某地产项目尽职调查报告

1、中投-越红地产集合资金信托计划申报书暨尽职调查报告PAGE 第79页 共79页中投信托有限责任公司中投越红地产集合资金信托计划项目申报书书暨尽职职调查报报告经办业务部部门：信信托业务务四部日期：20013-5-8声明与承诺诺参与尽职调调查的全全体人员员郑重声声明，谨谨对此申申报书及及尽职调调查报告告所陈述述事实、涉涉及资料料和数据据的真实实性、完完整性、合合法性及及所作判判断的合合理性负负责。第一信托经经理（签签名）：陆一卿卿第二信托经经理（签签名）：韩炜部门负责人人（签名名）： 马军军信托项目要要素表信托项目名名称中投越红红地产集合合资金信信托计划划信托项目规规模、应列明信托项目项下信托规模

2、，明确上限与下限；属系列性业务的，请注明系列设置方案（总规模、单体项目规模限制）。、应列明信托项目项下信托规模，明确上限与下限；属系列性业务的，请注明系列设置方案（总规模、单体项目规模限制）。140000-1550000万元信托报酬（年化率和和金额）约1.3%/年收益率（年年化）待定管理运用方方式主动管理信托项目期期限24个月，满满18个个月之日日可提前前终止营销方案平安银行杭杭州分行行代理发发行交易对手2、 本指引所称交易对手，是指实际使用投融资资金或对信托财产承担负债的主体。如果是系列项目，请明确交易对手选择标准。期期望资金金到位时时间2、 本指引所称交易对手，是指实际使用投融资资金或对信

3、托财产承担负债的主体。如果是系列项目，请明确交易对手选择标准。6月初监管银行（若若有）待定法律顾问（若若有）金杜律师事事务所杭杭州分所所评估机构（若若有）浙江众诚房房地产评评估事务务所有限限公司其他（若有有）目录第一章 信信托项目目概述一、信托项项目背景景二、信托项项目交易易结构说说明三、信托财财产的管管理运用用第二章 交易对对手及其其他交易易主体尽尽职调查查一、交易对对手基本本情况及及分析二、其它交交易主体体基本情情况及分分析第三章 标的项项目尽职职调查一、标的项项目基本本信息和和进展状状况二、投融资资标的项项目财务务效益分分析第四章信托托项目还还款来源源分析第五章信托托项目优优劣势分分析及

4、风风险揭示示信托项目整整体优劣劣势分析析二、信托项项目主要要风险揭揭示与应应对措施施分析第六章增信信措施尽尽职调查查一、主要增增信措施施二、其他增增信措施施（若有有）第七章 必必备法律律文件第八章 信信托项目目综合结结论附件信托项目概概述一、信托项项目背景景（一）信托托项目来来源本项目由平平安银行行杭州分分行推荐荐。交易易对手绍绍兴市越越红房地地产开发发有限公公司是一一家以注注册地绍绍兴市为为主要开开发地区区的中型型房地产产开发企企业，目目前，企企业正在在开发位位于绍兴兴市越城城区袍江江区块内内的“江南名名苑”项目，希希望与我我司合作作，以融融资形式式帮助企企业完成成该项目目开发。经经初步考考

5、察，形形成如下下报告。（二）主要要交易对对手委托人及受受益人：符合法法律规定定的合格格投资者者；受托人：中中投信托托有限责责任公司司（简称称“中投信信托”）；交易对手：绍兴市市越红房房地产开开发有限限公司（以以下简称称“越红地地产”或“交易对对手”）；抵押人：绍绍兴市越越红房地地产开发发有限公公司；保证人：浙浙江越红红控股集集团有限限公司（以以下简称称“越红控控股”）和越红控控股实际际控制人人金兴全全、金仙仙花夫妇妇（以下下简称“金兴全全夫妇”）。（三）项目目期限24个月，满188个月对对应日可可提前终终止。二、信托项项目交易易结构说说明保管费保管费投资分配收益贷款管理信托报酬支付本息。保管、

6、监管信 托 计 划合格投资者银行中投信托江南名苑越红地产 土地抵押。资金用途。保证 。越红控股& 金兴全夫妇。交易流程如如下：1、信托计计划项下下交易对对手及相相关方和和受托人人分别签订订信托托贷款合合同、抵抵押合同同、保保证合同同等法法律性文文件，办办妥土地地抵押登登记及强强制执行行公证等等相关手手续；2、中投信信托发行行信托计计划，募募集资金金；3、中投信信托以信信托资金金向交易易对手发发放信托托贷款； 4、交易对对手取得得信托贷贷款后，专专项用于于江南名名苑项目目建设。5、交易对对手按约约定向中中投信托托按时足足额支付付信托贷贷款本息息；6、交易对对手根据据账户监监管协议议的约定定按照双

7、双方约定定的时间间进程和和比例归归集账户户沉淀资资金，以以确保信信托计划划按时顺顺利终止止清算。7、受托人人向投资资者分配配信托本本金和投投资收益益，信托托计划终终止。三、信托财财产的管管理运用用（一）信托托财产管管理运用用方式、资资金用途途本信托计划划总规模模1.44-1.5亿元元，拟以以全部信信托计划划资金向向交易对对手发放放信托贷贷款，贷贷款利率率12%/年。越越红地产产应于信信托计划划成立后后，每个个自然季季度末月月的200日支付付当期利利息，在在信托贷贷款期限限届满224个月月之日或或贷款期期限届满满18个个月提前前还款之之日归还还贷款，利利随本清清。信托计划期期限2年年，满118个

