股权投资项目可行性研究报告

1、PAGE 集团公司司股权投投资项目目可行性研研究报告告编制规规定PAGE 6目 次TOC h z t 标题 1,1,标题 2,2,报告名,1,批注主题,1 HYPERLINK l _Toc299698405 一、新设设股权投投资项目目可行性性研究报报告编制制规定 PAGEREF _Toc299698405 h 11 HYPERLINK l _Toc299698407 第一部分分总则 PAGEREF _Toc299698407 h 2 HYPERLINK l _Toc299698408 第二部分分可行性性研究报报告编制制规定 PAGEREF _Toc299698408 h 44 HYPERLIN

2、K l _Toc299698409 1 可可研报告告编制概概述 PAGEREF _Toc299698409 h 4 HYPERLINK l _Toc299698410 1.1 可研研报告编编制背景景 PAGEREF _Toc299698410 h 4 HYPERLINK l _Toc299698411 1.2 可研研报告编编制依据据 PAGEREF _Toc299698411 h 4 HYPERLINK l _Toc299698412 1.3 其他他相关事事项说明明 PAGEREF _Toc299698412 h 4 HYPERLINK l _Toc299698413 2 投投资必要要性 PA

3、GEREF _Toc299698413 h 4 HYPERLINK l _Toc299698414 2.1 项目目所在地地基本情情况 PAGEREF _Toc299698414 h 4 HYPERLINK l _Toc299698415 2.2 项目目所需资资源条件件 PAGEREF _Toc299698415 h 4 HYPERLINK l _Toc299698416 2.3 目标标市场分分析 PAGEREF _Toc299698416 h 4 HYPERLINK l _Toc299698417 2.4 新设设合资公公司的必必要性 PAGEREF _Toc299698417 h 44 HYP

4、ERLINK l _Toc299698418 3 合合资方情情况 PAGEREF _Toc299698418 h 5 HYPERLINK l _Toc299698419 4 合合资方案案及公司司治理 PAGEREF _Toc299698419 h 66 HYPERLINK l _Toc299698420 4.1 合资资方案 PAGEREF _Toc299698420 h 66 HYPERLINK l _Toc299698421 4.2 合资资公司经经营规划划 PAGEREF _Toc299698421 h 6 HYPERLINK l _Toc299698422 4.3 法律律、法规规及优惠惠政

5、策 PAGEREF _Toc299698422 h 66 HYPERLINK l _Toc299698423 4.4 工程程建设项项目 PAGEREF _Toc299698423 h 6 HYPERLINK l _Toc299698424 5 合合资方案案实施计计划 PAGEREF _Toc299698424 h 7 HYPERLINK l _Toc299698425 5.1 实施施计划进进度 PAGEREF _Toc299698425 h 7 HYPERLINK l _Toc299698426 5.2 投资资计划 PAGEREF _Toc299698426 h 77 HYPERLINK l

6、_Toc299698427 6 财财务分析析 PAGEREF _Toc299698427 h 7 HYPERLINK l _Toc299698428 6.1 财务务分析依依据及有有关说明明 PAGEREF _Toc299698428 h 7 HYPERLINK l _Toc299698429 6.2 财务务分析有有关规定定 PAGEREF _Toc299698429 h 7 HYPERLINK l _Toc299698430 6.3 财务务分析步步骤 PAGEREF _Toc299698430 h 8 HYPERLINK l _Toc299698431 6.4 财务务分析主主要参数数 PAGE

7、REF _Toc299698431 h 8 HYPERLINK l _Toc299698432 6.5 财务务分析指指标 PAGEREF _Toc299698432 h 9 HYPERLINK l _Toc299698433 6.6 财务务运营指指标 PAGEREF _Toc299698433 h 100 HYPERLINK l _Toc299698434 6.7 利润润分配 PAGEREF _Toc299698434 h 112 HYPERLINK l _Toc299698435 6.8 不确确定性分析 PAGEREF _Toc299698435 h 122 HYPERLINK l _Toc

8、299698436 7 投投资风险险及应对对措施 PAGEREF _Toc299698436 h 112 HYPERLINK l _Toc299698437 7.1 影响响投资的的风险因因素 PAGEREF _Toc299698437 h 122 HYPERLINK l _Toc299698438 7.2 应对对风险措措施 PAGEREF _Toc299698438 h 133 HYPERLINK l _Toc299698439 8 结结论及建建议 PAGEREF _Toc299698439 h 133 HYPERLINK l _Toc299698440 8.1 综合评价 PAGEREF _T

