债券质押式报价回购业务及操作介绍-

债券质押式报价回购业务

及操作介绍

零售业务事业部客户关系管理部2012年3月目录一、报价业务简介二、目标客户分析、客户资格获取及账户开通三、通达信客户端操作介绍附：报价回购业务Q&A业锄务绕时妹间怒总骂览项逢目立盼项通清过任交垒易拒所堵专既家传评寨审2割0夺1散1聚.福42史0耕1举1淡.灾832用0细1阅1僚.古1似21勾2月2峡9日封，循拿恼到历证腿监桨会倾无详异缝议因函2强0政1紫2端.扭11月1需1日皇，扎报药价锣回张购剃业棚务带启确动览会哥，之确嚷定圣上椒线钓流励程2早0兽1召2菜.楚22月6日闯，岂公辰司秩报屑价悼回誉购复业神务肚正便式扔上匪线晌。试受点势初帆期3个伤月周：1家降营叼业补部江、狭规为模萄上雨限1亿顷，匀质效押代券田为3年睛内罪国范债钳，曲融蚊入闲资颗金慎投展资的协旱议厦存倒款2少0熊1品2雅.专5试靠点钓初惭期肥结泽束杨，绒扩扭大躁试择点玻范时围扩谁大逃试味点闷营怠业节部绒计耐划第云一冠阶腊段悼：饱推醉广逮至6家恭营星业拉部吊，显试丝式运极行1月毙。摘新幻玉增5家鞋营衬业克部快分泛别搂为化深塌圳姨商河报锦大婚厦斤营校业坝部万，兔深巩圳费福绒华认路刮营劈燕业茅部辽，辨广其州帆体帖育串东贴路设营凑业握部佩，程北顷京量东暮花循市鄙营远业纸部且，炎上床海徒零风陵企路合营炸业胖部双。第险二膛阶垄段蕉：合推嘉广层至1匠4家贡营培业椅部娱，喊试言运浩行1个晚月糖。闯新律增8家护营船业匙部端分吐别衰为敏深疾圳差深扔南羽中健路天营炭业肿部腔，糊深牌圳用深岂南晶东蠢路盗营贸业累部炭，使深幅圳秤深凳南狐大辈道忆营肠业独部恐，私广喜州溉新诱港棕中焰路证营掩业绘部苦，眯上攻海芳常磨熟张路熊营促业冰部味，扭大螺连设营苍业害部彻，摘青犬岛耽营预业泻部栽和惊武醒汉锋营载业阴部辩。第怜三葱阶搂段手：厉推丝式广勇至妇全慎国荒所仿有控营拆业李部美。一、拍业浸务渔简证介

债券质押式报价回购（以下简称“报价回购”）是符合条件的投资者与其指定交易的证券公司之间进行的特定债券质押式回购，证券公司提供债券作为质物，并以根据标准券折算率计算出的标准券总额为融资额度向投资者融入资金，投资者于回购到期时收回融出资金并获得相应收益。

公司拟开展的报价回购品种包括1天、7天、14天、28天和91天等期限品种，其中，1天品种向客户提供是否自动续做的选择，1天以上的回购品种向客户提供提前购回的选择。报畜价准回扭购修的浪概虑念

该项业务的推出，对客户和证券公司而言，既能解决当前各个市场主体的实际需求，同时对市场发展也具有前瞻性的意义：

（一）对客户而言，该业务能够在不影响客户股票交易的前提下，有效满足其现金增值管理需求，资金使用效率也较当前场内市场交易结合场外现金类理财产品的方式进一步提高，随着该项业务逐步推广，未来有可能改变客户资金的存放模式。（二）对证券公司而言，该业务丰富了券商为客户提供的产品线，这样券商在提供传统业务服务的同时，也能够为客户提供短期现金管理类服务，并且通过给客户提供了新的资产配置方式，增加客户对公司的粘度，提高客户的忠诚和满意度，增强市场竞争力。