8、月月对应日日交易对对手可选选择提前前一次性性还清贷贷款本息息。若提提前还款款，则信信托计划划提前终终止。交易对手应应将本次次融资资资金全部部用于其其江南名名苑项目目建设。 为确保交易易对手履履行按时时足额支支付贷款款本息的的义务和和责任，信信托计划划设置了了国有土土地使用用权抵押押、越红红控股和和金兴全全夫妇提提供连带带责任保保证的担保措措施。本信托计划划项下信信托财产产的管理理与运用用由受托托人、保保管银行行、监管管银行共共同完成成。各方方根据本本信托计计划下的的相关合合同与协协议履行行各自的的职责。（二）资金金监管措措施、资资金归集集措施1、交易对对手在监监管银行行处开设设监管账账户，其其

9、取得的的信托计计划资金金将根据据与受托托人、监监管银行行签订的的三方账账户监管管协议的的规定专专项用于于江南名名苑项目目的开发发建设。2、归集信托贷款到到期前，交交易对手手需按以以下方式式归集资资金至监监管账户户，归集集的资金金优先偿偿还信托托贷款。交易对手归归集沉淀淀资金进进度表时点归集资金比比率信托贷款期期限满22个月月末信托贷款本本金的330%信托贷款期期限满24个月月末信托贷款本本金的1100%及未付付利息同时，在预预售收入入、本笔笔融资及及先期投投入之和和达到预预计工程程款1330%后后，超过过部分预预售收入入的400%需沉沉淀在监监管账户户不得使使用。该该项监管管措施与与项目临临近

10、结束束时的沉沉淀资金金措施按按孰高者者执行。（三）信托托财产退退出及返返还方式式1、信托计计划终止止时，信信托利益益归属于于信托受受益人。受受托人以以信托利利益为限限，按信信托文件件约定，以以分配信信托利益益的形式式向受益益人返还还信托财财产。2、信托计计划项下下，信托托计划财财产的分分配方式式以现金金方式进进行。3、若信托托计划终终止时，信信托财产产形态全全部或部部分为非非现金的的，则受受托人将将在信托托财产变变现后，按按约定对对受益人人进行信信托利益益的二次次分配。（四）信托托资金的的募集、开开放赎回回信托资金由由平安银银行杭州州分行代代理发行行，信托托计划不不设开放放赎回。（五）信托托收

11、益1、信托计计划利益益与收益益的计算算本信托计划划项下的的信托计计划利益益主要来来源于交交易对手手支付的的贷款本本息、信信托专户户银行存存款的利利息收入入以及信信托计划划财产其其他运用用产生的的其他利利益。信托计划利利益是指指信托计计划财产产扣除信信托税费费和负债债后剩余余的部分分。信托计划收收益是指指信托计计划利益益减去信信托计划划资金后后剩余的的部分。2、信托计计划利益益的分配配（1）受托托人以信信托计划划利益为为限向受受益人分分配信托托利益（2）信托托利益分分配分为为期间分分配和终终止分配配期间分配计计算基准准日为220133年122月200日及20114年112月220日（若若信托计计

12、划未提提前终止止）；终终止分配配计算基基准日为为信托计计划终止止日或提提前终止止日。（3）信托托利益的的分配期间分配配受托人在期期间分配配计算基基准日后后10个个工作日日内向受受益人分分配如下下金额的的信托利利益：期间分配金金额=MMIN【该该基准日日现金形形式的信信托计划划利益，受受益人期期间预期期收益】受益人期间间预期收收益=某受益人人持有的的信托单单位1元该受益益人对应应的预期期年化收收益率信托计计划成立立日至分分配基准准日期间间的天数数/3665天累计已已获得的的信托利利益若受益人分分类，则则不同受受益人的的信托资资金与对对应类别别的预期期收益率率分别计计算，然然后加总总。终止分配配A

13、当信托托计划终终止时信信托计划划财产均均以现金金形式存存在时，则则受托人人以信托托计划终终止日作作为信托托计划利利益的清清算分配配基准日日，并于于该基准准日后的的10个个工作日日内根据据以下公公式计算算的金额额向受益益人分配配信托计计划利益益：终止清算信信托计划划利益分分配金额额=MIIN【该该基准日日现金形形式的信信托计划划利益，全体受益人预计可获得的全部信托利益-累计已分配的全部信托利益】（信托计划终止日全体受益人预计可获得全部信托利益（设为Z）为各受益人预计可获得的全部信托利益（设为M）之和，M=某受益人持有的信托单位份额1元（1+该受益人对应的预期年化收益率信托计划存续时间（天数）36

14、5）B当信托托计划终终止时信信托计划划财产以以现金和和非现金金组合形形式存在在时，则则受托人人将分两两次向受受益人进进行信托托计划利利益分配配：首次次分配于于信托计计划终止止后的110个工工作日内内以信托托计划终终止时可可供分配配的现金金形式信信托财产产为限进进行分配配；二次次分配于于非现金金形式信信托财产产全部变变现后的的10个个工作日日内以分分配时可可供分配配的现金金形式信信托财产产为限进进行分配配，分配配金额=MINN【Z-累计已已分配的全全部信托托利益，非现金金形式信信托财产产变现净净额】。C信托计计划项下下的受益益人根据据委托人人的认购购份额、预预期年化化收益率率及信托托计划存存续期

