《理财规划》第2章课件

第二章理财规划工作流程和工作要求教学重点：理财规划服务合同的签订程序；客户资产负债表和现金流量表的编制与分析；预测客户财务发展趋势；客户理财目标的内容与原则；理财规划方案的主要内容；争端解决处理的步骤。1/5/20231金融学院.张延良第二章理财规划工作流程和工作要求教学重点：理财规划服务合同第二章理财规划工作流程和工作要求本章教学难点：理财规划服务合同的主要条款；客户个性偏好分析模型和心理分析模型；客户财务状况的分析。1/5/20232金融学院.张延良第二章理财规划工作流程和工作要求本章教学难点：理财规划服务工作流程第一步：建立客户关系（交谈、沟通、确立）第二步：收集客户信息（财务信息、非财务信息、期望理财目标）第三步：财务分析与评价（编制财务报表、分析财务状况）第四步：制定理财规划方案（确定目标、制定具体理财方案、交付方案）第五步：实施理财规划方案第六步：持续提供理财服务1/5/20233金融学院.张延良工作流程第一步：建立客户关系（交谈、沟通、确立）12/27/第一节建立客户关系一、与客户交谈和沟通1.交谈态度：尊敬、真诚、理解和包含、自知2.交流手段：语言、行为3.交流的技巧：关注、倾听、反应电话、互联网、书面、当面1/5/20234金融学院.张延良第一节建立客户关系一、与客户交谈和沟通电话、互联网、书面、第一节建立客户关系二、确定客户关系1.签订理财规划服务合同2.理财规划服务合同的形式与内容1/5/20235金融学院.张延良第一节建立客户关系二、确定客户关系12/27/20225金1.签订理财规划服务合同理财规划服务合同一般一式两份，理财规划师所在机构和客户各执一份，并妥善保管。1/5/20236金融学院.张延良1.签订理财规划服务合同理财规划服务合同一般一式两份，理财规2.理财规划服务合同的形式与内容1.当事人条款（主要是客户和理财规划师所在机构）2.鉴于条款3.委托事项条款4.理财服务费用条款5.陈述与保证条款6.当事人权利与义务7.违约条款8.争议解决9.特别声明1/5/20237金融学院.张延良2.理财规划服务合同的形式与内容1.当事人条款（主要是客户和第二节收集客户信息一、客户的非财务信息的收集与整理1/5/20238金融学院.张延良第二节收集客户信息一、客户的非财务信息的收集与整理12/2客户个人非财务信息调查表项目本人配偶其他成员姓名性别出生日期出生地点参加工作时间职业职称工作单位工作安全程度1/5/20239金融学院.张延良客户个人非财务信息调查表项目本人配偶其他成员姓名性别出生日期客户个人非财务信息调查表（续）退休日期婚姻状况健康状况家族病史家庭住址单位地址家庭电话单位电话移动电话电子邮件1/5/202310金融学院.张延良客户个人非财务信息调查表（续）退休日期婚姻状况健康状况家族病客户风险偏好类型资产组合增值潜力保守型成长性资产：0~30%定息资产：70~100%资产增值潜力小，资产价值波动小中立型成长性资产：50~70%定息资产：30~50%资产有一定的增值潜力，资产价值有一定的波动进取型成长性资产：70~100%定息资产：0~30%资产增值潜力大，资产价值波动大1/5/202311金融学院.张延良客户风险偏好类型资产组合增值潜力保守型成长性资产：0~30%第二节收集客户信息二、客户财务信息的收集与整理1.客户的财务收支：收入、支出收入包括工资收入（一般工资收入、津贴、奖金）、投资收益（实业投资、金融投资、不动产投资、艺术品投资等收益）、退休金收入等支出包括经常性支出和非经常性支出1/5/202312金融学院.张延良第二节收集客户信息二、客户财务信息的收集与整理12/27/客户目前年收入项目本人配偶其他成员工资奖金津贴投资收益退休金收入其他收入合计1/5/202313金融学院.张延良客户目前年收入项目本人配偶其他成员工资奖金津贴投资收益退休金客户年支出支出项目本人配偶其他成员住房支出汽车支出生活费用教育费用偿还贷款支出其他支出支出合计盈余或赤字1/5/202314金融学院.张延良客户年支出支出项目本人配偶其他成员住房支出汽车支出生活费用教二、客户财务信息的收集与整理2.客户的资产与负债情况：资产、负债资产实物资产金融资产1/5/202315金融学院.张延良二、客户财务信息的收集与整理2.客户的资产与负债情况：资产、客户的实物资产表资产类型资产原值资产现值住房汽车家居财物艺术收藏品其他实物资产总计净值1/5/202316金融学院.