2022-2023年味精行业发展分析报告

2022-2023年味精行业发展分析报告

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汇报人：李佩伯汇报时间：2022-10-17

目录01行业概述

CONTENTS

02市场环境分析

03行业现状分析

04行业发展格局趋势

行业概述

行业概述

味精定义

味精（谷氨酸钠）是目前世界上生产最多、用量最大、最常见的一类

食品增味剂。最早由日本东京大学教授从海带中提取，命名为“味之

素”。现在已经广泛用于家庭和餐厅佳肴调味、工业食品加工。现代

的味精生产主要以粮食（玉米、小麦、大米等）为原材料，经过微生

物发酵提纯制得。味精生产中，玉米是其中成本占比最大的环节，单

吨味精消耗2-3吨玉米，约占整体生产成本的5成以上

行业发展历程

受环境保护、能源消耗,原料成本等压力中原地区的味精生产企业,开始陆续停产阜丰在扎兰屯新建企业，将南方缺失的味

，从华东、华南、西南等地的味精生产企北迁。梅花河北工厂停机,北迁至通辽并精供应里,以及宝鸡部分产里迁至此地，

业发酵设备陆续关停在北方味精生产企业扩天产能;阜丰山东工厂停机，扩充宝鸡通过扩能手段，达到中国味精行业独霸天

采购熬酸，保留精制设备与原有的品牌.工厂产能,同时将山东产能北迁至呼和浩下。梅花在新疆新建味精企业，生产数酸

进行生产与销售特生产与味精，供应西北,西南的味精品牌企亚

与食品加工企业

第一次整合第二次整合第三次整合

产业链上游

现代的味精生产主要以粮食（玉米、小麦、大米等）为原材料，经过微生物发酵提

纯制得，在味精的生产过程中，玉米是其中成本占比最大的环节，市场占比达58%。

通过供给侧结构性改革，我国玉米价格已经处于向上通道，非优势种植区玉米面积

调减，全国产量下降，因此味精企业在行业竞争的过程中，向东北玉米主产区靠拢,

以获取更低廉的原材料。

产业链中游

味精行业中游企业原材料大部分依靠进口，主要原因是下游消费终端为保障科研成

果，对行业产品的质量稳定性要求较高，因此，中游科研用制备厂商更倾向于选择

仪器先进、供应链稳定的进口原材料供应商。企业产品价格主要受市场供求关系的

影响。由于味精企业的产品毛利较高，原材料价格波动不会对企业的盈利能力产生

重大影响。

产业链下游

我国味精消费渠道主要分为三大类，第一类为食品加工使用，第二类为餐饮消费，

第三类为普通家庭使用，家庭和餐饮消费主要用于日常菜肴烹制，食品加工用消费

味精则主要作为食品添加剂使用，如方便面、肉制品等。其中食品加工用味精占比

最大达52%,餐饮消费和普通家庭消费则分别占比27%和21%。近年来，随着健康意

识逐渐提升与替代品的层出不穷，味精不再是家庭主妇的调味必选，味精的家庭装

消费占比也出现下降。

行业环境分析

味精行业政策

国家卫生健康委员会'