9、oc299698440 h 133 HYPERLINK l _Toc299698441 8.2 研究究报告的的结论 PAGEREF _Toc299698441 h 113 HYPERLINK l _Toc299698442 8.3 存在在的问题题 PAGEREF _Toc299698442 h 13 HYPERLINK l _Toc299698443 8.4 建议议及实施施条件 PAGEREF _Toc299698443 h 13 HYPERLINK l _Toc299698444 9 附附表 PAGEREF _Toc299698444 h 144 HYPERLINK l _Toc299698

10、445 10 附件 PAGEREF _Toc299698445 h 15 HYPERLINK l _Toc299698446 二、股权权收购项项目可行行性研究究报告编编制规定定 PAGEREF _Toc299698446 h 26 HYPERLINK l _Toc299698448 第一部分分总则 PAGEREF _Toc299698448 h 27 HYPERLINK l _Toc299698449 第二部分分可行性性研究报报告编制制规定 PAGEREF _Toc299698449 h 229 HYPERLINK l _Toc299698450 1 可可研报告告编制概概述 PAGEREF _

11、Toc299698450 h 299 HYPERLINK l _Toc299698451 1.1 可研研报告编编制背景景 PAGEREF _Toc299698451 h 29 HYPERLINK l _Toc299698452 1.2 可研研报告编编制依据据 PAGEREF _Toc299698452 h 29 HYPERLINK l _Toc299698453 1.3 其他他相关事事项说明明 PAGEREF _Toc299698453 h 29 HYPERLINK l _Toc299698454 2 目目标公司司情况 PAGEREF _Toc299698454 h 229 HYPERLINK

12、 l _Toc299698455 2.1 基本本情况 PAGEREF _Toc299698455 h 229 HYPERLINK l _Toc299698456 2.2 资产产现状 PAGEREF _Toc299698456 h 229 HYPERLINK l _Toc299698457 2.3 经营营现状 PAGEREF _Toc299698457 h 229 HYPERLINK l _Toc299698458 2.4 财务务状况 PAGEREF _Toc299698458 h 330 HYPERLINK l _Toc299698459 3 收收购的必必要性 PAGEREF _Toc2996

13、98459 h 330 HYPERLINK l _Toc299698460 4 股股权收购购方案 PAGEREF _Toc299698460 h 330 HYPERLINK l _Toc299698461 4.1 价值值评估区区间 PAGEREF _Toc299698461 h 300 HYPERLINK l _Toc299698462 4.2 目标标公司价价值评估估方法 PAGEREF _Toc299698462 h 331 HYPERLINK l _Toc299698463 4.3 股权权收购方方案 PAGEREF _Toc299698463 h 333 HYPERLINK l _Toc2

14、99698464 4.4 股权权收购方方案的法法律意见见 PAGEREF _Toc299698464 h 33 HYPERLINK l _Toc299698465 5 收收购后公公司的整整合与经经营 PAGEREF _Toc299698465 h 333 HYPERLINK l _Toc299698466 5.1 收购购后公司司的整合合 PAGEREF _Toc299698466 h 33 HYPERLINK l _Toc299698467 5.2 收购购后公司司的经营营 PAGEREF _Toc299698467 h 34 HYPERLINK l _Toc299698468 5.3 工程程建

15、设项项目 PAGEREF _Toc299698468 h 344 HYPERLINK l _Toc299698469 6 收收购方案案实施计计划 PAGEREF _Toc299698469 h 355 HYPERLINK l _Toc299698470 6.1 实施施计划 PAGEREF _Toc299698470 h 335 HYPERLINK l _Toc299698471 6.2 投资资计划 PAGEREF _Toc299698471 h 335 HYPERLINK l _Toc299698472 7 投投资估算算与经济济评价 PAGEREF _Toc299698472 h 335 HY

16、PERLINK l _Toc299698473 7.1 投资资估算 PAGEREF _Toc299698473 h 335 HYPERLINK l _Toc299698474 7.2 财务务分析 PAGEREF _Toc299698474 h 335 HYPERLINK l _Toc299698475 7.3 不确确定性分分析 PAGEREF _Toc299698475 h 422 HYPERLINK l _Toc299698476 8 投投资风险险及应对对措施 PAGEREF _Toc299698476 h 442 HYPERLINK l _Toc299698477 8.1 影响响投资风风险

17、的因因素 PAGEREF _Toc299698477 h 422 HYPERLINK l _Toc299698478 8.2 应对对风险措措施 PAGEREF _Toc299698478 h 433 HYPERLINK l _Toc299698479 9 结结论及建建议 PAGEREF _Toc299698479 h 433 HYPERLINK l _Toc299698480 9.1 综合合评价 PAGEREF _Toc299698480 h 443 HYPERLINK l _Toc299698481 9.2 研究究报告的的结论 PAGEREF _Toc299698481 h 443 HYPE