张延良客户的实物资产表资产类型资产原值资产现值住房汽车家居财物艺术客户的金融资产表项目所有人或受益人取得日期初始金额现值年收益银行存款---活期---定期---其他金融投资---债券---股票---基金---其他其他合计1/5/202317金融学院.张延良客户的金融资产表项目所有人或受益人取得日期初始金额现值年收益客户个人债务情况表项目原负债总额现负债金额偿还情况偿还频率偿还方式年利率个人创业贷款住房抵押贷款汽车抵押贷款教育贷款信用卡透支分期付款其他负债合计1/5/202318金融学院.张延良客户个人债务情况表项目原负债总额现负债金额偿还情况年利率个人客户所负企业债务情况企业负债项目债务人原负债总额现负债总额年利率合伙企业负债担保负债其他企业负债合计1/5/202319金融学院.张延良客户所负企业债务情况企业负债项目债务人原负债总额现负债总额年3.客户的社会保障信息项目本人配偶养老保险失业保险基本医疗保险工伤保险生育保险企业年金合计1/5/202320金融学院.张延良3.客户的社会保障信息项目本人配偶养老保险失业保险基本医疗保4.客户的风险管理信息人身保险财产保险责任保险1/5/202321金融学院.张延良4.客户的风险管理信息人身保险12/27/202221金融学5.客户的遗产管理信息相关事项本人配偶是否拟定了遗嘱遗嘱的形式和内容是否合法是否拟使用遗嘱信托管理遗产对目前的遗产分配有何疑问1/5/202322金融学院.张延良5.客户的遗产管理信息相关事项本人配偶是否拟定了遗嘱遗嘱的形第二节收集客户信息三、了解客户的期望理财目标1/5/202323金融学院.张延良第二节收集客户信息三、了解客户的期望理财目标12/27/2客户的期望理财目标项目期望达到、保持或需要的目标重要性（特别重要、重要、一般）现金准备人民币----万元股票投资需求年收益率----%债券投资需求年收益率----%基金投资需求年收益率----%保险投资需求年收益率----%股票投资需求年收益率----%支出目标1----万元支出目标2----万元1/5/202324金融学院.张延良客户的期望理财目标项目期望达到、保持或需要的目标重要性（特别第三节财务分析与评价一、编制客户财务报表1.编制个人资产负债表1/5/202325金融学院.张延良第三节财务分析与评价一、编制客户财务报表12/27/202××资产负债表年月日单位：元资产金额现金与现金等价物其中：---现金---银行存款---其他其他金融资产其中：股票债券其他1/5/202326金融学院.张延良××资产负债表年月日单位：元资产金额现金与现个人实物资产金额其中：房屋汽车家具珠宝收藏品其他资产资产总计短期负债其中：信用卡透支其他1/5/202327金融学院.张延良个人实物资产金额其中：房屋中期负债其中：教育贷款消费贷款等长期负债其中：汽车贷款房屋贷款等负债总计净资产1/5/202328金融学院.张延良中期负债其中：教育贷款2.编制现金流量表××年收入项目金额比重支出项目金额比重经常性收入经常性支出工资膳食费用奖金通讯费用存款利息交通费用债券利息教育费用其他偿还贷款等经常性收入小计经常性支出小计非经常性收入非经常性支出收入合计支出合计1/5/202329金融学院.张延良2.编制现金流量表××年收入项目金额比重支出项目金赵先生今年40岁，在一家公司担任高级管理人员，每月税后收入10，000元。其妻孙女士为某高校教师，每月税后收入在8，000元左右。赵先生的父母早已离世，他们唯一的孩子今年12岁，正在读小学六年级。1/5/202330金融学院.张延良赵先生今年40岁，在一家公司担任高级管理人员，每月税后收入1赵先生一家原先居住的房屋现值110万元，目前租给了一对外籍白领夫妇，每月可获租金收入6，000元。现在他们居住在2003年贷款购置的第二套房中，市值90万元，目前贷款余额尚余15万元，预计两年即可还清。除了两处房产外，他们还有30万元的国债，每年可获利息收入约10，000元。他们还购买了20万元的信托产品，每年的收益在10，000元左右。另有各类银行存款约40万元（不考虑利息收入）。1/5/202331金融学院.张延良赵先生一家原先居住的房屋现值110万元，目前租给了一对外籍白他们的支出情况如下：每月按揭还款额为6，000元，全家每个月的日常支出约为5，000元左右。此外，赵先生一家每年还要发生10，000元左右的旅游支出。