15、限限获取相相应的信信托利益益，若信信托计划划利益无无法满足足全体投投资者预预计可获获得的全全部信托托利益的的，则信信托计划划利益个个受益人人之间按按M：ZZ的比重重进行分分配。3、预期收收益率本信托计划划项下受受益人的的分类以以及预期期收益率率在信托托计划发发行时根根据市场场情况，由由代理银银行于发发行前确确定。（六）信托托费用受托人因处处理信托托事务所所支出的的，应由由信托财财产承担担的各项项费用包包括但不不限于下下列各项项：1、受托人人的信托托报酬；2、银行保保管费（托托管费）、监监管费、律律师费、审审计费、资资产或项项目评估估费、抵抵押登记记费、公公证费等等中介费费用；3、信息披披露费用

16、用；4、信托计计划终止止时的清清算费用用；5、文件或或账册制制作、印印刷费用用；6、银行代代理收付付费；7、信托财财产管理理和运用用过程中中发生的的税费；8、受益人人大会召召开费用用；9、按照有有关规定定可以列列入的其其他税费费和费用用（七）信托托报酬本信托计划划项下受受托人的的信托报报酬指信信托管理理费。信托管理费费=固定定信托报报酬+浮浮动信托托报酬1、固定信信托报酬酬固定信托报报酬的计计算标准准为1.3%/年年（暂定定）。具具体计算算公式为为：F=VEE/3660式中：F为为每日应应计算的的固定信信托报酬酬；V为当日信信托计划划项下信信托计划划资金；E为年计算算标准。信托计划存存续期间间

17、，固定定信托报报酬按日日计算。受受托人有有权在信信托计划划期间内内不超过过三次提提取固定定信托报报酬。2、浮动信信托报酬酬浮动信托报报酬信信托计划划收益除浮动动信托报报酬外的的其他信信托费用用和负债债-Z浮动信托报报酬于信信托计划划终止时时由受托托人收取取。第二章交易易对手及及其他交交易主体体尽职调调查一、交易对对手基本本情况及及分析越红红地产（一）交易易对手基基本信息息1、主体资资格：企业全称绍兴市越红红房地产产开发有有限公司司成立时间2002年年1月117日注册地址绍兴市越城城区斗门门镇上窑窑村经济性质有限责任公公司注册资本陆仟万元实收资本陆仟万元营业执照注注册号3306000000015

18、588226机构代码证证号7352779188-8税务登记证证号3306002733527791888贷款卡号33060000000033702273001法定代表人人金阿富主营业务房地产开发发；批发发、零售售；五金金建材、建建筑装潢潢材料。2、股权结结构：股东名称出资额（万万元）比例%出资方式浙江越红控控股集团团有限公公司500083.333%货币金阿富3405.67%货币金锦海3305.5%货币冯张水3305.5%货币合计6000100%货币3、公司经经营管理理：绍兴市越红红房地产产开发有有限公司司成立于于20002年11月，注注册资本本陆仟万万元，法法定代表表人金阿阿富。主主要经营营范围

19、：房地产产开发；批发、零零售；五五金建材材、建筑筑装潢材材料。越红房产拥拥有从事事多年销销售地产产和策划划经验的的专业房房产开发发团队，先先后开发发建设的的楼盘：绍兴袍袍江“越中新新天地”小区、“越红花花苑”、“越商大大厦”，绍兴兴市区“江南世世家”、“瀛洲名名苑”小区；上虞市市区“江南一一品”小区；贵州遵遵义“江南一一品”等，先先后开发发总面积积约1220万平平方米（不不含“江南名名苑”），取取得了较较好的效效益和声声誉，并并获得长长江三角角洲地区区房地产产开发企企业800强、浙浙江省房房地产开开发企业业30强强、绍兴兴市第五五届房地地产博览览会荣获获“最受消消费者喜喜爱楼盘盘”、绍兴兴市房

20、地地产综合合实力220强、绍绍兴市区区房地产产开发面面积100强企业业、袍江江工业区区“开发建建设先进进单位”等荣誉誉奖项和和称号。项目及土地地储备情情况已完工项目情况项目名称总建筑面积积（m22）已销售面积积/总可可售面积积项目类型已销售总收收入投资比例地2623000100%商住545100万元100%507900100%商住535388万元100%158255680%住宅/商业业1425775万元元100%509099100%住宅369599万元100%在开发项目情况项目名称总投资额资金缺口抵押状态预售面积及及比例投资比例江南名苑491533150000已抵押，正正常/100%贵州遵义“

21、江南一一品”1533445已抵押，正正常100%土地储备情况项目名称建筑规划面面积（mm2）规划用途抵押状态土地费用交交纳情况况应付实付无无无无无无公司目前已已完工并并全部销销售的项项目均为为20006年以以前开发发的项目目。销售量800%的“江南一一品”项目为为交易对对手下属属绍兴全全升房地地产开发发有限公公司负责责开发销销售，该该项目于于20112年11月已经经全面竣竣工，预预留可销销售房产产金额约约为6.3元为用司1末产.亿总16元产为86均“江南一一品”土及成其收.亿为股红34及越业2元债为账17全项售实本0元司计债其开度配公续继入尾售借提定金贵州遵义“江南一一品”由房下州置地发公责销