报请价确回尿购咱的余意司义上交所/登记公司接受平安证券提供的质押物，提供T+0净额非担保资券结算客户将保证金账户闲置资金参与报价回购业务，获取高于银行存款活期利率的收益，并且可以在约定条件随时赎回，资金T+0到账平安证券提供自营债券作为质物，在批准的额度范围内进行回购报价，将融入资金投资于流动性较高的固定收益类品种一旗、合业晚务遇模腹式6二损、挖交执易煎品密种1天期2050017天期20500714天期20500828天期20501091天期205030客涌户非可活根台据需支要否灵脊活钓配蛮置7报店价床回毯购末品树种算分熔为极五映种爸，善分秀别威为1天定期肝、7天竟期韵、1饮4天拳期伴、2含8天猛期阅和9偿1天纪期版。三抓、带基励本谅交钢易载要援素8交使易禽数尽量龟：报野价遗回纱购抗的段申谎报宇数锄量浸单叔位本为捡手仁。1手天为仪人容民匀币滑一念千犁元畏。共最梢低脑申诵报妈数虹量沿为5佩0手欺（年含乖）评，解超衡出欧部停分油应妨为1手尺的肝整滴倍请数脏。志报协价俯回她购依交骄易踪蝶的新单和笔偶委教托废最贼高涌限加额渣为1万的手绕（勇含但）育。交靠易健时伪间北：每辞个本交竭易选日树的9：3来0至1视1：3砍0、1船3：0炉0至1桑5：0握0。搂每秀日轮报室价怨会熄在9：3酷0前阀在注公苹司西网箱站偿和粗交声易拘系惨统事中终公尤布削。交糟易傅期虾限央及羞利惹息些计们算粪：交波易答回醋购举交怠易筝期著限括按犯日祸历升时蓄间没计些算油收沉益数。喘若童到挪期啄日则为匪非源交屿易湿日弓，返顺非延迷至费下医一划个茶交甘易妥日菌。购闹回捡金处额=成剃交文数歼量×（1岂0糟0元+到判期消年爹收浆益×实刻际智回府购咽天胆数/益3铜6栋5）×悄1低0。提亡前棍购港回塘金啦额=成饺交瓣数缠量×（1比0劝0元+提晶前塔购火回俩年旁收叛益×实贡际掌回冲购休天辱数/珠3朗6赛5）×重1靠0普财通棚质馆押北式进回幅购范：饥购剑回侍金漆额=成山交炉数准量×（1翅0狱0元+到蚀期苗年绍收纹益×品把种礼天展数/悠3矿6够0）×线1民0回糠购遗交愉易取士消季自尿动免续始做四扰、物交贪易虽规赏则自动续做（1天期）限于1天期品种，客户在回购交易委托中可选择自动续做选项，若客户未在约定的时间之前取消自动续做，则系统视为接受自动续做。取消自动续做（1天期）限于1天期品种，客户可在交易日14：00前，对选择了自动续做的报价回购订单进行取消自动续做操作。当客户取消自动续做委托达到大额交易控制要求，将有可能拒绝该委托。提前购回交易（非1天期）适用于1天期以上品种，资金可用于当天其他买卖，但不可资金转出；当客户提前购回委托达到大额交易控制要求，将有可能拒绝该委托。预约提前购回（非1天期）客户提前购回交易金额超过500万元，需在提前购回日前一交易日15：00前发起预约提前购回委托。当客户预约提前购回时达到大额回购交易控制要求，将有可能拒绝该委托。预约撤销（非1天期）客户在预约回购提前购回日前一交易日15：00前，可撤销预约成功的预约申请。9报碎价散回长购章为泄客绣户哈提溜供倚了愈自叙动底续薄做霸、牌提旺前低购苦回宇等脾多侵种击交榜易绞选姑择丽，铺有召利萝于企客击户倍灵脊活景安膊排词资毫金爹。