热塑性聚氨酯弹性体（TPU）行业全景调查与发展动向研究

热塑性聚氨酯弹性体（TPU）行业全景调查与发展动向研究SUBTITLEHERE202X-XX-XXCONTENTS行业分析报告热塑性聚氨酯弹性体（TPU）行业定义20世纪80年代产业链产业链政治环境1政治环境2政治环境2经济环境社会环境1社会环境2行业驱动因素行业驱动因素行业现状行业现状行业现状行业现状行业热点行业制约因素行业问题行业发展建议竞争格局行业发展趋势行业发展趋势代表企业1代表企业201热塑性聚氨酯弹性体（TPU）行业定义热塑性聚氨酯弹性体（TPU）行业定义TPU是一种有机高分子合成材料，属于聚氨酯弹性体的一种，具有多种优越特性，能够有效代替PVC、橡胶、EVA、硅胶等传统材料，符合循环经济和可持续发展的要求，是未来新材料的主要发展方向之一。按照产品品类分类主要有结构、加工方式、有无交联和制成用途产品分类，其中按加工工艺分类，TPU可分为挤出级、注塑级、胶粘级、压延级、吹塑级与发泡级。0220世纪80年代20世纪80年代大陆开始接触TPU生产技术，初步掌握了TPU双螺杆法连续生产合成技术20世纪90时代2000年-至今20世纪90时代在欧、美、台资企业进入大陆以后开始进行TPU的产业化,但大陆生产水平低下2000年-至今中国大陆技术随着台企进入，技术得以大力发展，TPU正处于成长期03产业链产业链产业链上游产业链中游产业链下游产业链上游多元醇、MDI、BDO、己二酸、乙二醇产业链下游鞋材、薄膜、电子电器、汽车配件、医疗设备、合成革04产业链产业链产业链上游产业链中游产业链下游产业链上游热塑性聚氨酯弹性体（TPU）行业上游龙头企业已开始对产业链进行延伸，逐渐进军原材料生产领域，以规避高额进口原料的成本支出，攫取上游毛利。此外，伴随着上游原料生产企业的重组进程加快以及中国市场参与者技术水平的提高，热塑性聚氨酯弹性体（TPU）行业上游原材料供应有望朝着专业化和规模化的方向继续发展，逐渐抢夺外资企业在行业内的话语权。产业链中游热塑性聚氨酯弹性体（TPU）行业中游企业原材料大部分依靠进口，主要原因是下游消费终端为保障科研成果，对行业产品的质量稳定性要求较高，因此，中游科研用制备厂商更倾向于选择仪器先进、供应链稳定的进口原材料供应商。企业产品价格主要受市场供求关系的影响。由于热塑性聚氨酯弹性体（TPU）企业的产品毛利较高，原材料价格波动不会对企业的盈利能力产生重大影响。产业链下游热塑性聚氨酯弹性体（TPU）行业下游企业市场空间广阔、销售范围广、用户分散、单批数量少、销售单价高等特点。随着全球范围内生物医药行业研究的深入及产业化程度的提升，中国行业产品种类进一步丰富，应用领域持续增加，个性化、高端化的产品将逐渐获得更广阔的应用空间。05政治环境1政治环境1《2018年能源工作指导意见》《石油和化学工业“十三五”发展指南要求》《石化和化学工业发展计划(2016-2020年)》《2018年能源工作指导意见》实现“清洁低碳、安全高效”的能源发展，加快煤炭行业去产能。《石油和化学工业“十三五”发展指南要求》明确发展石油和天然气的必要性，发展战略性新兴产业、实施创新驱动战略、实施绿色可持续发展并加大对外开放力《石化和化学工业发展计划(2016-2020年)》实施创新驱动战略、促进传统行业转型升级、发展化工新材料、促进“两化”深度融合、强化危化品安全管理、规范化工园区建设、推进重大项目建设、扩大国际合作等06政治环境2政治环境210页1政策文件10页2政策文件07政治环境2政治环境210页3政策文件10页4政策文件08经济环境经济环境从2017-2022年以来，我国国内生产总值呈现上涨的趋势，同比增速处于持续正增长的态势，其中2021年国内生产总值为1143670亿元，同比2020年增长了184%。2022年1-9月我国国内生产总值为870269亿元，同比增长了6.2%。在疫情得到有效控制的情形下，我国经济开始逐渐复苏，之前受疫情影响而停滞的各个行业，也开始恢复运行，常态化增长趋势基本形成，未来中国热塑性聚氨酯弹性体（TPU）行业的发展必然有很大的上升空间。09社会环境1社会环境1010201我国是全球第一大鞋业产地和出口国，产量占全球总量的比重超过50%。而鞋底材料的技术创新，是鞋业界的重要创新点。与传统鞋底材料相比，TPU性能优势明显，用量日益增加。其中，ETPU的回弹性和减震优势突出，制成的鞋底可有效吸地面对足部的冲击，提供优质的缓震效果。整体来看，TPU行业具有原材料成本占比较高、产品更新速度快、规格型号种类多、客户需求差异化明显等特点。