互联网金融基础（第三版）习题答案汇总第1-10章 课后思考（答案与解析）

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第1章课后思考

课后思考

1、根据2015年7月18日中国人民银行等十部门发布的文件《关于促

进互联网金融健康发展的指导意见》，互联网金融的定义与模式分别是什么？

参考答案：

《指导意见》中认为，互联网金融是传统金融机构与互联网企业利用互联

网技术和信息通信技术实现资金融通、支付、投资和信息中介服务的新型金融

业务模式。

《指导意见》提出了互联网金融分为七大模式，分别是互联网支付、网络

借贷、股权众筹融资、互联网基金销售、互联网保险、互联网信托和互联网消

费金融。

2、试辨析银行系科技子公司与互联网金融科技公司的区别与联系。

参考答案：

银行系科技子公司是指由银行全资持有或外部合资建立的以发展金融科技

为核心，以促进母行、集团金融科技转型为目标，进而实现技术输出的科技公

司。与之对应的互联网金融科技公司，则主要是指由BATJ等互联网科技公司建

立的，以金融科技为依托，对B端进行技术输出，进而触达C端市场的科技公

司。例如度小满金融、蚂蚁金服、腾讯金融科技、京东数科等公司。

近几年，商业银行受困于净利润增速放缓、净息差收窄的不利局面。因此

加速金融科技的转型来提效降费，设立银行系金融科技子公司就成为了商业银

行的重要举措之一。为了快速获取金融科技的核心竞争力，与外部的互联网金

融科技公司有竞争也有大量的合作。

而以度小满金融、蚂蚁金服为代表的互联网金融科技公司已经成为技术输

出市场上主要的引领者。在金融强监管背景下，互联网金融科技公司逐渐弱化

金融服务功能，强调科技属性，重点发力B端服务功能。

3、试辨析芝麻信用与传统征信的区别与联系。

参考答案：

芝麻信用的成功实践源于互联网思维的应用，是对传统征信在互联网时代

的继承和应用。其一，芝麻信用是一款互联网产品。从数据来源上看，其主要

数据来源于用户的互联网行为，其评估过程主要依托于互联网大数据技术，其

使用场景大多与互联网产品相关。其二，同传统征信评估体系相比，芝麻信用

在评估数据、评估技术以及应用场景上拥有优势，具有数据来源更加丰富、产

品服务更加便利、评估结果更加灵活的特点。其三，芝麻信用虽然是一款互联

网产品，但是其基础仍然是传统征信理论和评估技术。芝麻信用实现了对传统

征信的两大变革。一方面,将征信工作从评估个人经济信用水平变成了评估个

人履约能力，完成了从狭义信用到广义信用的革命；另一方面，将个人信用由

静态信用升级成了实时动态信用。

4.中国央行数字货币具有两个“双”特征，请加以说明。

参考答案：

中国央行数字货币DCEP具有两个“双”特征。第一是采用“双”层运营

体系，分别是中国人民银行对商业银行，以及商业银行对个人客户。也就是说,

DCEP的发行方式是由中国人民银行将DCEP发行至商业银行业务库，然后商业

银行直接面向社会公众提供DCEP的存取和流通服务，商业银行与中国人民银行

一起维护数字货币的正常运行。第二是“双”离线支付。DCEP基于特殊的设计,

可以不依赖于网络进行点对点的交易，简单来说，即便是收支双方的手机（手

机必须有电）都处于离线（断网）状态，双方仍然可以进行转账支付。而目前

包括支付宝、微信支付在内的电子支付基本都是需要联网的（即使支付宝、微

信可以离线展示二维码，但是收款方的扫码枪也必需是在线的）。双离线支付使

得DCEP在使用上更加接近现钞。

5.请谈谈你对互联网金融兴起的2.0时代转向科技金融3.0时代的理解。

参考答案：

互联网与金融业务的融合既诞生出了多种互联网金融业务模式，也通过这

些模式积累数据从而为金融领域的更为广泛的科技运用打下了基础。以人工智

能Al技术为代表的智能化浪潮席卷全球，新一轮科技革命已加速到来。站在金

融行业的立场看，科技正在显著改变金融业的基本要素。

首先是成本和效率的优化。伴随云计算、大数据、人工智能和区块链等新

兴技术在金融行业的深入应用，创新性的金融解决方案层出不穷，对更多底层

运行环节进行智能化改造，帮助降低人工成本、交易处理成本、提升服务效率。

其次是风控能力的加强。金融的本质是融通、经营和控制风险的生意，光

有资金还不行，关键是风险定价能力。这个能力越强，资金成本就更低，资源

配置就更有效。未来，将可以通过更加成熟的大数据平台来主导交易风险监测、

授信额度、贷后风险判定等核心业务。

金融科技是采用技术手段而非单纯商业模式变化来进行金融创新，不是简

单的技术复制，而是从O到1的金融创新，它将会深入触及金融行业的本质。

2017年在业界被称为金融科技元年，它标志着我们已从互联网金融兴起的2.0

时代转向了3.0时代。

浙江金融职业学院《互联网金融翱粉

第2章课后思考

课后思考

1、请分别指出三类支付账户的支付特点（用途和额度）。

参考答案：

I类支付账户，账户余额仅可用于消费和转账，余额付款交易自账户开立

起累计不超过IOOO元（包括支付账户向客户本人同名银行账户转账）

π类支付账户，账户余额仅可用于消费和转账，其所有支付账户的余额

付款交易年累计不超过10万元（不包括支付账户向客户本人同名银行账户转

账）

In类支付账户，账户余额可以用于消费、转账以及购买投资理财等金融

类产品，其所有支付账户的余额付款交易年累计不超过20万元（不包括支

付账户向客户本人同名银行账户转账）O

2、简述网银的定义及分类。

网上银行又被称为“3A银行”，因为它不受时间、空间限制，能够在任何

时间（Anytime）、任何地点（Anywhere）ʌ以任何方式（Anyway）为客户提供金融服

务。按服务对象，网上银行可以分为企业网上银行和个人网上银行。按经营组

织形式，网上银行可以分为网点型网上银行和纯网上银行。

网点型网上银行：是指现有的传统银行将互联网作为新的服务手段，建立

银行站点、提供在线服务而设立的网上银行。该类网上银行一般都拥有线下的

实体网点同时提供银行服务。中国的绝大多数银行的网银都属于此类。

纯网上银行：又称为虚拟银行，起源于美国1995年开业的安全第一网上银

行。纯网上银行是专门提供在线银行服务而成立的独立银行，它没有任何的线

下分支机构或实体营业网点，因此也被称为“只有一个网站的银行”。

3.从“上海易翼信息科技有限公司入股付费通，意味着拼多多已曲线获得

支付牌照”事件中，该如何理解头部电商平台往往寻求收购支付牌照?

参考答案：

电商平台如果没有支付牌照，就只能做自营产品收款。一旦涉及其他商户

在电商平台上开店，需要由电商平台帮助商户收款，那么该电商平台就需要有

支付牌照才能开展这项支付业务。

2018年10月和2019年7月监管部门收到举报信，举报平安银行涉嫌二次

清算以及拼多多无证经营网络支付业务。

这里的“二次清算”是指无证机构（拼多多）以平台对接持证机构（平安

银行），留存商户结算资金，并自行开展商户结算。这里的“无证经营网络支付

业务”是指采取“大商户结算”模式，即用户支付资金先划转至网络平台账户，

再由网络平台结算给其平台下挂商户。对于无证经营支付业务，如果缺少支付

业务许可证，那么平台方在银行的资金账户缺乏必要监管，可以随意动用商家、

消费者等第三方资金，这种“二清+大商户”模式将产生极大的金融风险。拼多

多虽然已经引入具有支付和清算资质的平安银行进行全流程资金托管和结算，

但也符合“持证机构（平安银行）为无证机构（拼多多）提供支付清算服务”

