风险管理项目四-风险应对课件

RiskManagement《风险管理》项目四应对风险主讲教师：毛通保险实务教研室RiskManagement《风险管理》项目四应对风险主1生活中随处可见的各类应对风险的技术张衡所处的东汉时代，地震比较频繁。张衡对地震有不少亲身体验，为了掌握全国地震动态，他经过长年研究，终于在阳嘉元年（公元132年）发明了候风地动仪，这也是世界上的第一架地动仪。生活中随处可见的各类应对风险的技术张衡所处的东汉时代，地震比2一种可以防震的“滚珠大楼”，如硅谷兴建的一座电子工厂大厦，在建筑物每根柱子或墙体下安装不锈钢滚珠，由滚珠支撑整个建筑，纵横交错的钢梁把建筑物同地基紧紧地固定起来，发生地震时，富有弹性的钢梁会自动伸缩，于是大楼在滚珠上会轻微地前后滑动，可以大大减弱地震的破坏力。一种可以防震的“滚珠大楼”，如硅谷兴建的一座电子工厂大厦，在3事实上，20世纪50年代末到80年代中期，中科院地球物理研究所、国家地震局等单位分别对三峡坝区地震基本烈度进行鉴定，最终得出结论为“坝区100年内遭遇到的地震基本烈度以6度为宜”。但考虑到三峡工程的规模和重要性，最终设计时三峡大坝抗震设防标准提高到7度，相当于平均重现期万年一遇，为核电站抗震设防标准。事实上，20世纪50年代末到80年代中期，中科院地球物理研究4上海东方明珠电视塔尖的避雷针上海东方明珠电视塔尖的避雷针5“鸟巢”外表平滑，没有普通大型建筑上突起的避雷针，实际上，它的整个“钢筋铁骨”构成了理想的“笼式避雷网”。设计师将“鸟巢”的金属屋面、钢结构中的钢构件以及钢筋混凝土中的钢筋，通过焊接方式进行有效连接，这样“鸟巢”自身就形成了一个巨大的避雷网，而“鸟巢”的钢结构就成为了一个巨大的接收闪电的装置，能把闪电迅速导入地下。为了防止雷击对人体的伤害，场馆内人能触摸到的部位，比如钢结构上，都做了特殊处理，抵消了雷电对人的影响，绝对不会伤害到人；同时，“鸟巢”内几乎所有的设备都与避雷网做了可靠连接，保证雷电来临的瞬间，能顺利将巨大电流导入地下，保证了场馆自身、仪器设备和人身安全。“鸟巢”外表平滑，没有普通大型建筑上突起的避雷针，实际上，它62008年5月1日正式建成通车的杭州湾跨海大桥，为确保大桥工程的结构安全采用了大量防风、防撞、防腐蚀等先进设计技术。2008年5月1日正式建成通车的杭州湾跨海大桥，为确保大桥工7风险管理项目四-风险应对课件8项目四应对风险项目知识点：风险控制技术风险融资技术风险控制技术，是指通过减少风险发生的损失频率，或降低风险发生的损失幅度，从而达到控制风险的一类技术的总称。风险融资技术，是指能够为风险损失提供资金补偿的一类技术手段。举例：严禁在仓库里吸烟、购置灭火器材；购买保险、融资担保；项目四应对风险项目知识点：风险控制技术，是指通过减少风险9应对风险风险规避损失控制风险分散与汇聚控制型风险转移风险控制技术风险融资技术保险转移财务型非保险转移风险自留应风险规避损失控制风险分散与汇聚控制型风险转移风险控10知识点1：风险控制技术风险规避简称避险，是指为了免除风险的威胁，采取企图使损失概率发生等于零的措施。限制条件：（1）不是所有风险都可以规避；（2）规避了某种风险，可能面对另外的风险。（3）规避了风险，同时也错失了机遇。例如，死亡风险；不乘飞机改坐轮船；放弃股票投资。知识点1：风险控制技术风险规避简称避险，是指为了免除风险的11损失控制，又分损失预防和损失抑制两种。损失预防，简称防损，是指采取一定的措施减少某一特定风险损失发生的频率。损失抑制，简称减损，是指在风险事件发生以后采取措施减少损失的幅度。损失控制举例：对驾驶员进行培训考核；禁止酒后或疲劳驾驶；限制最高车速；安全气囊防护系统；安全带；防撞式车身、防碎防爆挡风玻璃设计损失控制，又分损失预防和损失抑制两种。损失控制举例：12损失控制损失预防和损失抑制的区别：（1）从损失控制措施实施的时间来看，损失发生前的控制为损失预防，损失发生时和损失发生后的的控制为损失抑制。