2022年基金从业资格考试《私募股权投资基金基础知识》模拟真题二

2022年基金从业资格考试《私募股权投资基金基础知识》模拟真题二

1［单选题］股权投资基金的募集所需主要资料不包括0。

A.私募备忘录

B.募集推介资料

C.投资者名册

D.基金条款书

正确答案：C

参考解析：股权投资基金的募集所需主要资料有：①私募备忘录；②募集推介资

料；③（反向）尽职调查资料；④基金条款书。

2［单选题］虽然狭义上的股权投资基金特指并购投资基金，但是后来的并购投资基

金管理机构往往也兼做（）

A.社会保障

B.服务行业

C.创业投资

D.地产开发

正确答案：c

参考储析：选项c符合题意：虽然狭义上的股权投资基金特指并购投资基金，但

是后来的并购投资基金管理机构往往也兼做创业投资，加之市场上还出现了主要从

事定向增发股票投资的股权投资基金、不动产投资基金等新的股权投资基金品种，

因此股权投资基金的概念也从狭义发展到广义。

3［单选题］（）通常同时会约定股权投资基金的投资方式。

A.估值条款

B.估值拒绝条款

C.估值调整条款

D.第一拒绝权条款

正确答案：A

参考解析：估值条款通常同时会约定股权投资基金的投资方式。创业投资基金通

常以可转换优先股、可转换债或者是普通股为投资工具，以目标公司增资方式进行

投资。并购基金更多采用普通股工具，以受让目标公司原有股权方式进行投资。

4［单选题］关于基金服务业务，下列表述正确的是（）。

A.基金服务机构通常接受基金管理人的委托，提供基金服务业务

B.服务业务的风险评估仅在首次将该项业务外包时进行

C.基金托管人不得被委托担任同一基金的基金服务机构

D.基金服务机构破产或者清算时，基金服务业务所涉及的基金财产和投资者财产属

于其破产或清算财产。

正确答案：A

参考解析：选项B表述错误：基金管理人选择基金服务机构并开始开展基金服务

业务之后，应当建立对基金服务机构的持续评估机制，并定期对基金服务机构的业

务开展情况进行检查；

选项C表述错误：基金托管人不得被委托担任同一基金的基金服务机构，除非该托

管人能够将其托管职能和基金服务职能进行分离，恰当地识别、管理、监控潜在的

利益冲突，并披露给投资者；

选项D表述错误：基金服务机构破产或者清算时，基金服务业务所涉及的基金财产

和投资者财产不属于其破产或清算财产。

5［单选题］中国证监会及其派出机构对股权基金违法违规行为进行处理，其中不属

于行政处罚的是（）。

A.罚款

B.警告

C.发布警示书

D.没收违法所得

正确答案：C

参考解析：中国证监会可以依法进行行政处罚，处罚的种类包括警告、罚款、没

收违法所得和没收非法财物、暂停或者撤销基金从业资格等。

6［单选题］目前我国股权投资基金最主要的投资资金来源是（）。

A.工商企业

B.金融机构

C.独资企业

D.个人投资者

正确答案：A

参考解析：工商企业是目前我国股权投资基金最主要的投资资金来源。

7［单选题］（）是指截至某一特定时点，倒推计算至基金成立后第一笔现金流

产生时，基金资金流入现值加上资产净值现值总额与资金流出现值总额相等，即净

现值等于零时的折现率。

A.内部收益率

B.已分配收益倍数

C.总收益倍数

D.平均数

正确答案：A

参考解析：内部收益率(InternalRateofReturn,IRR),是指截至某一特定时

点，倒推计算至基金成立后第一笔现金流产生时.，基金资金流入现值加上资产净值

现值总额与资金流出现值总额相等，即净现值(NetPresentValue,NPV)等于零时

的折现率。

8［单选题］下列关于适度监管原则的说法中，错误的是()。

A.对股权投资基金而言，政府监管不应直接干预基金机构内部的经营管理，监管范

围应严格限定在基金市场失灵的领域

B.市场失灵要求政府干预，但现代市场经济的政府干预应是“适度”的干预，即政

府监管应适度

C.政府监管体现了政府对经济的干预。市场经济的实践及经济学的理论都已经证明，

市场不是万能的，而是存在其自身无法克服的种种缺陷，即市场失灵

D.应完善股权投资基金行业自律机制、健全基金机构内控机制和培育社会力量监督

机制，充分发挥行业自律、基金机构内控和社会力量监督的积极作用，形成“五位

一体”的监管格局

正确答案：D

参考解析：D项说法错误，应完善股权投资基金行业自律机制、健全基金机构内

控机制和培育社会力量监督机制，充分发挥行业自律、基金机构内控和社会力量监

督的积极作用，形成以政府监管为核心、行业自律为纽带、机构内控为基础、社会

监督为补充的“四位一体”的监管格局。

9［单选题］下列关于有限责任公司非上市股权转让的基本流程的说法中，错误的是

Oo

A.外部转让是指现有股东向股东以外的人转让股权

B.内部转让是指现有股东之间相互转让股权

C.外部转让一般需要征得全部其他股东的同意，且其他股东放弃优先购买权

D.股权转让分为内部转让和外部转让两种类型

正确答案：C

参考解析：对于有限责任公司，根据《中华人民共和国公司法》规定，其股权转

让分为内部转让和外部转让两种类型。内部转让是指现有股东之间相互转让股权，

外部转让是指现有股东向股东以外的人转让股权。两者的区别在于，除非公司章程

另有约定，有限责任公司股权的外部转让需要征得其他股东过半数同意。

10［单选题］相对于证券投资基金，股权投资基金具有特点是()。

A.投资期限短

B.投后管理投入资源较少

C.投资收益波动性较小

D.流动性较差

正确答案：D

参考解析：相对于证券投资基金，股权投资基金具有投资期限长、流动性较差，

投后管理投入资源多，专业性较强，收益波动性较高等特点。

11［单选题］内部控制的有效性是指内部控制必须讲求效率和效果，所有的控制制

度必须得到贯彻执行。下列说法正确的是（）。

A.内部控制应当约束基金管理人内部涉及基金管理工作的所有人员，部分人不得拥

有超越内部控制的权利

B.在企业内部，任何个人无论权力多大、位置多高，都不能凌驾于内部控制制度行

事，但可以对既定的内部控制制度“绕弯”执行

C.基金管理人所实施的内部控制政策与措施无需适应基金监管的法律法规要求

D.进行基金管理人内部控制的前提是保证设计完整、合理

正确答案：D

参考解析：A项说法错误，内部控制应当约束基金管理人内部涉及基金管理工作

的所有人员，任何个人都不得拥有超越内部控制的权力。

B项说法错误，在企业内部，任何个人无论权力多大、位置多高，都不能凌驾于内

