投资理财的选择

必修1经济生活投资理财的选择

基础梳理1．股票的含义：是股份有限公司筹集资本时向出资人出具的________凭证。

2、性质:股票代表其持有者(即股东)对股份公司的所有权.3．股票持有者（股东）的权利：参加________、投票表决、参与公司的重大决策、收取股息或分享红利等。

4．股票投资的特点

（1）________：股票可以在市场上流通买卖，是股票生命力之所在。

（2）________：投资股票可以获得较高的收益。

（3）________：投资股票具有一定的市场风险。

（4）______________：股东在向股份公司参股投资取得股票后，股东不能要求公司返还其出资，如果要改变股东身份，要么等待公司的破产清盘，要么将股票转售给第三人。

股份股东大会流通性收益性风险性不可返还性考点一：股票5．股票上市的条件：________是股份有限公司筹集资本的一种重要方式，在我国，并不是所有的股份有限公司的股票都能上市交易。股份有限公司申请其股票上市交易必须符合一定的条件，并要经政府证券监管部门的批准。

6．股票投资的收入包括两部分：一是________和红利收入，这是从公司取得的利润中定期获得的一部分分配收入；二是股票价格上涨带来的________。公司的经营有好有坏，盈利了能获得股息和分红，股票价格也会上涨，股民就会获得很高的收益，但是，一旦公司经营不好，亏损了甚至破产倒闭了，股票价格也会大幅下降，股民不但不能获得收益，反而承担赔偿责任。因此，股票是一种高风险与高收益同在的投资方式。

7．发展股票市场的意义：股票市场的建立和发展，对于搞活________，提高资金使用效率，筹措建设资金，促进企业的改革和发展，具有重要意义。

发行股票股息差价资金融通易错提示：

误区一：股票是一种表明债权、债务关系的凭证。

注意：混淆了股票和债券。股票代表所有权，债券代表债权。

误区二：股票价格与股息收入成反比，与银行利息率成正比。

注意：股票的价格＝预期股息÷银行利息率；故与前者是正比，后者是反比。

误区三：股票也是商品。

注意：股票虽然可以买卖，但是其本身没有价值，仅仅是股份公司发给股东的入股凭证，是股东取得股息的一种有价证券，所以不是商品。

购买股票是常见的个人投资方式，人们炒股主要是为了()A．取得股息和红利收入

B．得到对股份公司的所有权

C．获得股价上升带来的差价

D．取回约定利息和出资

解析：B、D明显错误，A具有迷惑性，要抓住关键词“炒股”，而不是指人们购买股票，因此A与题意不符合。炒股的股民主要是为了赚取股票的差价，因此C符合题意。

答案：C

股民李某最近在证券市场购买了某个上市公司的股票10手，每手1000股，每股面值1元，预期每股可获得6%的股息。由于国家宏观调控，银行年存款利率提高到5%。（注：股票价格=预期股息÷银行利率）假设没有其他变化，一年后李某所购买股票的总价格和总面值分别是()

A．10000元12000元

B．12000元12000元

C．12000元10000元

D．10000元10000元

解析：一年后李某所购买股票的总价格是1×6%÷5%×1000×10＝12000（元），一年后李某所购买股票的总面值是10×1000×1＝10000（元）。故C符合题意。

答案：C

1．（1）含义：债券是一种债务证书，是筹资者给投资者的________凭证，承诺在一定时期支付约定利息，并到期偿还本金。

（2）分类：根据发行者不同，目前我国的债券主要有________、金融债券、企业债券。

债务国债

基础梳理考点二：债券（3）几种债券的比较

发行主体偿还保证收益风险性流通性国债________

中央政府的税收利率高于储蓄，低于其他债券风险最小强金融债券金融机构________利率高于国债，低于一般的企业债券安全系数比国债低，但比企业债券高较强企业债券企业利润利率高于国债、金融债券风险________较弱利润中央政府较高