（2）从损失控制的侧重点来看，损失预防重在减少损失发生的概率，通过控制损失频率来控制总损失；而损失抑制重在减少损失的潜在严重程度。损失控制损失预防和损失抑制的区别：13肯德基的年度安全操作计划直至1933年，总部位于路易斯维尔（Louisville）的肯德基（KFC）还没有以任何方式投资于安全措施。其损失发生频率和严重程度不断攀升，尤其是滑倒摔伤一类事故（超过所有事故的50%），这些受伤事件严重影响盈利能力。公司的风险管理部门理建议拿出100万美元投资于安全措施，并得到了批准。结果是第一年初投资的100万美元仅在6个月内就通过滑倒摔伤事故下降54%而得以“回收”，这还引起赔付雇员和顾客受伤的金额的下降。高级管理层明显看到了投资于安全措施的价值，因此该计划被延展并最终被命名为年度安全操作计划。到1996年中期，肯德基已在其2000家店中的1500多家运用了各种防滑技术。这项措施每年总共可节约500万美元以上。肯德基的年度安全操作计划直至1933年，总部位于路易斯维141.风险分散“不要把所有的鸡蛋，放在同一个篮子里”风险分散，其主要目的在于改变风险暴露单位的数目以及单位损失幅度来控制总损失，它又可以分为分离与复制两种形式。（1）分离分离，是将面临损失的特定风险单位，人为分割成若干个独立单位，以增加风险暴露可能性为代价，来减少单位损失幅度，最终降低总损失的风险控制技术。风险分散与汇聚举例：分散投资或组合投资分离技术受到下面两条的限制：首先：分离只适用于可分散风险，不适用于系统性风险；其次：分离的效果取决于分割后各风险单位之间的相关程度。1.风险分散风险分散与汇聚举例：分散投资或组合投资分离技术15风险分离的数学说明例1．一个风险分散的例子：“不要将所有的鸡蛋放在同一个篮子里”方案一：将价值100元的鸡蛋全部放在一个篮子里，篮子掉地上鸡蛋将全损，概率为10%；篮子不掉地上，将没有任何损失。方案二：将价值100元的鸡蛋平分在两个不同的篮子里，两个篮子相互不关联，任何一个篮子掉地上该篮中的鸡蛋将全损，任何一个篮子掉地上的概率相同，为10%请思考：（1）方案一和方案二中风险各是多少？（2）为什么将鸡蛋放在多个篮子里可以起到分散风险的效果？（3）这种效果将会受到哪些因素的影响？风险分离的数学说明例1．一个风险分散的例子：“不要将所有的鸡16（2）复制复制，是风险分散的又一种形式，它是将重要的风险单位事先进行备份或储备，以便不时之需。风险分散与汇聚举例：重要文件资料的备份，关键人员和关键设备的储备等等。复制的优点是：只增加风险单位的数量，但并不增加暴露的可能性，因此总能降低总损失；复制的缺点是：成本往往很高。（2）复制风险分散与汇聚举例：重要文件资料的备份，关键人员17复制技术在生活中的广泛应用：灾备灾备起源于20世纪70年代，1979年，SunGard在美国费城建立了全世界第一个灾备中心，当时大家关注的主要就是企业IT这一块，比如数据备份和系统备份等。9.11事件不仅造成两栋400米的摩天大楼的瞬间坍塌，2000余名无辜者罹难，同时还彻底深埋了800多家公司和机构所拥有的重要数据，数百家公司从此消失。但金融界巨头摩根斯坦利在世贸大厦有25层楼，2000多名员工当时正在楼内办公，但其在9月12日便恢复营业，这要归功于其在新泽西州建立的灾备中心。9.11事件的教训使人们充分认识到灾备的重要性，这一技术由此兴起。复制技术在生活中的广泛应用：灾备灾备起源于20世纪70年代，18灾备技术在各行各业中的应用中国工商银行、中国建设银行、中国农业银行、中国银行这四大银行把全国数据中心分别建设在北京和上海两地；交通银行、光大银行等股份制银行的全国数据中心和灾备中心也都是建在上海和北京；央行已在无锡建立了灾难应急备份中心，还计划在上海建设全国支付系统数据的备份中心；招商银行的生产中心在深圳，灾难备份中心建在南京；2006年，国开行灾难备份中心已决定选址深圳；国内首个国家级电信灾难备份服务中心在成都建成。