的检查范围，因此仍然受到执法检查，况且这里商户资金的最终下发还是由无

证平台来操作的。

这里最本质的是：商户的资金分发是由谁来做的（或支付给商户的钱是由

谁来操作的），是“由银行来完成”还是“由平台自身来完成”是个关键点。举

例来说：如果由没有支付牌照的电商平台账户（该账户开立于A银行）划款至

商户银行卡（这些账户开立于B银行）：

D若是通过A银行进行的（银行通过自身连接的第三方支付公司跨行付款

到B银行，或A银行直连B银行），那么A银行承担了将商户账户的资金划转到

B银行，则平台不需要支付牌照。

2）若是电商平台连接了第三方支付公司再连接至B银行，或者平台直连B

银行，资金进行跨行结算划款，则电商平台才需要第三方支付牌照。

总之，合理的做法是，要么电商平台自己获取支付牌照，要么其他持牌支

付机构直接对接商户。为了解决平台内部清算合规问题和存留保护交易数据的

考虑，收购支付牌照似乎是拼多多的唯一选择。

4.什么是网联？网联成立的意义是什么？

参考答案：

网联清算有限公司(NetsUnionClearingCorporation,简称NUCC)是经

中国人民银行批准成立的非银行支付机构网络支付清算平台的运营机构，网联

清算平台若按日间交易和峰值交易笔数进行计算，目前是全球最大清算体。

网联清算公司在中国人民银行指导下，由中国支付清算协会按照市场化方

式组织非银行支付机构以“共建、共有、共享”原则共同参股出资，于2017

年8月在北京注册成立，为公司制企业法人。

央行推动网联成立的意图非常明显：利于监管。近几年，第三方支付行业

的快速发展，给支付和金融市场造成了混乱。而网联的成立，通过可信服务和

风险侦测，可以防范和处理诈骗、洗钱、钓鱼以及违规等风险。从银行角度来

看，网联可以减少银行与众多第三方支付机构直连的繁琐过程，特别是一些中

小型银行。网联可以让参与支付的各方，权责逐渐变得更加明确、清晰和独立。

5.云闪付和闪付有何区别与联系呢？

参考答案：

这里需要注意区分三个概念：云闪付、云闪付APP和闪付。

云闪付是个品牌，其产品线功能比闪付多，云闪付不仅涵盖了旧有的“银

联闪付”功能，还支持设备二维码支付(即云闪付App)。而云闪付APP只是一

个软件，它具有收付款、享优惠、卡管理三大核心功能。总结起来可以认为，

云闪付=云闪付APP+银联闪付。

浙江金融职业学院《互联网金解础》

第五章课后思考

课后思考：

L简述货币市场基金的特点。

参考答案：

货币市场基金的主要特点如下：

(1)货币市场基金与其他投资于股票的基金最主要的不同在于基金单位的

资产净值是固定不变的，通常是每个基金单位1元。投资该基金后，投资者可

利用收益再投资，投资收益就会不断累积，增加投资者所拥有的基金份额。

(2)衡量货币市场基金表现好坏的标准是收益率，这与其他基金以净资产

价值增值获利不同。

(3)风险性低。货币市场工具的到期日通常很短，货币市场基金投资组合

的平均期限一般为4-6个月，因此风险较低，其价格通常只受市场利率的影响。

(4)投资成本低。货币市场基金通常不收取赎回费用，并且其管理费用也

较低，货币市场基金的年管理费用大约为基金资产净值的0∙25%T%,比传统的

基金年管理费率(K-2.5l⅛)低。

(5)货币市场基金均为开放式基金。货币市场基金通常被视为无风险或低

风险投资工具，适合资本短期投资生息以备不时之需，特别是在利率高、通货

膨胀率高、证券流动性下降、可信度降低时，可使本金免遭损失。

(6)本金安全。基于大多数货币市场基金的投资品种所具有的安全性，这

就决定了其在各类基金中风险是最低的。

(7)资金流动性强。该基金买卖方便，到账时间短。一般基金赎回两三天

资金就可以到账。目前，已有多只基金实现T+O赎回制度，流动性与活期存款

相媲美。

2.简述互联网基金销售的优势。

参考答案：

互联网基金销售的优势主要体现在以下四个方面:

(1)操作快捷方便。方便快捷的操作是互联网基金最大的特点及优势。互

联网基金按照现代管理模式，充分利用计算机和手机的优势，将基金运行每个

环节尽量简化，采用全流程网络化、无纸化操作。

(2)互联网平台与基金公司高度融合。以余额宝为例，它的一个很大优势

就在于依托支付宝，与支付宝紧密地捆绑在一起，具有规模化的客户资源，同

时在客户发展方面具有可持续性。

(3)满足了新兴客户群体特殊的投资需求。传统的银行理财对投资客户有

一定的门槛要求，未达到门槛的用户同样有理财需求，但可投资资产和理财知

识未达到传统投资机构的要求。互联网基金销售正是满足了这部分新兴客户群

体旺盛的投资需求。

(4)更好的客户体验。互联网基金采用互联网技术，进行了许多人性化设

计，用网络将信息与储户联在一起，在信息透明度和资金使用效率上大大提升,

给客户带来的使用体验超过了任何一种传统投资理财产品。

3.互联网基金兴起的原因是什么？

参考答案：

2013年前，我国开放式基金销售格局中，整体还延续着银行渠道为主、基

金直销和券商为辅的局面。单一的销售渠道以及高额的费率，给基金公司和投

资人带来了沉重的负担，也在很大程度上影响了基金的销售。面对基金销售的

渠道瓶颈，各个基金公司都在尝试开拓多元化的销售渠道，试图摆脱渠道带来

的行业困境。

经过多年的积累发展，互联网企业广泛运用大数据资源，深度挖掘数据资

源隐藏的海量信息，逐步将业务拓展到金融领域，推动了互联网与基金业的相

互融合，创造了新型金融形态一一互联网基金，形成了信息技术与金融资本相

结合的新兴金融产品。

随着大数据、云计算、移动互联等信息技术的快速发展，互联网与金融业

的融合越来越深入，在金融业快速触网的同时，互联网企业也借助第三方支付、

网络借贷、众筹融资、网络金融产品销售等业务迅速进入金融业，互联网基金

开始出现并快速发展。

4.简述互联网基金销售的趋势。

参考答案：

互联网基金销售正呈现以下四个方面的趋势：

第一，规范化营销。销售机构及其合作机构不仅需要严格备案，还要对自

身的经营状况、产品的构成、产品的收益、产品的风险等关键要素进行如实披

露。规范化的营销对投资者来说，无疑更好地保证了自身的权益。

第二，交互式营销。在互联网社会，交互是最重要的特征。如何适应理财

“小白”们的需求和进行投资者教育是新的课题，这就需要更强调交互式营销,

内容更浅显易懂、在对客户的需求响应方面也要更高效。

第三，个性化营销。提供在线投资顾问服务是基金线上销售的下一个引爆

点，以客户为导向，提供一站式的解决方案，通过移动互联网服务平台进行资

产配置乃至个性化定制，是让普通投资者接受复杂基金产品的出路。

第四，专业化营销。互联网的透明、开放特性会进一步强化金融行业所特

有的专业化优势，基金公司能够快速提供满足细分用户需求的产品，凸显自身

品牌和服务的差异化，将有更大的机会赢得更多客户的心，这也是基金公司应

对同质化竞争的关键。

5.互联网基金有哪些特有的风险？

参考答案：

互联网基金特有的风险包括：

①流动性风险。目前规模较大的互联网基金大多采用联合第三方支付平台

进行销售，其资金来源与支付平台的资金流量密切相关。

例如，余额宝的投资门槛几乎为零，同时基本可实现“T+0”的申购赎回模

式，所以其资金随时都有赎回可能。此外，支付宝允许投资者直接使用余额宝

中的余额进行消费支出。当遭遇类似“双十一”的大型促销活动时，支付的快

捷性使瞬间资金交易量剧增，余额宝极有可能面临巨额赎回。若不能妥善处理,

会导致基金折价兑现，收益率下降，进一步使投资者的信心受损，陷入挤兑的

恶性循环之中，甚至致使基金清盘。