部控制制度行事，也不能对既定的内部控制制度“绕弯”执行。

C项说法错误，基金管理人所实施的内部控制政策与措施需要适应基金监管的法律

法规要求。

知识点：全面性原则、相互制约原则、执行有效原则、独立性原则、成本效益原则、

适时性原则；

12［单选题］回访确认程序在投资冷静期内进行的无效，（）,投资者有权解除基

金合同。

A.回访确认成功前

B.回访确认成功后

C.投资冷静期后

D.投资冷静期内

正确答案：A

参考解析：回访确认程序在投资冷静期内进行的无效，回访程序成功确认前，投

资者有权解除基金合同，并且募集机构不得将相应投资者的认缴资金从募集账户划

转到基金资金账户或者托管资金账户。

13［单选题］常见的股权投资基金销售机构不包含（）。

A.独立基金销售机构

B.期货公司

C.律师事务所

D.证券投资咨询机构

正确答案：C

参考解析：常见的股权投资基金销售机构主要包括商业银行、证券公司、期货公

司、保险机构、证券投资咨询机构、独立基金销售机构等。

14［单选题］在约定期限内，目标公司现任股东及其董事、职员、财务顾问、经纪

人或代表公司行事的人在与股权投资基金进行谈判的过程中不得与其他投资机构进

行接触。以上内容通常体现在投资备忘录的()条款中。

A.优先认购权条款

B.排他性条款

C.竞业禁止条款

D.保护性条款

正确答案：B

参考端析：排他性条款通常是投资框架协议中的条款，它要求目标公司现任股东

及其任何任职职员、董事、财务顾问、经纪人或代表公司行事的人在约定的排他期

内不得与其他投资机构进行接触，从而保证双方的时间和经济效率。

15［单选题］下列关于合伙型股权投资基金的说法中，正确的是()。

A.合伙型股权投资基金所有合伙人对合伙债务承担无限连带责任

B.合伙型股权投资基金可以采用按项目进行收益分配的机制

C.合伙型股权投资基金必须按照实际出资比例进行收益分配

D.合伙型股权投资基金普通合伙人对合伙债务承担有限责任

正确答案：B

参考解析：A项和D项：合伙型股权投资基金中的普通合伙人对合伙债务承担无

限连带责任；C项：合伙型股权投资基金的收益分配方式，应当依照合伙协议的约

定办理，合伙协议未约定或者约定不明确的，由合伙人协商决定；协商不成的，由

合伙人按照实缴出资比例分配、分担；无法确定出资比例的，由合伙人平均分配、

分担。

16［单选题］使用诈骗方法非法集资，具有()情形之一的，可以认定为“以

非法占有为目的”。

I.集资后不用于生产经营活动或者用于生产经营活动与筹集资金规模明显不成比

例，致使集资款不能返还的

II.肆意挥霍集资款，致使集资款不能返还的

III.隐匿、销毁账目，或者搞假破产、假倒闭，逃避返还资金的

IV.拒不交代资金去向，逃避返还资金的

A.I、II、III

B.II、III、IV

C.I、II、III、IV

D.I、IILIV

正确答案：C

参考解析：使用诈骗方法非法集资，具有下列情形之一的，可以认定为“以非法

占有为目的"：（1）集资后不用于生产经营活动或者用于生产经营活动与筹集资金规

模明显不成比例，致使集资款不能返还的；（2）肆意挥霍集资款，致使集资款不能返

还的；（3）携带集资款逃匿的；（4）将集资款用于违法犯罪活动的；（5）抽逃、转移资

金，隐匿财产，逃避返还资金的；（6）隐匿、销毁账目，或者搞假破产、假倒闭，逃

避返还资金的；（7）拒不交代资金去向，逃避返还资金的；（8）其他可以认定非法占

有目的的情形。

17［单选题］做好并完善管理人内部控制，不仅可以确保（）的财务和其他信息真实、

准确、完整，及时，也可防范和化解经营风险。

I基金

II基金委托人

III基金管理人

IV基金托管人

A.n、iv

B.II、III、IV

C.I、III、IV

D.I、III

正确答案：D

参考解析：管理人内部控制的作用主要包括：（1）保证管理人经营运作严格遵守国

家有关法律法规和行业监管规则，自觉形成守法经营、规范运作的经营思想和经营

理念。（2）管理经营风险，提高经营管理效益，确保经营业务的稳健运行，实现持续、

稳定、健康发展。（3）保障股权投资基金财产的安全、完整。（4）确保基金和基金管

理人的财务和其他信息真实、准确、完整、及时。

18［单选题］某股权投资基金同意以10倍的市盈率对一家企业进行估值，基金本次

投入金额达4000万元人民币，目标企业上一年度的净利润为1000万元人民币。双

方于2017年3月正式签署投资协议，同时目标公司原股东承诺，若2019年9月份

之前未能成功上市，则需按10%的年利率（单利）回购，计息期为自投资日至实际

回购日。根据以上材料，回答以下题目。

假设基金2017年10月实际缴付出资，若目标公司2020年10月仍未能成功上市，

目标公司原股东回购本基金股权，除支付投资本金外，还需支付（）万元。

A.600

B.433

C.1324

D.1200

正确答案：D

参考解析：2019年9月份之前未能成功上市，则需按10%的年利率（单利）回购，

计息期为自投资日至实际回购日，可得，除支付本金外，还应支付利息=4000X

10%X3=1200（万元）。

19［单选题］信托（契约）型基金合同应包括（）。

I.刖舌

II.基金的基本情况

III.基金的申购、赎回与转让

IV.基金份额持有人大会及日常机构

A.I、II、III

B.II>III

c.n、IILiv

D.I、II、III、IV

正确答案：D

参考解析：根据《证券投资基金法》的要求，信托（契约）型基金合同应包括：①

前言（订立基金合同的目的、依据和原则）；②基金的基本情况；③基金的申购、赎

回与转让；④基金份额持有人大会及日常机构；⑤基金份额的登记；⑥基金的财产；

⑦交易及清算交收安排；⑧基金财产的估值和会计核算；⑨基金合同的效力、变更、

解除与终止；⑩基金的清算；反底约责任；⑫争议的处理。

20［单选题］以下不属于股权投资基金募集期间基金管理人和投资者互动的重点的

是（）。

A.帮助投资者充分理解股权投资基金的协议约定

B.基金管理人反馈投资者的需求

C.基金管理人开展投资者教育

D.基金管理人应充分了解投资者，建议投资者进行合理的资产配置

正确答案：B

参考解析：在股权投资基金的募集期间，基金管理人与投资者之间充分的了解是

建立良好投资者关系的前提条件。募集期管理人与投资者互动的重点包括以下内容:

1.基金管理人应充分了解投资者，建议投资者进行合理的资产配置

2.基金管理人开展投资者教育

3.帮助投资者对基金管理人进行充分调研

4.帮助投资者充分理解股权投资基金的协议约定

21［单选题］股权投资基金投资的创业企业，可能净利润为负数，经营性现金流也

为负数，且账面价值比较低。此时，（）可能比较实用。

A.市盈率倍数法

B.市净率倍数法

C.企业价值/息税前利润倍数法

D.市销率倍数法

正确答案：D

参考解析：选项D正确：股权投资基金投资的创业企业，可能净利润为负数，经

营性现金流也为负数，且账面价值比较低。此时，市盈率倍数法、企业价值/息税前

利润倍数法、企业价值/息税折旧摊销前利润倍数法、市净率倍数法都无法用来估

值，对此类企业，市销率倍数法可能比较实用。

22［单选题］下列关于信托（契约）型股权投资基金的增资、退出、权益分配与清算

的说法中，错误的是（）。

A.信托（契约）型股权投资基金收益分配原则由基金合同约定

B.信托（契约）型股权投资基金无须在工商行政管理机关办理工商登记手续

C.信托（契约）型基金份额转让的价格由基金托管人计算，基金管理人复核

D.信托（契约）型股权投资基金的清算由清算小组负责

正确答案：C

参考解析：信托（契约）型股权投资基金认缴出资及退出的价格，由基金管理人按

照合同约定的规则进行计算，若由基金托管人进行托管的，基金托管人应当进行复

核。

23［单选题］对于股权投资基金管理人内部控制的构成要素中的内部监督的理解正

确的是（）。

I对内部控制建设与实施情况进行不定期监督检查

II对内部控制建设与实施情况进行周期性监督检查

III及时收集与内部控制相关的信息，确保信息在内部、外部之间进行有效沟通

IV发现内控需求有变化，及时改进、更新

A.I、IV

B.I、III

C.II、III

D.II、IV

正确答案：D

参考解析：内部监督是对内部控制建设与实施情况进行周期性监督检查，评价内

部控制的有效性，发现内部控制缺陷或因业务变化导致内控需求有变化的，应当及

时加以改进、更新。

24［单选题］股权投资基金为了实现与被投资企业的有效沟通，通常采取的方式包

括（）。

I.会面

II.电话

III.调查问卷

IV.实地考察

A.I、II、III

B.I、II、IV

C.II、IILIV

D.I、II、III、IV

正确答案：B

参考解析：投资机构通常采取电话或会面、到企业实地考察等方式与被投资企业

主要管理人员进行沟通接触，目的是了解企业的日常经营情况，并对其进行有针对

性的咨询辅导和帮助。

25［单选题］股权投资基金A投资了企业B,上市公司C与企业B在客户群体及业

务相关度较高，为了整合资源实现协同发展，C通过向B的股东非公开发行新股以

及支付现金的方式，用于收购基金A所持有的企业B的股权，从而使其实现间接上

市，基金A最终通过公开市场转让C的股票实现退出。B间接上市的方式为（）。

A.要约收购

B.股票首次公开发行

C.参与上市公司重大资产重组

D.借壳上市

正确答案：C

参考解析：本题考查的是股权投资基金间接境内上市。所投资企业除了股票首次

公开发行并上市外，还可以通过参与上市公司重大资产重组或借壳上市等方式间接

上市，间接上市成功的，股权投资基金持有的被投资企业股份（股权）也可以转变成

为相关上市公司的股份，通过公开市场转让实现退出。参与上市公司重大资产重组

与借壳上市的区别在于，前者一般是上市公司对非上市公司形成控股，而后者是非

上市公司对上市公司，即壳公司形成绝对控股。本题中上市公司C对B的股权进行

收购，是B参与到了C的重大资产重组中。故“B间接上市的方式为参与上市公司

重大资产重组”。

26［单选题］下列关于尽职调查的基本程序与工作方法的表述中，正确的是（）。

I.计划制订与团队组建

II.企业现场调研

III.二手资料收集与研读

IV.撰写尽职调查报告

V.进行内部复核

A.I、II、III、IV、V

B.I、III、II、IV、V

c.n、i、w、ni、v

D.m、i、n、w、v

正确答案：B

参考解析:

27［单选题］股权投资基金运行期间，信息披露义务人应当及时披露的定期信息包

括（）。

A.月度、季度

B.月度、年度

C.半年度、年度

D.季度、年度

正确答案：D

参考解析：股权投资基金运行期间，股权投资基金的信息披露义务人应当在每季

度结束之日起10个工作日内向投资者披露基金投资项目、投资额度、基金资产等信

息。

股权投资基金运行期间，股权投资基金信息披露义务人应当在每年度结束之日起4

个月内，向投资者披露基金对外投资情况、基金财务情况、项目运营和风险情况、

投资收益分配和损失承担情况、基金费用支出情况以及基金合同约定的其他信息。

28［单选题］QFLP的试点城市不包括（）。

A.北京

B.上海

C.成都

D.重庆

正确答案：C

参考解析：QFLP制度先后在北京、上海、天津、深圳、重庆、青岛等地区进行试

点，不同的试点地区对境外投资人的资格认定、境内管理人的资格认定、基金最低

规模认定、结汇流程等规定进行了不同的探索。

29［单选题］就某股权投资基金管理人A公司申请登记时提交的法律意见书，律师

出具的以下结论中，（）可能导致基金管理人登记申请因不符合相关规定的最低要求

而被拒绝。

A.申请机构与其他机构签署了基金外包服务协议，主要涉及估值核算业务的外包

B.申请机构的高管人员中法定代表人和合规风控负责人均具备基金从业资格，但副

总经理不具备基金从业资格

C.申请机构股权结构清晰，无直接或间接控股或参股境外股东

D.申请机构已根据其拟申请的私募基金管理业务类型建立了部分与之相适应的制

度

正确答案：B

参考解析：申请机构的高管人员是否具备基金从业资格，高管岗位设置是否符合

中国基金业协会的要求。高管人员包括法定代表人/执行事务合伙人委派代表、总

经理、副总经理(如有)和合规/风控负责人等。

30［单选题］()是指基金管理人在为基金创造了超额收益后，参与到基金的

收益分配中来，按照约定的比例提取已经实现的基金收益，作为对基金管理人创造

超额收益的奖励。

A.瀑布式的收益分配体系

B.门槛收益率

C.业绩报酬

D.追赶机制

正确答案：C

参考解析：选项C正确：业绩报酬，是指基金管理人在为基金创造了超额收益后，

参与到基金的收益分配中来，按照约定的比例提取已经实现的基金收益，作为对基

金管理人创造超额收益的奖励。比较常见的业绩报酬分配模式为“二八模式”，即

基金收益或超额收益的20%作为业绩报酬分配给基金管理人，80%分配给基金投资者。

31［单选题］可以从事股权投资基金募集行为的合格主体有()。

I.具备专业销售团队的机构

II.在基金业协会办理股权投资基金管理人登记的机构

III.在中国证监会注册取得基金销售业务资格并已成为基金业协会会员的机构

W.资产规模在5亿以上的机构

A.II、IV

B.II、III

C.I、II

D.I、III、IV

正确答案：B

参考解析：从事股权投资基金募集行为的合格主体有以下两类：①在基金业协会

办理股权投资基金管理人登记的机构，其可以自行募集其设立的股权投资基金；②

在中国证监会注册取得基金销售业务资格并已成为基金业协会会员的机构。

32［单选题］下列不属于反映被投资企业管理状况的指标是（）。

A.经营风险控制情况

B.股东关系与公司治理

C.网点建设

D.重大经营管理问题

正确答案：C

参考解析：管理指标主要包括公司战略与业务定位、经营风险控制情况、股东关

系与公司治理、高层管理人员尽职与异动情况、重大经营管理问题、危机事件处理

情况等。

33［单选题］根据已有条件，以下不能确定为股权投资基金合格投资者的是（）»