按照国家布局，电信将在北京、上海、广州等地建立5个国家级异地灾备中心，为多个行业提供租赁式信息灾备服务；国家税务总局数据中心2005年底正式落户广东南海，该数据中心与国家税务总局数据中心(北京)共同作为全国税务系统骨干网络核心节点。灾备技术在各行各业中的应用中国工商银行、中国建设银行、中国农192.风险汇聚与风险分散的做法恰恰相反，风险汇聚，则是以集合众多风险暴露体，达到消除或降低风险不确定性，从而提高损失预测精确度来实现风险控制的一种技术。风险分散与汇聚大数定律和中心极限定理是风险汇聚的理论基础。保险公司承保风险的手段，就是典型的风险汇聚。2.风险汇聚风险分散与汇聚大数定律和中心极限定理是风险汇聚20风险汇聚的数学说明风险分散与汇聚例2．一个风险汇聚的例子——保险的数学原理甲和乙两人在每年都有遇到意外事故的可能性。具体来说，假设每个人都有20%的机会遇到意外，并导致2500元的损失，有80%的机会没有遇到意外。另外还假设甲乙两人的事故损失是不相关的，且约定在损失发生后，两人同意平分损失。请问（1）汇聚前后风险大小怎样变化？（2）风险汇聚效果取决于哪些因素？风险汇聚的数学说明风险分散与汇聚例2．一个风险汇聚的例子—21控制型风险转移，是指风险转嫁者将本应由自己承担的风险活动的法律责任转嫁给非保险人。它主要采用下面四种方式来转嫁风险：（1）出售：买卖契约、出卖者、买受者（2）租赁：出租契约、出租者、承租者（3）外包：外包契约、主承包人、次承包人（4）免责约定：免责契约、转嫁者、承受者控制型风险转移例如：商品买卖；房屋租赁；工程外包；如一批货物，从工厂主转移给买主后，与这批货物有关的风险(可能遭受火灾、盗窃、市场价格暴跌等)也一同转移给买主了：对于一般的建筑施工队来说，高空作业风险较大，因此，他们可将风险大的高空作业转移给专业的高空作业工程队。动手术前医生让病人家属签署的免责协议，出版社与作者之间达成的责任免除条款。控制型风险转移，是指风险转嫁者将本应由自己承担的风险活动的法22知识点1：风险控制技术知识点1：风险控制技术23知识点2：风险融资技术保险转移是一种通过汇聚大量同质风险，实现损失分摊的经济补偿制度。大数法则是保险的数理基础；风险汇聚是保险的基本原理；损失分摊和风险分担是保险的基本职能；而风险转嫁是保险风险管理功能的一大特征。知识点2：风险融资技术保险转移是一种通过汇聚大量同质风险，24财务型非保险转移财务型非保险转移，是指通过补偿契约，转嫁者将风险可能导致的财务损失负担转嫁给非保险人，由非保险人来补偿转嫁者的财务损失。在危害性风险管理中，主要的形式有担保和融资租赁；例如：财产抵押担保、动产质押担保、生产设备的融资租赁在投机性的财务风险管理中，则通过风险中和（或对冲）来避险。一家银行与一家保险公司签订了一份远期利率合约，合约约定银行一年后卖给保险公司面值100万元、利率8%、2015年到期的零息债券，卖出价与债券现期的收益率相同，同样是8%。这个例子中，银行现期持有利率为8%、2015年到期的100万元的债券，它担心假如未来利率升高，其价格必然下跌，此时如果必须卖出债券就会遭受资本损失。但是签订的远期契约可以将债券未来的价格锁定，从而排除了因利率变动带来的价格风险，能够就此避险。财务型非保险转移财务型非保险转移，是指通过补偿契约，转嫁者25中航油新加坡股份有限公司，是中国航空油料集团的海外子公司，于1993年在新加坡注册成立。公司在中航油集团副总裁、中航油总经理陈久霖带领下发展壮大，并于2001年12月6日在新加坡交易所主板市场挂牌上市，前景一片大好。然而作为国企“海外并购英雄”的中航油(新加坡，ChinaAviationOil)2004年突然陷入债务泥潭，几乎同时，因其收购新加坡国家石油公司而燃起的“中国第四石油帝国”梦想灰飞烟灭，而传奇人物中航油集团副总裁、中航油总经理陈久霖也一夜之间失去了所有光环。