②法律风险。我国目前互联网金融机构监管法律缺失，立法尚不完备，监

管主体、职责和标准不明确。此外，由于互联网基金的快速发展，客户将大量

的资金储存于基金账户中，大量的资金流转于银行体系之外，使中央银行对其

失去了足够的控制力，对于货币流通速度、货币流通量等无法准确估测。进一

步而言，将对中央银行的决策带来挑战。一旦资金链出现断裂，流动性缺乏，

将在很大程度上阻碍社会经济、金融的正常运转。

③技术风险。互联网金融依托发达的计算机网络，相应的风险控制需要由

计算机程序和软件系统完成。因此，计算机网络技术是否安全与互联网金融能

否有序运行密切相关。目前，我国互联网安全技术的应用缺乏统一的标准，金

融系统平台经常匆忙上线，配套措施跟不上，系统维护、技术保障和应急管理

投入相对不足，抵御黑客攻击和防范突发事件能力较差。由于互联网传输故障、

黑客攻击、计算机病毒等因素，计算机系统极有可能面临瘫痪风险。

进一步而言，互联网基金背后的网络技术公司和基金公司是否有足够完善

的规章制度和系统，保证客户的个人信息、资金信息以及交易记录的安全，仍

有待考证。技术风险将成为互联网基金所面临的特有风险中，极为重要且难以

解决的风险问题。

浙江金融职业学院《互联网金融翱劭

第4章课后思考

课后思考

1、互联网保险的本质是什么？

互联网保险的本质是保险，是指实现保险信息咨询、保险计划书设计、投保、交费、

核保、承保、保单信息查询、保全变更、续期交费、理赔和给付等保险全过程的网络化。

而在互联网保险发展初期，互联网保险更多被认为是以计算机互联网为媒介的保险营销模

式，是保险公司或新型第三方保险网站以互联网和电子商务技术为工具来支持保险销售的

经营管理活动的经济行为。

2,与传统保险相比，互联网保险具有哪些特点？

答：主要特点一：互联网保险产品多具有场景化、高频化、碎片化的特点

基于互联网平台设计和销售的保险产品，大多具有场景化、高频化和碎片化的鲜明特

色，以退货运费险、快递延误险、个人账户资金安全险、手机碎屏险等为代表，这些产品

保险条款简单、保障针对性强、价格低廉、交易便捷、在线理赔方便直接。

主要特点二：紧密结合社会经济发展及消费投资热点，产品的市场定位鲜明

从早些年的“退货运费险”到近两年的保险版余额宝、娱乐宝、“微关爱”、“微互助”

等，再到2015年的APP功能保险、账户安全险、数码产品延保以及高现金价值万能险等，

虽然有些产品内容尚存争议，但基于互联网平台的保险产品在设计上充分结合了互联网消

费的各个环节和场景，与社会经济发展及消费、投资热点联系紧密，虽然以小额分散业务

为主，单均保费低，但在一定意义上填补了传统保险覆盖面的空白，而且使保险消费成为

消费者自觉、自愿、自然的选择。

主要特点三：互联网保险平台向多元化发展

互联网保险平台日趋多元化，目前主要包括以下四类：一是保险公司自建的官网营销

平台或依托电商建立的销售平台。二是电商平台，目前天猫、淘宝、苏宁、京东等电商平

台均已涉足保险销售。三是专业第三方保险中介平台.如和讯网旗下“放心保”、向日葵

保险网、网易保险、新一站保险网、慧择网、蜗牛保险等，由于集合了多家保险公司的不

同产品，并有专业的保险销售人员提供相关服务，便于保险消费者对同类产品进行比较和

选择，与传统保险营销渠道具有互补的关系。四是专业互联网保险公司。

主要特点四：跨界合作领域不断拓宽

一方面，保险公司不断借助互联网平台推出或注重理财、或注重保障的新产品，跨界

合作之多令人眼花缭乱。另一方面，跨界合作的广度和深度依然在积极探索中。

3、请简单阐述互联网保险的运营模式。

答：一种分类：

另一种给类:

模式一：险企自建官方网站直销模式

互联网保险的官网模式是指在互联网金融产品的交易平台中，大、中型保险企业、保

险中介企业等为了更好地展现自身品牌、服务客户和销售产品所建立的自主经营的互联网

站。代表企业：人保财险官网直销、泰康在线、平安网上商城

模式二：综合性电子商务平台模式

目前主要是第三方综合性电子商务平台，独立于商品或服务交易双方，使用互联网服

务平台，依照一定的规范，为交易双方提供服务的电子商务企业或网站。通常来说，第三

方电子商务平台具有相对独立、借助网络和流程专业等特点。代表平台：淘宝/天猫平台、

苏宁平台、京东平台、网易平台、百度平台

模式三：网络兼业代理机构网销模式

互联网时代衍生出网络化的兼业代理模式，逐渐成为目前互联网保险公司中介行业最

主要的业务模式之一，以其门槛低、办理简单、对经营主体规模要求不高等特点而受到普

遍欢迎。保险网络兼业代理机构主要类型有银行类机构、航空类机构、旅游预定类机构。

目前，汽车类机构、医疗类机构也在迅速发展。代表机构：中国东方航空网站、携程旅行

网、芒果网、翼华科技、工商银行官网

模式四：专业中介代理机构网销模式

保险中介分为代理与经纪两种模式，代理人（保险营销员）与经纪人都不属于保险公

司员工。保险代理人（保险营销员）根据保险公司的委托，向保险公司收取佣金，并在保

险公司授权的范围内代为办理保险业务。保险经纪人是基于投保人的利益，为投保人与保

险公司订立保险合同提供中介服务，国外经纪人是从投保人处收到佣金，而国内依然是保

险公司支付佣金，投保人不支付佣金。代表机构：慧择保险网、中民保险网、新一站保险

网

模式五：专业互联网保险公司模式

根据保险公司经营业务主体的不同，专业互联网保险公司大致分三种：产寿结合的综

合性金融互联网平台、专注财险或寿险的互联网营销平台和纯互联网的“众安”模式。互

联网金融的快速发展给金融机构和互联网企业带来了开放合作的契机。通过共设子公司等

形式，金融机构和互联网企业可以共享牌照、研究、平台、技术、数据积累方面的优势，

中国平安、阿里巴巴和腾讯进行优势互补合作而生的众安在线即是典型案例。

4、比较互联网保险与保险科技的异同。

答：从狭义讲，保险科技可以理解为保险与信息技术的结合，如保险行业早期的信息

系统建设。而当下的保险科技，或者说InSUrTeCh则可以理解为在互联网浪潮下，新技术、

新思维与保险产业和相关产业（如医疗、汽车、安全等）的融合。所以，宏观上，可以说

保险科技包含互联网保险，甚至说在当下和未来，保险科技与互联网保险难分彼此，微观

上，两者又有一定差异。

从PC互联网到移动互联网，再到未来的万物互联，我们身处的实体社会正在快速网

络化、在线化、数字化。

互联网技术不但改变了需求端（消费者）的行为，也深刻改变了供给侧的生产力和生

产关系，同时也在构架、发展新型的交易关系和供需关系。

所以，当下讨论保险科技，必须建立在对互联网的充分理解上。保险科技是保险基本

商业逻辑、保险技术与其他科学技术融合创新的科学：保险科技应以为用户持续创造价值

为核心；保险科技应用应显著提升效率、降低成本，并大幅改善用户体验；保险科技应用

对保险普惠、降低风险、改善民生（收入、环境、健康等）有显著促进。

5、简述保险科技未来发展的趋势。

答：随着新一代信息科技的迅猛发展，多元化科技+保险主体纷纷加入，为保险业全

流程科技化不断注入革新动能，提升各保险经营环节效率，提高保险风险管理的精准性，

不断扩展保险产业链，不断扩大保险多样生态圈，一个以保险主体为中心，链接相关行业

上下游不同产品、服务的提供者和客户的保险新生态圈正在逐渐形成。

（1）保险科技依靠技术创新，不断加强用户的参与度，深刻洞察用户偏好所产生的

风险，从而设计新产品来满足用户的需求

（2）保险科技改善行业发展弊端，可以将保险公司定价不精准、风险识别不到位、

理赔粗放、流程冗长等顽疾问题逐个解决，从改造优化、提升效率的角度攫取利润。

（3）保险科技促进客户聚焦，重塑保险行业。

课后习题参考答案：

1.答：一、信托业务特点：信托私募性质、非标准化、对产品不得进行公

开宣传、投资门槛大多在IOO万、严格满足合格投资者要求

二、互联网特点：资源共享、超越时空、实时交互、个性化、人性化、公

平性

三、两者融合：打通需求端和产品供应端、互联网为信托公司提供了绝佳

的风险控制通道与合作创新平台、为客户提供更方便快捷、更优质的服务，完

善客户体验，增强客户黏性

2.答：第三方互联网金融营销网站作为营销中介，与信托投资公司合作。

按照合作契约的约定，第三方互联网金融平台为客户提供专业的理财服务，为

信托公司推介信托计划，并收取一定服务费用，但第三方互联网金融平台不承

担任何投资风险，也不解决投资纠纷。

3.答：从目前市场中的产品看，以信托资产的收益权作为质押为信托合格

投资人提供债权融资，是一个有效信托产品互联网化的方式。这种模式可以将

互联网金融和信托业务良好的结合，降低了信托业务参与的门槛，也为信托受

益人提供了融资服务，为互联网金融提供了良好的资产。

4.答：按消费资金支付方式划分分为消费者支付和消费金融服务提供商支

付两大模式。

消费者支付模式是消费金融服务提供商先给消费者发放贷款，消费者在消

费时自行支付给零售商，这种模式的产品主要有信用卡和综合性消费贷款，对

于综合性消费贷款消费金融服务提供商难以控制消费者的资金流向。

消费金融服务提供商支付模式是消费者在进行相应消费时消费金融服务提

供商直接向零售商支付，这一模式可以保证专款专用，但需要消费金融服务提

供商拓展更多合作商户。

5.答：第三方支付公司提供的互联网消费金融服务由第三方支付公司对用

户提供授信，并提供资金。第三方支付公司利用互联网技术获取用户在社交网

络等公共空间的高价值数据，同时与合作伙伴进行充分的数据共享，进而通过

一套严密的信用评级系统，计算出用户的最终授信额度，只需短短数十秒即可

完成用户授信，非常快捷。