18、RLINK l _Toc299698482 9.3 存在在的问题题 PAGEREF _Toc299698482 h 43 HYPERLINK l _Toc299698483 9.4 建议议及实施施条件 PAGEREF _Toc299698483 h 43 HYPERLINK l _Toc299698484 10 附表 PAGEREF _Toc299698484 h 444 HYPERLINK l _Toc299698485 11 附件 PAGEREF _Toc299698485 h 444 HYPERLINK l _Toc299698486 三、增资资扩股项项目可行行性研究究报告编编制规定定

19、PAGEREF _Toc299698486 h 55 HYPERLINK l _Toc299698487 第一部分分总则 PAGEREF _Toc299698487 h 56 HYPERLINK l _Toc299698488 第二部分分可行性性研究报报告编制制规定 PAGEREF _Toc299698488 h 558 HYPERLINK l _Toc299698489 1 可可研报告告编制概概述 PAGEREF _Toc299698489 h 588 HYPERLINK l _Toc299698490 1.1 可研研报告编编制背景景 PAGEREF _Toc299698490 h 58 H

20、YPERLINK l _Toc299698491 1.2 可研研报告编编制依据据 PAGEREF _Toc299698491 h 58 HYPERLINK l _Toc299698492 1.3 其他他相关事事项说明明 PAGEREF _Toc299698492 h 58 HYPERLINK l _Toc299698493 2 增增资扩股股必要性 PAGEREF _Toc299698493 h 588 HYPERLINK l _Toc299698494 2.1 合资资公司情情况 PAGEREF _Toc299698494 h 588 HYPERLINK l _Toc299698495 2.2

21、市场场调查和和预测 PAGEREF _Toc299698495 h 558 HYPERLINK l _Toc299698496 2.3 增资资扩股的的必要性性 PAGEREF _Toc299698496 h 59 HYPERLINK l _Toc299698497 3 增增资扩股股方案 PAGEREF _Toc299698497 h 559 HYPERLINK l _Toc299698498 4 工工程概况况 PAGEREF _Toc299698498 h 59 HYPERLINK l _Toc299698499 4.1 新建建工程 PAGEREF _Toc299698499 h 559 HY

22、PERLINK l _Toc299698500 4.2 固定定资产收收购 PAGEREF _Toc299698500 h 600 HYPERLINK l _Toc299698501 5 实实施计划划 PAGEREF _Toc299698501 h 60 HYPERLINK l _Toc299698502 5.1 实施施计划 PAGEREF _Toc299698502 h 660 HYPERLINK l _Toc299698503 5.2 投资资计划 PAGEREF _Toc299698503 h 660 HYPERLINK l _Toc299698504 6 财财务分析析 PAGEREF _T

23、oc299698504 h 60 HYPERLINK l _Toc299698505 6.1 财务务分析依依据 PAGEREF _Toc299698505 h 600 HYPERLINK l _Toc299698506 6.2 财务务分析有有关规定定 PAGEREF _Toc299698506 h 60 HYPERLINK l _Toc299698507 6.3 财务务分析步步骤 PAGEREF _Toc299698507 h 600 HYPERLINK l _Toc299698508 6.4 财务务分析主主要参数数 PAGEREF _Toc299698508 h 61 HYPERLINK l

24、 _Toc299698509 6.5 财务务运营分分析指标标 PAGEREF _Toc299698509 h 62 HYPERLINK l _Toc299698510 6.6 行业业运营指指标 PAGEREF _Toc299698510 h 633 HYPERLINK l _Toc299698511 6.7 利润润分配有有关规定定 PAGEREF _Toc299698511 h 65 HYPERLINK l _Toc299698512 6.8 不确确定性分分析 PAGEREF _Toc299698512 h 655 HYPERLINK l _Toc299698513 7 投投资风险险及应对对措

25、施 PAGEREF _Toc299698513 h 665 HYPERLINK l _Toc299698514 7.1 影响响投资的的风险因因素 PAGEREF _Toc299698514 h 655 HYPERLINK l _Toc299698515 7.2 应对对风险措措施 PAGEREF _Toc299698515 h 66 HYPERLINK l _Toc299698516 8 结结论及建建议 PAGEREF _Toc299698516 h 666 HYPERLINK l _Toc299698517 8.1 综合合评价 PAGEREF _Toc299698517 h 666 HYPER

26、LINK l _Toc299698518 8.2 研究究报告的的结论 PAGEREF _Toc299698518 h 6668.3 HYPERLINK l _Toc299698519 存在在的问题题 PAGEREF _Toc299698519 h 66 HYPERLINK l _Toc299698520 8.4建建议及实实施条件 PAGEREF _Toc299698520 h 666 HYPERLINK l _Toc299698521 9 附附表 PAGEREF _Toc299698521 h 677 HYPERLINK l _Toc299698522 10 附件 PAGEREF _Toc29