1/5/202332金融学院.张延良他们的支出情况如下：每月按揭还款额为6，000元，全家每个月

听过一次理财讲座后，赵先生觉得有必要对财产进行一番规划。赵先生主要考虑了以下几个方面的问题：1、赵先生夫妇原先对保险了解不多，除参加基本社会保险外没有购买任商业保险。听完讲座后赵先生觉得有必要加强风险管理，赵先生决定首先请专家为全家设计一个保险规划。1/5/202333金融学院.张延良

听过一次理财讲座后，赵先生觉得有必要对财产进行一番规划。赵

2、他们计划在孩子高中毕业后（18岁，从2011年当年开始）送往国外读书（本硕连读共六年）。预计届时在国外就读每年所需费用为12万元，并且学费将每年上涨3%，赵先生又希望专家能为他制定一个子女教育规划。（要求投资收益率为6%）1/5/202334金融学院.张延良

2、他们计划在孩子高中毕业后（18岁，从2011年当年开始3、由于经常出差在外，出于万一的考虑，赵先生决定提前拟定一份遗嘱对财产分配进行安排，这同样需要专家的意见。

提示：1、信息收集时间为2005年1月，资料截止时间为2004年12月31日。1/5/202335金融学院.张延良3、由于经常出差在外，出于万一的考虑，赵先生决定提前拟定一份赵先生资产负债表2004年12月31日单位：元资产金额现金与现金等价物400，000其中：---现金---银行存款400，000---其他其他金融资产500，000其中：国债300，000信托产品200，000其他1/5/202336金融学院.张延良赵先生资产负债表2004年12月31日单位：元资产金个人实物资产2，000，000其中：房屋2，000，000汽车家具珠宝收藏品其他资产资产总计2，900，000短期负债其中：信用卡透支其他1/5/202337金融学院.张延良个人实物资产2，000，000其中期负债其中：教育贷款消费贷款等长期负债其中：汽车贷款房屋贷款等150，000负债总计150，000净资产2，750，0001/5/202338金融学院.张延良中期负债其中：教育贷款赵先生家现金流量表2004年单位：元收入项目金额比重支出项目金额比重经常性收入经常性支出工资—赵先生120000日常支出60000工资—孙女士96000旅游费用10000房屋租金收入72000偿还贷款72000债券利息收入10000信托产品收益10000经常性支出小计142000经常性收入小计308000非经常性支出非经常性收入支出合计142000收入合计308000净收入1660001/5/202339金融学院.张延良赵先生家现金流量表2004年单位：元收入项目金额比重支第三节财务分析与评价二、分析客户的财务状况（一）客户的资产负债分析：1.资产情况分析资产计价方法：客户资产的价值应以当前市场公允价值为定价依据：原始价值与现值客户资产的分类：现金与现金等价物、其他金融资产、其他个人资产1/5/202340金融学院.张延良第三节财务分析与评价二、分析客户的财务状况12/27/20二、分析客户的财务状况（一）客户的资产负债分析：2.负债情况分析负债的分类1.短期负债：1年以下2.中期负债：1—5年3.短期负债：5年以上1/5/202341金融学院.张延良二、分析客户的财务状况（一）客户的资产负债分析：12/27/二、分析客户的财务状况（一）客户的资产负债分析：3.净资产情况分析净资产=资产总额-负债总额净资产比率高低的分析1/5/202342金融学院.张延良二、分析客户的财务状况（一）客户的资产负债分析：12/27/二、分析客户的财务状况（二）现金流量表分析现金流量表的作用：1.能够说明客户现金流入和流出的原因2.可以深入反映客户的偿债能力3.能够反映理财活动对财务状况的影响1/5/202343金融学院.张延良二、分析客户的财务状况（二）现金流量表分析12/27/202二、分析客户的财务状况（二）现金流量表分析现金流量表分析重点：1.具体分析各收入支出项目的数额及其在总额中所占的比重2.对财务状况影响较大的经常性项目应重点关注3.努力保持正净现金流量1/5/202344金融学院.张延良二、分析客户的财务状况（二）现金流量表分析12/27/202二、分析客户的财务状况（三）财务状况比率分析1.结余比率：结余比率=结余/税后收入赵先生家的结余比率=166，000/308，000=54%是否偏高？