浙江金融职业学院《互联网金融基础》

第五章互联网信托与互联网消费金融课后思考

课后思考

1.简述信托业务特性与互联网特性差异。

2.简述信托投资公司与第三方网站平台合作开展营销业务的特点。

3.简述互联网平台信托产品收益权质押融资业务特点。

4.互联网消费金融应按消费资金支付方式划分哪些模式？这些模式各有

什么特点？

5.第三方支付公司提供的互联网消费金融服务有哪些特点？

浙江金融职业学院《互联网金融翱协

章思考

课后思考

5.简述信托业务特性与互联网特性差异。

6.信托投资公司与第三方网站平台合作营销业务特点。

7.信托产品收益权质押互联网平台融资业务特点。

8.互联网消费金融按消费资金支付方式划分什么模式？各有什么特点？

5.互联网消费金融业务中第三方支付公司提供的互联网消费金融服务的特

点是？

课后习题参考答案：

1.答：一、信托业务特点：信托私募性质、非标准化、对产品不得进行公

开宣传、投资门槛大多在IOO万、严格满足合格投资者要求

二、互联网特点：资源共享、超越时空、实时交互、个性化、人性化、公

平性

三、两者融合：打通需求端和产品供应端、互联网为信托公司提供了绝佳

的风险控制通道与合作创新平台、为客户提供更方便快捷、更优质的服务，完

善客户体验，增强客户黏性

2.答：第三方互联网金融营销网站作为营销中介，与信托投资公司合作。

按照合作契约的约定，第三方互联网金融平台为客户提供专业的理财服务，为

信托公司推介信托计划，并收取一定服务费用，但第三方互联网金融平台不承

担任何投资风险，也不解决投资纠纷。

3.答：从目前市场中的产品看，以信托资产的收益权作为质押为信托合格

投资人提供债权融资，是一个有效信托产品互联网化的方式。这种模式可以将

互联网金融和信托业务良好的结合，降低了信托业务参与的门槛，也为信托受

益人提供了融资服务，为互联网金融提供了良好的资产。

4.答：按消费资金支付方式划分分为消费者支付和消费金融服务提供商支

付两大模式。

消费者支付模式是消费金融服务提供商先给消费者发放贷款，消费者在消

费时自行支付给零售商，这种模式的产品主要有信用卡和综合性消费贷款，对

于综合性消费贷款消费金融服务提供商难以控制消费者的资金流向。

消费金融服务提供商支付模式是消费者在进行相应消费时消费金融服务提

供商直接向零售商支付，这一模式可以保证专款专用，但需要消费金融服务提

供商拓展更多合作商户。

5.答：第三方支付公司提供的互联网消费金融服务由第三方支付公司对用

户提供授信，并提供资金。第三方支付公司利用互联网技术获取用户在社交网

络等公共空间的高价值数据，同时与合作伙伴进行充分的数据共享，进而通过

一套严密的信用评级系统，计算出用户的最终授信额度，只需短短数十秒即可

完成用户授信，非常快捷。

第7章

1.简述云计算的五大特征。

2.简述中国银联云平台的主要成果。

3.云计算的应用场景有哪些？

4.简述云计算的三大服务类型。

5.请用自己的语言描述云金融。

课后习题参考答案：

1.简述云计算的五大特征。按需自助服务。消费者可以单方面部署资源，例如服务器和网

络存储，资源是按需自动部署而不需要与服务供应商进行人工交互。

通过互联网获取。资源可以通过互联网获取，并可以通过标准方式（如浏览器）访问，例

如通过瘦客户端或富客户端（例如移动电话、笔记本、工作站等）。

资源池化。供应商的资源被池化，以便以多用户租用模式被不同客户使用，例如不同的物

理和虚拟资源可根据客户需求动态分配和重新分配。客户一般无法控制或知道资源的确切

位置，但可能得知抽象的上层地址信息（比如国家、城市、数据中心）。这些资源包括存

储、处理器、内存、网络带宽。

快速伸缩。资源可以弹性地部署和释放，有时是自动化地，以便能够迅速地按需扩大和缩

小规模。对客户来说，可以获取的资源看起未似乎是无限的，并且可在任何时间购买任何

数量的资源。

可计量。云计算系统自动控制和优化资源使用，通过使用一些与服务种类（例如存储、计

算、带宽、激活的用户账号）对应的抽象信息提供计量能力（通常在此基础上实现按使用

付费）。资源使用能被监控、控制、报告，以便提供服务消耗对服务商和客户的透明度。

2.简述中国银联云平台的主要成果。

在IaaS（基础设施即服务）建设方面，以虚拟化平台和云安全技术为核心构建了基础设施

服务能力，建设了上千台服务器、PB级存储容量规模的基础平台，实现与银联原有IT基

础设施的互通；建设了具有自身特色的、能对全平台基础设施和资源进行统一管理调度的

资源管理平台，自主设计系统高可用技术以及资源自动伸缩技术。

在PaaS（平台即服务）建设方面，建成具备应用生命周期集中管理服务能力的云集成开发

平台，完成覆盖主流的AndrOid、IOS系统和机型的移动编程引擎的研发。

在SaaS（软件即服务）建设方面，独创终端集中管理、动态更新、多应用运行等关键技术,

设计开发了自主知识产权的智能支付终端（云POS）,同时结合智能支付终端中的增值应

用提升商户的服务质量；自主研发电子票据系统，建设面向各类票据电子化的综合服务平

台，实现安全、可靠、智能的电子票据存储、查询等服务。

在大数据方面，独创金融交易数据并行存储引擎，突破了面向大数据的分布式数据挖掘技

术，自主设计金融数据大数据业务模型，构建了面向金融行业的大数据平台。建成以银联

交易数据为核心、以外部数据为辅助的大规模数据分析和挖掘系统，构建面向持卡人、商

户、银行的全方位数据产品服务体系。

3.云计算的应用场景有哪些？

可以从各个领域与云计算的场景结合展开描述。包括金融云、交通云、医疗云、电信云、

能源云等等。

4.简述云计算的三大服务类型。

三层架构,分别是基础设施即服务(IaaS,InfrastructureasaService)、平台即服务(PaaS,

PlatformasaService)>软件即服务(SaaS,SoftwareasaService)»

