债券的担保人可以是政府、银行、母公司、其他企业等担保人在其背面 “背书” ， 或担保全部本息 ， 或仅担保利息 。 它可以提高债券信誉 ， 扩大销路 ， 减轻发行单位的利息负担实践中 ， 保证行为常见于母子公司之间答案:A19.贴现债券是指以面额为基础 ， 将债券利息用贴现的方式先行扣除 , 采用低于面额的价格发行 , 到期后按面额偿还的债券。这种债券发行价格与其面额的差额即为利息 。 这种利息支付方式主要适用 长期 期债券答案:错误20.关于欧洲债券，下列说法正确的是（

10、? ）欧洲债券是指某一国借款人在本国以外的某个国家发行，以发行所在地国家货币为面值并还本付息的债券欧洲债券是发行人在欧洲发行的债券欧洲债券一般不记名 , 可以通过国际债券市场上的经纪人或包销商来出售 , 而不必在任何特定的国内资金市场上注册或者销售欧洲债券是欧洲国家的发行人在欧洲以外的国家发行的债券答案:C21.长期 国库券 , 作为货币市场的重要融资工具 ， 具有 “准货币”之称 ， 成为国家实施宏观经济政策、进行宏观调控的工具 , 也是最受投资者欢迎的金融资产之一答案:错误22.债券与股票的 不同点包括（ ? ）? 流通性不同? 期限不同? 风险不同权利不同答案:ABCD23.债券的偿还期

11、限通常是固定的 ， 但不同的债券偿还期限长短不一 ， 有的只有几个月 ， 有的却长达几十年。它的确定主要受发行者资金使用方向、对未来利率的预期、证券市场的发达程度 , 以及投资者的购买意向、心理状态和行为偏好等因素的影响。答案:正确24.关于我国目前发行的国债，下列说法错误的是（ ? ）除了个人投资者之外， 企事业单位、行政机关等机构投资者 也能 购买储蓄国债 （ 电子式 ）记账式国债的发行分为证券交易所市场发行、银行间债券市场发行以及同时在银行间债券市场和证券交易所市场发行 ( 又称为跨市场发行 ) 三种情况目前 , 我国发行的国债在实物形态上有记账式国债、凭证式国债和储蓄国债 ( 电子式 )储蓄国债 （ 电子式 ） 是指财政部面向中国境内公民的储蓄类资金发行的、以电子方式记录债权的不可流通人民币债券答案:A25.关于