赛区湖北工业工程技术学院乙烯乙酸团队设计济分析

目第一章投资估 目第一章投资估 投资估算编制说 投资估算编制依 建设投资估 估算方 固定资 无形资 递延资 预备费 建设投资汇 建设期利 流动资 项目总投资汇 资金筹 资金来 银行贷款还款方 资金使用计 产品成本和费用估 成本估算说 3.1.1概 编制依 估算依据和说 产品总成本费用估 3.2.1概 原材料及辅助材料 燃料和动力 职工薪酬及福利 折旧 摊销 维修 管理 财务 销售 其他费 产品成本汇 第四章销售收入和税金估 销售收入估 税金估 财务分 财务分析报 1利润分配 利润分配 财务损益 现金流量 财务分析指 盈利能力分 不确定性分 盈亏平衡分 敏感性分 第六章总 6.1主要技术经济 2第一资估第一资估图 项目总投资构成1.1投资估算编制说VAC生产工段、VAC吸收工段、二氧化碳吸收工段、醋酸回收工段、VAC11.2投资估算编制依《化工投资项目经济评价参数》，国石化规发（2000）4121.2投资估算编制依《化工投资项目经济评价参数》，国石化规发（2000）412《化工投资项目项目申请报告编制办法》，中石化协产发[2012]115《化工投资项目资金申请报告编制办法》，中石化协产发[2012]115《201232.国家、行业以及项目所在地政府有关部门的相关政策与规定3.价格和取费参考的有关资料信息4.引进费用估算依据5.外汇折算说明和引进相关税费说明1.3建设投资估1.3.1估算方21.3.2固定资1.3.2固定资A.反应器（总万元1-反应器价格3 重量 价格（万元1B.塔设备（总万元1-塔设备价格C.换热器（总万元1-换热器价格4 11BEM-1200-0.1-452-4.5/19-1111B.塔设备（总万元1-塔设备价格C.换热器（总万元1-换热器价格4 11BEM-1200-0.1-452-4.5/19-111111111 重量 价格（万元T1T1T1T1T1T1T1D.反应釜（总计60.252万元1-4反应釜价格E.气液分离器（总计92.6736万元1-5D.反应釜（总计60.252万元1-4反应釜价格E.气液分离器（总计92.6736万元1-5气液分离器价格F.液液分相器（总计1434.528万元1-液液分相器价格G.储罐（总万元5 价格（万元1 价格（万元 重量（t 价格（万元11-7储罐价格H.泵（总计21.672万元1-8泵价格I.压缩机（总计1458.7632万元1-9压缩机价格6 功率（kW）单价（万元）价格（万元CLHW33/1CLHW33/11-7储罐价格H.泵（总计21.672万元1-8泵价格I.压缩机（总计1458.7632万元1-9压缩机价格6 功率（kW）单价（万元）价格（万元CLHW33/1CLHW33/1 价格（万元IS50321IX140321IX140321IX1655011G160321 3613621-主要设备购置费系统费用占表1-12工艺管道及防腐保温工程、仪表自控系1-主要设备购置费系统费用占表1-12工艺管道及防腐保温工程、仪表自控系统费7 费率 价格（万元12 费率 价格（万元13 价格（万元123456781-13电气设备费1-14生产工具费1-151-13电气设备费1-14生产工具费1-15备品备件费1-16设备运杂费419.408 费率 价格（万元19 费率 价格（万元1 费率 价格（万元1 费率 价格（万元11-设备购置费一览1-18直接费用一览1-19间接费用一览9 费率 价格（万元11-设备购置费一览1-18直接费用一览1-19间接费用一览9 费率 价格（万元1 费率 设备总费用（万元 价格（万元12 价格（万元123456789104.431-安装费用一览 价格（万元1104.431-安装费用一览 价格（万元12345泵1.3.3无形资1、土地使用费：1.3.3无形资1、土地使用费：本项目设计用地1.3.4递延资1、建筑单位管理费：大于80000万元的建设项目规模，以工程费用为基础，费3.2%～3.4%3.2%560.1282、生产准备费：生产准备费指新建企业或新增生产能力的企业，为保证竣工交3、装置联合启动调试费：以工程费用为基础按0.3%～2.0%，取2.0%，为1.3.5预备费 价格（万元1231基本预取固定资无形资产和递延资产9%～15%估算本项目2、涨价预备费：建设工期1基本预取固定资无形资产和递延资产9%～15%估算本项目2、涨价预备费：建设工期短，忽略涨价影响1.3.6建设投资汇1-22建设投资汇总1.4建设期利201910表1- 2019年10月人民币贷款利1.5流动资项 期 年利率编 项 价格（万元1234流动资金是指企业全部的流动资产，包括现金、存货（材料、在制品、及成品）项目总投资汇1-项目总投资汇总 价格（万元流动资金是指企业全部的流动资产，包括现金、存货（材料、在制品、及成品）项目总投资汇1-项目总投资汇总 价格（万元123第二金筹2.1资金来第二金筹2.1资金来2.2银行贷款还款方iAn1iP10000万元；贷款利率i4.90；贷款期限n72.3资金使用计50%50%5.