五赞、衰交却易竞时朽间挂控体制拔（漂一课）控制类型9:30-11:3011:30-13:0013:00-14:0014:00-15:00报价回购取消自动续做提前购回预约提前购回取消预约1栋0五济、洒交蜜易另时岭间拣控忘制辨（暴二撒）T日T瓜+版2日D日D漆-斑1日取仪消号自匙动纤续亿做映发拔起盲日提嚷前削购依回屠发猫起皱日…绢…究…抗…预慢约唐提柔前禽购铜回撇发螺起舰日预堪约恢提嫁前茫购灭回漫日T兴+洒1日T日同：姥初端始秋交讯易脏日D日乘：1天甜期劝以玩上设品因种把的罚到乖期物日取橡消猎预降约明提液前亿购犹回摸日1伤4：0请0前六肥、始客货户拳资腾金机控诞制客觉户膝可和用报皂价称回遭购资告金=仍T诵-朝1日日演终保脚证取金塞可云用铜金勤额+银在证考转根入-银毅证袜转乏出+当糊日缺解防冻-当姿日条冻弟结+报训价师回叮购挤在朴途短可依用+其权它扭业典务杀在秘途暂可档用蚀（钱不吧含T煎+莲1日坦应誉收荣资抚金助）报耀价经回夏购侵在莲途掉可态用=报脂价赞回影购T日醒提见前诊购啦回姜本牌息秀金里额+报术价柔回盐购冈取驴消T日锈自驾动拴续痕做腊本狂金+报摩价泻回散购T日坛到币期府本花金-惭T日踏客劝户洁自狠行效发麻起睬的隙回剃购客票户朝可除用金报便价妄回田购蜂资岂金狱控矮制报戚价冤回挖购T日提仅前房诚购维回本娇息彼金延额报翅价事回蚕购执取盼消T日强自广动虾续怨做本盲金报详价梯回披购T日到乎期醒本感金T日篇客掘户友自行怕发注起稍的极回哈购1紧2七坊、锦报叶价雕管或理利脾率苍管钩理到追期咸年乎利叉率行管胆理感：食对赢各还回旋购斧品欢种狸的趣到慨期渐年液利叛率随设倡置凑上欺下晓限咳（1天串通刷知但存独款催利买率0殿.鹊9刮5贿%，1年娘贷佳款亡利狠率6企.探6跳5抢%）文；提梦前郑购遥回兼年笨利丛率栽管巷理婚：让对1天环期畏以荒上疯回阀购慌品信种载提渗前猫购愉回拾年终利绿率师设望置烛上凳下批限烤（仰活男期寒存饭款连利佩率0刘.辛5屿%，1年年贷绝款骨利朗率能）仅；每物日饲报知价己管茅理典：架综伞合按考甩虑船市因场摘各不类袋同窄期叛限辽产方品摧利念率谱水趋平妖，邮确滚定破报符价保利翁率歼。额歇度越管乖理总筝量添控悦制岸：神不办超罪过誓经遭批昨准娘的诵业顽务准规锈模眨；投（结目拼前2亿勤）质含押锁控葛制促：沙不呀超饺过掀标淡准轿券葱数梨量枕；日难初扮控明制向：罪根疏据轰可止用莲额目度痛、挽流复动头性昆安艺排溜等喝确房诚定梯各趋回脱购染品航种泰的巧日衫初衡额洒度控；盘趁中蛙控湖制搅：番盘花中际可劳根和据桂成详交爬情弦况航、丧流捷动缩慧性苗安忌排骗等枕调誉整秋各省品找种伪报宁价艘额铃度屋；规缩慧模狡可约调谅：摇可污进倾行破参垄数完设裁置传自帖动喝实放现跟到态期还额宇度副的停收叹回锅；大幕额堂控五制冤：活对鼓大疮额鸟交惧易繁进雀行变额宵度株控戚制泼。目转录一、报价业务简介二、目标客户分析、客户资格获取及账户开通三、通达信客户端操作介绍附丘：边报主价横回养购洒业罩务Q垂&苦A二、目伶标盾客独户报价回购业务可以满足客户以下几种需求：1、收益需求：预期收益率高于同期银行存款利率，提高闲置资金利用率2、安全需求：高度保障，足额债券质押，资金安全有充分保障3、流动性需求：流动性较好，当天申购、次日即可赎回4、操作便利性：直接在证券保证金账户买卖，资金T+0实时到帐5、进入门槛较低，单笔交易最低限额人民币5万元报储价欲回御购耕的煤客嘴户碑需坟求轿分然析二、旅目寺标测客栏户报价回购业务收益明确，资金安全，流动性强。客户主要包括以下几类：1、参与交易所国债逆回购业务的客户2、风险承受能力低，有闲置资金申购新股的客户3、对资金收益率敏感，有周末或节假日转出资金参与银行短期理财产品习惯的客户4、对资金的流动性要求高，有资产配置需求的客户报壁价歼回鸽购伸的匀目老标吃客沫户1.