1/5/202345金融学院.张延良二、分析客户的财务状况（三）财务状况比率分析是否偏高？12/二、分析客户的财务状况（三）财务状况比率分析2.投资与净资产比率：投资与净资产比率=投资资产/净资产赵先生家的投资与净资产比率：500，000/2，750，000=18.2%是否偏低？1/5/202346金融学院.张延良二、分析客户的财务状况（三）财务状况比率分析是否偏低？12/二、分析客户的财务状况（三）财务状况比率分析3.清偿比率=净资产/总资产赵先生家的清偿比率=275万/290万=94.8%4.负债比率=负债总额/总资产赵先生家的负债比率=15万/290万=5.2%是否偏高？1/5/202347金融学院.张延良二、分析客户的财务状况（三）财务状况比率分析是否偏高？12/二、分析客户的财务状况5.负债收入比率=负债/税后收入赵先生家的负债收入比率=150，000/308，000=48.7%6.流动性比率=流动性资产/每月支出赵先生家的流动性比率=40万/14.2万=2.821/5/202348金融学院.张延良二、分析客户的财务状况5.负债收入比率=负债/税后收入12/第四节制定理财方案一、确定客户理财目标1.理财目标的内容：实现财务安全、追求财务自由消费支出的合理个人财富的增加生活期望的满足个人财务的安全退休财产的积累与传承1/5/202349金融学院.张延良第四节制定理财方案一、确定客户理财目标12/27/2022第四节制定理财方案一、确定客户理财目标2.理财目标的确定确定原则：必须具有现实性有利于改善客户的财务状况目标要具体明确必须考虑客户的现金准备要兼顾不同的期限和先后顺序1/5/202350金融学院.张延良第四节制定理财方案一、确定客户理财目标12/27/2022处于不同年龄阶段的客户理财目标客户类型短期目标中期目标长期目标大学高年级学生获得银行信用偿还教育贷款开始投资规划20多岁的单身客户储蓄教育投资旅游购买住房、汽车投资组合建立退休基金30多岁已婚客户交通工具更新购买保险购买更大的住房子女教育开支增加教育投资投资组合50岁左右的已婚客户够买新家居提高投资收益的稳定性养老金计划的调整退休生活保障制定遗嘱退休旅游1/5/202351金融学院.张延良处于不同年龄阶段的客户理财目标客户类型短期目标中期目标长期目第四节制定理财方案二、制定理财规划方案理财方案的基本构成（一般包括八个部分）一、重要提示二、方案摘要三、客户当前财务状况（全面综合、深入细致、真实准确）四、理财目标（分析客户财务基础、分析客户期望目标、分析客户类型）1/5/202352金融学院.张延良第四节制定理财方案二、制定理财规划方案12/27/2022二、制定理财规划方案理财方案的基本构成（一般包括八个部分）五、假设条件六、策略与建议七、理财效果预测（现金流量预测、资产负债情况预测、财务状况变动的综合评价）八、附录和备查文件理财规划建议书案例1.doc理财规划建议书案例2.doc1/5/202353金融学院.张延良二、制定理财规划方案理财方案的基本构成（一般包括八个部分）1二、制定具体规划方案1.现金规划2.消费支出规划3.教育规划4.风险管理与保险规划5.税收筹划6.投资规划7.退休养老规划8.财产分配与传承规划1/5/202354金融学院.张延良二、制定具体规划方案1.现金规划12/27/202254金融第四节制定理财方案三、交付理财规划方案1.首次交付（1）制作文件文本：注意事项（2）交付方案文本协助客户理解理财方案客户自行理解1/5/202355金融学院.张延良第四节制定理财方案三、交付理财规划方案12/27/2022第四节制定理财方案三、交付理财规划方案2.方案的修改根据其他专业人士的意见改进理财方案根据客户意见改进理财方案因理解差异而修改理财方案1/5/202356金融学院.张延良第四节制定理财方案三、交付理财规划方案12/27/2022第四节制定理财方案三、交付理财规划方案3.客户声明已经完整阅读该方案信息真实准确，没有重大遗漏理财规划师已就重要问题进行了必要解释接受该方案1/5/202357金融学院.张延良第四节制定理财方案三、交付理财规划方案12/27/2022第五节实施理财规划方案一、取得客户授权理财方案的具体执行人员：1、理财规划师2、客户指定的其他专业人员3、客户本人取得客户授权是理财规划师开始实施理财方案的第一步。