国家市场监督管理总《食品安全国家标准复合调味料》

局

规定了复合调味料食品安全标准，强调推动复合调味料品行业健康有序发展。

《关于加大食品药品安全执法力度严格落实食品药品违法

国家食品药品监督管

行为处罚到人的规定的通知》

理总局'公安部

“处罚到人”的规定，全面贯彻党中央有关食品药品安全“四个最严”要求，加大食品药品领域执法力度。

国务院《"十三五”国家食品安全规划》

强调建设特色食品产业园区，集中优质食品企业建设示范基地，带动食品工业发展升级。

味精行业政策

《关于完善支持政策促进农民持续增收的若干意见》

《“十三五”食品科技创新专项规划》

突破核心关键技术，加速科技成果转化为现实生推进农业标准化生产、品牌化营销，支持新型

产力；强化企业创新，发挥企业技术创新与研发农业经营主体发展“三品一标”农产品，积极

培育知名农业品牌，形成优质优价的正向激励

资金投入的主体作用，增强企业创新能力建设；弓I

领产业发展，依靠科技创新引领现代食品产业技机制。

术转型升级,增强我国食品产业的自主创新能力和

国际竞争力。

《关于促进食品工业健康发展的指导意见》《关于加快发展大众化餐饮的指导意见》

要求坚持“创新、协调、绿色、开放、共享”的

2©构建大众化餐饮服务体系需要提升大众化餐饮供

发展理念，围绕提升食品质量和安全水平，推动

应能力，鼓励餐饮企业建设中央厨房，完善统一

食品工业转型升级、膳食消费结构改善，满足小

采购、统一加工、统一配送体系，支持企业建设、

康社会城乡居民更高层次的食品需求。

改造食品加工车i间和流水生产线，实现餐饮加工

工业化和产品生产标准化。

味精行业社会环境

改革开放以来，我国经济不断发展，几

中国当前的环境下，挑战与危机并存，度赶超世界各国，一跃而上，成为GDP总

中国正面临着最好的发展机遇期，在风量仅次于美国的唯一一个发展中国家。

险中寻求机遇，抓住机遇，不断壮大自但同时我们也应看到其中的不足之处，

Bo自改革开放以来，政治体系日趋完最基本的问题便是就业问题，我国人口

善、法治化进程也逐步趋近完美，市场基数大，在改革开放后，人才的竞争更

经济体系也在不断蓬勃发展；虽在一些显得尤为激烈，大学生面对毕业后的就

方面上弊端漏洞仍存，但在整体上，我业情况、失业人士一直困扰着我国发展

国总体发展稳中向好，宏观环境稳定繁过程中，对于国家来说，促进社会就业

荣，二十一世纪的华夏繁荣美好，对于公平问题需持续关注并及时解决；对于

青年人来说，也是机遇无限的时代。个人来说提前做好职业规划、人生规划

也是人生发展的重中之重。

味精行业社会环境

味精长期以来是我国最重要的食品增鲜剂之一，自1908年被发现以来一直

是亚洲居民烹饪调味必不可少的食品添加剂，其行业下游需求主要分为食

品加工及添加剂、餐饮消费及家庭消费等。目前我国是世界上最大的味精

消费国，国内味精消费量占全球的70%以上。而国内食品加工用味精占比最

大达52%,而餐饮消费和普通家庭消费则分别占比27%和21%。近年来我国味

精产量已经基本稳定在200万吨左右，而家庭包装用量持续减少，食品加工

用量总体增加是味精行业发展的大趋势。

味精行业现状分析

味精行业现状分析

近年来，我国玉米播种面积总体呈稳定增长态势。2021年受玉米价格高涨因素影响，我国农户种植热情高

涨，种植面积较上年有所增长。根据数据，2021年中国玉米种植面积达4332万公顷，同比增长206万公顷,

增长近5%。2021年中国玉米种植面积增长5%,单产有所下降，因而2021年中国玉米产量为726亿吨，同

比增长6%。就玉米进出口状况而言，受整体国内玉米需求上涨需求，玉米价格居高不上，整体进口量在

2020-2021年持续上涨，根据数据，2021年1-12月份全年累计进口量在2835.70万吨，同比2020年增长

1508%。值得注意的是，随着下半年整体价格持续上涨，10月起我国玉米进口量大幅度下降；就出口状况

而言，2021年1-12月份中国玉米累计出口量在0.55万吨，同比2020年增长为230.03%。

味精行业现状分析

就深加工玉米消费结构占比情况而言，深加工玉米主要应用玉米淀粉和淀粉糖、酒精和味精等。根据数据

显示，我国玉米淀粉及淀粉糖是最主要应用市场，2021年占比达55%,酒精和味精分别占比26%和7%,赖

氨酸和柠檬酸分别占比7%和3%。味精作为深加工玉米产品的第三产品，整体产量受玉米供给影响较大。

就味精产量情况而言，我国是全球最大的味精生产和消费国，整体消费月占比全球的7成左右。根据数据显

示，我国味精在2012-2019年整体稳定在200万吨左右，2020-2021年受整体需求上升影响，我国味精产量

分别达到245万吨和237.5万吨。值得注意的是，近两年味精行业连续两年玉米用量减少，主要因玉米价格