20014年12月1日，几个月来一直由于跨国并购而备受关注的中航油董事会突然披露，由于在投机性石油衍生产品贸易(石油期货)中蒙受了重大损失，截止到2004年11月29日，该公司预期累计的损失已达5.5亿美元。这一亏损金额已相当于中航油新加坡上市公司的市值，公司已不得不寻求法院破产保护。中航油期货亏损事件中航油新加坡股份有限公司，是中国航空油料集团的海外子公司，于26原因分析：为了对国有资产进行保值，国家同意中航油集团在国际期货交易市场利用石油期货进行套期保值操作。起初，企业严格遵守纪律，操作得当，效果也颇为理想。然而随着时间推移，企业对风险的警惕开始放松，竟然利用石油期权进行投机，中航油新加坡公司总裁陈久霖在未经授权的情况下，于2004年初建立了大量原油空头头寸，随着油价不断高攀，中航油亏损累累、资不抵债，于2004年12月申请破产保护。最终以中航油亏损5.5亿美元、陈久霖被判4年零3个月监禁、中航油重组落幕。原因分析：为了对国有资产进行保值，国家同意中航油集团在国际期27风险自留风险自留（RiskRetention），也称为风险承担，是指风险主体自行承担特定风险暴露带来的不确定性。依据主动与计划性程度来划分，自留可以分为主动自留（ActiveRetention）和被动自留（PassiveRetention），或者分为计划性自留（PlannedRetention）和非计划性自留（UnplannedRetention）。在风险管理中所指的风险自留，主要是针对风险主动自留或计划性自留而言的，它是指在意识到风险之后，通过合理评估承受风险的能力，主动的、有计划的承担部分或全部风险损失，并采取措施为损失提供合理的财务资金补偿。风险自留风险自留（RiskRetention），也称为风险28风险自留（1）储备基金/自我保险基金公司有计划的提存一笔储备基金以支付风险自留所引起的损失。例如，一个私营企业主每年拨出10万元建立一个健康储备基金用于支付其雇员发生工伤事故时所产生的医疗费用支出。如果一家公司拥有的风险暴露单位数目足够大，从而能有效降低风险并可以预测损失，这时则可以建立一项特殊的储备基金，称为自我保险基金（SelfInsuranceFund），专门用以赔付这些损失。这种特殊形式的有计划、有预留的风险自留，称为自我保险（SelfInsurance），简称自保。建立储备基金/自我保险基金与保险有着明显的区别：前者是公司内部有计划自留的特种基金，其主要用于应对自留的风险，它并不具备保险的风险转嫁功能；而且在没有累计到足额的资金之前，极有可能因为发生重大损失而出现难以偿付或偿付不足的情形。风险自留（1）储备基金/自我保险基金如果一家公司拥有的风险29（2）自保公司（专属保险）成立自保公司（Captives），也称专属保险公司，它是自身并不从事保险业务的一家公司或一组公司所拥有的保险公司或再保险公司，自保公司首要的经营目的是为了承保母公司的风险。它往往是非保险业的大企业或大集团为了承保集团的各项保险业务而投资设立的附属保险机构。例如，20世纪20年代英国石油公司（BritishPetroleum，BP）成立的TankerInsuranceCompany就是较早出现的自保公司。另外，1972年1月由壳牌、道达尔、莫比尔等49家大型石化企业联合组成的石油保险公司（OilInsuranceLtd.）,1986年6月成立的石油意外保险公司（OilCasualtyInsuranceLtd.）也是典型的行业自保公司。在国内，2000年8月23日在香港注册成立的中海石油保险有限公司，正是中国海洋石油总公司（简称中海油）成立的具有自保性质的全资财产保险公司，其业务主要涉及除人寿险业务以外的财产保险和责任保险（包括船舶保险和火险）。