客户授权：代理授权、信息披露授权1/5/202358金融学院.张延良第五节实施理财规划方案一、取得客户授权12/27/2022第五节实施理财规划方案二、客户声明1、关于理财规划师资质的声明2、关于客户许可的声明3、关于实施效果的声明：理财规划师并为对客户理财方案的实施效果做出任何收益保证4、其他双方认为应当声明的事项1/5/202359金融学院.张延良第五节实施理财规划方案二、客户声明12/27/202259第五节实施理财规划方案三、具体实施1、时间因素：分清轻重缓急、前后次序2、人员因素：建立分工合理、知识结构合理的实施团队3、资金因素：资金时效、资金充足1/5/202360金融学院.张延良第五节实施理财规划方案三、具体实施12/27/202260第五节实施理财规划方案四、文件存档管理相关的文件资料包括：会议记录、财务分析报告、授权书等。五、理财计划实施中的争端处理1、协商2、调解3、诉讼或仲裁1/5/202361金融学院.张延良第五节实施理财规划方案四、文件存档管理12/27/2022第六节持续提供理财服务一、定期对理财方案进行评估适用情况：监控和评估评估频率：取决于客户的资本规模、客户个人财务状况变化幅度、客户的投资风格等。评估步骤：1、回顾客户的目标和要求2、评估当前方案的效果3、研究环境的变化4、考虑是否修改原方案5、向客户解释新方案6、实施新方案1/5/202362金融学院.张延良第六节持续提供理财服务一、定期对理财方案进行评估12/27第六节持续提供理财服务二、不定期的信息服务和方案调整当发生以下情况时，应当提供不定期的信息服务：1、宏观经济的重要参数发生变化2、金融市场中的重大变化3、客户自身情况的突然变动1/5/202363金融学院.张延良第六节持续提供理财服务二、不定期的信息服务和方案调整12/第六节持续提供理财服务二、不定期的信息服务和方案调整方案调整程序：1、情况说明2、会谈记录3、客户声明4、方案确认5、修订执行计划1/5/202364金融学院.张延良第六节持续提供理财服务二、不定期的信息服务和方案调整12/第二章理财规划工作流程和工作要求教学重点：理财规划服务合同的签订程序；客户资产负债表和现金流量表的编制与分析；预测客户财务发展趋势；客户理财目标的内容与原则；理财规划方案的主要内容；争端解决处理的步骤。1/5/202365金融学院.张延良第二章理财规划工作流程和工作要求教学重点：理财规划服务合同第二章理财规划工作流程和工作要求本章教学难点：理财规划服务合同的主要条款；客户个性偏好分析模型和心理分析模型；客户财务状况的分析。1/5/202366金融学院.张延良第二章理财规划工作流程和工作要求本章教学难点：理财规划服务工作流程第一步：建立客户关系（交谈、沟通、确立）第二步：收集客户信息（财务信息、非财务信息、期望理财目标）第三步：财务分析与评价（编制财务报表、分析财务状况）第四步：制定理财规划方案（确定目标、制定具体理财方案、交付方案）第五步：实施理财规划方案第六步：持续提供理财服务1/5/202367金融学院.张延良工作流程第一步：建立客户关系（交谈、沟通、确立）12/27/第一节建立客户关系一、与客户交谈和沟通1.交谈态度：尊敬、真诚、理解和包含、自知2.交流手段：语言、行为3.交流的技巧：关注、倾听、反应电话、互联网、书面、当面1/5/202368金融学院.张延良第一节建立客户关系一、与客户交谈和沟通电话、互联网、书面、第一节建立客户关系二、确定客户关系1.签订理财规划服务合同2.理财规划服务合同的形式与内容1/5/202369金融学院.张延良第一节建立客户关系二、确定客户关系12/27/20225金1.签订理财规划服务合同理财规划服务合同一般一式两份，理财规划师所在机构和客户各执一份，并妥善保管。1/5/202370金融学院.张延良1.签订理财规划服务合同理财规划服务合同一般一式两份，理财规2.理财规划服务合同的形式与内容1.当事人条款（主要是客户和理财规划师所在机构）2.鉴于条款3.委托事项条款4.理财服务费用条款5.陈述与保证条款6.当事人权利与义务7.违约条款8.争议解决9.特别声明1/5/202371金融学院.张延良2.理财规划服务合同的形式与内容1.当事人条款（主要是客户和第二节收集客户信息一、客户的非财务信息的收集与整理1/5/202372金融学院.