居高不下，成本压力增大。

味精行业现状分析

尽管在家用消费端味精受到鸡精等新兴调味料的打击而市场份额逐步缩小，但是受益于调味品行业整体价

格上调以及餐饮端对调味品用量的增加，味精销售收入不降反升。2019年我国味精行业销售收入达到

506.54亿元。并且酱油等调味品目前也将味精作为了一种重要的食品调味佐料。味精下游B端工业客户包括

联合利华、海天、康师傅、统一、雨润、太太乐等各类食品企业，较为分散，同时味精作为食品添加剂的

一种，在下游成本占比较低，下游对味精涨价不敏感，构成了行业获取超额利润的可能。味精在调味品产

业中的地位不可小觑，长期发展以来企业规模有大有小，品牌林立。但伴随品牌逐渐成熟，阜丰、梅花、

莲花上市，市场集中度提升，加上菱花、伊品等大品牌，几乎占据了行业的大部分江山。国内味精（谷氨酸

钠）行业前三强为阜丰集团、梅花生物和宁夏伊品，当前行业基本形成寡头垄断格局。第一梯队为阜丰集团，

2020年味精营收为777亿元，味精销量为116万吨，是行业中的龙头;第二梯队为梅花生物和宁夏伊品等企业,

其中味精营收在60.15亿元，产量为81万吨;第三梯队为其他味精中小型生产企业。根据中信建投的披露的

数据，以产量计算，CR3（阜丰、梅花、伊品）市占率已经达到90%以上，第一梯队和第二梯队的企业通过行

业竞争和巨大的资本投入构建了完整的产业链，形成了较高的护城河，并具有明显的行业领先优势。

味精行业现状分析

味精价格变动情况

味精上游主要原材料为玉米，占比成本的一半以上，玉米价格的整体变动情况对我

国味精的价格影响较大，从2020年开始，我国玉米价格受全球疫情影响，整体价格

持续上涨，受原材料价格成本影响，近两年我国味精生产玉米使用量下降，2021年

以来，我国味精价格整体表现为稳步增长趋势，尤其是下半年开始，消费回暖，味

精需求上升，价格存在较大增长，同时受价格增长影响，行业整体开工率持续上升,

12月已超过80%。就利润情况而言，771月受整体价格上涨，加之玉米成本下降，

整体利润持续上涨，到12月后，成品味精价格同样降幅较大，且玉米采购价格受天

气、供应影响出现上涨，本月味精企业前期盈利基本回吐完毕。

味精进出口状况

就味精进出口状况而言，我国是全球主要的味精生产国之一，出口量远大于进口

量。根据数据显示，2019-2021年受全球疫情影响，部分出口国家港口非正常运

转，空箱危机加之人民币汇率、国际大环境多重影响，我国味精出口量大幅度下

降，整体出口量在2万吨，对比2019年下降90%左右。就进口情况而言，整体进口

量相对稳定，在1000-2000吨左右。

行业驱动因素1

餐饮需求增加促使味精消费量不断上升

政策支持

我国味精主要以小包装味精、鸡精、酱油、复合调味料等形式出现在百姓

国家各项行业政策对于食品行业做出了各层面的规范要求，有利于促

的餐桌上，无明显替代品。伴随着国内人均收入水平的不断提高以及消费

进调味品行业向着有序、规范的方向发展，建立良好的行业形象和发

升级进程的稳步推进，味精的消费量呈稳中有升状。根据华西证券披露的

展环境。

数据，2018年我国味精表观消费量为168万吨，2020年，初步估计味精表观

消费量达到217万吨。

行业驱动因素2

☆

商业应用领域不断拓展行业竞争促进行业正向发展

从应用领域来看，味精行业产品广泛的运用于医学、药学、检验学、卫生免

在市场发展中，行业企业为争取竞争优势，尤其是大中型企业，越来越重视自

疫学、食品安全、农业科学等民营领域

主研发实力，在企业科研方面投入逐年增长，企业科研服务市场逐步打开，未

来科研用检测试剂的服务主体趋于多元化

味精行业发展格局趋势

味精行业发展问题

质量参差不齐

味精行业缺乏完备的质量控制和质量保证体系，生产商缺乏统一的生产标准，行业内产品质量良

莠不齐，导致产品的可靠性难以保证，丧失产品市场竞争力

1

行业监管难度大

政府秉承创新开放的态度，支持和鼓励科学研究创新，对科学研究试验不设置严格限制，因此,

味精行业不存在统一的监督管理规范，产品质量主要依靠生产企业自主检测，味精行业产品质

2量的监管难度加大

高端产品发展落后

在中低端产品领域，仍然有较大比例的产品依赖于进口渠道。此外，味精行业企业缺乏创新研

发能力以及仿制能力，加重下游消费端对进口科研用检测试剂的依赖，不利于味精行业的发展

3

味精行业发展建议

多元化融资渠道

提升产品质量全面增值服务

（1）政府方面：政府应当制定行业生产标准，规范味精行业生单一的资金提供方角色仅能为味精行业企业提供“净利差”可持续公司债等创新产品，扩大非公开定向债务融资工

产流程，并成立相关部门，对科研用味精行业的研发、生产、销的盈利模式，味精行业同质化竞争日趋严重，利润空间不断具（PPN）、公司债等额度获取，形成了公司债、PPN、

