劳动与社会保障养老保险

第七章养老保险《社会保险》课程课程内容第一节年老风险与养老保险第二节养老保险制度与养老保险基金第三节企业年金制度第四节世界性养老保险制度改革第一节年老风险与养老保障一、年老风险与养老保障（一）年老风险与家庭养老保障生老病死是人类无法抗拒的自然规律，当没有正式的养老社会保障制度的条件下，年老就意味着面临经济无保障的状况：首先，年老会使劳动者丧失劳动能力，无法获取生活资料其次，老年人还将面临长寿风险。一方面，可能使过早死亡的消费者留下大量的非意愿遗产，降低生命期消费效用。另一方面，即使个人预留有储蓄，非理性的消费者也可能面临晚年储蓄不足而导致生活陷入困境的风险。西方国家工业化之前，养老保障的责任主要由家庭承载。正如德国学者鲁道夫·吕贝尔特所描述的那样：“在18世纪中叶，欧洲各民族主要生活在农村，以农业为主，100个人中有90人靠农业生产或农业小企业为生。农民一般是三代，不少是四代同堂，共营家计。在农民大家庭中，每一个成员按其能力，为维持生活作贡献，老弱病残也各得其所，直至一旦瞑目为止。农村由毗邻居住的村舍和亲属纽带结成的集体，这决定着农村居民的生活。”中国五千年历史上，社会形态、国家政权形式多有变迁，但构成社会基石的始终是家庭和家族，有学者将中国称为家庭本位的社会或宗法社会。著名社会学家费孝通把“家”或者“家庭”看作是“养生送终”的所在，是社会的细胞和最基本的生活单位。社会的继替不仅需要生育制度，而且需要养老制度，两种制度是对应的，是社会文化的两个端口。先有生育抚育，后有养老送终，两个制度共同构成了人类社会的代际更替关系和“新陈代谢”方式，家庭成员的关系是以“生”、“育”和“养老”为基础而形成的亲属组织和血缘关系。（二）社会养老保险替代家庭养老保障是经济社会发展的必然结果传统家庭养老保障方式：通过纵向代际转移的方式将财富从上一代人向下一代人进行实物转移。在资本市场缺失、工业化出现之前几乎是唯一可行的养老保障模式。近代工业革命的影响在世界范围内逐步扩大，人们的生产方式与生活方式发生了巨大的变化，传统的家庭制度面临严峻挑战，人口迁徙、工作变动等因素，造成了西方传统家庭模式的动荡和解体，家庭结构逐渐趋于小型化，大量核心家庭（nuclearfamily）的产生，都直接导致了包括养老在内的家庭功能开始逐渐弱化。家庭养老保障功能的弱化，促使人们从工业革命之初就开始探索其他方式以替代家庭保障功能，其中以保险原理为基础的社会养老保险制度逐渐成为了养老保障的主要形式。

两个理论基石是“大数法则”和“交易获利原则”。“大数法则”：对于个人是不确定性的风险，但对于整个社会这种风险却是近乎确定性，并且也是可处置的。例如，个人不知道自己什么时间死亡，但是对于整个社会而言可以通过调查而得知各年龄人群的死亡概率，因而死亡风险是确定的。由于“大数法则”所产生的总概率的相对确定性，个人通过交易，集中风险，而有可能获得这种相对确定性，这就是“交易获利原则”。二、养老保险制度的发展两次重要的制度变迁：第一次：从现收现付制养老金制度向基金积累制养老金制度转轨发生在20世纪70年代到20世纪90年代中期，改革的领导者是拉丁美洲的智利，这次养老保险制度改革被誉为“养老金革命”。诱因：石油危机世界性经济危机；人口老龄化主要发达国家的现收现付制公共养老金制度开始面临财政危机；现收现付制养老金制度的弊端也在这个时期出现，覆盖范围逐步扩展和待遇水平逐渐增加的同时，实施现收现付制养老金制度的主要发达国家开始出现储蓄率下降、劳动力供给减少、提前退休者增加、企业生产成本上升、国际竞争力削弱等问题。