张延良第二节收集客户信息一、客户的非财务信息的收集与整理12/2客户个人非财务信息调查表项目本人配偶其他成员姓名性别出生日期出生地点参加工作时间职业职称工作单位工作安全程度1/5/202373金融学院.张延良客户个人非财务信息调查表项目本人配偶其他成员姓名性别出生日期客户个人非财务信息调查表（续）退休日期婚姻状况健康状况家族病史家庭住址单位地址家庭电话单位电话移动电话电子邮件1/5/202374金融学院.张延良客户个人非财务信息调查表（续）退休日期婚姻状况健康状况家族病客户风险偏好类型资产组合增值潜力保守型成长性资产：0~30%定息资产：70~100%资产增值潜力小，资产价值波动小中立型成长性资产：50~70%定息资产：30~50%资产有一定的增值潜力，资产价值有一定的波动进取型成长性资产：70~100%定息资产：0~30%资产增值潜力大，资产价值波动大1/5/202375金融学院.张延良客户风险偏好类型资产组合增值潜力保守型成长性资产：0~30%第二节收集客户信息二、客户财务信息的收集与整理1.客户的财务收支：收入、支出收入包括工资收入（一般工资收入、津贴、奖金）、投资收益（实业投资、金融投资、不动产投资、艺术品投资等收益）、退休金收入等支出包括经常性支出和非经常性支出1/5/202376金融学院.张延良第二节收集客户信息二、客户财务信息的收集与整理12/27/客户目前年收入项目本人配偶其他成员工资奖金津贴投资收益退休金收入其他收入合计1/5/202377金融学院.张延良客户目前年收入项目本人配偶其他成员工资奖金津贴投资收益退休金客户年支出支出项目本人配偶其他成员住房支出汽车支出生活费用教育费用偿还贷款支出其他支出支出合计盈余或赤字1/5/202378金融学院.张延良客户年支出支出项目本人配偶其他成员住房支出汽车支出生活费用教二、客户财务信息的收集与整理2.客户的资产与负债情况：资产、负债资产实物资产金融资产1/5/202379金融学院.张延良二、客户财务信息的收集与整理2.客户的资产与负债情况：资产、客户的实物资产表资产类型资产原值资产现值住房汽车家居财物艺术收藏品其他实物资产总计净值1/5/202380金融学院.张延良客户的实物资产表资产类型资产原值资产现值住房汽车家居财物艺术客户的金融资产表项目所有人或受益人取得日期初始金额现值年收益银行存款---活期---定期---其他金融投资---债券---股票---基金---其他其他合计1/5/202381金融学院.张延良客户的金融资产表项目所有人或受益人取得日期初始金额现值年收益客户个人债务情况表项目原负债总额现负债金额偿还情况偿还频率偿还方式年利率个人创业贷款住房抵押贷款汽车抵押贷款教育贷款信用卡透支分期付款其他负债合计1/5/202382金融学院.张延良客户个人债务情况表项目原负债总额现负债金额偿还情况年利率个人客户所负企业债务情况企业负债项目债务人原负债总额现负债总额年利率合伙企业负债担保负债其他企业负债合计1/5/202383金融学院.张延良客户所负企业债务情况企业负债项目债务人原负债总额现负债总额年3.客户的社会保障信息项目本人配偶养老保险失业保险基本医疗保险工伤保险生育保险企业年金合计1/5/202384金融学院.张延良3.客户的社会保障信息项目本人配偶养老保险失业保险基本医疗保4.客户的风险管理信息人身保险财产保险责任保险1/5/202385金融学院.张延良4.客户的风险管理信息人身保险12/27/202221金融学5.客户的遗产管理信息相关事项本人配偶是否拟定了遗嘱遗嘱的形式和内容是否合法是否拟使用遗嘱信托管理遗产对目前的遗产分配有何疑问1/5/202386金融学院.张延良5.客户的遗产管理信息相关事项本人配偶是否拟定了遗嘱遗嘱的形第二节收集客户信息三、了解客户的期望理财目标1/5/202387金融学院.张延良第二节收集客户信息三、了解客户的期望理财目标12/27/2客户的期望理财目标项目期望达到、保持或需要的目标重要性（特别重要、重要、一般）现金准备人民币----万元股票投资需求年收益率----%债券投资需求年收益率----%基金投资需求年收益率----%保险投资需求年收益率----%股票投资需求年收益率----%支出目标1----万元支出目标2----万元1/5/202388金融学院.张延良客户的期望理财目标项目期望达到、保持或需要的目标重要性（特别第三节财务分析与评价一、编制客户财务报表1.