基础设施即服务(IaaS)是将广义的IT基础设施资源进行物理或逻辑集中，构成统一的资源

池，提供给消费者的是服务器、存储、网络和其他基本基础设施拥有的计算资源和能力，

用户能够部署和运行任意软件，包括操作系统和应用程序。消费者无须关心资源的具体情

况，不管理或控制底层的云计算基础设施，但能控制操作系统、储存、部署的应用。通俗

来说，IaaS就是硬件集中、统一调度、按需服务。

平台即服务(PaaS)是为用户提供应用软件的开发、测试、部署和运行环境的服务。这里的

平台可以指直接承载应用软件的运行平台(如应用服务器)、也可以是支撑软件运行的辅

助系统(如数据库)。消费者不需要管理或控制底层的云基础设施(网络、服务器、操作

系统、存储等)，但消费者能控制部署的应用程序，可根据外界环境变化随时搭建、扩展

器信息系统。PaaS在企业中的落地形式包括：统一开发平台、企业级数据库服务等。

软件即服务(SaaS)提供给客户的服务是特定功能的应用程序。客户不需要自己在本地安装

庞大的应用程序客户端，只需要接上网络，通过浏览器就可以直接使用在云上的应用程序。

在企业实际应用中，SaaS就是将各类业务应用系统统一集中部署，通过网络对外提供服务,

用户只需要根据自己的需求通过网络使用即可。

6.云金融是什么？

云金融则是金融机构融合云计算模型及业务体系所诞生的新产物，是包含了金融云计算在

内的更广泛的概念。云金融是云计算在技术上和概念上的专业化延伸，是金融机构利用云

计算的有益探索。

从技术上讲，云金融就是利用云计算机系统模型，将金融机构的数据中心与客户端分散到

云里，从而达到提高自身系统运算能力、数据处理能力，改善客户体验评价，降低运营成

本的目的。

从概念上讲，云金融是利用云计算的模型构成原理，将金融产品、信息、服务分散到庞大

分支机构所构成的云网络当中，提高金融机构迅速发现并解决问题的能力，提升整体工作

效率，改善流程，降低运营成本。

云金融的典型落地形式可以是金融信息处理系统、金融机构安全系统、金融机构产品服务

体系等，理论上来说，云计算可以应用于所有的金融业务运作环节。

浙江金融职业学院《互联网金融基础》

第8章课后思考

课后思考

1、简述银行外部数据对发展征信业务的意义。

参考答案：

银行拥有的客户信息并不全面，基于银行自身拥有的数据有时候难以得出

理想的结果甚至可能得出错误的结论。比如I，如果某位信用卡客户月均刷卡8

次，平均每次刷卡金额800元，平均每年打4次客服电话，从未有过投诉，按

照传统的数据分析，该客户应该是一位满意度较高、流失风险较低的客户。但

如果看到该客户的微博，其真实情况却是：工资卡和信用卡不在同一家银行，

还款不方便，好几次打客服电话没接通，客户多次在微博上抱怨，该客户流失

风险较高。所以银行不仅仅要分析从银行自身业务中采集到的数据，更应整合

外部更多的数据，以扩展对客户的了解。包括：

①客户在社交媒体上的行为数据。通过打通银行内部数据和外部社会化的

数据可以获得更为完整的客户拼图，从而进行更为精准的营销和管理。

②客户在电商网站的交易数据。如建设银行将自己的电子商务平台和信贷

业务结合起来；阿里金融为阿里巴巴用户提供无抵押贷款，用户只需要凭借过

去的信用即可申请。

③企业客户的产业链上下游数据。如果银行掌握了企业所在的产业链上下

游的数据，可以更好地掌握企业的外部环境发展情况，从而可以预测企业未来

的状况。

④其他有利于加深银行对客户兴趣爱好了解的数据，如通过数据管理平台

(DMP)分析提取的互联网用户行为数据。

2、银行应如何推进基于大数据金融产品的精准营销？

参考答案：

在客户画像的基础上银行可以有效地开展精准营销，包括：①实时营销。

实时营销是根据客户的实时状态来进行营销，比如客户当时的所在地、客户最

近一次消费等信息来有针对地进行营销（例如某客户采用信用卡采购孕妇用品，

可以通过建模推测怀孕的概率并推荐孕妇类喜欢的业务）;或者将改变生活状态

的事件（换工作、改变婚姻状况、置居等）视为营销机会。

②交叉营销。即不同业务或产品的交叉推荐，如招商银行可以根据客户交

易记录分析，有效地识别小微企业客户，然后用远程银行来实施交叉销售。

③个性化推荐。银行可以根据客户的喜好进行服务或者进行银行产品的个

性化推荐，如根据客户的年龄、资产规模、理财偏好等，对客户群进行精准定

位，分析出其潜在金融服务需求，进而有针对性地营销推广。

④客户生命周期管理。客户生命周期管理包括新客户获取、客户防流失和客户

赢回等。如招商银行通过构建客户流失预警模型，对流失率等级前20%的客户

发售高收益理财产品予以挽留，这使得金卡和金葵花卡客户流失率分别降低了

15%和7%O

3、保险行业大数据与人工智能的应用主要包含哪些方面，请具体阐述。

参考答案：

保险行业的应用可以分为三大方面：客户细分及精细化营销、欺诈行为分

析和精细化运营。