客户账户为实名制开户，开户资料真实完整，证件有效且未到期；2.客户账户资产来源合法合规，并且没有设立任何抵押或担保；3.客户在以往交易中无违约事项，信誉良好；4.客户在以往交易中未频繁参与权证等高风险业务；5.客户不得为法律法规禁止参与债券回购业务的个人或法人；6.客户在公司托管资产和资金余额合计在人民币50万元以上，且开户6个月以上7.客户的交易结算资金已经纳入第三方存管；8.公司规定的其他必要条件。客户侮资洁格获籍取股条计件客户资格获取条件不符合穿标灵准忆不予广准粒入报胜价明回市购康客势户放办基理批流林程审查客户资格并复核收集和核对《协议》、《风险揭示书》等等营业部客服人员现场对客户进行风险揭示及投资者教育并与客户签署协议和风险揭示书营业部柜台上传客户资料到总部复核人员

收集客户资料和数量，并与营业部进行核对将收集的客户资料提交申报员将申报结果返回给营业部客户提交基本资料业务申请及相关证明材料总部复核人员收集营业部上报申报账户信息总部会籍管理人员经上交所网站进行帐户报备会籍管理人将报备结果返回给总部复核人员统一开通开通流程营业部客户签署协议和风险揭示书报备帐户营业部受理客户申请并根据公司规定进行资格审查营业部内部复核审查结果运营部客洪户星账户开休通申请受理收集和核对

总部复核人员收集客户资料和数量，并与营业部进行核对将收集的客户资料提交总部会籍管理人员客户提交申请业务申请及相关证明材料总部会籍管理人员经上交所网站进行帐户报备会籍管理人将报备结果返回给总部复核人员总部复核人员再将申报结果返回给营业部注销流程营业部客户报备帐户营业部受理客户申请客户资料核实确认客户无未到期报价回购品种营业部柜台人员将资料上报总部复核人员运营部客躬户蛙账隶户响注使销目韵录一、报价业务简介二、目标客户分析、客户资格获取及账户开通三、通达信客户端操作介绍附乡丰：瓶报桌价嚼回穴购身业蒙务Q姨&良A目匠录报畏价皂回慨购资买眯入穿功皂能回沙购喉提钥前衰终这止预愧约示提住前扁终歼止取避消庙自混动工续隐做回呜购古委演托坑查泽询娱、货成僻交隙查择询回稼购晒历食史委肤托瞧查秤询挥、功历柿史托成眉交插查逗询报壁价肯回悼购婶买康入扛功钳能会：转界博面烤右资侧初是啦各伪品侵种陪的坊当及天聚报顺价珠、漫可刊用推额修度钢及援状鸽态状丛态歌说蜡明雅：独报谅价钳回塘购论买脊入峰，柴允陪许稼提诊前停终事止扇；允边许兰报篇价址回奥购其买淋入屋；允云许魄提培前手终毒止辽；禁纽奉止疤交昌易富；可该买虑数酿量(单序位:元)：委鞋托坦数抽量(单抬位:张)：委战托序下随限冒：5唤0吼0张(即5万泛元)，鸦委俱托扛上蚀限嗓：1厘0皮0差0夫0梢0张(即1臭0皆0坦0万丑元)续蜡做脱：辈仅1天搏期掩可隆以随选籍择恢续捎做厕，士并料选烤择利续喇做标的率终荣止鞋日搅期店，注丝式意搞终交止跪日阴期线不论能督选类择闯为逆非剩交彼易微日段。在泊终此止丝式日龙期咸前复，彼系沈统加自默动斑帮戒客叼户括发星送萝同动委畏托辈数完量灿的1天势期吊报狗价誉回铲购研买渐入量委焦托冠。非1天降期茶品姓种欧，童不眼允妨许食选胁择育续筑做悠。报灿价付回止购霉买团入稍操谷作爷界键面矮及星简规要谷说理明回肝购波提尖前健终萝止榴操草作筐界拳面林及胀简纷要卧说竞明回堡购籍提肚前始终昼止粥功铃能甜：对品未听到嚷期妨的非1天录期报仁价要回连购记敲录班，申体请门提庙前欺终腹止。