风险自留（2）自保公司（专属保险）风险自留30（3）风险自留团体风险自留集团（RiskRetentionGroups，RRGs）是美国特有的一种责任保险承包人，其形式类似于相互保险或集团型专属保险公司，因此也可以认为是一种特殊形式的自保公司。（4）其他策略风险自留（3）风险自留团体风险自留31知识点2：风险融资技术知识点2：风险融资技术32应对风险风险规避风险控制风险分散与汇聚控制型风险转移风险控制技术风险融资技术保险转移财务型非保险转移风险自留应风险规避风险控制风险分散与汇聚控制型风险转移风险控33日本地震与防震减灾技术日本地处环太平洋地震带，是众所周知的地震多发国家，据日本气象厅及USGS资料统计，1955年至2004年的59年里，日本共发生了210次里氏6级以上的地震，约占世界地震总数的四分之一，但日本在地震中遇难人数却相对较少，仅占世界死亡人数的0.4%左右。日本地震与防震减灾技术日本地处环太平洋地震带，是众所周知的地34日本历史上历次大地震1923年9月1日，东京发生里氏7．9级地震，造成142807人死亡。1927年3月7日，西部京都地区发生里氏7．3级地震，造成2925人死亡。1933年3月3日，本州岛北部三陆发生里氏8．1级地震，造成3008人死亡。1943年9月10日，西海岸鸟取县发生里氏7．2级地震，造成1083人死亡。1944年12月7日，中部太平洋海岸发生里氏7．9级地震，造成998人死亡。1945年1月13日，中部名古屋附近三川发生里氏6．8级地震，造成2306人死亡。1946年12月21日，西部大面积地区发生里氏8．0级地震，造成1443人死亡。1995年1月17日，西部神户及附近地区发生里氏7．3级地震，造成6437人死亡或失踪。2004年10月23日，中部新潟发生里氏6．8级地震，造成67人死亡。2007年7月16日，新潟海岸地区发生里氏6．8级地震，造成至少9人死亡，1000多人受伤2008年7月：本州岛发生6.9级地震，造成至少13人死亡。2009年8月：牧之原市发生6.1级地震2011年3月11日，日本当地时间14时46分，日本东北部海域发生里氏9.0级地震并引发海啸，此次地震及其引发的海啸已确认造成13232人死亡、14554人失踪。日本历史上历次大地震1923年9月1日，东京发生里氏7．9级351923年9月：日本关东发生7.9级地震，造成约143,000人死亡。图为在地震中遭破坏的东京市日本桥地区，日本桥一带是东京最繁华的区域之一。1923年9月：日本关东发生7.9级地震，造成约143,00361946年12月：日本西部地区发生8.1级地震，造成约1,330人死亡。图为田边地区的灾后情形。1946年12月：日本西部地区发生8.1级地震，造成约1,3371964年6月：强烈地震袭击日本新泻市并引发海啸。图为搁浅的渔船。1964年6月：强烈地震袭击日本新泻市并引发海啸。图为搁浅的38

1995年1月：日本神户及附近地区发生6.9级地震，造成至少5,502人死亡。图为神户市中心，一幢倒塌的建筑堵塞了主干道。1995年1月：日本神户及附近地区发生6.9级地震，造成392004年10月：本州岛发生6.6级地震，至少40人在地震中死亡。图为在长冈，铁路工作人员在检查一辆因地震出轨的高速列车。2004年10月：本州岛发生6.6级地震，至少40人在地震中402007年7月：本州岛发生6.6级地震，造成至少九人死亡。图为柏崎，铁路工人在检查一列出轨的列车。2007年7月：本州岛发生6.6级地震，造成至少九人死亡。图412008年7月：本州岛发生6.9级地震，造成至少13人死亡。图为青森市，工人们在清理坍塌的天花板。2008年7月：本州岛发生6.9级地震，造成至少13人死亡。422009年8月：牧之原市发生6.1级地震，图为东名高速公路的一个路段发生坍塌。地震引发了山体滑坡，造成一座核电站关闭和高速列车停运。