第五年，达到正常设计生产水平第三章产品成本和费用估3.1成本估算说3.1.1第三章产品成本和费用估3.1成本估算说3.1.1概3.1.2编制依《化工投资项目可行性研究报告编制办法》(2006年《中国石油化工项目可行性研究技术经济方法与参数》(2007年《成本费用核算与管理办法）》(石化股份财[2003]427号3.1.3估算依据和说《企业会计制度》(财会[2014]8号)3.2产品总成3.2产品总成本费用估3.2.1概3.2.2原材料及辅助材料3-原材料及辅助材料费3.2.3燃料和动力0.5MPa1.0MPa3-燃料和动力费用3.2.4职工薪酬及福利材料名 单价（元/吨 年消耗（万吨/年 总费用（万元3-原材料及辅助材料费3.2.3燃料和动力0.5MPa1.0MPa3-燃料和动力费用3.2.4职工薪酬及福利材料名 单价（元/吨 年消耗（万吨/年 总费用（万元1电0.75元/1.2亿度/0.12元材料名 单价（元/吨 年消耗量 总费用（万元3-人力资源编制元财政支出（万元112232414651266126718681569126VAC46VAC464646463-人力资源编制元财政支出（万元112232414651266126718681569126VAC46VAC464646464686863-职工福利费用3.2.5折旧序 福利名 占工资总额比 总计（万元/年1234564646664646466181463-职工福利费用3.2.5折旧序 福利名 占工资总额比 总计（万元/年12345646466646464661814615553-5折旧费用一览3.2.6摊销3.2.7维修 原值（万元 折旧年限（年 年折旧费（万元/年5553.2.8管理3.2.8管理3.2.9财务3.2.10销售1%=84320×1%=843.23.2.11其他费★三废处20万元产品成本汇3-产品成本汇总20万元产品成本汇3-产品成本汇总序 项 估算成本（万元 占生产成本比123456789第四章销售收入和税金估4.1销售收入估13.6第四章销售收入和税金估4.1销售收入估13.64-1硫酸铵价格走6200元/4-1产品销售收入4.2税金估序 产 产量（万吨/年）单价（元/吨 收入（万元14-2销售税和附加税应纳增值税额=当期销项税额=当期销售额/(1+税率)（此公式适用于原材料含税的情况，本项目适用此公式4-税金估算 项 税率 税金（万元12374354-2销售税和附加税应纳增值税额=当期销项税额=当期销售额/(1+税率)（此公式适用于原材料含税的情况，本项目适用此公式4-税金估算 项 税率 税金（万元12374356 税率1新技术项目2抵扣销项税额3347第五务分5.1财务分析报5.1.1利润分所得税=利润总额×0.15=3175.247万元，净利润=利润总额-所得税=17993.069后利润按第五务分5.1财务分析报5.1.1利润分所得税=利润总额×0.15=3175.247万元，净利润=利润总额-所得税=17993.069后利润按润×0.1=17993.069×0.1=1799.3069万元，任意盈余公积金==17993.069-1799.3069-899.6535=15294.10865-利润与利润分配5.1.2财务损益 金额（万元 1234567895-财务损益现金流则正常年份的现金流出（贷款还清后投产 达产1234500一00二00三100005-财务损益现金流则正常年份的现金流出（贷款还清后投产 达产1234500一00二00三1000000200300400四00五00六00则正常年份的进现金流量=8432067110.8452=17209.155取化工行业标准折现值i=0.115-财务现金流量表（一5-财务现金流量表（二67891 