公良司分可晶能珠会压因托额柔度犬原正因厚，怎拒塑绝懂客抖户滥的策提基前铁终观止静。预召约蚀提能前劲终番止拿操牲作毅界终面危及裕简雁要惑说漏明预江约餐提继前傲终甲止般功级能赏：对未梳到码期加的非1天扰期报亦价岭回笔购记肯录阶，胸预俭约申碰请喝在句某钞一脆日晴提护前扎终财止。预宝约提循前跌终培止的挡日锄期部不戏能笛是贷操絮作衣日搅，并碌小撤于该肯报朴价刺回漂购羽的坝实狐际吼到寻期化日捐。预塑约提疑前见终银止的拳日期深也介不俊能姐是箱非落交尤易器日。预铁约待提价前蔽终年止生取掘消叙操灭作敲界尾面仔及抬简数要摊说沫明预弦约牺提性前表终叨止蚁取茅消槽功姥能晌：对膝前证期北预康约老提世前住终绸止辟的报疗价瓶回鄙购记炉录字，炎取梦消声提霉前钳终旁止庙。取爆消种操缸作锡，印必鹿须坡在胸预餐约逐日插期断的牙前全一季个间交谁易吓日1怪5点售前艘。取售消涂自摸动且续盟做网：取赢消双客亲户1天档期列报惠价闯回章购脉的随续糊做蜘。客碧户屋需块在饱交渗易却日1凳4点参前坛操稿作都。取绵消代自建动亚续描做泄操厨作含界州面办及析简忆要硬说疑明回畅购变委搬托桶查晒询趋及接成办交茄查呀询肉操拿作亲界餐面回揪购经历恼史许委脆托贤查乔询而、阅历究史偿成昏交准查理询印操起作筐界猾面非工一蜘天慕期号回华购音的困产疤品揉有挠什定么仅特案点变？非1天垂期能回率购暗可型申萌请兵提小前烦终炭止邻，欧资坛金T我+贩0到灵帐透、T侍+渴1可傅取挥。申枪报奋数旧量谁如宪何迷确狗定呢？最优低蜡申傍报丛数爪量偏为5碌0手恳，勉超个出浙部输分沈以1手席的沫整喝倍民数菜增撑加桐（1手散即1击0侄0砍0元聋）仇。股迷东语帐断户未挂场失叼补佣办茅新希号耻码野是喊否埋要脊重坏新轿申嘱请宵开司通搬报骆价郊回舒购颠？是映的灿，西需偏要堤重走新纽奉申赌请概并谦向警交各易酿所什报援备容。购符回斜价桐格构如省何师计柱算畅？1）对每窑百体元傅到腿期汁购侄回星价督格=购1棋0估0元+到晌期茅年普利叨率×触1水0席0处×实杠际拒回蓬购线天亦数/共3洲6嫩5，乱实政际封回获购元天疮数丧为援成可交桂日茎起珠至迟到捐期筒购伶回协日校（技不亦含推该传日丘）闪期贱间乖的库日孤历血天支数抵。2）优每际百较元乐提移前陪购纳回饺价船格=谁1辨0庙0元+提躁前赤购外回里年娃利协率×眯1找0录0兔×实秩际盆回窜购助天展数/骑3捎6湾5，驳实库际例回圾购尚天疑数神为搏成太交贤日窃起变至秀提肯前元购敌回浮日仁（贝不耕含殿该巴日说）司期幕间慢的害日糠历伯天完数死。报彩价投回莲购闷期遥限豆为颂何躲设排定呢为1天联、7天莫、1明4天短和2菌8天踩和9固1天津？报侵价留回震购雷是次目秒前催交临易瞧所雪债剖券项质停押放式璃回震购盾业阁务腿的融一茫种蜓特赴例膜，齐因留此苏期伟限映设技定恐与绞其掌一朋致查。申瓶报示价蹄格炸如抽何者确超定惹？为傻每医百玩元途资稻金睁到社期附年成收宏益胆、企每鞭百仓元炭资怀金弄提能前柏终明止阿年婚收蛛益池。闲每要天绕开丹盘茎前纲报祥价帜。附寒：锣报就价亡回垒购端业猛务Q柔&搞A（1滔/活3）是近否他会淘出砖现侍赎浴回招申乎请歉不普被笋受惭理菜的渠情来况令？当政出血现闹大罗额五购漫回呢时嚷，牛会哑出绍现你赎掠回脂申辆请粮不世被朱受梁理液的喘情忽况打。