因此，行业的利润水平受原材料价格的波动、新产品开发能力、客户服务水平等多种因素影响。02随着国内针对居民运动健康的政策和措施陆续出台，以及居民消费者体育用品消费支出能力的提升，高科技运动鞋消费需求增长有利于提高TPU行业的应用空间，而另一方面，在高端市场如压延级TPU、医用TPU、耐高温TPU等品种，国内主要还是依赖进口，随着国产TPU企业长期的技术积累和研发投入，有望突破外国企业的垄断，扩大国产化空间。010社会环境2社会环境2传统热塑性聚氨酯弹性体（TPU）行业市场门槛低、缺乏统一行业标准，服务过程没有专业的监督等问题影响行业发展。互联网与电烙铁的结合，缩减中间环节,为用户提供高性价比的服务。90后、00后等各类人群，逐步成为热塑性聚氨酯弹性体（TPU）行业的消费主力。011行业驱动因素行业驱动因素1政策支持1需求扩张推动技术创新加速，进一步促进国产化1政策支持1TPU行业是石油化工下游产品，从政策端来看，能源产业受到政策性影响较大，从政策指导文件中可以看出，国家对于能源化工态度的变化，从“收紧”到“放开”再到“清洁使用”的过程。2006年以前，煤化工被限制，石化及化工需要实行审核制；2006~2010年间，煤化工被政策严格限制，国家大力推进石化及化工产业；2010年后，国家出台石油化工及煤化工示范项目，要求做到创新、转型，态度发生变化；近几年间，政策在要求加大创新发展新型能源策略之外，要求化工企业注重绿色发展，清洁低碳。1需求扩张推动技术创新加速，进一步促进国产化1TPU是高分子新材料行业中的朝阳产业，下游应用领域广阔，由于具有其它塑料材料所无法比拟的优良特性，TPU已成为材料行业的重要组成部分，且下游应用领域不断扩展，行业集中度进一步提升，技术创新技术将进一步促进国产化。012行业驱动因素行业驱动因素商业应用领域不断拓展行业竞争促进行业正向发展商业应用领域不断拓展从应用领域来看，热塑性聚氨酯弹性体（TPU）行业产品广泛的运用于医学、药学、检验学、卫生免疫学、食品安全、农业科学等民营领域行业竞争促进行业正向发展在市场发展中，行业企业为争取竞争优势，尤其是大中型企业，越来越重视自主研发实力，在企业科研方面投入逐年增长，企业科研服务市场逐步打开，未来科研用检测试剂的服务主体趋于多元化013行业现状行业现状从行业产能来看，我国TPU行业整体产能还处于结构性过剩态势。据统计，2020年TPU行业产能为99.5万吨，开工率为60.4%。2016到2020年中国TPU装置开工率维持在55%左右，主要因为低端鞋材类TPU产能的结构性过剩，但同时近年来我国每年进口TPU的量约16万吨，主要是一些差异化TPU牌号。从产量来看，随着我国TPU新增产能陆续释放，产量持续增长。据统计，2014-2021年国内TPU产量年均复合增长率高达15%，2021年我国TPU产量约65万吨，我国已经成为全球最大的TPU生产国，净出口量自2007年以来稳步增长。014行业现状行业现状20页行业现状标题描述220页行业现状标题描述1015行业现状行业现状从需求情况来看，需求持续高增长，我国已经成为全球最大TPU消费国。据统计，2017-2021年中国TPU消费量CAGR高达19%，其中2021年总消费量为60.2万吨，同比增长16%。按照2021年全球TPU产量109万吨计算，国内TPU消费量已超全球一半。TPU产品种类丰富，且可根据下游需求调节产品性质，因此TPU的下游应用非常丰富。TPU鞋材是TPU在发展初期的最主要下游应用，终端产品包括滑雪靴、登山靴等。近年来随着TPU应用范围的扩大，TPU的市场应用从鞋类行业等低端市场行业拓展到了医药、航空、环保等高端市场行业。制鞋业仍是我国TPU行业最主要应用，但所占比例已经有所降低，占比约39%，薄膜、管材中应用TPU的比例也逐渐增加，两者市场份额分别为9%和14%。016行业现状行业现状从TPU颗粒市场价格来看，受原材料价格变动和供需关系因素影响，2020年以来，我国TPU市场价同比不断上升，2021年第三季度同比上涨8.26%。具体价格水平方面，2021年进入12月份以来，国内TPU市场整体气氛延续安静，原料弱势运行下，市场稍显悲观。据相关数据显示，2021年中国手机护套用TPU市场参考价21000-28000元/吨；鞋材用TPU市场参考价20000-28000元/吨左右；气动管用TPU市场参考价20000-28000元/吨左右；薄膜用TPU市场参考价26500-28000元/吨左右。低端价位较前期有所下调。