123451000000000002--000--000000000则正常年份的进现金流量=8432067110.8452=17209.155取化工行业标准折现值i=0.115-财务现金流量表（一5-财务现金流量表（二67891 123451000000000002--000--00000000000--3------5-财务现金流量表（三100000000002000000000000000000000000020000000000035-财务现金流量表（三10000000000200000000000000000000000002000000000003根据以上现金流量表绘制出累计现金流量图如图5-5-1累计现金流量5.2财务分析指5.2.1盈利能力分★静态根据以上现金流量表绘制出累计现金流量图如图5-5-1累计现金流量5.2财务分析指5.2.1盈利能力分★静态指（1）静态投资回收项目投资现金流量表中累计净现金流量由负值变为零的时点，即为项目的静态投回收期。应按下式计算iPtT1CI式中：T—各年累计净现金流量首次为正值或零的年数故静态投资回收期（所得税后）P5-11723.84874.106年，小于化工企业t（2）投所得小3净现金流累计现金流（3）投%=（3）投%=（4）资★动态指（1）财务净现值（FNPVFNPV n CIttt目全部投资税前财务基准收益率为11%；t—nCICOt—第5-累计折现值 CICO1 年份 CICO 1i CICO 15-累计折现值 CICO1 年份 CICO 1i CICO 1it t0 t1it t 1---2---3-4-567895-2累计折现流量（2）动态投资回收考虑到折现率5-2累计折现流量（2）动态投资回收考虑到折现率之后的投资回收期，计算方式同静态投资回收期。本项目的动-态5-1P4.433年tFIRR（3）财务内部收益率FIRR作为折系指能是项目计算期内净现金流量现值累计等于零时的折现率，率使下式成立CIntt计算得到FIRR=3.0123大于标准内部投资收益率0.11，故项目方案可行FIRR=3.0123时的累计折现值5-（4）权益投资内部收益表5-8权益投资财务现金流量 1234500 CICO 1FIRR=3.0123时的累计折现值5-（4）权益投资内部收益表5-8权益投资财务现金流量 1234500 CICO 1 CI 1 年份 1in t t t t 1---2---3-4-5-6-7-8-9-------00000000000000000000000000----------67890000000000000000000000000000000000000000000000----------67890000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000005.3不确定性分5.3.1盈亏平衡分5.3不确定性分5.3.1盈亏平衡分VAC醋酸乙烯酯产品总产量为Q13.68万吨/P6200元/年总固定成本为F1053.2万元。单位产品可变成本V4197.46元/吨。m384.264元/吨。BEPQ=F/(P-V-m)=1053.2/(6200-4197.46-万吨/PBEPQ100%6200-0.65100%P BEPQ，说明项目承担风险的能力强，竞争能力强，项目生命力也较强FVQ1053.24197.464872.25元/BELQ1mFVQ1053.24197.464872.25元/BELQ1m13.681-384.264 P即当项目产品的平均售价达到4872.25元/吨时，总收入即可大于总支出，项目可盈利最大允许降价幅度为PBEPL100%6200-4872.25100%P5-3盈亏平衡分析即投资回收完成后，只要项目不减产至原设计产量的0.02%（或者减产幅度不大99.98%），仍可盈利。可以看到，本项目有很宽的盈利区间5.3.2敏感性下面分别以经营成本、产品总产量和产品价格为变动因素，考虑它们对财务净现的影响以经营成本的敏感性分析为例，当经营成本降低5%至54349.5万元/年时，正常=84320-63534.756=20785.2445-经营成本降低5%时的累计折现t20.23%，则经营成本的敏感性-20.32%4.064 =84320-63534.756=20785.2445-经营成本降低5%时的累计折现t20.23%，则经营成本的敏感性-20.32%4.064 CICO1CICO1 年份 t 1in t t t 1---2---34567895-10经营成本敏感性分析5-产品价格敏感性