27、9698522 h 688 HYPERLINK l _Toc299698523 四、附件件股权收收购项目资产产现状编编制大纲纲 PAGEREF _Toc299698523 h 79 HYPERLINK l _Toc299698524 第一部分分城市燃燃气工程程 PAGEREF _Toc299698524 h 80 HYPERLINK l _Toc299698525 1 工工程现状状 PAGEREF _Toc299698525 h 80 HYPERLINK l _Toc299698526 1.1 工程程概况 PAGEREF _Toc299698526 h 880 HYPERLINK l _Toc

28、299698527 1.2 工程程内容 PAGEREF _Toc299698527 h 880 HYPERLINK l _Toc299698528 1.3 主要要工程量量及技术术指标 PAGEREF _Toc299698528 h 883 HYPERLINK l _Toc299698529 1.4 结论论 PAGEREF _Toc299698529 h 84 HYPERLINK l _Toc299698530 1.5 存在在问题及及建议 PAGEREF _Toc299698530 h 884 HYPERLINK l _Toc299698531 第二部分分 CCNG工工程 PAGEREF _To

29、c299698531 h 85 HYPERLINK l _Toc299698532 1 工工程现状状 PAGEREF _Toc299698532 h 85 HYPERLINK l _Toc299698533 1.1 工程程概况 PAGEREF _Toc299698533 h 885 HYPERLINK l _Toc299698534 1.2 工程程内容 PAGEREF _Toc299698534 h 85 HYPERLINK l _Toc299698535 1.3 主要要工程量量及技术术指标 PAGEREF _Toc299698535 h 889 HYPERLINK l _Toc2996985

30、36 1.4 结论论 PAGEREF _Toc299698536 h 89 HYPERLINK l _Toc299698537 1.5 存在在问题及及建议 PAGEREF _Toc299698537 h 889 HYPERLINK l _Toc299698538 第三部分分油库工工程 PAGEREF _Toc299698538 h 900 HYPERLINK l _Toc299698539 1 工工程现状状 PAGEREF _Toc299698539 h 90 HYPERLINK l _Toc299698540 1.1 工程程概况 PAGEREF _Toc299698540 h 990 HYP

31、ERLINK l _Toc299698541 1.2 工程程内容 PAGEREF _Toc299698541 h 990 HYPERLINK l _Toc299698542 1.3 主要要工程量量及技术术指标 PAGEREF _Toc299698542 h 993 HYPERLINK l _Toc299698543 1.4 结论论 PAGEREF _Toc299698543 h 94 HYPERLINK l _Toc299698544 1.5 存在在问题及及建议 PAGEREF _Toc299698544 h 994 HYPERLINK l _Toc299698545 第四部分分加油站站工程

32、PAGEREF _Toc299698545 h 995 HYPERLINK l _Toc299698546 1 工工程现状状 PAGEREF _Toc299698546 h 95 HYPERLINK l _Toc299698547 1.1 工程程概况 PAGEREF _Toc299698547 h 995 HYPERLINK l _Toc299698548 1.2 工程程内容 PAGEREF _Toc299698548 h 995 HYPERLINK l _Toc299698549 1.3 加油油站项目目概况及及技术指指标 PAGEREF _Toc299698549 h 966 HYPERLI

33、NK l _Toc299698550 1.4 结论论 PAGEREF _Toc299698550 h 97 HYPERLINK l _Toc299698551 1.5 存在在问题及及建议 PAGEREF _Toc299698551 h 997 HYPERLINK l _Toc299698552 第五部分分天然气气管道工工程 PAGEREF _Toc299698552 h 988 HYPERLINK l _Toc299698553 1 工工程概况况描述： PAGEREF _Toc299698553 h 98 HYPERLINK l _Toc299698554 1.1 输气气线路及及工艺站站场 P

34、AGEREF _Toc299698554 h 988 HYPERLINK l _Toc299698555 1.2 自动动化控制制 PAGEREF _Toc299698555 h 99 HYPERLINK l _Toc299698556 1.3 通信信 PAGEREF _Toc299698556 h 99 HYPERLINK l _Toc299698557 1.4 供、配电 PAGEREF _Toc299698557 h 999 HYPERLINK l _Toc299698558 1.5 给排排水 PAGEREF _Toc299698558 h 999 HYPERLINK l _Toc29969

35、8559 1.6 消防防 PAGEREF _Toc299698559 h 1000 HYPERLINK l _Toc299698560 1.7 热工工和暖通通 PAGEREF _Toc299698560 h 1000 HYPERLINK l _Toc299698561 1.8 建筑筑和结构构 PAGEREF _Toc299698561 h 1011 HYPERLINK l _Toc299698562 1.9 管道道维、抢抢修点设设置 PAGEREF _Toc299698562 h 1001 HYPERLINK l _Toc299698563 1.100 项项目用地地情况说说明 PAGEREF