A.持有价值500万元房产的无收入大学在校学生

B.社会保障基金

C.持有市值350万元股票的某工厂流水线员工

D.依法设立的上海某慈善基金

正确答案：A

参考解析：本题考查的是合格投资者制度。股权投资基金的合格投资者是指具备

相应风险识别能力和风险承担能力，投资于单只基金的金额不低于100万元且符合

下列相关标准的单位和个人：（1）净资产不低于1000万元的单位；（2）金融资产不低

于300万元或者最近三年年均收入不低于50万元的个人。金融资产包括银行存款、

股票、债券、基金份额、资产管理计划、银行理财产品、信托计划、保险产品、期

货权益、期权权益等。此处的金融资产不包括房屋、土地、汽车等资产。故“持有

价值500万元房产的无收入大学在校学生”不能认定为合格投资者。

34［单选题］项目跟踪与监控的管理指标主要包括（）等。

I.公司战略与业务发展定位

II.经营风险控制情况

III.网点建设

IV.高层管理人员尽职与异动情况

A.I、II、III

B.I、II、W

C.II、IILIV

D.I、II、III、IV

正确答案：B

参考解析：项目跟踪与监控中需要重点关注的管理事项主要包括：公司战略与业

务发展定位、经营风险控制情况、股东关系与公司治理情况、高层管理人员尽职与

异动情况、重大业务经营问题、危机事件处理情况等。

m项属于经营指标，不是管理指标。

35［单选题］基金规模是指（）。

A.基金计划募集的投资资本额度

B.基金实际募集的投资资本额度

C.基金计划以及实际募集的投资资本额度

D.以上都不是

正确答案：C

参考解析：基金规模是指基金计划及实际募集的投资资本额度。

36［单选题］投资机构与社会各界有着广泛的联系，凭借这种关系网络，投资机构

往往能够为被投资企业（）。

I.寻找合适的高级管理人才

II.寻找日常经营中的供应商和经销商

III.聘用核心技术人才

IV.寻找合适的专家顾问

A.I、II、III

B.I、II、W

C.II、IILIV

D.I、II、III、IV

正确答案：D

参考解析：投资机构与社会各界有着广泛的联系，凭借这种关系网络，投资机构

往往能够为被投资企业带来许多人才专家资源，并将其融入企业之中，成为企业的

竞争优势，包括帮助其寻找合适的高级管理人才、核心技术人才、日常经营中的供

应商和经销商、业务合作方、会计师事务所、律师事务所、管理咨询公司、专家顾

问等。

37［单选题］某股权投资基金认缴总额为20亿元且于设立时全部实缴到位，基金收

益分配约定为超额收益的10%作为业绩报酬分给基金管理人，90%归至基金投资者。

收益分配体系为瀑布式，门槛收益率设定为每年8%,按单利计算。基金在运营8年

后完成了所有投资项目的退出，清算后可分配总额为40亿元。假设基金运营期间未

进行分配。根据以上材料，回答以下题目。

假设该基金收益分配条款中未设定追赶机制，则基金管理人与基金投资者获得的分

配金额分别为（）。

A.基金管理人可分得金额为0.72亿元，全体基金投资者可分得金额为39.28亿元

B.基金管理人可分得金额为1.84亿元，全体基金投资者可分得金额为38.16亿元

C.基金管理人可分得金额为1.84亿元，全体基金投资者可分得金额为18.16亿元

D.基金管理人可分得金额为0.72亿元，全体基金投资者可分得金额为19.28亿元

正确答案：A

参考解析：第一轮分配：先返还基金投资者的投资本金，向投资者分配20亿元;

