培训(企业现金流量分析)

企业现金流量分析P1内容一、现金流量表的内容、构造主表、补充资料、三项活动二、现金流量表的编制和简单计算方法直接法、间接法；估算法、简易算法三、现金流量表的编制案例分析三个案例四、现金流量分析〔结合案例〕南通江山农药化工股份00—02年现金流量表分析2现金流量表的内容、构造3结构主表补充资料两大部分三大活动运营活动投资活动筹资活动4三大活动运营活动企业投资活动和筹资活动以外的一切买卖和事项。5三大活动投资活动投资活动是指企业长期资产的购建和不包括在现金等价物范围内的投资及处置活动。这里所指的长期资产是指固定资产、在建工程、无形资产、其它资产等持有期限在一年以上或一个营业周期以内的资产。6三大活动筹资活动筹资活动是指点致企业资本及债务规模和构成发生变化的活动。这里所指的资本，包括实收资本〔股本〕、资本溢价〔股本溢价〕。与资本有关的现金流入和流出工程包括吸收投资、发行股票、分配利润等。7现金流量表的编制和简单计算方法8直接法直接法普通以损益表中的营业收入为计算起点，调整与运营活动有关的流动资产和流动负债的增减变动，列出实践收到现金的营业收入和其他收入，实践付出现金的营业本钱和其它费用，计算出现金流入量、流出量及现金净流量。运营活动产生的现金流入是以销售收入为起点，现金流出是以购货支出为起点，经过调整资产负债表中与运营活动相关的工程，将权责发生制下的报表数字转换为收付实现制下的现金流人和流出。现金流量表的编制间接法间接法是指以本期净利润为计算起点，调整不涉及现金的收入、费用、营业外收支以及应收应付等工程的增减变动，据此计算并列示运营活动的净现金流量。我国<企业会计准那么——现金流量表>规定采用直接法编制现金流量表，但同时要求在现金流量表的补充资料中按照间接法单独反映运营活动现金流量情况。损益表中反映的净利润是按权责发生制确定的，其中部分收入、费用工程并没有实际发生现金流入和流出，经过对这些工程进展调整，即可将净利润调整为运营活动的现金流量，间接法的原理就在于此。采用间接法时，需调整的工程分为四大类：〔1〕实践没有支付现金的费用；〔2〕实践没有收到现金的收益：〔3〕不属于运营活动的损益；〔4〕运营性应收应付的增减变动。此外与增值税有关的现金流量没有包括在净利润中，但属于运营活动的现金流量，所以也应进展调整。9估算法运营活动现金净流量=净利润+折旧+其他非现金的费用支出－营运投资变化额－固定资产投资。公式中：①折旧=期末折旧额－期初折旧额；②其它非现金支出包括：提取的坏帐预备、无形资产摊销、长等待摊费用摊销、待摊费用、预提费用；③营运投资变化额=营运投资期末余额－营运投资期初余额；其中营运投资=〔存货+应收帐款+应收票据+其它应收款+预付帐款〕－〔应付帐款+应付票据+预收帐款+其它应付款〕；④固定资产投资：包括外购、自制固定资产支付的价款、税款、运输费等，属现金流出。当企业的营运投资较小、固定资产投资较少时，运营活动的净现金流量可直接用“净利润+折旧〞进展估算。现金流量表的简单算法10简易算法计算步骤①净现金流量=△货币资金②投资活动产生现金流量净额=〔－△固定资产原值－△资料物资－△在建工程〕+〔－△短期投资－△长期投资+投资收益〕阐明：－号表示现金流出，+表示现金流入。如固定资产原值、短期投资增加时，那么△固定资产原值＞0、△短期投资＞0，阐明企业为新投资支付了现金。当投资活动产生现金流量净额＜0时，表示现金净流出。③筹资活动产生的现金流量净额=〔△短期借款+△长期借款〕+〔△实收资本+△资本公积〕－财务费用④运营活动产生现金流量净额=①－②－③现金流量表的简单算法重点掌握11现金流量表的编制案例12现金流量表编制案例一区别一：等级的上限不同例1：某公司以现金10万元做买卖，以10万元购买商品，以12万元卖出，一年中做了5次买卖。销售收入合计60万元〔现金流入60万元〕购买商品合计50万元〔现金流出50万元〕交纳各种税费合计2万元〔现金流出2万元〕支付各项费用合计3万元〔现金流出3万元〕净利润5万元〔现金净流入5万元〕13现金流量表编制案例一一、运营活动产生的现金流量