编制个人资产负债表1/5/202389金融学院.张延良第三节财务分析与评价一、编制客户财务报表12/27/202××资产负债表年月日单位：元资产金额现金与现金等价物其中：---现金---银行存款---其他其他金融资产其中：股票债券其他1/5/202390金融学院.张延良××资产负债表年月日单位：元资产金额现金与现个人实物资产金额其中：房屋汽车家具珠宝收藏品其他资产资产总计短期负债其中：信用卡透支其他1/5/202391金融学院.张延良个人实物资产金额其中：房屋中期负债其中：教育贷款消费贷款等长期负债其中：汽车贷款房屋贷款等负债总计净资产1/5/202392金融学院.张延良中期负债其中：教育贷款2.编制现金流量表××年收入项目金额比重支出项目金额比重经常性收入经常性支出工资膳食费用奖金通讯费用存款利息交通费用债券利息教育费用其他偿还贷款等经常性收入小计经常性支出小计非经常性收入非经常性支出收入合计支出合计1/5/202393金融学院.张延良2.编制现金流量表××年收入项目金额比重支出项目金赵先生今年40岁，在一家公司担任高级管理人员，每月税后收入10，000元。其妻孙女士为某高校教师，每月税后收入在8，000元左右。赵先生的父母早已离世，他们唯一的孩子今年12岁，正在读小学六年级。1/5/202394金融学院.张延良赵先生今年40岁，在一家公司担任高级管理人员，每月税后收入1赵先生一家原先居住的房屋现值110万元，目前租给了一对外籍白领夫妇，每月可获租金收入6，000元。现在他们居住在2003年贷款购置的第二套房中，市值90万元，目前贷款余额尚余15万元，预计两年即可还清。除了两处房产外，他们还有30万元的国债，每年可获利息收入约10，000元。他们还购买了20万元的信托产品，每年的收益在10，000元左右。另有各类银行存款约40万元（不考虑利息收入）。1/5/202395金融学院.张延良赵先生一家原先居住的房屋现值110万元，目前租给了一对外籍白他们的支出情况如下：每月按揭还款额为6，000元，全家每个月的日常支出约为5，000元左右。此外，赵先生一家每年还要发生10，000元左右的旅游支出。

1/5/202396金融学院.张延良他们的支出情况如下：每月按揭还款额为6，000元，全家每个月

听过一次理财讲座后，赵先生觉得有必要对财产进行一番规划。赵先生主要考虑了以下几个方面的问题：1、赵先生夫妇原先对保险了解不多，除参加基本社会保险外没有购买任商业保险。听完讲座后赵先生觉得有必要加强风险管理，赵先生决定首先请专家为全家设计一个保险规划。1/5/202397金融学院.张延良

听过一次理财讲座后，赵先生觉得有必要对财产进行一番规划。赵

2、他们计划在孩子高中毕业后（18岁，从2011年当年开始）送往国外读书（本硕连读共六年）。预计届时在国外就读每年所需费用为12万元，并且学费将每年上涨3%，赵先生又希望专家能为他制定一个子女教育规划。（要求投资收益率为6%）1/5/202398金融学院.张延良

2、他们计划在孩子高中毕业后（18岁，从2011年当年开始3、由于经常出差在外，出于万一的考虑，赵先生决定提前拟定一份遗嘱对财产分配进行安排，这同样需要专家的意见。

提示：1、信息收集时间为2005年1月，资料截止时间为2004年12月31日。1/5/202399金融学院.张延良3、由于经常出差在外，出于万一的考虑，赵先生决定提前拟定一份赵先生资产负债表2004年12月31日单位：元资产金额现金与现金等价物400，000其中：---现金---银行存款400，000---其他其他金融资产500，000其中：国债300，000信托产品200，000其他1/5/2023100金融学院.张延良赵先生资产负债表2004年12月31日单位：元资产金个人实物资产2，000，000其中：房屋2，000，000汽车家具珠宝收藏品其他资产资产总计2，900，000短期负债其中：信用卡透支其他1/5/2023101金融学院.张延良个人实物资产2，000，000其中期负债其中：教育贷款消费贷款等长期负债其中：汽车贷款房屋贷款等150，000负债总计150，000净资产2，750，0001/5/2023102金融学院.