2．债券和股票的比较（1）相同点：都是________证券；都是集资手段；都是能获得一定受益的金融资产。（2）区别：①体现的经济关系不同即________不同。债券是债务关系，限期偿还，还本付息；股票是股权关系，入股凭证。②________不同（最大的区别）。债券是债权人定期获得确定利息；股票是股东凭借股票取得股息和红利。经营好坏决定股票的收益，收益不确定。③________不同。债券有明确付息期限，并偿还本金；股东不能从公司中退出股金，只能出卖股票，公司的股东可以变化，但资金额不会减少。④________不同。债券的风险性较小，安全性比股票大。有价性质受益权偿还方式安全性易错提示：

误区：债券和股票都是有价证券，都以定期收取利息为条件。

注意：虽然债券和股票都是有价证券，但股票不是定期收取利息的，只有债券才是。

(2010·安徽文综，4分)风险性是居民投资理财考虑的一个重要因素。下列投资理财产品的风险性从低到高排序，正确的是(

)①金融债券②企业债券③国债④股票A．①③②④

B．③①②④C．④①③②

D．②④①③解析：

本题考查考生对投资理财的理解，意在考查考生的对比分析能力。题干中国债的风险最小，其次是金融债券，再次是企业债券，最后是股票，故答案为B。答案：

B2008年江苏卷）股票与债券的相同点是()

A．都可以上市流通

B．收益是一样的

C．到期都还本付息

D．都是筹资方式

解析：并非所有股票都可以上市流通，只有上市公司的股票可以上市流通，排除A。股票与债券受益权不同，收益也各不一样，排除B。股票不能还本付息，排除C。二者同属于筹集资金的方式，故选D。

答案：D

1．含义：商业保险是指投保人根据________，向保险人支付保险费，保险人对合同约定的可能出现的事故，因其发生所造成的财产损失承担赔偿保险金责任，或者当被保险人死亡、伤残、疾病或达到合同约定年龄期限时，承担给付________责任的行为。在我国，只有依法设立的保险公司才能经营保险业务，其他单位和个人不得经营。如：中国人民保险公司，太平洋保险公司等。2．作用：通过购买保险，________把风险转移给保险人，使自己所承担的风险损失下降。这不仅体现出保险的________功能，还显示出保险“人人为我，我为人人”的________特征。从某种意义上看，在没有保险事故发生时，投保人的投保没有回报；当发生保险事故时，保险人的赔偿就是投保人投资的回报。

基础梳理合同约定保险金投保人保障互助考点三：商业保险

3．分类（1）商业保险分为人身保险和________两大类。人身保险是以人的寿命和身体为保险对象，如健康险、意外伤害险、人寿险等。财产保险是以财及其有关利益为保险对象，如汽车保险、运输保险等。（2）近几年，国内保险市场出现了诸如分红保险等新险种。分红保险除具备保障功能之外，还可分配保险公司经营盈余，使投保人的资金________。4．订立保险合同应当遵循的原则是：公平互利、协商一致、________。财产保险保值增值自愿订立【提示】

(1)商业保险不同于社会保险。社会保险属于国家为公民提供的社会保障的一部分，是政府行为，体现国家意志，具有强制性。商业保险遵循个人意志，体现等价交换。(2)保险公司不是政府部门，而是金融企业。2．社会保险和商业保险的比较

比较社会保险商业保险不同点性质解决大多数社会成员最迫切的保险项目建立在商业原则的基础上，是参与保险者个人意志的体现给付标准只保障其基本生活水平保障项目广泛，给付标准较高费用负担大多是个人、企业和政府共同负担或由政府承担完全由个人承担保险依据国家和有关部门统一规定被保险人的需要保障范围社会成员最迫切的保险项目保险项目广泛，保障范围大小与缴纳的保险费成正比相同点它们共同构成保险的内容。二者都是减少危险、防范后患、保障生活、安定社会的有效方法(2009·江苏卷，11)现实生活中，我们可能面临各种各样的风险。下列属于规避风险的投资方式是(