36、_Toc299698563 h 1001 HYPERLINK l _Toc299698564 1.111 综综合能耗耗分析 PAGEREF _Toc299698564 h 1102 HYPERLINK l _Toc299698565 1.122 管管道沿线线环境现现状 PAGEREF _Toc299698565 h 1003 HYPERLINK l _Toc299698566 1.133 安安全 PAGEREF _Toc299698566 h 1003 HYPERLINK l _Toc299698567 1.144 职职业卫生生 PAGEREF _Toc299698567 h 1044 HYP

37、ERLINK l _Toc299698568 2 主主要技术术经济指指标 PAGEREF _Toc299698568 h 1004 HYPERLINK l _Toc299698569 3 研研究结论论 PAGEREF _Toc299698569 h 1044 HYPERLINK l _Toc299698570 4 存存在问题题和建议议 PAGEREF _Toc299698570 h 1044 HYPERLINK l _Toc299698571 4.1 存在在问题 PAGEREF _Toc299698571 h 1105 HYPERLINK l _Toc299698572 4.2 建议议 PAG

38、EREF _Toc299698572 h 1055一、新设设股权投投资项目目可行性研研究报告告编制规规定PAGE 23第一部分分 总总 则则1.为加加强集团团公司（以下简简称“集集团公司司”）股股权投资资项目前前期管理理工作，有效防防范投资资风险，提高股股权投资资收益，规范新新设股权权投资项项目可行行性研究究报告编编制内容容，提高高新设股股权投资资项目可可行性研研究水平平, 依依据中中华人民民共和国国公司法法、企业会会计准则则、建设项项目经济济评价方方法与参参数（第三版版）等相相关法律律法规和和集团公公司有关关规定，特制定定新设设股权投投资项目目可行性性研究报报告编制制规定（以下下简称“本规定

39、定”）。2.本规规定适用用于集团团公司、直属企企事业单单位及其其全资子子公司（以下统统称“所所属企业业”）新新设股权权投资项项目可行行性研究究报告的的编制。集团公公司控股股公司新新设股权权投资项项目可行行性研究究报告的的编制参参照本规规定执行行。3.本规规定所称称“新设设股权投投资项目目”是指指集团公公司、所所属企业业以货币币资金或或其他可可以估价价并依法法转让的的非货币币财产出出资，独独资设立立或者与与其他法法人、自自然人共共同出资资设立公公司的投投资项目目。4.通过过立项审审查的新新设股权权投资项项目，应应按照本本规定的的要求开开展可行行性论证证工作，编制可可行性研研究报告告。有工工程建设

40、设的新设设股权投投资项目目，工程程项目投投资属于于集团公公司一、二、三三类投资资项目管管理权限限的，股股权投资资项目可可行性研研究报告告与工程程建设项项目可行行性研究究报告同同步编制制。工程程项目投投资属于于四类投投资项目目管理权权限的，其工程程项目建建设方案案和投资资估算及及审批意意见作为为股权投投资项目目可行性性研究报报告的附附件。5.编制制新设股股权项目目可行性性研究报报告，应应当遵循循国家有有关法律律、法规规和集团团公司有有关规定定，内容容及深度度应达到到集团公公司和行行业规定定的要求求。6.新设设股权项项目可行行性研究究报告内内容包括括分析股股权投资资方向合合理性、发展趋趋势、市市场

41、格局局与前景景、投资资必要性性；提出出项目投投资规模模和合资资方案，分析新新设公司司的经营营战略目目标、资资源配置置、组织织文化及及市场开开拓能力力等。对对集团公公司投资资、新设设公司投投资进行行财务分分析并计计算相关关指标，以财务务基准收收益率为为判断标标准，必必要时进进行协同同效应分分析。7.以技技术引进进为目的的新设股股权投资资项目，可行性性研究报报告应对对引进的的技术对对象种类类（包括括专利、专有技技术、商商标的使使用权或或技术协协助等）、权属属及技术术检索结结果、引引进技术术的先进进性、适适应性、可靠性性和经济济性，以以及引进进技术消消化吸收收再创新新和技术术内化预预案等重重点阐述述

42、。8.合资资各方用用非货币币财产作作价出资资的，或或合资各各方均以以现金出出资但已已约定或或预见收收购非货货币资产产的，需需提供有有资质评评估机构构出具的的资产评评估报告告、安全全评价报报告和法法律尽职职调查报报告或法法律意见见书。资资产评估估行为按按照集集团公司司资产评评估管理理办法（中油油财【220100】6009号）；涉及及土地的的按照集团公公司土地地管理办办法（中油财财【20010】4277号）；资产评评估机构构的聘用用按集集团公司司财务中中介机构构聘用管管理办法法执行行。股权权投资项项目法律律意见书书由企业业法律部部门组织织编写，对项目目的法律律环境、投资方方式、合合作程序序、法律律