（1）客户细分及精细化营销。主要应用于客户细分、潜在客户挖掘及流

失用户预测、客户关联销售以及客户精准营销。

（2）欺诈行为分析。基于企业内外部交易和历史数据，可以实时或准实

时预测和分析欺诈等非法行为，包括医疗保险欺诈与滥用分析，以

及车险欺诈分析等。

（3）精细化运营。主要应用于产品优化，保单个性化，运营分析以及代

理人（保险销售人员）甄选。

4、简析如何以人才为核心，提升数据分析能力。

参考答案：

商业银行作为传统行业，不仅需要充分利用大数据技术及人工智能技术，

持续发挥银行数据资产的价值优势，推进银行转型发展。还需要在企业文化、

业务流程和人才培养等方面进行革新和加强：一是企业文化和管理理念的变革。

银行需要大力塑造数据导向型企业文化，鼓励创新型价值观念，善于用数据说

话，运用数据分析结果指导决策。二是业务流程优化。银行需要不断优化产品

研发流程，更加敏捷高效地适应快节奏的大数据时代，真正做到业务与技术的

高度融合，才能让数据产生价值。三是分析师队伍建设和人才培养。分析师队

伍的建设是大数据战略的关键，只有培养自身专业化的分析师队伍，持续提升

大数据分析和挖掘能力，银行的大数据平台才能够为业务转型发展提供源源不

断的创新动力。此外可以借鉴美国创新计划，各金融机构成立一些国家级人工

智能创新中心或重点实验室，加强计算机视听觉、智能决策控制、基础算法、

重点设备等共性软硬件的研发，集中突破核心瓶颈，推动人工智能感知识别、

人工智能分析等技术在银行领域的深入应用；增加对人工智能的投入，培养人

工智能金融复合型人才，完善人工智能基础设施，为银行应用人工智能创造好

的机遇。

5、谈谈大数据与人工智能在金融领域的发展会面临哪些挑战。

参考答案：

随着大数据与人工智能时代的到来，如何通过相关技术推动业务发展和创

新，已成为银行业最近重点关注和讨论的话题。虽然已有部分银行启动了相关

工作，但仍普遍存在数据来源与存储模式不能有效支撑大数据分析，缺少成熟

的数据分析模型与工具，专业的数据分析人员匮乏、新增成本投入较高，缺少

对大数据与人工智能应用的金融监管机制等问题，在一定程度上阻碍了大数据

和人工智能技术在银行业的全面推广和应用。

浙江金融职业学院《互联网金融基础》

第9章课后思考

课后思考

1.简述区块链的定义及其特点

参考答案：

区块链是一个分布式的共享账本和数据库，具有去中心化、不可篡

改、全程留痕、可以追溯、集体维护、公开透明等特点。区块链是分布

式数据存储、点对点传输、共识机制、加密算法等计算机技术的新型应

用模式。区块链（BIOCkChain）本质上是一个去中心化的数据库，同时

作为比特币的底层技术，是一串使用密码学方法相关联产生的数据块，

每一个数据块中包含了一批次比特币网络交易的信息，用于验证其信息

的有效性（防伪）和生成下一个区块。

区块链的主要特征：

去中心化。区块链技术不依赖额外的第三方管理机构或管理中心，

没有中心管制，除了自成一体的区块链本身，通过分布式核算和存储，

各个节点实现了信息自我验证、传递和管理。去中心化是区块链最突出

最本质的特征。

开放性。区块链技术基础是开源的，除了交易各方的私有信息被加

密外，区块链的数据对所有人开放，任何人都可以通过公开的接口查询

区块链数据和开发相关应用，因此整个系统信息高度透明。

独立性。基于协商一致的规范和协议（类似比特币采用的哈希算法等

各种数学算法），整个区块链系统不依赖其他第三方，所有节点能够在系

统内自动安全地验证、交换数据，不需要任何人为的干预。

安全性。只要不能掌控全部数据节点的51%,就无法肆意操控修改

网络数据，这使区块链本身变得相对安全，避免了主观人为的数据变更。

匿名性。除非有法律规范要求，单从技术上来讲，各区块节点的身份信

息不需要公开或验证，信息传递可以匿名进行。

2.请结合区块链关键技术谈谈区块链技术对金融领域的影响

参考答案：

1、增强信息储存。

在区块链体系中，每个区块都携带了上一段交易的信息并在链条上

储存共享，减少了传统交易过程中复杂的流通程序，因此区块链技术的

出现为传统银行业如何改善自身经营模式提供了技术支持。区块链解决

方案使得跨境支付中的中转银行不再需要.

2、提高金融服务效率

区块链技术的分布式存储、不可篡改、时间戳验证等属性，可以帮

助金融机构优化金融基础结构、降低信息不对称的程度、提高金融服务

效率并降低成本。例如，A企业计划想向银行贷款，一般而言，银行需

要对企业各项资质进行审查，对于银行来说贷款前审查成本较高，并可

能发生企业篡改数据导致银行审查不充分的问题，但是基于区块链技

术，银行在贷款前调查、贷款中审核则可以通过电子化流程处理，同时

依托区块链不可篡改的属性，能极大地提高银行审查的质量，提升金融

服务效率。

3、加强数据安全与保护

利用区块链技术可以实现无需第三方中介参与即可直接交易，通过链上

的不同区块完成溯源工作，流通资金经过的每个环节、每个经