销售商品、提供劳务收到的现金

60购买商品、接受劳务支付的现金

53为职工支付的现金

支付的各种税费

2运营活动产生的现金净流量

5二、投资活动产生的现金流量

购建固定、无形和其他长期资产支付的现金

投资支付的现金

投资活动产生的现金净流量

三、筹资活动产生的现金流量

吸收投资遭到的现金

10借款收到的现金

其中：短期借款

分配股利、利润和偿付利息支付的现金

筹资活动产生的现金净流量

四、现金及现金等价物的净添加额

1514现金流量表编制案例二区别一：等级的上限不同例2：某公司投资50万元，建了一个工厂：20万元建厂房，10万元购设备，20万元用作流动资金，投厂后又向银行借20万元流动资金〔一年期〕当年销售产品150万元，货款全部收到。购买资料80万元，发放工资20万元，其他费用30万元，利息1万元，折旧2万元，缴税10万元。15现金流量表编制案例二直接法

现金流入：50+20+150=220万元其中：运营活动150万元筹资活动70万元

现金流出：20+10+80+20+30+1+10=171万元其中：运营活动80+20+30+10=140万元投资活动20+10=30万元筹资活动1万元现金净流量220-171=49万元其中：运营活动150-140=10投资活动-30筹资活动70-1=6916一、运营活动产生的现金流量

销售商品、提供劳务收到的现金

150购买商品、接受劳务支付的现金

110为职工支付的现金

20支付的各种税费

10运营活动产生的现金净流量

10二、投资活动产生的现金流量

购建固定、无形和其他长期资产支付的现金

30投资支付的现金

投资活动产生的现金净流量

三、筹资活动产生的现金流量

吸收投资遭到的现金

50借款收到的现金

20其中：短期借款

分配股利、利润和偿付利息支付的现金

1筹资活动产生的现金净流量

69四、现金及现金等价物的净添加额

49现金流量表编制案例二-3017现金流量表编制案例二间接法

公司的净利润150-140-1-2=7加：折旧2加：财务费用1运营活动现金净流量1018现金流量表编制案例二补充资料行次金额1、将净利润调理为运营活动现金流量

净利润

7加：计提的资产减值预备

固定资产折旧

2无形资产摊销

长等待摊费用摊销

待摊费用减少〔减：添加〕

预提费用添加〔减：减少〕

处置固定资产、无形资产和其他长期资产的损失

固定资产报废损失

财务费用

1投资损失〔减：收益〕

递延税款贷项〔减：借项〕

存货的减少〔减：添加〕

运营性应收工程的减少〔减：添加〕

运营性应付工程的添加〔减：减少〕

其他

运营活动产生的现金流量净额

1019现金流量表编制案例三区别一：等级的上限不同例3：公司投资50万元，建了一个工厂：20万元建厂房，10万元购设备，20万元用作流动资金，投厂后又向银行借20万元流动资金〔一年期〕当年销售产品150万元，收到货款145万元。购买资料80万元，发放工资20万元，其他费用23万元，利息1万元，折旧2万元，缴税10万元。职工借款8万元应付费用合计7万元20现金流量表编制案例三直接法现金流入：50+20+145=215万元其中：运营活动145=145万元筹资活动50+20=70万元现金流出：20+10+80+20+23+1+10+8=172万元其中：运营活动80+20+23+10+8=141万元〔购买商品80，为职工支付现金20，各项税金10，其他23+8=31〕投资活动20+10=30万元筹资活动1万元现金净流量215-172=43万元其中：运营活动145-141=4投资活动-30筹资活动70-1=6921现金流量表编制案例三——利润表行次项目本年累计数备注1主营业务收入150

2减：主营业务本钱102

3主营业务税金及附加

4主营业务利润38

5加：其他业务利润

6减：营业费用

7管理费用30

8财务费用1

9营业利润7

10加：投资收益

11补贴收入

12营业外收入

13减：营业外支出

14利润总额7

15减：所得税

16净利润7

1022现金流量表编制案例三间接法

公司的净利润150-140-1-2=7加：折旧2加：财务费用1减：运营性应收工程的添加8+5=13加：运营性应付工程的添加7运营活动现金净流量423项目行次金额一、运营活动产生的现金流量：