2009年8月：牧之原市发生6.1级地震，图为东名高速公路的432011年3月：9级强震与浪高近10米的海啸袭击日本，造成数万人死亡。图为仙台机场附近，大量废墟漂在水中，一些在燃烧的残骸冒着烟。根据美国著名风险评估公司AIR环球公司的测算，此次日本地震可能造成的保险损失预计在150亿至350亿美元之间，这还不包括正在不断增加的次生灾害损失。2011年3月：9级强震与浪高近10米的海啸袭击日本，造成数44“地震大国”日本的防震减灾措施措施一：依法应对地震灾害。1978年6月，日本政府制定了《大规模地震対策特别措置法》，该法作为世界上第一部强调通过地震预测达到直接防灾目的的法律，对地震的预警、应对手段、发布《警戒宣言》的程序以及相关部门责任等作了详细规定。此外，与地震相关的法律还有《灾害救助法》（1947年）《建筑基准法》（1950年）《灾害对策基本法》（1961年）《地震保险法》（1965年）《地震财特法》（1980年）《地震防灾对策特别措置法》（1995年）《建筑物耐震改修促进法》（1995年）《受灾者生活再建法》（1998年）等。实践证明，权威的法律不仅成为指导抗震减灾的依据，还避免了由于政府部门责任失位、隐瞒灾情而造成的损失，同时也保障了公众的“知情权”。“地震大国”日本的防震减灾措施措施一：依法应对地震灾害。45日本全国的地震投保率平均为20%。依据日本的《地震保险法》，各民营保险公司承保住宅地震保险后，会再给国营专业地震再保险公司———日本地震再保险公司(JAPANEARTHQUAKEREINSRUANCECOMPANY，JER)承保，而日本地震再保险公司则以超额损失再保方式转分保给日本政府，日本政府则每年编列预算提存准备金以供震灾赔偿之用；一旦出险，最终将由保险公司、日本地震再保险公司和日本政府三方共担责任分摊。保险金的赔付按金额大小分为三段式：第一段为1150亿日元以下，这部分是由商业保险公司(直保公司+地震再保险株式会社)承担100%赔付责任；第二段为1150亿日元-19250亿日元，这部分由商业保险公司与政府各承担50%；第三段为19250亿日元-55000亿日元，这部分由政府承担95%赔付责任，商业保险公司只承担5%。此外，日本的保险公司还必须按一定比例将保费作为巨灾危险准备金储备下来。日本的《地震保险法》日本全国的地震投保率平均为20%。依据日本的《地震保险法》，46措施二：不断修改和完善建筑标准法，确保建筑物结构安全。早在1923年关东大地震之后，日本就制定法律，要求建造房屋时必须计算防震程度，1995年颁布了建筑防震标准《建筑基准法》。《基准法》规定，高层建筑必须能够抵御里氏7级以上的强烈地震。从海岸线上的防洪堤到摇摆着抵抗地震的摩天大楼，堪称世界上最严格的建筑规范。不死鸟在特强地震中岿然不动日本的弹性大楼措施二：不断修改和完善建筑标准法，确保建筑物结构安全。不死鸟47为了抵御地震的破坏，日本的高层建筑普遍采用了一种地基地震隔绝的技术。这种技术，就是在建筑的底部安装弹性橡胶垫，或者摩擦滑动承重座缓冲装置来抵抗地震。比如，三井不动产公司在东京都杉并区兼作的一座93米的免震结构公寓，建筑物的外围使用了高强度16积层橡胶，建筑物中央部分也使用了天然橡胶系统的积层橡胶。在6级以上的地震发生时，这种保护装置能使建筑物的受力减少一半。此外，日本建筑在选材上也格外讲究，比如在欧洲、中国经常被当作主要建筑材料的砖瓦，现在在日本建筑上几乎已经找不到踪影。“1923年的关东大地震证明砖结构房屋不抗震。从那以后开始，砖结构建筑在日本几乎不再被使用，取而代之的是辅以轻型墙面材料的钢筋混凝土结构。”建筑业专家认为，这种结构的建筑既安全抗震，又节省能源。风险管理项目四-风险应对课件48措施三：运用高科技手段“防地震于未然”。日本人把电视机设计成了一个“可以报警”的装置。如果地震达到5级以上，电视机会自动开机发出预报，