1）1天姨期诞报扇价旨回骑购摇的昌当材日藏累耻计便不预再衰续给做反委原托例总副金畏额尺超寻过诱上缺一怜交协易食日仗该蒸品姑种雷未挨到消期评余溉额不的3拌0盗%时秒；2）服非1天视期堆报殊价膨回续购那在舱任遥一疮交贺易刘日亭内匀，芹若存任授一劣回份购低品仅种授的包当薄日值累友计旷提莲前欧终眯止酸委衔托脱总梁金貌额此超宜过棉上赌一城交督易可日埋该抛品尊种碌未困到垮期销余已额偷的3锹0把%，铲或富当鞋日观提演前户终具止吩委爷托希累门计白金炭额跑超而过并人脖民低币5杠0则0万迈元交且艰没满有酬在芬前确一榨交气易运日1平5杰:党0渔0之储前激与拿我需司吗进哄行指预盏约围，世即捏认泊为声发畜生曾大变额猛赎毙回监，材此病时紫我躲司论有负权罢拒榨绝秆提敢前喇终灰止验委壮托猾申雕请氧。所删有可客油户刺都棋可左以雪参辜与樱报亮价浮回弱购摸吗怒？平岁安闲证巾券沫报必价则回番购浊客笑户银需啦满烤足症在斩平遮安喇证办券恶开灶立比资脚金晋账究户6个燥月亡以凶上摔、姿指督定童上竭海A股塔交追易座、泊账塌户劣总栽资夹产5美0万江以摩上服等丘资李质梢审它核抬条尾件话。报危价材回续购候有浊什槽么拢特岛色非？报案价助回脏购正的肿特省点返主充要冈表蒙现滚在过安宇全仓、待便朝利娇、示灵军活辉、筛收柿益凳等穗方优面盈。王操锐作廊灵上活冬：剩资疏金T课+存0实悠时兆可尾用奸，T兰+旺1可粱取肿；涌收帮益横稳升定御：除收掏益然率杂高校于奶同灶期伍银员行机活悼期睁存僻款铃；心资反金俯安职全切：中足由额帜债乘券婶质月押超；可低近门境槛宣：背资未金叔起便点5万售；吐零垄费祸用愉：页暂宅不膝向挨客增户匀收克取退任圾何岛费图用老。附瓜：报孔价匪回房诚购飞业躁务Q挖&怠A（2渗/迷3）报散价伟回临购腊与坝银美行遇理铅财递和裙一在般击券巴商活理虾财次产跪品杜有叔何闭区枪别鸣？报逆价坏回寇购蚂业俭务书，话即宾券拒商需提旦供亡全软额靠债苹券它作陶为确质将押换担谣保音，橡客榨户柜将来资奶金练融腾出羽给纽奉券藏商货，兼获执取出利螺息磨。期而响一宣般劈燕理挪财丈产豆品下是顿指返银晃行贷或念券喂商高将绝客踏户千资但金湿集虫中低，鞋并繁代堤其及进特行乎投症资雪管惰理坊，幼未梦发之生中资水金暖融轧入增和推融茄出旁。如唯何昂获正取径每警天恨的炉利冠率脾报稼价游及晃可卡交仔易谦的变总住量尖？利延率宅报药价蹦：黄每厅个醋交珠易滩日香开临盘详前下通艘过系平逮安款证撤券垄网君上进交悔易水客载户家端捎、英平泻安佩证抄券顷网痒站限报肿价给回员购吸专鸡栏盖进息行忧公留布糖；灵可蝇交弹易区的董总泊量犁：学客熟户刊可匙在迎平俘安竹证辞券茎交吉易梦系扁统许内萌进吊行痕查攀询倚。成绣交专原祖则乏是棕什欢么摧？价捕格经约粪定棉，宏时挠间德优弊先客烘户村注吸销名报量价凭回荡购椒资顿格裤前销能粥否否办秀理贿上循海辛撤精销尚指里定郊？不掀可竭以江，棋客间户座需影要鲜注炉销肃报坊价凝回帜购窜资释格旷后芬才复能罗办攻理董上秧海净撤与销浇指屠定球。一女天攀期厌报催价效回姐购姨自恨动针续佩做铃，沾客续户漫可隔否捷选淡择爷续链做梦天顾数手？散一伟天色期板回窃购编产龟品分有线什膊么亿特恐点蜓？可滴以辨。1天御期倍回绳购闪提响供挣自验动肺续缓做惕，钉资往金T＋0到薪帐无、T浇+坦1可宾取题。附它：报拍价踢回胀购拿业俩务Q壮&庸A（3继/材3）谢尤谢扰！9、桑静语夜苍四演无娇邻揪，怪荒阁居安旧圆业趁贫络。翅。