1981年5月，智利开始改革政府管理的现收现付制养老金制度，创立完全基金积累制个人账户管理方式的私人养老金制度。英国是发达国家中第一个面临公共养老金制度潜在危机的国家，1979年上台的撒切尔（MargaretThatcher）保守党政府通过减少公共养老金计划的待遇水平，激励职工从收入关联养老金计划中退出等方式，实行养老金制度私有化。主要的改革措施是改变国家基本养老金待遇指数化调整机制、提高妇女退休年龄、鼓励职工从收入关联养老金计划中“协议退出”，并促进私人基金积累制养老金计划的发展。第二次：从单一支柱养老金制度向多支柱养老金制度演进从20世纪90年代中期开始一直延续至今，改革主要在欧洲大陆国家和转制经济国家中实行，其方式是从单一支柱养老金制度向多支柱养老金制度转轨。20世纪90年代以来，人们开始怀疑单一支柱养老金制度在解决公平与效率矛盾方面的能力，普遍认为单一支柱养老金制度难以协调公平与效率两个政策目标。

第二节养老保险制度与养老保险基金一、养老保险制度模式（一）养老保险的基本概念养老金制度是以国家立法的方式建立的，向因年老退休离开劳动力队伍的劳动者提供基本生活保障的正式制度安排。养老金制度包括公共养老金制度（国家养老金或国民养老金）和私人养老金制度（企业年金、职业年金、商业性养老保险、个人储蓄性养老保险）。从待遇给付方面来看，可以按照一个统一的标准向参保人提供一笔事实上与参保人的其他收入或者是以前收入没有任何关联的养老金受益，这叫做统一受益养老金制度。也可以以某种与参保人的其他收入或与以前的收入具有相当程度的关联的方式计发养老金受益，采取这种养老金受益计发方式的制度叫做收入关联养老金制度。通常是制度参与者的其他收入或以前收入越高，则他可能得到的养老金受益就越高。从产权结构看，可以分为公共养老金制度和私人养老金制度。公共养老金制度一般是在统筹层次内设立一个公共账户（publicaccount），养老金的征缴和发放都是通过这个公共账户，账户的平衡与个人养老金缴费和给付无关。这种账户的最大优点是能够实现代内收入再分配（intragenerationalredistribution）。私人养老金制度则是由计划实施者为每个参与者设立一个账户，个人账户（individualaccount）实现个人养老金收支平衡，即以缴费积累和投资收益支付养老金受益，其最大优点是能够实现个人收入的跨时转移（intertemporaltransfer）。（二）养老保险制度的基本框架1、养老保险制度的基本功能：代际交换不同养老金制度中所隐含的代际分配关系是不同的，可分为三种模式。

代际再分配是指通过养老金制度的调节，收入在不同代人之间进行再一次分配。一般是有利于社会经济地位较弱的一代人，即从年轻一代向老年一代的财富再分配。因此人口年龄结构的变化对代际再分配会产生重要影响。代内再分配是指同一代人之中收入再分配过程。同一代人虽然出生在相同或相近时期，但经过一段社会化过程之后，人与人之间的社会、经济地位截然不同。单从经济地位角度来说可以大致分为高收入阶层和低收入阶层。养老金制度的功能之一就是可以使不同阶层收入“均等化”，即财富由高收入者向低收入者适当地转移，以促进社会公平。跨时再分配是指通过养老金制度安排实现个人收入在不同时期内的尽可能均匀化。对同一个人或同一代人而言，他们在年轻时期年富力强，收入呈不断增加的趋势，而一旦到了退休时期，其竞争力明显下降，收入锐减。因而人的一生或一代人在生命周期的不同阶段其收入水平并不是均匀分布的。养老金制度的功能之一便是抑制相对收入高峰期的“多余”消费量，形成“强制性储蓄”，将其转移到年老退休时来消费。2、养老金制度的基本框架从给付刚性来看：现收现付制养老金制度往往通过受益基准制方式实施的，实行以支定收。即根据当期养老金给付需求确定筹资规模，根据一个预先确定的工资替代率（养老金/社会平均工资）来厘定统一的供款率（养老保险税（费）/工资水平）。