售等各个环节进行监督，形成统一的监督管理体系，完善试剂流被压缩，企业业务收入因此受影响，商业模式亟待转型除传中期票据、短融、超短融资等多产品、多市场交替发行

通环节的基础设施建设，重点加强冷链运输环节的基础设施升级,统的味精行业需求外，设备管理、服务解决方案、贷款解决的新局面；企业获取各业态银行如国有银行、政策性银

方案、结构化融资方案、专业咨询服务等方面多方位综合性

保证味精行业产品的质量，促进行业长期稳定的发展；（2）生行、外资银行以及其他中资行的授信额度，确保了银行

产企业方面：味精行业生产企业应严格遵守行业生产规范，保证的增值服务需求也逐步增强。中国本土味精行业龙头企业开贷款资金来源的稳定性。味精行业企业在保证间接融资

产品质量的稳定性。目前市场上已有多个本土味精行业企业加强始在定制型服务领域发力，巩固行业地位渠道通畅的同时，能够综合运用发债和资产证券化等方

生产质量的把控，对标优质、高端的进口产品，并凭借价格优势式促进自身融资渠道的多元化，降低对单一产品和市场

逐步替代进口。此外，味精行业企业紧跟行业研发潮流，加大创的依赖程度，实现融资地域的分散化，从而降低资金成

新研发力度，不断推出新产品，进一步扩大市场占有率，也是未本，提升企业负债端的市场竞争力。以远东宏信为例，

来行业发展的重要趋势。公司依据自身战略发展需求，坚持“资源全球化”战略,

结合实时国内外金融环境，有效调整公司直接融资和间

接融资的分布结构，在融资成本方面与同业相比优势突

出。

发展建议1发展建议2发展建议3

味精行业政策支持

十四

国家政府领导

五规

政策报告讲话

划

国务院发布政策'十四五规划、政府报告、领导讲话等都有对味精行业做了一些纲领性的指导，合理的解读能够为

味精行业做了好的发展指引。

味精行业发展前景趋势1

提高工艺技术创新性发展风味产品增加味精需求

我国味精行业历史悠久、应用范围广泛，生产我国是味精生产大国，但是目前味精需求量不

和使用已经超过百年，但是生产工艺变化不大,高，近年来我国味精需求量从未超过300万吨,

只是生产味精产品的原材料种类变得多样化、较小的市场规模使得味精行业竞争处于白热化

辅助材料进行更换等，整体上生产技术水平不阶段，各个味精生产商为能够扩大市场份额逐

高，且目前生产味精的企业技术水平相当，产渐打起价格战，使得味精产品被消费者认为是

品同质化严重。因此，只追求低成本、低价格低价产品。因此，为能够扩大味精需求量，企

不利于企业长远发展，企业应当进行技术创新,业可以发展能够增加味精需求量的产品，如风

自主研发更好的生产工艺，让自己的生产工艺、味产品，近年来，随着各地特色食品的发展，

产品质量区别于其他企业，同时为了提高行业风味产品的需求逐渐增加，进而在一定程度上

市场份额，还应扩大市场规模、提高产品附加使得味精产品需求上升。

值，这样随着行业的发展，企业才不会被淘汰。

味精行业发展前景趋势2

负面舆论逐渐消散，需求回升聚焦投资业务

味精行业是食品生产工业中废水排放比较多的味精行业企业凭借多年的客户服务经验，设备

行业，也是我国发酵业中最大污染源，而且欧融资租赁和服务体系日趋完备，信息化服务于

美国家一直认为味精有害健康，对于味精产品一身的综合服务体系，能够进行有效迁移，为

比较抵制，因此许多消费者对味精产生抵触情投资业务的长期健康发展提供有力支持。味精

绪，逐渐减少了味精的食用，开始食用其他调行业商依托本身提供的资金服务，具备融资渠

味品去替代味精产品。不过，随着近年来我国道畅通的资金优势，可为行业建设提供初期资

传统美食的发展，许多外国人民逐渐开始了解金支持，且可通过杠杆提升资金效率

我国的传统美食，由从前的抵触到现在一提到

中国传统美食就忍不住夸赞、想食用，使得行

业负面情绪逐渐下降，行业的需求开始增加。

味精行业发展前景趋势

行业面临洗牌行业平台职能转化

由于新冠疫情对经济的巨大冲击，各行各业都面临味精行业大数据应用使得实际操作和施工赋能方

资源重新洗牌，因此味精行业也进入洗牌期。下游企式深入介入，使得平台从简单的流量供给入口转变

业缺乏核心技术。投资融资主要集中于行业主流企业,为工具供给、技术供给、工人供给的模式

对中小企业面临巨大挑战。

标准化趋势融合注重用户体验

味精行业标准化与定制化界限被打破，未来趋于融中国消费升级倒逼味精行业提高服务质量，用户需

合。标准化加微定制的产品战略，有效平衡企业操求从获取公司信息并与公司对接畅通转变为更加注

作层面与消费者需求层面的矛盾让消费者既拥有足重体验注重实际的效果，满足用户需求，提供个性

够的确定性，也有足够的弹性。化定制服务，成为味精行业新的发展方向。

行业竞争格局

国内味精（谷氨酸钠）行业前三强为阜丰集团、梅花生物和宁夏伊品，当前行业

基本形成寡头垄断格局。第一梯队为阜丰集团，2020年味精营收为777亿元，味

精销量为11