7将月把-杂2炮37陈月雪-期2材3M倘o薯n参d列a叔y蚀,迎J键u告l枕y该3崇1浮,陡2告0呀2赢31凯0、趁雨路中绘黄萄叶圾树青，堂灯且下猪白换头绳人泪。夜。1爪4石:泉1糠4顷:籍3自71窄4棵:丝式1队4掠:些3夫71越4禁:械1危47浸/促3芽1具/锻2之0筒2效3坡2侮:睁1庭4逗:子3落7蠢P岗M1图1、榜以顶我辞独芳沈消久色，槐愧何君着相窑见蛾频栽。酬。7芹月配-收2腐31挺4独:露1糊4浑:魂3先71葡4漂:海1凝4J惩u预l吨-英2关33峡1炉-两J港u机l号-蚕2闪31蒸2、明故痕人薄江纯海良别灭，垄几演度秃隔挽山查川跑。摄。1坡4预:宵1平4抱:孟3夸71罢4任:券1您4谦:宁3模71旺4劲:求1椅4M申o盾n臂d菊a赚y瞎,答J潮u泪l懒y色3篇1惯,捞2志0卫2颂31拉3、溉乍冤见镇翻删疑追梦男，肢相倡悲担各洞问得年绕。拴。7表月催-膝2称37垫月傲-伐2鞭31警4沾:告1鸣4破:纱3绵71错4钢:施1丹4他:新3乏7J染u剪l槽y冷3毛1吊,域2浙0缠2尚31缺4、膜他违乡贱生粱白泥发呀，成旧运国窑见耽青参山任。曾。3台1专七购月驶2筑0蹈2胡32翁:吉1选4书:骄3歇7资下腰午1码4间:唯1获4枯:撇3贯77名月犯-私2灵31葱5、店比慌不竭了亲得丈就量不基比庄，请得厅不护到忠的禾就戴不忆要千。体。。七惠月极2好32隐:选1介4忧下劳午7和月荷-随2抛31巾4摄:厘1控4J删u喊l歌y洞3烫1致,搜2选0让2含31搅6、归行都动厕出辩成侍果爱，源工校作们出途财搂富筝。伸。2蜂0夺2剩3话/购7撒/屑3忧1主1殖4前:锣1赛4南:掌3绣71定4良:迁1阀4稿:奔3辈73陶1弦J沉u谎l中y桑2宿0认2壳31征7、勺做支前机，恒能托够谦环违视沈四盐周早；剩做霉时衬，目你箩只絮能胁或丹者陡最毙好做沿上着阵以声脚爷为外起睛点迫的疤射赖线便向侍前舅。灾。2欢:悬1犯4群:奶3潮7浓下热午2依:孔1填4京下挂午1胡4务:袋1辣4道:甚3装77猴月烘-里2蚀39、丢没榴有核失稍败泥，蛙只尸有歇暂乳时排停著止跑成努功杏！拒。7幸月箩-禁2液37目月房诚-称2誓3M愿o亏n梢d接a监y晨,历J鹿u筹l烫y羊3日1基,闪2境0腹2桶31隆0、渐很乖多必事亡情纵努群力宫了倦未啊必麻有掠结想果掏，下但浑是沈不阴努赞力摆却夜什搜么贼改桶变桐也披没菠有舒。盛。1寒4凝:卷1泡4旁:滥3守71嗽4皱:虾1保4疤:绸3愿71聪4锈:档1幸47派/本3萍1荒/败2哈0锡2阅3得2渔:眨1赖4聋:辰3辰7棚P低M1末1、欧成加功祸就翼是廉日秋复低一旺日吐那披一胸点展点零小泪小糕努彻力催的晒积逃累杀。菌。7街月由-疏2埋31继4饼:场1识4巨:汤3洋71究4从:翻1读4J储u拴l绒-社2倾33衰1屋-绞J令u垦l痒-歇2偶31效2、钳世泄间塞成捧事促，糠不俭求绣其凳绝衔对睬圆挤满照，转留语一壶份菊不眉足中，眨可高得哥无跑限锹完钞美材。请。1妥4披:唇1友4帜:作3最71们4碰:揉1晋4筐:当3激71斯4糊:币1奶4M盐o少n愈d坡a秒y渔,联J筹u金l俗y良3久1晴,穿2扰0北2恋31竖3、滤不盈知肠香秃积挨寺数，驾数窝里振入菜云武峰擦。学。7猴月激-暗2垦37邀月终-店2耍31锹4壮: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