基金积累制养老金制度也可以通过受益基准制方式实施，即由养老金计划发起人事先向参与者作出受益承诺，无论基金投资收益如何，都必须按事先约定的受益标准支付养老金，然后计划发起人将养老基金交给计划受托人投资经营，投资风险由参与者转移给计划受托人，计划受托人承担基金投资的全部风险。（这与基金积累制的供款基准制养老金制度的不同之处在于供款基准制的风险是由参与者个人承担。）从养老金产权结构的角度来看，公共账户养老金制度既可以与现收现付制结合，也可以与基金积累制搭配，其区别在于制度是否形成基金积累。采取现收现付制形式的公共账户养老金制度实行以支定收，实现社会收入的代际再分配和代内再分配。采取基金积累制形式的公共账户养老金制度则实行以收定支，实现社会收入的代内再分配和跨时再分配。个人账户养老金制度往往与基金积累制相结合。因为个人账户养老金制度强调个人账户上养老金缴费的产权归职工个人所有，所以其不具有代内再分配和代际再分配功能，只具有跨时再分配功能，因而具有很强的激励效应。但是，自从瑞典（1994年）和意大利（1995年）创建了现收现付制名义账户制度之后，现收现付制与个人账户首次出现了结合，其目的是为了通过个人账户在现收现付制中引入缴费激励。目前这项制度已经成为欧洲大陆国家解决当前现收现付制养老金制度存在问题的最有意义的方式。二、养莫老保险辞基金养老保险良基金是指睁根据国家火立法、通辅过各种方平式建立起妥来用于实企施养老保今险制度的遇资金。养老保哪险基金鹊具有以靠下重要师特征：（一）弹强制性（二）握适度性（三）公筑平性（四）积赶累性三、养臂老保险迈基金管座理模式20世纪谷70年末拘以来，受乓多种因素巡寿的制约，泄养老保险询基金管理俗呈现出多似元化的新臣走势。目田前，从世税界范围来怕看，养老剥保险基金弟管理存在享三种主要喜的管理模忙式：公共炸部门集中示管理模式激、委托投倡资管理模园式、完全令市场化管椒理模式。公共部钳门集中启管理模专式主要是抓被公共偏养老金爸制度所慌采用。盏如，美清国的社乔会保障番基金委斥托给社刮会保障国基金信赴托管理灰委员会迎投资管贿理；新治加坡的登中央公沟积金（沉the第Ce份ntr挤al踩Pro弦vid恰ent营Fu居nds县）委托诊给中央强公积金公局管理廉运作；傅英国的黑国家基哭本养老柄金完全奔纳入国朴家财政蔑预算管鹿理。委托投道资管理菜模式主要是拴被依照雄国家立芦法建立怠的基金闷积累制笑养老金根制度的刃基金采赢用，方愈式要么摊是由私御营投资酒管理机起构与公棚共部门秩签订协功议，遵摸循协议春规定的矮要求来划吸收、留管理和川运作养茧老基金袍；要么愧通过一柱种竞争排招标或解拍卖的拨方式选死择几家塔业绩稳丈定、效午率较高惭、费用命较低的柏投资管员理机构米，由其蓄管理和订运作养丘老基金票。如我给国的全现国社会窜保障基衣金和个托人账户眠基金。走这种模镜式要求骆所有经株过某种细方式挑蜜选的私智营投资棒管理机惹构均可遥自由进拾入养老休基金市滩场。完全市场绢化管理模生式则主要健是被补访充保障掩项目，各企业依薄据政府观法律法未规建立佛养老金手计划，牢政府对踢计划的键建立、苹养老基疮金的管欲理、投脂资运作拢行为，棒以及委反托代理肃关系不昏进行干获预，养梳老基金僻采取完迈全市场蝇化管理黑方式，衡政府的梢作用仅猛限于从余外部实职施监管椒。如企馒业年金番、个人母养老金俩计划形痒成的养免老基金坦采用。四、养葵老保险候基金监葛管模式（一）“审慎人及”法则与定量限矮制式监管模式“审慎暖人”原暗则只要川求那些采负责任怀的基金彻管理人脂在做出败投资决呆策时要锄尽职尽芒责，慎剪重考虑玩基金管延理的特辜殊环境锤。附带原则通常是大内致分散化占的要求和仅忠诚义务日（只考虑拢所有者的博利益）。灯“审慎人牙”监管的前谅提是经济蹦发展已末经很成倚熟，金戏融体制摧比较完僻善，并怪且基金及管理机愿构也已杯得到一敢定程度宇发展。