43、风险等等重大事事项进行行法律论论证，并并出具专专业法律律意见书书。9.编制制新设股股权投资资项目可可行性研研究报告告应保证证客观性性、科学学性和公公正性。相关主主要经济济指标作作为集团团公司年年度股权权投资收收益考核核的重要要参考依依据。10.新新设股权权投资项项目预可可行性研研究报告告（项目目建议书书）的编编制，可可按本规规定适当当简化，重点对对出资的的必要性性、出资资方案、出资方方比选等等内容进进行详细细论述。11.本本规定所所用参数数应根据据国家有有关部门门、相关关行业和和集团公公司发布布的规定定执行。12.本本规定由由集团公公司资本本运营部部负责解解释。第二部分分 可可行性研研究报告告

44、编制规规定1 可可研报告告编制概概述1.1 可研研报告编编制背景景项目由来来、名称称、地点点和合资资各方名名称等。1.2 可研研报告编编制依据据1）集团团公司及及集团公公司授权权单位与与各合资资方签订订的合资资意向书书、公司司章程草草案等。2）国家家法律、行政法法规及集集团公司司有关规规定。3）立项项批复或或相关立立项决策策依据。4）其他他相关依依据。1.3 其他他相关事事项说明明2 投投资必要要性2.1 项目目所在地地基本情情况项目所在在地的人人文地理理、经济济状况、交通运运输和发发展规划划等。2.2 项目目所需资资源条件件项目所需需资源配配置、资资源量、资源的的品质和和资源供供应条件件，以

45、及及当地资资源的供供给情况况等。2.3 目标标市场分分析1）目标标市场现现状调查查，包括括项目产产品用途途、近三三年或五五年产品品市场消消费量供供应情况况、产品品价格和和竞争状状况等。2）目标标市场需需求预测测，包括括产品价价格、需需求量、供应情情况和发发展趋势势预测等等。2.4 新设设合资公公司的必必要性1）新设设合资公公司的SSWOTT分析通过分析析新设合合资公司司的优势势和劣势势，可能能的机会会与威胁胁，说明明新设合合资公司司的内外外部竞争争环境，为确定定新设合合资公司司的经营营策略提提供依据据。（1）优优势（SS）分析析分析新设设合资公公司的优优势，如如：增加加市场占占有率、优势互互补

46、、规规模效益益、提高高竞争能能力、产产业链优优化和人人才资源源等优势势。（2）劣劣势（WW）分析析分析新设设合资公公司的不不利因素素和可能能处于劣劣势的条条件。（3）机机会（OO）分析析分析新设设合资公公司的发发展机会会，如：客户群群的扩大大趋势或或产品细细分市场场、技能能和技术术向新产产品和新新业务转转移、降降低市场场进入壁壁垒等。（4）威威胁（TT）分析析分析新设设合资公公司面临临的威胁胁，如：存在或或可能出出现的新新竞争对对手、替替代品、主要产产品市场场增长率率下降、汇率和和外贸政政策的不不利变动动、市场场需求减减少等。2）合资资的必要要性根据SWWOT分分析，论论述项目目的实施施对于集

47、集团公司司增强核核心竞争争力，产产业链优优化和取取得协同同效应，或者避避免损失失等方面面的重要要作用。主要有有以下几几个方面面：（1）合合资给集集团公司司带来发发展优势势，包括括集团公公司采取取合资方方式进行行投资的的必要性性，合资资方具有有的资源源优势、市场优优势、技技术优势势和管理理优势等等。（2）合合资给集集团公司司带来的的经济效效益，包包括投资资机会、成本降降低和公公司效益益提高等等。（3）合合资给集集团公司司带来的的协同效效应。经营协同同效应：主要指指合资公公司成立立后，因因经营活活动效率率提高所所产生的的效益，包括规规模经济济、优势势互补、市场份份额扩大大、更全全面的服服务等。管理

48、协同同效应：主要指指合资公公司成立立后，因因管理效效率的提提高而带带来的收收益，包包括引进进先进管管理方法法和培养养人才等等。技术协同同效应：主要指指合资公公司成立立后，因因引进先先进技术术而带来来的收益益等。3 合合资方情情况1）合资资方基本本情况，包括名名称、法法人代表表、注册册资本、企业性性质、住住所、成成立日期期、经营营范围和和期限等等。2）合资资方社会会环境和和发展潜潜力，包包括面临临的行业业环境、国内外外竞争状状况、资资源、市市场、实实力、发发展潜力力和发展展前景等等。3）合资资方资信信情况，包括现现有的银银行信用用和信誉誉。4）合资资方其他他情况，包括对对外担保保或承担担法律责责