分配完成后剩余可分配资金20亿元。第二轮分配：向投资者返还门槛收益。全体投

资者可分得门槛收益金额为：20X8%X8=12.8（亿元）；分配完成后剩余可分配资

金7.2亿元。第三轮分配：按照10%：90%的比例向基金管理人与基金投资者分配,

基金管理人可分配业绩报酬为7.2xl0%=0.72（亿元）；基金投资者可分配金额为7.2

X90%=6.48（亿元）。因此，基金管理人可分得金额为0.72亿元；全体基金投资者

可分得金额为39.28亿元。

38［单选题］风险揭示书的内容一般不包括（）。

A.股权投资基金的特殊风险

B.股权投资基金的一般风险

C.基金的投资情况

D.基金募集机构应对基金合同中的投资者权益相关重要条款与投资者逐项确认

正确答案：C

参考解析：风险揭示书的内容包括但不限于：①股权投资基金的特殊风险，包括

基金合同与基金业协会合同指引不一致所涉风险、基金未托管所涉风险、基金委托

募集所涉风险、外包事项所涉风险、聘请投资顾问所涉风险、未在基金业协会登记

备案的风险等。②股权投资基金的一般风险，包括资金损失风险、基金运营风险、

流动性风险、募集失败风险、投资标的的风险、税收风险等。③基金募集机构应对

基金合同中的投资者权益相关重要条款与投资者逐项确认，包括当事人权利义务、

费用及税收、纠纷解决方式等。

39［单选题］根据基金合同的约定，投资者可以（）完成其在股权投资基金中

的出资义务。

A.一次

B.两次

C.五次

D.以上都可以

正确答案：D

参考解析：根据基金合同的约定，投资者可以一次或分数次完成其在股权投资基

金中的出资义务。

40［单选题］下列关于年度信息披露内容的说法，错误的是（）。

A.报告期末基金净值和基金份额总额

B.基金投资运作情况和运用杠杆情况

C.投资者账户信息和主要财务指标以及投资组合情况等信息

D.基金管理人取得的管理费和业绩报酬

正确答案：C

参考解析：信息披露义务人应当在每年结束之日起4个月以内向投资者披露报告

期末基金净值和基金份额总额、基金的财务情况、基金投资运作情况和运用杠杆情

况、投资者账户信息、投资收益分配和损失承担情况、基金管理人取得的管理费和

业绩报酬。

41［单选题］（）,是指股权投资基金选择合适的时机，将其在被投资企业的股权

变现，由股权形态转化为具有流动性的现金收益，以实现资本增值，或及时避免和

降低财产损失。

A.股份转让

B.挂牌转让

C.项目退出

D.股权转让

正确答案：C

参考解析：项目退出，是指股权投资基金选择合适的时机，将其在被投资企业的

股权变现，由股权形态转化为具有流动性的现金收益，以实现资本增值，或及时避

免和降低财产损失。

42［单选题］股权投资基金的（），是管理人的核心工作内容。

A.基金募集

B.投资管理

C.项目退出

D.清算

正确答案：B

参考解析：股权投资基金的投资管理，是管理人的核心工作内容，提供优质的投

资管理服务也是管理人的价值所在。

43［单选题］基金管理人向基金业协会申请登记，应报送的信息不包括（）

A.高级管理人员的基本信息

B.公司章程或者合伙协议

C.主要股东或者合伙人名单

D.委托管理协议

正确答案：D

参考解析：基金管理人申请基金管理人登记的，通常应提交以下材料或信息：（1）

工商登记和营业执照正副本复印件；（2）公司章程或者合伙协议；（3）主要股东或

者合伙人名单；（4）高级管理人员的基本信息；（5）基金管理人的基本制度；（6）

法律意见书；（7）基金业协会要求提交的其他材料。

44［单选题］市盈率是指（）。

A.股权价值/净资产

B.每股价值/每股收益

C.股权价值/销售收入

D.股票价格/最近四个季度的企业净利润

正确答案：B

参考解析：市盈率倍数的计算公式为：市盈率倍数=股权价值/净利润，或市盈率

倍数=每股价值/每股收益。

45［单选题］清算价值法常见于杠杆收购和（）。

A.破产投资策略

B.市场投资

C.价值投资

D.清算策略

正确答案：A

参考解析：清算价值法则常见于杠杆收购和破产投资策略。

46［单选题］股权投资基金管理人应当及时填报并定期更新管理人及其从业人员的

有关信息、所管理股权投资基金的投资运作情况和杠杆运用情况，保证所填报内容

真实、准确、完整。发生重大事项的，应当在（）个工作日内向基金业协会报

告。

A.5

B.10

C.15

D.20

正确答案：B

参考解析：股权投资基金管理人应当根据中国证券投资基金业协会的规定，及时

填报并定期更新管理人及其从业人员的有关信息、、所管理股权投资基金的投资运作

情况和杠杆运用情况，保证所填报内容真实、准确、完整。发生重大事项的，应当

在10个工作日内向中国证券投资基金业协会报告。

47［单选题］（）重点关注目标企业的历史财务业绩情况。

A.财务尽职调查

B.业务尽职调查

C.市场尽职调查

D.法律尽职调查

正确答案：A

参考解析：选项A符合题意：尽职调查主要可以分为业务、财务和法律三大部分。

财务尽职调查重点关注目标公司的历史财务业绩情况，并对企业未来财务状况进行

合理预测。

48［单选题］关于股权投资基金管理人，说法错误的是（）

A.基金管理人可以按照基金合同的约定，负责基金资产的投资运作

B.基金份额的销售可以由基金管理人自行承担

C.基金管理人在有效控制风险的基础上为自身争取最大的投资收益

D.基金产品的设计可以由基金管理人自行承担

正确答案：C

参考解析：股权投资基金管理人是基金产品的募集者和管理者，其最主要的职责

是按照基金合同的约定，负责基金资产的投资运作，在有效控制风险的基础上为基

金投资者争取最大的投资收益。

基金管理人在基金运作中具有核心作用，基金产品的设计、基金份额的销售与备案、

基金资产的管理等重要职能多半由基金管理人或基金管理人选定的市场服务机构承

担。

49［单选题］甲企业拟认购某股权投资基金发行的产品，除具备相应风险识别能力

和风险承担能力外，还应满足如下条件0。

A.总资产不低于3000万元

B.总资产不低于1000万元

C.净资产不低于1000万元

D.净资产不低于3000万元

正确答案：C

参考解析：股权投资基金的合格投资者是指具备相应风险识别能力和风险承担能

力，投资于单只基金的金额不低于100万元且符合下列相关标准的单位和个人：（1）

净资产不低于1000万元的单位。（2）金融资产不低于300万元或者最近三年年均收

入不低于50万元的个人。

50［单选题］股权投资基金的托管服务包括（）。

I.资产保管

II.会计核算

III.账户管理

IV.资产估值

A.I、II、III、W

B.I、II、III

c.i、m、iv

D.I、II、W

正确答案：A

参考解析：选项A正确：股权投资基金的托管服务包括以下服务内容：资产保管、

账户管理、资金清算、投资监管、会计核算、资产估值和信息披露等。

51［单选题］股份有限公司申请股票在新三板挂牌，应当符合的条件不包括()。

A.依法设立且存续满两年

B.业务明确，具有持续经营能力

C.股权明晰，股票发行和转让行为合法合规

D.应为高新技术企业

正确答案：D

参考解析：股份有限公司申请股票在新三板挂牌，不受股东所有制性质的限制，

不限于高新技术企业，但应当符合下列条件：

(1)依法设立且存续满两年，有限责任公司按原账面净资产值折股整体变更为股份

有限公司的，存续时间可以从有限责任公司成立之日起计算；

(2)业务明确，具有持续经营能力；

(3)公司治理机制健全，合法规范经营；