张延良中期负债其中：教育贷款赵先生家现金流量表2004年单位：元收入项目金额比重支出项目金额比重经常性收入经常性支出工资—赵先生120000日常支出60000工资—孙女士96000旅游费用10000房屋租金收入72000偿还贷款72000债券利息收入10000信托产品收益10000经常性支出小计142000经常性收入小计308000非经常性支出非经常性收入支出合计142000收入合计308000净收入1660001/5/2023103金融学院.张延良赵先生家现金流量表2004年单位：元收入项目金额比重支第三节财务分析与评价二、分析客户的财务状况（一）客户的资产负债分析：1.资产情况分析资产计价方法：客户资产的价值应以当前市场公允价值为定价依据：原始价值与现值客户资产的分类：现金与现金等价物、其他金融资产、其他个人资产1/5/2023104金融学院.张延良第三节财务分析与评价二、分析客户的财务状况12/27/20二、分析客户的财务状况（一）客户的资产负债分析：2.负债情况分析负债的分类1.短期负债：1年以下2.中期负债：1—5年3.短期负债：5年以上1/5/2023105金融学院.张延良二、分析客户的财务状况（一）客户的资产负债分析：12/27/二、分析客户的财务状况（一）客户的资产负债分析：3.净资产情况分析净资产=资产总额-负债总额净资产比率高低的分析1/5/2023106金融学院.张延良二、分析客户的财务状况（一）客户的资产负债分析：12/27/二、分析客户的财务状况（二）现金流量表分析现金流量表的作用：1.能够说明客户现金流入和流出的原因2.可以深入反映客户的偿债能力3.能够反映理财活动对财务状况的影响1/5/2023107金融学院.张延良二、分析客户的财务状况（二）现金流量表分析12/27/202二、分析客户的财务状况（二）现金流量表分析现金流量表分析重点：1.具体分析各收入支出项目的数额及其在总额中所占的比重2.对财务状况影响较大的经常性项目应重点关注3.努力保持正净现金流量1/5/2023108金融学院.张延良二、分析客户的财务状况（二）现金流量表分析12/27/202二、分析客户的财务状况（三）财务状况比率分析1.结余比率：结余比率=结余/税后收入赵先生家的结余比率=166，000/308，000=54%是否偏高？1/5/2023109金融学院.张延良二、分析客户的财务状况（三）财务状况比率分析是否偏高？12/二、分析客户的财务状况（三）财务状况比率分析2.投资与净资产比率：投资与净资产比率=投资资产/净资产赵先生家的投资与净资产比率：500，000/2，750，000=18.2%是否偏低？1/5/2023110金融学院.张延良二、分析客户的财务状况（三）财务状况比率分析是否偏低？12/二、分析客户的财务状况（三）财务状况比率分析3.清偿比率=净资产/总资产赵先生家的清偿比率=275万/290万=94.8%4.负债比率=负债总额/总资产赵先生家的负债比率=15万/290万=5.2%是否偏高？1/5/2023111金融学院.张延良二、分析客户的财务状况（三）财务状况比率分析是否偏高？12/二、分析客户的财务状况5.负债收入比率=负债/税后收入赵先生家的负债收入比率=150，000/308，000=48.7%6.流动性比率=流动性资产/每月支出赵先生家的流动性比率=40万/14.2万=2.821/5/2023112金融学院.张延良二、分析客户的财务状况5.负债收入比率=负债/税后收入12/第四节制定理财方案一、确定客户理财目标1.理财目标的内容：实现财务安全、追求财务自由消费支出的合理个人财富的增加生活期望的满足个人财务的安全退休财产的积累与传承1/5/2023113金融学院.张延良第四节制定理财方案一、确定客户理财目标12/27/2022第四节制定理财方案一、确定客户理财目标2.理财目标的确定确定原则：必须具有现实性有利于改善客户的财务状况目标要具体明确必须考虑客户的现金准备要兼顾不同的期限和先后顺序1/5/2023114金融学院.张延良第四节制定理财方案一、确定客户理财目标12/27/2022处于不同年龄阶段的客户理财目标客户类型短期目标中期目标长期目标大学高年级学生获得银行信用偿还教育贷款开始投资规划20多岁的单身客户储蓄教育投资旅游购买住房、汽车投资组合建立退休基金30多岁已婚客户交通工具更新购买保险购买更大的住房子女教育开支增加教育投资投资组合50岁左右的已婚客户够买新家居提高投资收益的稳定性养老金计划的调整退休生活保障制定遗