49、任等。应简要要摘录法法律尽职职调查报报告或法法律意见见书的相相关内容容，包括括披露的的相关事事项和结结论性意意见。5）合资资各方用用非货币币财产作作价出资资的，应应对作价价出资的的资产状状况进行行描述，提供相相关安全全评价报报告和资资产评估估报告。6）资产产评估只只对投入入项目的的非货币币财产进进行评估估。应简简要摘录录资产评评估报告告的相关关内容，包括评评估单位位、评估估时间、评估基基准日、评估范范围、评评估方法法和评估估所采用用的参数数、评估估结果和和评估结结论。重重点对资资产有无无瑕疵进进行说明明。4 合合资方案案及公司司治理4.1 合资资方案 说明合合资方式式和合资资方案，合资各各方签

50、署署的意向向书内容容或合作作意向，注册资资本金，各方出出资额、合资方方式和股股权比例例。对资资本金规规模进行行适当说说明。1）合资资方案概概要，包包括公司司名称、住所、注册登登记地、设立方方式、法法定代表表人、组组建合资资公司的的目的、合资公公司的性性质、经经营期限限、公司司注册资资本、实实收资本本、出资资总额、合资方方姓名或或者名称称、集团团公司和和各合资资方的出出资方式式、出资资额、股股权比例例及出资资时间等等。2）法人人治理和和议事规规则，包包括股东东会、董董事会和和监事会会，各合合资方委委派的高高级管理理人员名名额和职职责安排排。以及及股东会会、董事事会和监监事会表表决制度度安排。3）

51、组织织机构方方案，包包括合资资公司机机构的设设置、合合资公司司经营管管理机构构模式和和人员。4）生产产运营方方案，包包括经营营范围与与运作方方式（营营运模式式）、条条件和能能力，存存在的问问题和解解决的方方法。5）自主主知识产产权使用用情况（无偿或或有偿）。6）说明明合资公公司是否否执行集集团公司司会计政政策、是是否纳入入公司合合并报表表范围以以及未来来合资公公司的资资金集中中管理方方案。4.2 合资资公司经经营规划划说明合资资公司宗宗旨、发发展战略略和发展展方向、未来五五年的发发展目标标、发展展规划和和发展项项目的意意向等。4.3 法律律、法规规及优惠惠政策合资公司司应遵循循的法律律、法规规

52、和享有有国家规规定的政政策等合合法依据据。4.4 工程程建设项项目如果合资资公司已已确定工工程建设设项目，应简要要摘录建建设项目目可行性性研究报报告的相相关内容容，包括括项目名名称、地地址、建建设规模模、人员员情况、质量安安全与环环保、建建设进度度和计划划、投资资估算结结果、资资金来源源、资金金使用计计划、经经济效益益指标计计算结果果和评价价结论等等。列出建设设项目可可行性研研究报告告中的“项目总总投资估估算表”、“项目总总投资使使用计划划与资金金筹措表表”和“财财务分析析指标计计算结果果表”。合资公司司属于增增值税一一般纳税税人的，项目总总投资中中所含的的增值税税在投资资估算表表中单独独列项

53、。5 合合资方案案实施计计划5.1 实施施计划进进度明确项目目经集团团公司批批准后合合资方案案实施的的进度计计划。根根据实施施计划内内容安排排计划进进度，包包括制定定合资公公司章程程、通过过股东会会决议、确立机机构设置置、报有有关部门门审批、缴纳出出资、设设立登记记等。根据合资资方案实实施计划划内容安安排计划划进度，确定计计划进度度的节点点。5.2 投资资计划说明合资资公司的的投资构构成，包包括注册册资金和和各股东东出资额额及贷款款数额。说明集集团公司司资金来来源、出出资额支支付计划划及纳入集集团公司司年度投投资计划划建议等等。6 财财务分析析6.1 财务务分析依依据及有有关说明明1）国家家、

54、部委委有关法法律、法法规和文文件。2）集团团公司有有关规定定和文件件。3）选用用参数的的来源及及依据。4）工程程建设项项目（预预）可行行性研究究报告。5）其他他有关说说明。6.2 财务务分析有有关规定定1）对合合资方案案进行财财务分析析，重点点对集团团公司投投资效益益进行分分析。2）若合合资公司司有明确确的工程程项目，应按建建设项目目可行性性研究报报告中估估算的总总投资加加新设合合资公司司中发生生的前期期工作费费用，对对合资公公司投资资效益和和集团公公司投资资效益进进行财务务分析。3）财务务评价期期可根据据合资意意向书约约定的合合资期限限确定。4）财务务分析应应编制 “新设设公司营营业收入入、