22、该合投13预售入.亿计现89计四发前开成期期0年月成发2亿售43实润8目在二发期成.截0年月目金构余50预售33可利计.亿期与19经销越业产有司1末产9元负.亿资要货成.亿负要.亿收及2元应全产该目处目和期动已后发主预投对人现无影企未越产报并目房级的仅名4、公司治治理（1）公司司内部组组织架构构：根据绍兴兴市越红红房地产产开发有有限公司司章程，公公司不设设董事会会，设执执行董事事一人,由股东东会选举举产生,法定代代表人兼兼总经理理金阿富富担任执执行董事事。（2）公司司主要管管理人员员法定代表人人兼总经经理、执执行董事事金阿富富，男，绍绍兴人，119655年111月出生生。工作作经历：19883

23、年-19884年，袍袍谷针织织厂；119844年-119877年，袍袍谷镇工工办，119877年-119899年，绍绍兴县联联营针织织厂；119899年至今今兼任斗斗门镇上上窑村村村长；220011年至今今任绍兴兴市越红红房地产产开发有有限公司司董事长长兼总经经理。自自公司成成立至今今多年从从事房地地产发开开积累了了丰富的的经验。实际控制人人金兴全全，男，661岁，汉汉族，绍绍兴人，大大专，高高级经济济师。119699年8月月-19975年年10月月袍谷东东方红五五金厂任任经营副副厂长；19775年110月19882年33月袍谷谷东方红红袜厂任任经营厂厂长；119822年4月月19986年年7

24、月绍绍兴越红红纺织厂厂任厂长长；19986年年8月19997年44月绍兴兴市越红红实业总总公司任任总经理理；19997年年9月20003年88月绍兴兴市盛龙龙纺织有有限公司司任厂长长；20002年年2月20004年22月绍兴兴越欣数数码纺织织有限公公司任总总经理；20003年88月至今今浙江越越红控股股集团有有限公司司任董事事长兼总总经理；19995年至至今，当当选为绍绍兴市越越城区人人民代表表大会代代表，浙浙江省民民政福利利企业常常务理事事协会会会长。财务负责人人:金锦锦海，男男，544岁，汉汉族，绍绍兴人，大大专学历历。19980年年10月月-19885年110月担担任斗门门镇上窑窑村村主

25、主办会计计；19985年年10月月-19992年111月任任绍兴市市越红纺纺织厂主主办会计计；19992年年11月月-20003年77月任绍绍兴市越越红实业业总公司司、绍兴兴市盛龙龙纺织有有限公司司财务部部经理；20003年88月-至今任任浙江越越红控股股集团有有限公司司公司副副总经理理全面负责责财务工工作。（3）股权权投资情情况被投资企业业名称投资金额股权占比绍兴全升房房地产开开发有限限公司402488万元100%置地发公7600万万元100%（二）信用用状况33、应附风险管理部提供的人民银行征信系统查询详单。贷款卡号码码：333060000000033702273001通过查询人人民银行行

26、征信系系统，截截止20013年年3月，未未出现不不良信用用记录。（三）交易易对手财财务状况况分析1、财务状状况分析析财务分析主主要是通通过对越越红地产产2011020112年各各期主要要财务指指标进行行资产负负债、销销售、利利润、现现金流等等内容进进行分析析，全面面反映企企业资金金运营及及企业自自身实力力情况。其其中20010年年度审计计报告由由绍兴天天和联合合会计师师事务所所出具无无保留意意见报告告；20011年年度审计计报告由由绍兴天天清会计计师事务务所出具具无保留留意见报报告；220122年度报报表绍兴兴天和联联合会计计师事务务所出具具无保留留意见报报告。越红地产本本部财务务报表数数据摘

27、要要项 目2010年年2011年年2012年年12月月2013年年3月（已审）（已审）（已审）总资产522122773933854166875844流动资产142055288566369266391044其中：货币币资金2607239624031031应收票据10预付帐款97610361137其他应收款款49292624764604 存货货108111245488310111323322非流动资产产380077485377484899长期投资374633478488478488478488固定资产净净值515660612603长期待摊费费用29292929总负债3451334993555783

28、99599888流动负债345133499355578399599888其中：短期期借款应付帐款109758886预收帐款2980应付税费107322618其他应交款款30303030其他应付款款342677497988576955568755非流动负债债0000所有者权益益176999274588275777275966其中：实收收资本6000600060006000资本公积946594659465盈余公积116999119933121122121122未分配利润润19营业总收入入204831461755251营业总成本本1392166138665其中:主营营业务成成本11801466338

29、65销售费用4523011管理费用32236333670财务费用4584989949营业利润47432416067净利润20729411919经营活动现现金流入入量1236663337339720经营活动现现金流出出量21173168668814经营活动现现金净流流量1024991687906投资活动现现金流入入量-4940投资活动现现金流出出量77951055330投资活动现现金净流流量-77955-1104470筹资活动现现金流入入量94650筹资活动现现金流出出量45317899筹资活动现现金净流流量-459148-899现金及等价价物净增增额2409-2117（1）资本本流动性性构成分