(4)股权明晰，股票发行和转让行为合法合规；

(5)主办券商推荐并持续督导；

(6)全国股份转让系统公司要求的其他条件。

52［单选题］()是指基金委托第三方管理机构进行投资管理。

A.管理人管理

B.自我管理

C.受托管理

D.机构管理

正确答案：C

参考解析：受托管理，即基金委托第三方管理机构进行投资管理。随着第三方管

理机构管理品牌的形成，受托管理正逐渐成为主流的基金管理方式。

53［单选题］以()形式，通过汇集多数投资者的资金直接或者间接投资于股

权投资基金的，基金管理人或者基金销售机构应当穿透核查最终投资者是否为合格

投资者，并合并计算投资者人数。

A.公司法人

B.有限公司

C.股份公司

D.合伙企业、契约等非法人

正确答案：D

参考解析：以合伙企业、契约等非法人形式，通过汇集多数投资者的资金直接或

者间接投资于股权投资基金的，基金管理人或者基金销售机构应当穿透核查最终投

资者是否为合格投资者，并合并计算投资者人数。

54［单选题］（）,基金业协会根据《证券投资基金法》以及中国证监会的授权,

发布《私募投资基金管理人登记和基金备案办法（试行）》，明确基金业协会办理私

募基金管理人登记和私募基金备案，成为股权基金业务主要的行业自律组织。

A.2014年A月17日

B.2016年2月5日

C.2015年2月7日

D.2013年2月5日

正确答案：A

参考解析：2014年1月17日，基金业协会根据《证券投资基金法》以及中国证

监会的授权，发布《私募投资基金管理人登记和基金备案办法（试行）》，明确基金

业协会办理私募基金管理人登记和私募基金备案，成为股权基金业务主要的行业自

律组织。

55［单选题］外币股权投资基金通常采取“两头在外”的方式是指（）。

I.经营实体注册地在境外

II.基金管理人为国外机构

III.基金受资对象在国外

IV.基金投资者为外国自然人或者其他组织

A.I、II、III

B.I、W

C.II、III、IV

D.I>III

正确答案：D

参考解析：“两头在外”是指：外币股权投资基金不在中国境内以基金名义注册

法人实体，其经营实体注册在境外；外币股权投资基金在投资过程中，通常在境外

设立特殊目的公司作为受资对象，并在境外完成项目的投资退出。

56［单选题］全国中小企业股份转让系统是经国务院批准设立的（）全国性证券交易

所。

A.合伙制

B.股份合作制

C.公司制

D.会员制

正确答案：C

参考解析：全国中小企业股份转让系统是经国务院批准设立的公司制全国性证券

交易场所。

57［单选题］境内股权投资基金投资于境外企业，应遵循的法律法规包括（）。

A.《境外投资管理办法》《境外投资项目核准和备案管理办法》

B.《中外合资经营法》《境外投资项目核准和备案管理办法》

C.《中外合作经营企业法》《中外合资经营法》

D.《境外投资管理办法》《中外合作经营法》

正确答案：A

参考解析：目前，规范境外投资的主要法律法规包括：2013年12月2日国务院

颁布的《政府核准的投资项目目录（2013年本）》,2014年4月8日国家发展改革委

颁布的《境外投资项目核准和备案管理办法》，以及2014年9月6日商务部发布的

《境外投资管理办法》。

58［单选题］股权投资基金销售过程中，不符合现行监管规则的做法是（）。

I个人投资者甲以自有合法资金50万元购买某股权投资基金份额

II机构投资者乙以自有合法资金50万元购买某股权投资基金份额

III个人投资者丙以自有合法资金50万元外加汇集他人资金50万元共100万元，以

两人共同名义购买某股权投资基金份额

IV机构投资者丁以成立有限合伙形式，以自有合法资金50万元外加汇集他人资金

50万元共100万元，以有限合伙名义购买某股权投资基金份额

A.I、III、IV

B.I、II、III、IV

C.IILIV

D.I、II

正确答案：B

参考解析：股权投资基金的合格投资者投资于单只基金的金额不低于100万元。

以合伙企业、契约等非法人形式通过汇集多数投资者的资金直接或者间接投资于股

权投资基金的，股权投资基金管理人或者股权投资基金销售机构应当穿透核查最终

投资者是否为合格投资者，并合并计算投资者人数。

59［单选题］下列关于对信托（契约）型基金的收益安排的说法中，正确的有（）。

I.对信托（契约）型基金来说，基金收益分配的原则、时间和顺序等安排均通过契

约约定，体现出较大的灵活性

II.《信托法》规定共同受益人按照信托文件的规定享受信托利益。信托文件对信

托利益的分配比例或者分配方法未作规定的，各受益人按照均等的比例享受信托利

益

III.《证券投资基金法》规定了通过非公开募集方式设立的信托（契约）型基金的收

益分配和风险承担由基金合同约定，非公开募集基金应当在基金合同中不包括基金

收益分配原则、执行方式

IV.在实务中，相关约定同样需参照现行行业监管和业务指引的要求，例如，关于

结构化产品的使用，需要符合相关业务规范的要求

A.I、II、III、IV

B.I、II、III

C.I、II、IV

D.II>IILIV

正确答案：C

参考解析：III项说法错误，《证券投资基金法》规定了通过非公开募集方式设立

的信托(契约)型基金的收益分配和风险承担由基金合同约定，非公开募集基金应当

在基金合同中包括基金收益分配原则、执行方式。

60［单选题］投资决策委员会委员通常由股权投资基金管理人的()担任

A.风险专家

B.高级管理团队成员

C.投资经理或投资管理小组

D.项目经理

正确答案：B

参考解析：投资决策委员会委员由具备丰富投资管理经验与能力、有足够时间与

精力履行相应职责的投资管理专业人士担任，通常由股权投资基金管理人的高级管

理团队成员担任，有时也会聘请外部专家担任。

61［单选题］某投资者投资A基金10万元钱，现获得现金分红2万元，还有2万元

未成功退出，则总收益倍数为()。

A.0.2

B.0.4

C.0.5

D.0.3

正确答案：B

参考解析：总收益倍数是指截至某一特定时点，投资者已从基金获得的分配金额

加上资产净值(NAV)与投资者已向基金缴款金额总和的比率，体现了投资者的账面回

报水平。

则(2+2)/10=0.4

62［单选题］项目跟踪与监控中需要重点关注的管理事项不包括()。

I.关键比率分析

II.网点建设

III.经营风险控制情况

W.危机事件处理情况

A.I、II、W

B.I、II

C.I、IILIV

D.I、II、III、W

正确答案：B

参考解析：项目跟踪与监控中需要重点关注的管理事项主要包括:公司战略与业务

发展定位、经营风险控制情况、股东关系与公司治理情况、高层管理人员尽职与异

动情况、重大业务经营问题、危机事件处理情况等。

63［单选题］受托募集的第三方机构就是(),为基金管理人提供推介基金、发售

基金份额、办理基金份额认缴、退出等募集服务。

A.基金财产保管机构

B.基金销售机构

C.基金份额登记机构

D.会计师事务所

正确答案：B

参考储析：受托募集的第三方机构就是基金销售机构，为基金管理人提供推介基

金、发售基金份额、办理基金份额认缴、退出等募集服务。

64［单选题］区域性股权交易市场是我国的()。

A.主板市场

B.二板市场

C.三板市场

D.四板市场

正确答案：D

参考解析：区域性股权交易市场(俗称“四板”)是为市场所在地省级行政区域内

的企业特别是中小微企业提供股权、债权的转让和融资服务的场外交易市场，接受

省级人民政府监管，中国证监会及其派出机构为区域性市场提供业务指导和服务。