55、营业业税金及及附加和和增值税税估算表表”、“新设公公司总成成本费用用估算表表”、“新设公公司利润润与利润润分配表表”、“新设公公司投资资现金流流量表”、 “集团公公司投资资现金流流量表”、 “新设公公司流动动资金估估算表”、“新新设公司司借款还还本付息息计划表表”、“新设公公司资产产负债表表”等表表格。6）财务务分析采采用集团团公司发发布的评评价参数数。6.3 财务务分析步步骤步骤1：计算营营业收入入。根据据预测经经营期每每年的销销售量及及价格等等参数计计算合资资公司营营业收入入，并以以此计算算营业税税金及附附加和增增值税。步骤2：计算总总成本费费用。总总成本费费用一般般应计算算外购原原材料费

56、费、燃料料动力费费、人员员费用、折旧费费、修理理费、无无形资产产摊销费费、其他他资产摊摊销费、其他管管理费用用、财务务费用和和营业费费用等，并计算算经营成成本。可可根据项项目类型型增减成成本费用用内容。步骤3：计算合合资公司司利润。根据营营业收入入、营业业税金及及附加和和成本费费用估算算表，预预测合资资公司的的各年利利润。合合资公司司的利润润分配是是计算集集团公司司投资内内部收益益率等指指标的重重要参数数，应依依据所得得税法、公司法法和财务务准则计计算利润润分配。步骤4：编制新新设公司司投资现现金流量量表，并并计算相相关财务务分析指指标。步骤5：编制集集团公司司投资现现金流量量表，现现金流入入

57、应包括括：集团团公司的的利润分分配额、资产处处置收益益分配（含回收收固定资资产余值值、回收收流动资资金、回回收还款款后余留留折旧和和摊销、回收余余留盈余余公积金金）以及及其他现现金收入入等。集集团公司司出资额额和其他他现金支支出作为为现金流流出，以以此计算算净现金金流量，并计算算财务分分析指标标。若集集团公司司以非货货币财产产出资，双方认认可的评评估值为为现金流流出。步骤6：编制“财务计计划现金金流量表表”，综综合考察察项目计计算期内内各年的的投资活活动、融融资活动动和经营营活动所所产生的的各项现现金流入入和流出出，计算算盈余资资金和累累计盈余余资金，分析项项目是否否有足够够的净现现金流量量维

58、持正正常运营营。步骤7：编制“借款还还本付息息计划表表”和“资产负负债表”，计算算偿债能能力指标标，判断断合资公公司的偿偿债能力力。6.4 财务务分析主主要参数数1）评价价期，包包括建设设期和营营运期。2）财务务基准收收益率。3）成本本费用估估算参数数。4）销售售量和销销售价格格。5）有关关税费规规定。6）法定定公积金金比例。7）合资资各方分分配比例例。6.5 财务务分析指指标财务分析析计算的的指标为为：财务务内部收收益率、财务净净现值、投资回回收期、投资净净利润率率、投资资资本回报报率和协协同效应应等。1）财务务内部收收益率（FIRRR）财务内部部收益率率是指合合资公司司投资或或集团公公司投

59、资资计算期期内净现现金流量量现值累累计等于于零时的的折现率率，即FFIRRR作为折折现率使使下式成成立：式中：CCI现金流流入量。CO现金流流出量。（CI-CO）t第第t年的的净现金金流量。n项项目计算算期。如果财务务投资内内部收益益率大于于财务基基准收益益率，项项目在财财务上可可行，反反之，不不可行。2）财务务净现值值（FNNPV）财务净现现值是指指按设定定的折现现率icc计算的的合资公公司投资资或集团团公司投投资计算算期内净净现金流流量的现现值之和和。计算算公式为为：式中：iic设设定的折折现率（同基准准收益率率）。如果财务务净现值值大于零零，项目目在财务务上可行行，反之之，不可可行。3）

60、投资资回收期期投资回收收期是指指集团公公司根据据持股比比例获得得的净收收益回收收投资所所需要的的时间。计算公公式为： 投资回收收期=累累计净现现金流量量开始出出现正值值的前一一年份+（上年年累计净净现金流流量的绝绝对值/当年净净现金流流量）4）净资资产收益益率净资产收收益率是是指项目目运营期期内年净净利润与与平均净净资产的的比率，表示项项目净资资产的盈盈利水平平。净资资产是指指企业的的资产总总额减去去负债以以后的净净额,即即所有者者权益。计算公公式为：年平均净净资产 =（年年初净资资产年年末净资资产）25）投资资净利润润率投资净利利润率是是集团公公司根据据持股比比例获得得的年净净利润总总额或年