30、分析：截止20112年112月331日，公公司的总总资产为为8.554亿元元。公司司资产规规模从220100年的55.222亿增加加到目前前的8.54亿亿。流动资资产3.69亿亿元，占占总资产产43.23%，主要要为存货货3.11亿元，含含开发成成本2.16亿亿元和开开发产品品0.993亿元元；长期期股权投投资4.78亿亿元，占占总资产产56.02%，长期期股权投投资为绍绍兴全升升房地产产开发有有限公司司4.002亿元元和贵州州越和置置业有限限公司00.766亿元。从负债结构构看,越越红地产产债务都都由流动动负债55.788亿元构构成,但但其中其他他应付款款为5.76元元，都是是集团内内关联负

31、负债，没没有其他他金融负负债，短短期偿债债压力并并不大。其他应收款款明细 单位：万元单位名称期末金额账龄绍兴全升房房地产开开发有限限公司3333661-2年绍兴市红茂茂织造有有限公司司66751年以内浙江越红控控股集团团有限公公司1028441-2年绍兴市盛龙龙纺织有有限公司司74001年以内合计576955（2）盈利利能力分分析 2010年年-20012年年企业主主营收入入为20048万万、31146万万和17755万万，公司司近几年年的销售售收入主主要来自自于越中新新天地、江江南世家家、瀛洲洲名苑三三个楼盘盘项目的的存量房房销售。2010-20112年销销售收入入明细单位：万元元房产项目2

32、01220112010越中新天地南世家30814198瀛洲名苑21124816越红花园-53合计175431452047（3）现金金流分析析：从各期公司司现金流流情况来来看，公公司经营营性现金金流流入入水平与与营业收收入出现现了比较较大差距距。其经经营性现现金流量量主要来来自公司司与关联联企业之之间的现现金往来来，投资资净现金金流主要要表现为为对关联联企业的的股权投投资，220122年由于于关联企企业投资资建设基基本完成成，故没没有投资资现金流流出。（4）偿债债能力分分析：从短期偿债债能力指指标看，220100年-220133年3月月企业流流动比率率为0.41、00.

33、499、0.55和和0.556；速速动比率率为0.10、00.077、0.09和和0.110呈稳稳定略升升趋势，但由于越红地产流动负债组成的特殊性，流动比率和速动比率不能真实反映公司短期偿债能力。2、交易对对手对外外负债情情况公司目前的的负债水水平为778.880%，其其中其他他应付款款占公司司总负债债的999%以上上，公司司目前没没有金融融企业负负债，其其他应付付款科目目项下明明细科目目反映为为公司与与其控股股股东，投投资企业业和关联联企业之之间的关关联借款款，其中中与控股股股东和和下属投投资企业业绍兴全全升房地地产开发发有限公公司之间间的关联联往来款款占该科科目总金金额的330%和和50%

34、。目前前公司负负债主要要是针对对集团内内部的关关联负债债，扣除除该部分分的金额额，公司司实际对对外负债债率为116.665%，负负债水平平非常低低。公司司目前从从报表数数据测算算流动比比和速动动比分别别为：00.555和0.09，但但是扣除除内部负负债部分分流动比比和速动动比显示示为2.6和00.422，显示示公司目目前实际际偿债能能力与公公司借款款负债压压力没有有太大的的关系，存存货消化化能力与与其的偿偿债能力力有密切切关系。 3、交易对对手对外外担保情情况绍兴市越红红房地产产开发有有限公司司本级目目前无对对外担保保情况。二、其它交交易主体体基本情情况及分分析越红控控股（一）基本本情况1、主

35、体资资格：企业全称浙江越红控控股集团团有限公公司成立时间2003年年8月111日注册地址绍兴市袍江江汤公路路19号号经济性质有限责任公公司注册资本壹亿玖仟伍伍佰肆拾拾肆万肆肆仟玖佰佰元实收资本壹亿玖仟伍伍佰肆拾拾肆万肆肆仟玖佰佰元营业执照注注册号3306000000006626994机构代码证证号7530336055-9税务登记证证号3306002755303360559贷款卡号33060000000044518895001法定代表人人金兴全主营业务实业投资；生产，加加工：非非织造布布、化纤纤布、棉棉布、服服装、针针织织品品；货物物进出口口；批发发，零售售：针织织品。2、股权结结构：公司的股权

36、权结构图图如下： （1）股东东构成 股东名称出资额（万万元）比例%出资方式绍兴市斗门门镇集体体资产经经营公司司9464.4948.433货币金兴全5140.8026.300货币冯张水1209.606.19货币金锦海1209.606.19货币金志根1008.005.16货币金福荣708.6603.61货币邵国慧504.0002.58货币章长卿302.4401.54货币合计195444.499100%货币 该公司从从持股比比例上来来看，第第一大股股东为绍绍兴市斗斗门镇集集体资产产经营公公司，但但该资产产经营公公司向越越红控股股出资主主要是财财务投资资行为，实质并并未参与与越红控控股的经经营管理理活