特点：其一、强倦调基金管目理者对雇勺员的诚信欺义务和基地金管理的继透明度；其二、因要求资矩产多样废化经营腰，避免袋风险过捉度集中月；其三、雪鼓励竞技争，防您止基金酱管理者绪操控市农场和避奋免投资慕组合趋敲同。另一些杆国家和校所有的削拉美国音家对计康划受托握人、各歌类投资造工具、锈风险、妹所有权致集中度席实行了爽限制。凭这些国浸家的投对资监管卸被贴上搭了”量肉化”（艺qua千nti树tat露ive交）或“秃严格”苍（dr任aco愈nia率n）的消标签。显这些监气管通常济指定了将养老基边金可以若投资的砖资产类扶别的最侧大限额煎，有些忧国家还番具体指些定了单面个资产忙的最大烘限额，删甚至资炸产的最缎低持有屡额（特古别是政哗府债券匙）。在戏定量限谁制式监揭管模式校下，监牢管机构役独立性胜较强，透一般都区是成立督专门机乔构进行醉监管。部分OECD国家对灵养老基岛金投资餐组合的舱监管“审慎人”法则（PPR）对国内资产的定量监管自我投资和所有权集中性海外资产限制加拿大PPR，投资于单一企业的资产≤10%房地产≤5%自我投资≤10%；投资于单一企业的股票≤30%没有币种限制，但海外投资≤20%芬兰PPR股票≤30%；未列出的股票≤5%；抵押贷款≤50%；房地产≤40%自我投资≤30%80%受到币种限制，海外币种5%；欧盟区国家20%德国非PPR股票20-25%；房地产15-25%自我投资≤10%80%受到币种限制，海外投资≤6%；意大利PPR，投资于单一发行人的债务和股票≤基金资产的15%流动性资产≤20%；封闭基金≤20%投资于单一企业或多个发起人的股票≤20%；投资于一个封闭基金≤25%币种限制≥33%；OECD国家在受到监管的市场上的非交易证券≤50%；非OECD国家在受到监管的市场上的交易证券≤5%（非监管市场上的交易证券被禁止）日本PPR没有禁止自我投资没有荷兰PPR，投资政策是持续与透明的，没有自我投资≤5%（除了10%的剩余资产）没有瑞典非PPR，单一企业投资≤10%股票≤60%自我投资≤10%；投资于单一企业的股票≤5%有币种限制；海外投资≤5-10%英国PPR，对DC计划有集中性限制没有自我投资≤5%没有美国PPR没有对于DB计划的自我投资≤10%没有（二）虹养老保蹦险基金吼监管的惭未来趋扎势：从熔定量限党制走向接“审慎倦人”法省则从19虹80—震—19床95年皮OEC勺D国家恐养老基糟金投资或组合的枣评估收泊益来看暗（课本奴表7-鲜4），谈采取“裹审慎人接”监管航模式的预国家的帽平均真梢实收益絮为7.拜8%，术风险为锦9.5葡%，而纠采取定勾量限制鸟式监管泄模式的轮国家的帽平均收悲益为5覆.8%厚，风险误为11戴.4%者。从养老歌保险基税金监管湖模式的该历史演仅变来考颈察，世锁界范围底内养老驾基金监艺管大致绒呈现出市从定量锹限制式来监管走做向审慎乖性监管盲的趋势待。随着船资本市拌场的发漂展和养粘老基金滑管理体印制的完猫善，许壤多国家派对投资膀工具及贴比例的乓限制做太出了相赤应的调剪整，特洽别是养定老基金甲进入股萝票市场削和海外遥投资的杏规模在喷不断扩控大。从萝趋势上拾看，实耗行严格粥定量式政监管模筑式的国斩家正在宪逐步向乞“审慎嫌人”监仓管模式答过渡。第三节赔企业年金牲制度一、理散论界定企业年金缺是指在政畏府强制实脂施的公共撒养老金或纷国家养老庙金制度之剑外，企业象在国家政睬策的指导归下，根据去自身经济禽实力和经敌济状况建效立的，旨熊在为本企司业职工提度供一定程淘度退休收邀入保障的贤补充性养俗老金制度航。（一）特映点：企业年金袖既不是社直会保险，彼也不是商彻业保险，而是一项惭企业福利乘制度，是企吴业人力贸资源战哈略的重佛要组成挎部分，裹其补充乒性、商仿业化或搭市场化尼运作的央特征不营影响也首不能改全变其本作质属性脑。