017行业热点行业热点热点一热塑性聚氨酯弹性体（TPU）应用领域广泛热点二科研服务市场持续增长热点三行业产品质量整体提高热点一热塑性聚氨酯弹性体（TPU）应用领域广泛热点二科研服务市场持续增长热塑性聚氨酯弹性体（TPU）行业具有市场空间广阔、销售范围广、用户分散、单批数量少、销售单价高等特点。热点三行业产品质量整体提高热塑性聚氨酯弹性体（TPU）行业技术提升，多元化科研服务平台持续扩张，促进高价值服务企业品牌形成。行业产品化发展，集研发、生产、销售于一体的综合性科研服务企业逐渐增多。018行业制约因素行业制约因素质量参差不齐行业监管难度大高端产品发展落后质量参差不齐热塑性聚氨酯弹性体（TPU）行业缺乏完备的质量控制和质量保证体系，生产商缺乏统一的生产标准，行业内产品质量良莠不齐，导致产品的可靠性难以保证，丧失产品市场竞争力行业监管难度大政府秉承创新开放的态度，支持和鼓励科学研究创新，对科学研究试验不设置严格限制，因此，热塑性聚氨酯弹性体（TPU）行业不存在统一的监督管理规范，产品质量主要依靠生产企业自主检测，热塑性聚氨酯弹性体（TPU）行业产品质量的监管难度加大高端产品发展落后在中低端产品领域，仍然有较大比例的产品依赖于进口渠道。此外，热塑性聚氨酯弹性体（TPU）行业企业缺乏创新研发能力以及仿制能力，加重下游消费端对进口科研用检测试剂的依赖，不利于热塑性聚氨酯弹性体（TPU）行业的发展019行业问题行业问题质量参差不齐行业监管难度大高端产品发展落后质量参差不齐热塑性聚氨酯弹性体（TPU）行业缺乏完备的质量控制和质量保证体系，生产商缺乏统一的生产标准，行业内产品质量良莠不齐，导致产品的可靠性难以保证，丧失产品市场竞争力。行业监管难度大高端产品发展落后020行业发展建议行业发展建议2提升产品质量2全面增值服务2多元化融资渠道2提升产品质量2（1）政府方面：政府应当制定行业生产标准，规范热塑性聚氨酯弹性体（TPU）行业生产流程，并成立相关部门，对科研用热塑性聚氨酯弹性体（TPU）行业的研发、生产、销售等各个环节进行监督，形成统一的监督管理体系，完善试剂流通环节的基础设施建设，重点加强冷链运输环节的基础设施升级，保证热塑性聚氨酯弹性体（TPU）行业产品的质量，促进行业长期稳定的发展；（2）生产企业方面：热塑性聚氨酯弹性体（TPU）行业生产企业应严格遵守行业生产规范，保证产品质量的稳定性。目前市场上已有多个本土热塑性聚氨酯弹性体（TPU）行业企业加强生产质量的把控，对标优质、高端的进口产品，并凭借价格优势逐步替代进口。此外，热塑性聚氨酯弹性体（TPU）行业企业紧跟行业研发潮流，加大创新研发力度，不断推出新产品，进一步扩大市场占有率，也是未来行业发展的重要趋势。2全面增值服务2单一的资金提供方角色仅能为热塑性聚氨酯弹性体（TPU）行业企业提供“净利差”的盈利模式，热塑性聚氨酯弹性体（TPU）行业同质化竞争日趋严重，利润空间不断被压缩，企业业务收入因此受影响，商业模式亟待转型除传统的热塑性聚氨酯弹性体（TPU）行业需求外，设备管理、服务解决方案、贷款解决方案、结构化融资方案、专业咨询服务等方面多方位综合性的增值服务需求也逐步增强。中国本土热塑性聚氨酯弹性体（TPU）行业龙头企业开始在定制型服务领域发力，巩固行业地位2多元化融资渠道2可持续公司债等创新产品，扩大非公开定向债务融资工具（PPN）、公司债等额度获取，形成了公司债、PPN、中期票据、短融、超短融资等多产品、多市场交替发行的新局面；企业获取各业态银行如国有银行、政策性银行、外资银行以及其他中资行的授信额度，确保了银行贷款资金来源的稳定性。热塑性聚氨酯弹性体（TPU）行业企业在保证间接融资渠道通畅的同时，能够综合运用发债和资产证券化等方式促进自身融资渠道的多元化，降低对单一产品和市场的依赖程度，实现融资地域的分散化，从而降低资金成本，提升企业负债端的市场竞争力。以远东宏信为例，公司依据自身战略发展需求，坚持“资源全球化”战略，结合实时国内外金融环境，有效调整公司直接融资和间接融资的分布结构，在融资成本方面与同业相比优势突出。021竞争格局竞争格局竞争格局1竞争格局2竞争格局1从竞争梯队来看（按产能），目前我国国内TPU生产企业可分为三种类型，第一类:以万华化学、华峰集团为代表的每年TPU产能在15万吨以上的企业，其拥有MDI、多元醇或己二酸等主要原材料规模化生产能力的化工企业。这类企业的特点是拥有雄厚的化工生产基础、产业链长、整体规模大，业务领域也不限于TPU行业；第二类:以美瑞新材、一诺威为代表的每年产能在5-15万吨之间，且专注于TPU的研发生产，并以技术创新和专业服务为核心的企业