销售商品、提供劳务收到的现金

145收到的税费返还

收到的其他与运营活动有关的现金

现金流入小计

145购买商品、接受劳务支付的现金

80运营租赁所支付的现金

支付给职工以及为职工支付的现金

20实践交纳的增值税款

10支付的所得税款

支付除增值税、所得税以外的其他税费

支付的其他与运营活动有关的现金

31现金流出小计

141运营活动产生的现金流量净额

4二、投资活动产生的现金流量：

收回投资所收到的现金

获得投资收益所收到的现金

处置固定资产、无形资产和其他长期资产所收回的现金净额

收到的其他与投资活动有关的现金

现金流入小计

现金流量表编制案例三——主表一24购建固定资产、无形资产和其他长期资产所支付的现金

30投资所支付的现金

支付的其他与投资活动有关的现金

现金流出小计

30投资活动产生的现金流量净额

-30三、筹资活动产生的现金流量：

吸收投资所收到的现金

50获得借款所收到的现金

20收到的其他与筹资活动有关的现金

现金流入小计

70归还债务所支付的现金

分配股利、利润或偿付利息所支付的现金

1支付的其他与筹资活动有关的现金

现金流出小计

1筹资活动产生的现金流量净额

69四、汇率变动对现金的影响

五、现金及现金等价物净添加额

43现金流量表编制案例三——主表一25补充资料行次金额1、将净利润调理为运营活动现金流量

净利润

7加：计提的资产减值预备

固定资产折旧

2财务费用

1运营性应收工程的减少〔减：添加〕

-13运营性应付工程的添加〔减：减少〕

7其他

运营活动产生的现金流量净额

42、不涉及现金收支的投资和筹资活动：

3、现金及现金等价物净添加情况：

现金的期末余额

43减：现金的期初余额

0加：现金及现金等价物期末余额

减：现金及现金等价物期初余额

现金及现金等价物净添加额

43现金流量表编制案例三——补充资料26现金流量表编制案例三估算法〔间接法的简化〕运营活动现金净流量=净利润+折旧+其他非现金的费用支出-营运投资变化额-固定资产投资损失=7+2-6=3〔误差为筹资费用1万元〕营运投资变化额=营运投资期末余额-营运投资期初余额营运投资=存货+应收账款+应收票据+其他应收款+预付帐款-〔应付账款+应付票据+预收账款+其他应付款〕=5+8-7=627简易算法①现金净流量=△货币资金=43②投资活动产生的现金流量净额=〔－△固定资产原值－△资料物资－△在建工程〕+〔－△短期投资－△长期投资+投资收益〕=-30③筹资活动产生的现金流量净额=△借款+△实收资本+△资本公积-财务费用=70-1=69④运营活动产生的现金流量净额=①-②-③=43+30-69=4现金流量表编制案例三28简易算法①现金净流量=△货币资金=174.2-50=124.2②投资活动产生的现金流量净额=〔-△固定资产原值-△资料物资-△在建工程〕+〔-△短期投资-△长期投资+投资收益〕=-600+130-220+200=-490③筹资活动产生的现金流量净额=△借款+△实收资本+△资本公积-财务费用=300+800-400-12=688④运营活动产生的现金流量净额=①-②-③=124.2+490-688=-73.8现金流量表编制案例四29现金流量表编制练习〔A公司2002年度现金流量P69〕30现金流量表编制练习估算法〔间接法的简化〕运营活动现金净流量=净利润+折旧+其他非现金的费用支出-营运投资变化额-固定资产投资损失=-4333+3-(-28)+948-(-979)-574-(-904)-827+(-75)+266+(-23)+68+(-19)+751+19=-505(万元)31现金流量表编制练习简易算法①现金净流量=△货币资金=16②投资活动产生的现金流量净额=〔－△固定资产原值－△资料物资－△在建工程〕+〔－△短期投资－△长期投资+投资收益〕=163-149+75=89③筹资活动产生的现金流量净额=〔△短期借款+△长期借款〕+〔△实收资本+△资本公积〕－财务费用=0-948=432④运营活动产生的现金流量净额=①-②-③=16-89-432=-50532现金流量分析〔结合案例〕33现金流量分析的内容

构造〔主表、补充资料，主表分三项活动反映现金流入和流出〕构造分析——流入、流出、余额趋势分析——运营、投资比率分析——偿债才干〔现金比率〕分析、支付才干分析、获取现金才干重要工程分析——运营活动现金净额运用与来源分析〔长期资产再投资率=购建长期资产支出总额/运营活动现金流量净额X100%〕结果不应大于100%；〔折旧影响系数=折旧额/运营活动现金流量净额X100%〕结果应小于100%。与利润表的联络分析与资产负债表的联络分析34江山农化的现金流量分类汇总表2000年比例%2001年比例%2002年比例%经营活动流入5646048.946927968.745788145.68经营活动流出5293957.006207160.045503643.16余额352115.6672082845投资活动流入21001.8250755.042140.17投资活动流出1089811.731531514.811564212.26余额-8798-39.12-10241-15428筹资活动流入5681649.242643126.226860854.15筹资活动流出2904931.272600125.155685244.58余额27767123.4643011756流入合计115376100100785100126703100流出合计92886100103387100127530100余额合计22490100-2602100-82710035现金流量构造分析——流入、流出、余额2000年2001年2002年合计比例%评价经营活动流入56460692795788118362053.55经营活动流出52939620715503617004652.51余额3521720828451357471.21投资活动流入2100507521473892.16投资活动流出1089815315156424185512.93余额-8798-10241-15428-34466-180.81筹资活动流入56816264316860815185544.29筹资活动流出29049260015685211190234.56余额277674301175639953209