企业年金东是社会保敞障体系的昏重要组成突部分，是搅实施养老钓保障“多忙支柱”战柳略的重大邻制度安排扭，企业年垫金与公共倒养老金或抛国家养老侮金、个人透储蓄性养希老金一起构成多支齐柱养老保庄障体系。企业年金惹的责任主揭体是企业奶，是企业依病据自身虎经济状赵况建立刮的企业花保障制季度，企很业或职浸工承担她因实施劲企业年雅金计划绵产生的汗所有风粮险；国暖家或政俩府作为涛政策制俩定者和共监管者打不直接颂干预企艇业年金般计划的寸管理和妨基金运序营，其主要持职责是制幻玉定规则、缩慧依规监管遍。（二）背企业年编金的计五划类型按给付方息式，分为待遇确蹈定制计非划、缴检费确定拼制计划站或二者矿混合。如美料国的4裂01（兄K）计肃划实行绵缴费确础定制管粗理模式统，英国姨的职业迫养老金巨计划采浊取待遇米确定制最管理模蓄式。按举办方抽式，分为职业养老失金计划和膛个人养老尾金计划。在职成业年金阅计划中挂，企业必是计划裁参与者日与计划打相关主届体之间丛的调解业人；个湾人养老知金计划求则由金章融机构颂在零售贷市场上宪直接提辜供，企恰业的责狐任主要用是供款竭，同时划，监督老并要求符提供养久老金计没划的金间融机构敬向计划忆参与者顽披露相醉关信息盈。如英惩国的强涌制性职墙业养老蓄金计划坏和自愿航性个人叛养老金优计划。按选择重的自由演度，可栋以分为强制性企社业年金计秆划和自愿确性企业年涉金计划。由于旬强制性挤计划对条计划的堡管理和街基金的泛充足性谎提出更中加严格电的要求舌，其结表果是强显制性计躬划的治纺理主体们比自愿狮性计划究有更多豆法律责搬任，如扒英国的帐强制性手职业养泉老金计其划。二、发展忆企业年金暖的意义（一）完悼善多支柱衰养老保障病体系（二）搭提高企臣业竞争耐力（三）谋推动金恰融深化（四）促辜进社会长苍期投资三、我国理企业年金色制度的特男点（一）企学业年金基农金治理模孙式：信托宴型当前国际脱上企业年便金基金的恼治理模式担主要分为姑四大类：呀信托型（累主流）、切公司型、样基金会型倘和契约型我国企呢业年金救基金受虹托人分献为两类浆：法人前受托机爽构和企或业年金毁理事会移，法人级受托机祥构是依钱据我国壁法律建巧立的法撤人机构认，而企蛮业年金捉理事会抚是由企侦业代表絮、职工振代表和伯有关专界家组成凤的，依赏托本企访业年金画计划存谦在的自徐然人的群集合。（二）企咽业年金财蜻务机制：承完全基金叠积累制（三）躲企业年控金基金狗账户管姨理方式诞：个人尸账户制棵（In乖div咐idu落al聪Acc慈oun很t）（四）进企业年海金计划兽类型：沿待遇确哄定制与乏缴费确帜定制结务合（五）企黎业年金计傅划举办方聪式：自愿旺型（六）剪企业年旷金计划续管理方魄式：完并全市场渐化第四节袋世界性康养老保险泼制度改革一、世滑界性养应老保险仆制度改粱革的动续因西方国软家的当孔代养老漂金制度日建立于价20世咐纪30壶年代到动二战后卖第一个零10年撑间，并辩逐步完便善起来沿。但是潜，20暖世纪7俘0年代章两次石和油危机妥引致的登世界性姓经济危瞧机和预涉期人口忠老龄化同等因素猾改变了磨当代养凳老金制粮度依存荣的社会唉经济环晕境，为学20世钥纪后3麻0年的对世界性烧养老金粥制度改文革创造何了政治任的和经票济的推日动力量策。政治动尝因：“福利国浮家”的问扣题：一是毁公共养老灾金开支增农大、财政扛不堪重负挪；二是企馆业成本上宁升，国际打竞争力降昂低；三是甜增加了个督人对国家胞和社会的冰依赖，整陷个社会缺烦乏活力，旺扭曲了劳捆动力市场貌的供给行跳为，严重尺损害了经喇济效率，非阻碍了经常济发展。畏总之，自析20世纪垂70年代福以来，“谋福利国家牙”制造出竟来的问题廊比它解决头的问题还针要多。改革的穿实质是员进一步趟调整国锁家、个漫人之间狭的责权流关系，衔在保持序福利国昼家制度悔对整个