65［单选题］股权投资的一般流程中，()通常被视为投资管理人核心竞争力的体现。

A.项目开发与筛选

B.起草承诺书

C.签署投资框架协议

D.尽职调查

正确答案：D

参考解析：尽职调查是股权投资业务流程中不可或缺的一个环节，通常被视为投

资管理人核心竞争力的体现。

66［单选题］在公司的治理结构中，负责修改公司章程的是（）。

A.股东大会

B.董事会

C.监事会

D.高管团队

正确答案：A

参考解析：股东大会（股东会）是由全体股东组成，作为公司的最高权力机构，负

责修改公司章程，聘任和解聘公司董事，对公司的上市、增资、减资、利润分配、

关联交易等重大事项进行决策。

67［单选题］投资人甲已从某股权投资基金获得分配金额总额为1200万元，预计

还将获得分配金额总额1000万元，甲已向基金缴款金额总和为1000万元，该基金

的门槛收益率为10%,截至这个时点，基金已经存续2年，投资人甲的已分配收益

倍数（DPI）是（）。

A.1.09

B.2.2

C.1.82

D.1.2

正确答案：D

参考解析：已分配收益倍数（DPI）是指截至某一特定时点，投资者已从基金获得

的分配金额总和与投资者已向基金缴款金额总和的比率。在现有时点t,已分配收

益倍数（DPI）=1200/1000=1.2o

68［单选题］公司营业执照（）为公司成立日期。

A.申请日期

B.签发日期

C.领取日期

D.报备日期

正确答案：B

参考解析：申请人提交的申请材料齐全，符合法定形式，登记机构能够当场登记

的，应予当场登记，颁发营业执照。公司营业执照签发日期为公司成立日期。

69［单选题］第一拒绝权是目标企业的其他股东对外出售股权时，作为老股东的股

权投资人在同等条件下有（）。

A.优先处置权

B.优先购买权

C.优先估值权

D.一票否决权

正确答案：B

参考解析：第一拒绝权，是指目标公司的其他股东欲对外出售股权时，作为老股

东的股权投资基金在同等条件下有优先购买权。

70［单选题］（）最主要的职责就是按照基金合同的约定，负责基金资产的投资运作。

A.股权投资基金投资者

B.股权投资基金管理人

C.股权投资基金托管人

D.股权投资基金服务机构

正确答案：B

参考解析：股权投资基金管理人是基金产品的募集者和管理者，其最主要的职责

就是按照基金合同的约定，负责基金资产的投资运作，在有效控制风险的基础上为

基金投资者争取最大的投资收益。

71［单选题］市盈率等于（）。

I.企业股权价值/营业收入

II.企业股权价值/营业利润

III.企业股权价值/净利润

IV.每股价值/每股收益

A.I、II

B.II、III

C.II、IV

D.m、iv

正确答案：D

参考解析：市盈率等于企业股权价值与净利润的比值（每股价值/每股收益）。

72［单选题］公司型股权投资基金清算退出时，公司财产的分配顺序为（）。

A.支付职工工资、社会保险费用和法定补偿金，支付清算费用，缴纳所欠税款，偿

还债务，股东分配

B.支付清算费用，支付职工工资、社会保险费用和法定补偿金，缴纳所欠税款，偿

还债务，股东分配

C.缴纳所欠税款，支付清算费用，支付职工工资、社会保险费用和法定补偿金，偿

还债务，股东分配

D.偿还债务，支付清算费用，缴纳所欠税款，支付职工工资、社会保险费用和法定

补偿金，股东分配

正确答案：B

参考解析：对于公司型股权投资基金，在清算退出的资产分配顺序上，公司财产

在分别支付清算费用、职工的工资、社会保险费用和法定补偿金，缴纳所欠税款，

清偿公司债务后的剩余财产，有限责任公司按照股东的出资比例分配，股份有限公

司按照股东持有的股份比例分配。

73［单选题］股权投资基金的个人合格投资者必须具备相应风险识别能力和风险承

担能力，且0。

A.金融资产不低于500万元或者最近三年个人年均收入不低于50万元

B.金融资产不低于300万元或者最近三年个人年均收入不低于100万元

C.金融资产不低于300万元或者最近三年个人年均收入不低于50万元

D.金融资产不低于500万元或者最近三年个人年均收入不低于100万元

正确答案：C

参考解析：股权投资基金的合格投资者是指具备相应风险识别能力和风险承担能

力，投资于单只基金的金额不低于100万元且符合下列相关标准的单位和个人：（1）

净资产不低于1000万元的单位。（2）金融资产不低于300万元或者最近三年年均收

入不低于50万元的个人。

74［单选题］基金募集期间的信息披露包括（）。

I.基金报告期间的运作情况

II.基金的基本信息

III.基金的投资信息

IV.基金的募集期限

A.I、II、III

B.I、II、W

C.II、III、IV

D.I、II、III、IV

正确答案：C

参考脑析：基金募集期间，应当在宣传推介材料中向投资者披露如下信息：基金

基本信息；管理人基本信息；基金的投资信息；基金的募集期限；基金估值政策、

程序和定价模式；基金合同的主要条款；基金的申购与赎回安排；基金管理人最近

三年的诚信情况说明；其他事项。

75［单选题］基金管理人应通过授权控制来控制业务活动的运作，授权控制应当贯

穿于管理人经营活动的始终，下列关于授权控制主要内容的表述错误的是（）。

A.所有业务的授权应当采取书面形式，授权书应当明确授权内容和时效

B.对已获授权的部门和人员应建立有效的评价和反馈机制

C.股东会、董事会、监事会和管理层应当充分了解和履行各自的职权，建立健全公

司授权标准和程序

D.授权要适当，对于已经不适用的授权应当及时修改或者取消

正确答案：A

参考解析：重大业务的授权应当采取书面形式,授权书应当明确授权内容和时效。

76［单选题］创业投资基金主要以0的方式投资于具有较大增长潜力的被投资企业。

A.技术

B.参股

C.融资

D.实业

正确答案：B

参考3析：创业投资基金主要以参股方式投资于具有较大增长潜力的被投资企业。

77［单选题］募集私募股权投资基金，可采取（）推介方式。

A.门户网站

B.微信公众号

C.微博

D.设置在线特定对象程序的理财网站

正确答案：D

参考解析：募集机构不得通过下列媒介渠道推介私募基金：（1）公开出版资料。（2）

面向社会公众的宣传单、布告、手册、信函、传真。（3）海报、户外广告。（4）电视、

电影、电台及其他音像等公共传播媒体。（5）公共、门户网站链接广告、博客等。（6）

未设置特定对象确定程序的募集机构官方网站、微信朋友圈等互联网媒介。（7）未设

置特定对象确定程序的讲座、报告会、分析会。（8）未设置特定对象确定程序的电话、

短信和电子邮件等通信媒介。（9）法律、行政法规、中国证券监督管理委员会规定和

中国证券投资基金业协会自律规则禁止的其他行为。

78［单选题］信托（契约）型股权基金份额申购、赎回和登记，负责办理机构是（）o

A.基金业协会

B.基金管理人或其委托的第三方登记公司

C.基金托管人

D.证券登记结算机构

正确答案：B

参考解析：基金管理人可以办理其募集基金的份额登记业务，也可以委托基金份

额登记机构代为办理基金份额登记业务。

79［单选题］在股权投资基金投资流程中，项目初步尽职调查通常由（）或投资管理

小组完成。

A.投资决策委员会

B.投资经理

C.基金托管人

D.基金监管机构

正确答案：B

参考解析：在股权投资基金投资流程中，项目初步尽职调查通常由投资经理或投

资管理小组完成。

80［单选题］股权投资基金管理人根据基金风险评估结果，制定实施风险管理措施,