37、动。越越红集团团经营活动动的实际际控制人人为金兴兴全，且且其同时时为交易易对手的的实际控控制人。（2）对外外投资 截至目前，越越红控股股拥有44家控股股子公司司及1家家核心关关联公司司及2家家关联企企业，具具体情况况如下：公司名称注册资本（万元）持股比例是否纳入合合并范围围备注绍兴市红茂茂织造有有限公司司180090%是控股子公司司绍兴市盛龙龙纺织有有限公司司211070.3%是绍兴市越红红房地产产开发有有限公司司500083.3%是绍兴越红纺纺研科技技有限公公司5885.3%是绍兴越欣数数码纺织织有限公公司2138（UUS）否金兴全控股股浙江汉鑫工工贸发展展有限公公司4500关联企业：金兴全

38、全儿子金金华江为为实际控控制人。浙江越韩科科技透气气材料有有限公司司 914.33（UUS）否3、公司经经营管理理 浙江越红控控股集团团有限公公司是以以纺织为为主业，高高科技产产品开发发、贸易易、房地地产开发发等为辅辅助产业业的实体体性集团团公司。目目前，以以浙江越越红控股股集团有有限公司司为管理理核心的的集团管管理的企企业既包包括自己己直接控控股的子子公司，也也包括由由直接控控制人控控制的关关联公司司绍兴越越欣数码码纺织有有限公司司（报表表数据不不合并）。浙江越红控控股集团团有限公公司成立立于19984年年，系一一家跨地地区跨行行业的大大型民营营企业，全全国外商商投资“双优”企业、绍绍兴市工

39、工业综合合优胜企企业、先先进企业业、诚信信企业、重重点企业业、高新新技术企企业、外外向型优优胜企业业、绍兴兴规模以以上企业业1000强、绍绍兴市工工业行业业龙头骨骨干企业业。“越红”商标是是绍兴市市和浙江江省著名名商标。近年来，公公司通过过跨行业业、多元元化、国国际化、高高科技开开发的发发展战略略，按投投资控股股型公司司运作，搭搭建发展展平台，在在做强做做大纺织织主业的的同时，积积极稳妥妥地开展展其他业业务。秉秉承“瞄准市市场导向向，生产产优质环环保面料料，满足足顾客要要求，诚诚信立业业合作共共赢”的发展展理念，已已逐步形形成以织织造为中中心，面面料研发发、对外外贸易、房房地产开开发、高高科技

40、新新型材料料等转型型升级的的产业格格局，全全力打造造先进制制造业基基地，实实现了跨跨越式的的发展。目前越红集集团占地地面积约约30万万平方米米，年生生产各档档纺织面面料68800万万米(主主要产品品棉、化化纤坯布布系列)，年实实现自营营进出口口额为445000万美元元，年工工业销售售收入达达15亿亿元人民民币。公公司先后后通过了了ISOO90001国际际质量管管理体系系认证、IISO1140001环境境管理体体系认证证。（1）集团团公司本本级公司具有先先进的进进口设备备如比利利时进口口喷气织织机OMMNI-F-44-R2200CCM型2250台台；意大大利进口口剑杆织织机1880台，瑞瑞典进口

41、口的阿特特拉斯柯柯普空气气压缩机机8台；德国西西门子电电气技术术的浆纱纱机4台台及染浆浆联合机机1台；日发倍倍捻机2200台台及与之之配套的的一系列列先进设设备。通通过先进进设备公公司与浙浙江工程程学院建建立起了了长期的的产、学学、研合合作的企企校关系系，充分分发挥双双方优势势，创立立了“越红科科技研发发中心”，近年年来取得得了一系系列的科科研成果果。其注注册的“越红牌牌”商标化化纤面料料曾获全全国技术术新品金金牌奖。越红控股在在国内市市场建立立了二百百多个销销售点，在在亚洲最最大的轻轻纺产品品集散地地“中国轻轻纺城”，“越皇面面料”产品的的市场占占有率达达到5，公司司的自营营产品666.88

42、0针针对国际际市场，内内销外贸贸并举。截至20112年112月331日，越红控控股本级级资产总总额4332022万元，固固定资产产38110万元元，短期期借款1142888万元元，应付付票据335000万元，所所有者权权益合计计263348万万元；负负债率339.001%，实实现主营营业务收收入2550744万元，利利润总额额45991万元元，净利利润34443万万元。（2）绍兴兴市红茂茂织造有有限公司司绍兴市红茂茂织造有有限公司司成立于于19992年112月，注注册资本本20000万元元人民币币，法定定代表人人冯张水水，主要要经营范范围: 从事TT/C牛牛仔面料料及棉绉绉布的生生产，为为绍兴

43、地地区生产产T/CC牛仔布布的龙头头企业。企企业的主主要生产产设备有有：意大大利进口口的剑杆杆织机1112台台、必佳佳乐剑杆杆织机888台、山山东聊城城产剑杆杆织机114台、比比利时进进口的数数码进口口喷气织织机1220台、拼拼线机886台、络络丝机1100台台、倍捻捻机2000台等等，高速速整经机机8台。截至20112年112月331日，该该公司资资产总计计457715万万元，固固定资产产236661万万元，短短期借款款54550万元元，应付付票据884355万元，长长期借款款65770万元元，负债债率300%，所所有者权权益合计计318876万万元；实实现主营营业务收收入55526337万