)A．购买商业保险B．办理存款储蓄C．参加社会保险D．购买企业债券解析：

解答本题时考生既要分析不同投资理财行为的主要特点，又要区分商业保险与社会保险的不同。商业保险是一种规避风险的投资方式，而社会保险不属于投资方式。答案：

AC考点四：投资收益与投资风险1．投资收益与投资风险

(1)风险与收益成正比；高风险高收益；低风险低收益。

(2)不同的投资方式，风险不同，收益也不同。

基础梳理各种投资方式的收益和风险状况比较收益风险储蓄存款利息①如果存在通货膨胀情况，则存款会发生________；②如果储户提前支取________存款，会使利息遭到损失；③在市场经济条件下，商业银行同样存在破产的可能债券利息①如果存在通货膨胀情况，则本金会发生贬值；②金融机构和企业存在破产的可能贬值定期收益风险股票①________和红利收入；②股票价格上带来的________①如果公司亏损、破产或倒闭，股东不但不能获得收入，反而要亏本，这是购买股票的一种风险；②股票价格受公司经营状况、银行利率、大众心理等多种因素影响，其波动具有很大的不确定性，这种不确定性越大，投资风险就越大商业保险保险金如果没有出现合同约定的可能出现的事故或者其他情况，保险人则得不到保险金股息差价比较储蓄债券股票保险区别性质存款凭证债务证书股份凭证风险保障收益权支取本金和利息定期收取利息,其安全性比股票大取得股息或红利，经营好坏决定股票的效益在遇到风险时可按保险条款得到经济补偿偿还方法按活期或定期等存款方式支取本金和利息有明确的付息期限，到期必须偿还本金股金不能退，只能出卖股票保险事故发生，可获得赔偿或保险金特点便捷的投资稳健的投资高风险、高收益规避风险的投资联系都是个人投资行为，都可能给投资者带来一定的收益，都有一定的风险

(2010·上海)2005年3月发行的某5年期国债于今年到期归还本金并支付全部利息，年利率3.81%，不计复利。运用经济生活知识简要回答：(1)发行时购买的1万元该国债，今年到期后可以获得多少利息？(2)从理财的角度看，人们购买国债的理由有哪些？答案：

(1)1905元(2)国债是一种信誉最高的债券，可以规避投资风险；国债有一定的利息收入，可以实现财产的增值；国债可以在证券市场转让。(答安全性、赢利性、流动性，并有一定解释，也可。)如何选择正确的投资方式

（1）要注意投资的回报率，也要注意投资的风险性。投资的目的是为了收益，但投资的风险大小不同，银行存款风险性很小，而购买股票和公司债券、金融债券等风险较大，投资时应慎重考虑。

（2）投资要注意多元化。不应该只是局限在银行储蓄上，我国金融市场的不断完善给我们提供更多的投资机会。

（3）要量力而行。经济实力微薄，可投资储蓄和购买国债，经济实力允许可选择风险高、收益高的投资，如购买企业债券、炒股等。

（4）投资要注意考虑个人利益，同时要考虑国家利益，做到利国利民，同时不能违反国家法律、政策。

小张在选择个人投资方向时，既要求安全性高，也要求其流通性强和收益率较高。对他来说最好是()

A．购买股票

B．购买政府债券

C．购买社会保险

D．定期储蓄

解析：购买股票风险大，购买社会保险不属于投资，定期储蓄流通性弱、收益率低。因此只有B符合题意要求。

答案：B

健康保险为我国居民人身类首选险种。健康保险属于人身保险，参加这一保险()

①能够补偿人体疾病给人们造成的损失②关系到居民的身体健康和生活幸福③关系到我国社会主义社会的和谐发展④关系到世界市场经济健康有序的发展

A.①②③

B.①②③④

C.①②④

D.①③④

解析：④明显夸大了健康保险的作用，故将④排除。

答案：A

（2009年浙江卷）小张在2007年将30万资金全部用于投资股票，年底赚了10万。而2008年同样的投资却亏损了16万。小王在这两年内将30万资金中的5万投资股票，6万投资国债，18万存入银行，1万购买保险，共获利2万。上述事例从一个侧面说明()

①盈亏取决于投资结构②