把基金风险控制在可掌握的范围内，突出体现的基金内部控制构成基本要素是

（）O

A.内部环境

B.风险评估

C.内部监管

D.控制活动

正确答案：D

参考储析：控制活动是指基金管理人根据风险评估结果，采用相应的控制措施，

将风险控制在可承受范围之内。

81［单选题］我国沪深证券交易所每个交易日开市价格的形成机制是（）o

A.集合竞价

B.大宗交易

C.协议转让

D.连续竞价

正确答案：A

参考解析：集合竞价是指对一段时间内接受的买卖申报一次性撮合的竞价方式，

连续竞价是指对买卖申报逐笔连续撮合的竞价方式。证券交易所每个交易日的开市

价格一般由集合竞价形成，随后进入连续竞价阶段，交易系统对不断进入的投资者

交易指令，按价格优先与时间优先原则排序，将买卖指令配对竞价成交。

我国上海、深圳证券交易所的交易规则略有差异，但都采取集合竞价和连续竞价两

种方式。在集合竞价和连续竞价阶段，交易均实行涨跌幅限制，无论是买入或者是

卖出，股票（含A股、B股）在一个交易日内交易价格相对上一个交易日收市价格的

涨跌幅不得超过10%,其中ST股票和*ST股票价格的涨跌幅不得超过5%。

82［单选题］股权投资基金管理人或者股权投资基金销售机构在销售股权投资基金

时，不用核查投资者的（）等信息。

A.身份

B.财务与收入状况

C.行程

D.投资经验和风险偏好

正确答案：C

参考解析：股权投资基金管理人或者股权投资基金销售机构在销售股权投资基金

时一，应当核查投资者的身份、财产与收入状况、投资经验和风险偏好等信息，审查

其是否符合合格投资者条件。

83［单选题］M投资管理公司2011年1月募集了一只人民币基金，规模5亿元，已

全部实缴到位。截止2017年6月30日，基金已累计向投资人现金分配7.5亿元，

期末账面现金0.5亿元，未退出投资项目三个，相应投资成本2.5亿元，无其他资

产和负债。未退出三个投资项目对应的公允价值为9亿元。投资管理公司正在准备

2017年半年度报告。该基金半年度报告披露基金的TVPI值应为()。

A.2.1

B.3.4

C.1.5

D.2.4

正确答案：B

参考解析：总收益倍数(TVPI),是指截至某一特定时点，投资者已从基金获得

的分配金额加上资产净值(NAV)与投资者已向基金缴款金额总和的比率。TVPI=(投

资者历年从基金获得的分配额+基金资产净值)/投资者历年向基金支付的实缴出资

额，基金资产净值是指在某一基金估值时点上，按照公允价格计算的基金资产的总

市值扣除负债后的余额,基金资产净值=0.5亿元+9亿元=9.5亿元,TVPI=(9.5+7.5)

/5=3.4o

84［单选题］清算价值法评估的步骤包括()。

I.进行市场调查

II.分析、验证价格资料的科学性和可靠性

III.逐项对比分析评估与参照物的差异及其程度

IV.根据市场调查计算出结果，对清算价格进行评估

A.I、W

B.II>III

C.II、III、IV

D.i、n、in、w

正确答案：D

参考解析：清算价值法评估的步骤为：①进行市场调查，收集与被评估资产或类

似资产清算拍卖相关的价格资料；②分析、验证价格资料的科学性和可靠性；③逐

项对比分析评估与参照物的差异及其程度，包括实物差异、市场条件、时间差异和

区域差异等；④根据差异程度及其他影响因素，估算被评估资产的价值，最后得出

评估结果；⑤根据市场调查计算出结果，对清算价格进行评估。

85［单选题］()不仅是企业发展和价值增值的重要基础，同时也是保障投资机构投

资权益的重要制度安排。

A.公司战略与业务发展定位

B,经营风险控制情况

C.公司治理

D.高层管理人员尽职与异动情况

正确答案：C

参考解析：公司治理不仅是企业发展和价值增值的重要基础，同时也是保障投资

机构投资权益的重要制度安排。

86［单选题］股权投资基金推介材料应由()制作。

A.基金托管人

B.基金管理人委托的基金销售机构

C.基金管理人

D.中国证券投资基金业协会

正确答案：C

参考解析：募集推介资料是基金管理人制作的关于特定基金产品的推介说明资料,

相较于私募备忘录，募集推介资料重点描述募集中基金的基本情况，内容更为简明，

但基金管理人也需要保证募集推介资料内容的真实性、完整性、准确性。

材料题

根据下面资料，回答87-89题

某股权投资基金到期拟进行清算，基金存续期限一共5年，基金成立时，一次性全

部实缴资金5亿元，全部投资退出9亿元，存续期间共产生税费5000万元。基金合

同约定，基金投资者按照出资比例进行分配，基金设置8%(单利)的门槛收益率。

超出门槛收益部分后基金管理人按照20%的比例提取业绩报酬，无追赶机制。

根据以上材料，回答

87［单选题］题。

下列选项中，不属于股权投资基金清算与收益分配原则的一项是()。查看材料

A.向基金投资者分配门槛收益之后，基金管理人才可以参与业绩报酬的分配

B.业绩报酬属于基金的费用，应当优先向管理人分配业绩报酬，再向投资者返还本

金

C.优先向基金投资者返还投资本金

D.基金应当清理完所有债务和产生的费用后，才能向基金投资者和管理人进行分配

正确答案：B

参考解析：在设置了门槛收益率条款的股权投资基金里，向全体基金投资者返还

投资本金后，还应继续向基金投资者进行分配，直至投资者获得按照门槛收益率计

算的投资回报（门槛收益）之后，才开始向基金管理人分配业绩报酬。

88［单选题］有投资者A,实缴投资本金3000万元。在基金清算时，投资者A可以

分配的总收益为（）。查看材料

A.2100万元

B.5100万元

C.1920万元

D.4920万元

正确答案：C

参考解析:投资者A的出资比例为:3000/50000=6%,门槛收益=50000X（8%义

5）=20000（万元）,则投资者A可以分配的总收益为：20000X6%

+（90000-50000-5000-20000）X（1-20%）X6%=1920（万元）。

89［单选题］基金管理人可以分配的业绩报酬金额为（）。查看材料

A.3000万元

B.4000万元

C.0

D.1800万元

正确答案：A

参考解析：该基金的收益已经超过门槛收益，所以基金管理人可以分配的业绩报

酬金额=（90000-50000-5000-20000）X20%=3000（万元）。

90［单选题］常见的股权投资基金销售机构主要包括（）等。

I.商业银行

II.事务所

III.证券公司

IV.期货公司

A.I、IILIV

B.I、II、W

C.I、II、III、IV

D.II、III、IV

正确答案：A

参考解析：常见的股权投资基金销售机构主要包括商业银行、证券公司、期货公

司、保险机构、证券投资咨询机构、独立基金销售机构等。

91［单选题］合伙型基金根据《合伙企业法》可由合伙协议对()进行约定。

I.出资方式

II.出资数额

III.股权分配

IV.缴付期限

A.I、IILIV

B.I、II、IV

C.II、III

D.I、III

正确答案：B

参考解析：合伙型基金根据《合伙企业法》可由合伙协议对出资方式、数额和缴

付期限进行约定。

92［单选题］中国证券投资基金业协会组织基金从业人员的()。

I.从业考试

II.资质管理

III.档案管理

IV.业务培训

A.I、II、III

B.I、II、IV

C.II、III、IV

D.I、II、III、IV

正确答案：B

参考》析：中国证券投资基金业协会组织基金从业人员的从业考试、资质管理和

业务培训。

93［单选题］下列关于总收益倍数(TVP