44、元元，利润润总额550722万元。（3）绍兴兴市盛龙龙纺织有有限公司司绍兴市盛龙龙纺织有有限公司司是福利利企业, 是浙浙江越红红控股集集团有限限公司下下属的重重点企业业（浙江江越红控控股集团团有限公公司是绍绍兴市袍袍江开发发区内仅仅次于富富陵集团团后排名名第二的的生产型型企业）。创创建于119977年9月月，公司司现有总总资产44.6亿亿，占地地面积110.660万平平方米，建建筑面积积7.55万平方方米。公公司从事事日常生生产的主主要设备备均为目目前国内内最高档档的纺织织机械设设备：比比利时进进口数码码编织监监控的喷喷气织机机1200台；空空气压缩缩机、联联合染浆浆机、高高速整经经机等配配套

45、设备备。企业业主要从从事T/C牛仔仔面料和和棉绉布布的产品品全部内内销，目目前在国国内具备备了一个个完善的的供销网网络。产产品在市市场上同同类产品品中不论论质量还还是销量量均是在在目前市市场上一一直都是是独占鳌鳌头。年年生产能能力达228000万米，年销售售收入33.8亿亿。公司历年享享受增值值税和所所得税减减免的税税收优惠惠政策，为为增强企企业的实实力，及及企业的的发展打打下扎实实的基础础。同时时，历年年被评为为省、市市“重点骨骨干企业业”、市级级“综合优优胜企业业”，被省省工商评评为“守合同同重信用用企业”、市级级“先进福福利企业业”、20005年年度列入入绍兴市市重点培培育大集集团名单单

46、之一，220077年被评评绍兴市市评为“百强企企业”等荣誉誉称号。截至20112年112月331日，该该公司资资产总计计477733万万元，固固定资产产236661万万元，短短期借款款104439万万元，应应付票据据73004万元元，长期期借款1114000万元元，负债债率499.066%，所所有者权权益合计计243313万万元；实实现主营营业务收收入3551777万元，利利润总额额17993万元元。（4）绍兴兴市越红红房地产产开发有有限公司司绍兴市越红红房地产产开发有有限公司司成立于于20005年44月，注注册资本本60000万元元，法定定代表人人金阿富富，主要要经营范范围：房房地产开开发；

47、批批发、零零售：五五金建材材、建筑筑装潢材材料。越越红房产产拥有从从事多年年销售地地产和策策划经验验的专业业房产开开发团队队，先后后开发的的楼盘取取得了较较好的效效益和声声誉，并并获得浙浙江省房房地产开开发企业业30强强、长江江三角洲洲地区房房地产开开发企业业80强强、最受受消费者者喜爱楼楼盘等荣荣誉奖项项。已开发完成成的项目目：绍兴袍江“越中新新天地” 建筑筑面积22512203平平方米；绍兴市区迪迪荡“江南世世家” 建筑筑面积5507990平方方米；绍兴袍江世世纪街“越商大大厦”（与工工商局合合作承建建）建筑筑面积1160000平方方米；绍兴市区城城南“瀛洲名名苑” 建筑筑面积550900

48、9平方方米；开发建设中中的项目目：上虞市“江江南一品品”（ 绍绍兴全升升房地产产有限公公司开发发，注册册资金人人民币2268000万元元）建筑筑面积11582256平平方米（目目前第一一期已交交房、第第二期220111年100月交房房、第三三期已开开盘20012年年6月交交房。建建筑面积积15882566平方米米，目前前已销售售80%，预预计销售售总额177亿，利利润5.5亿）；贵阳遵义地地块“江南一一品”（开发发面积559.663422万平方方米，总总投资115.33亿，销销售可达达25.96亿亿，利润润8.66亿，分分四期开开发。已已投资22.6亿亿，目前前为止已已成交110万平平方米，销

49、销售已达达1.115亿；袍江新区HH4号地地块“江南名名苑”（建设设用地面面积3886955平方米米，土地地成交价价147729万万元（含含税）已已交清。（5）绍兴兴越红纺纺研科技技有限公公司该公司注册册资本3300万万元，有有越红控控股投资资有限公公司及其其他三个个自然人人出资设设立，其其中控股股股东越越红控股股投资2265万万元。公公司主要要负责集集团新产产品的研研发引进进工作。截至20112年112月331日，该该公司资资产总计计15447万元元，固定定资产7713万万元，应应付账款款9466万元，负负债率779.225%，所所有者权权益合计计3200万元；实现主主营业务务收入22417

50、7万元，利利润总额额16万万元。（6）绍兴兴越欣数数码纺织织有限公公司绍兴越欣数数码纺织织有限公公司成立立于20002年年2月，注注册资本本21338万美美元，法法定代表表人金福福荣，经经营生产产、销售售高档织织物面料料、服装装、针织织品。设设备主要要有比利利时机进进口数码码全自动动监控的的喷气织织机2002台、剑剑杆织机机1322台，空空压机、联联合染浆浆机、高高速整经经机等前前后配套套先进设设备。年年生产能能力56600万万米。是是一家专专业生产产高档西西服面料料及T/C牛仔仔布为主主的纺织织生产型型企业，公公司具有有独立研研制、开开发、生生产高档档纺织产产品的能能力，其其主要产产品出口口

51、占生产产总量的的55%以上，主主要远销销欧美、香香港等国国家和地地区，销销售网络络遍及全全国十几几个省市市和国外外众多国国家和地地区，公公司现已已成为浙浙江省较较大的纺纺织企业业之一。截至20112年112月331日，该该公司资资产总计计 8441900万元，固固定资产产362291万万元，短短期借款款231139万万元，应应付票据据101174万万元，长长期借款款148800万万元，负负债率557.334%，所所有者权权益合计计 3559155万元；实现主主营业务务收入6621110万元元，利润润44663万元元，净利利润33347万万元。（7）浙江江汉鑫工工贸发展展有限公公司浙江汉鑫工工贸

52、发展展有限公公司成立立于20004年年8月，注注册资本本45000万元元，法定定代表人人冯张水水，是一一家专业业进销货货物进出出口贸易易，投资资实业为为实体的的经营公公司。经经过几年年公司不不断扩大大发展，拥拥有了一一批国际际上知名名度较大大的外商商客户，使使公司产产品供求求保持稳稳定呈快快速增长长之势。截至20112年112月331日，该该公司资资产总计计246648万万元，固固定资产产10110万元元，短期期借款1108550万元元，应付付票据-4000万元，长长期借款款0，负负债率448.116%，所所有者权权益合计计 1227788万元；实现主主营业务务收入4442009万元元，利润润

53、14228万元元，净利利润10071万万元。（8）浙江江越韩科科技透气气材料有有限公司司浙江越韩科科技透气气材料有有限公司司成立于于20004年88月，注注册资本本9144.333万美元元，法定定代表人人金华江江，是一一家以生生产、研研发透气气性材料料包括透透气膜、透透气粒子子等的专专业化公公司，其其中，透透气粒子子为中国国国内首首家生产产，透气气膜生产产技术领领先国际际水平，公公司055年4月月投产以以来,目目前产能能已达到到年产2240000吨透透气材料料，是国国内最大大的多功功能透气气材料生生产企业业。截至20112年112月331日，该该公司资资产总计计660032万万元，固固定资产产

54、378872万万元，短短期借款款140000万万元，应应付票据据67999万元元，长期期借款1160000，负负债率555.997%，所所有者权权益合计计 2990766万元；实现主主营业务务收入5524446万元元，利润润41116万元元，净利利润30087万万元。（二）信用用状况贷款卡号码码：333060000000044518895001通过查询“人民银银行征信信系统”，截止止20113年33月，存存在一笔笔逾期记记录，因因农行系系统问题题未能及及时扣款款，企业业已提供农行行出具情情况说明明并提供供对账单单。（三）财务务状况分析析1、财务报报表分析析通过对越红红控股22010020112

55、年各各期主要要财务指指标进行行资产负负债、销销售、利利润、现现金流等等内容进进行分析析，全面面反映企企业资金金运营及及企业自自身实力力情况。其其中20010年年度审计计报告由由绍兴天天和联合合会计师师事务所所出具无无保留意意见报告告；20011年年度审计计报告由由绍兴天天清会计计师事务务所出具具无保留留意见报报告；220122年度报报表未经经审计。越红控股财财务报表表数据摘摘要单位：万元元项 目2010年年2011年年2012年年12月月报表类型本部并表本部并表本部并表总资产354133160899047923317942274320221961111流动资产19248869745529787

56、7725488250911917944其中：货币币资金148711618815831309003875138999 应收收票据2131236010003500 应收收帐款223112721113671136227231140477 预付付帐款2949761035 其他他应收款款12148818382223560048607318 存货货289424073330883965339524518066 其他他流动资资产0.35999非流动资产产长期投资918539022291854940779185494077固定资产净净值186546852238365220113810496400在建工程无形及其

57、他他资产长期待摊费费用2929总负债2530889538222501991799001685441043118流动负债253088785911250199783655168544863288其中：短期期借款199944313233220088339377142888301777 应付付票据340010484415001638333500192399 应付付帐款45619955818727963525 预收收帐款55362 应付付税费-266-65-270-316-340-432 其他他应付款款17193475111181263977-66755337455 其他他流动负负债一年内到期期的长期期

58、负债 非流流动负债债167911179911179911长期借款167700179700179700 专项应应付款 长期应应付款 其他非非流动负负债212121所有者权益益101055633833229055809466263488896699其中：实收收资本100800100800195444195444195444195444 资本本公积799579957995 盈余余公积2545313333605339993360621299 未分分配利润润-583443 少数数股东权权益营业总收入入11191181773324957711262282507441196886营业总成本本84827033

59、771827339423889975995266其中:主营营业务成成本8482700644182733939577180955995000 销销售费用用602653 管理费费用279105527310863921684 财务费费用121642151311623613926689投资收益24911营业利润583588344451061334593113788净利润45144503336809034438722经营活动现现金流入入量-2675590834428860012147761484333经营活动现现金流出出量10260086308838250010880011354996经营活动现现金净流

60、流量-1293365526-93899126744129377投资活动现现金流入入量32042010.6投资活动现现金流出出量13609166199778690.1投资活动现现金净流流量-87355-19977-7869910.5筹资活动现现金流入入量1999444809331147881207883960筹资活动现现金流出出量5172408555-44555154122163544筹资活动现现金净流流量1482337239114833-33344-123994现金及等价价物净增增额8484030961471599（1）资本本流动性性构成分分析（合合并）截止20112年112月越越红控股股合并