金融监管第七章

金融监管第七章2024/3/28金融监管第七章第一节行业自律一、行业自律组织封建社会就已经存在：组织较为松散，采取自愿结合的方式，职责多局限于制定本行业的行为规范以及产品的最低价格，防止本行业内部的价格恶性竞争以致损害本行业的整体利益。现代经济中的行业自律组织：本行业的非营利性社团法人，举办交流活动以及研讨会，职责一般为制定本行业的行业标准、维护本行业的竞争秩序。金融业自律组织一般由金融业同业自愿组成，以谋取和增进全体会员机构的共同利益为宗旨。解决金融同业之间的约束和自律问题，加强金融业监管，改善金融机构的经营环境。金融监管第七章（一）建立良好金融秩序的需要可以督促会员机构自觉执行国家金融法律法规和规章，协调金融同业在竞争和发展中的关系，从而为金融业的发展创建一个公平、合理、规范的竞争新秩序。（二）改善金融机构市场环境的需要一方面有助于加强金融机构与政府部门、中央银行、监管当局、企业界、经济界的联系，反映金融业的意愿和要求；另一方面也有助于加强金融业同业之间的信息交流与合作，降低金融机构的经营风险。（三）实行对外开放和参与国际市场竞争的需要促进金融同业间的合作，提高行业整体竞争力，进一步组织和推动我国金融业扩大国际交流与合作，参与国际金融市场竞争。金融监管第七章二、行业自律组织的一般功能（一）充当金融业的行业自律管理机构基本功能。通过制定同业自律公约以及有关业务规章和收费标准，可以加强会员机构的自我约束能力，监督其遵守国家的有关法律法规，建立公正、合理、平等的市场竞争秩序，维护金融市场的安全与稳定。（二）充当金融业同业之间的协调机构包括四方面内容：（1）行业内部的协调；（2）负责行业内部与公众的协调；（3）与其他行业的协调；（4）与立法、司法机关、政府相关部门、金融当局与监管当局的沟通协调。金融监管第七章（三）充当金融业的服务机关（1）提供信息服务（2）提供培训服务（3）提供对外交流服务（四）充当监管当局的助手通过监督会员机构自觉遵守国家有关法律、法规和政策，履行行业自律公约，规范业务活动，协助监管当局共同维护金融市场秩序。金融监管第七章三、我国金融业的行业自律（一）银行业的行业自律2000年5月10日宣告正式成立中国银行业协会，拥有22家会员单位，包括国家政策性银行、国有独资商业银行、股份制商业银行、城市商业银行。2003年中国银监会成立后，中国银行业协会主管单位由中国人民银行变更为中国银监会。截至2013年9月，中国银行业协会共有349家会员单位和3家观察员单位。设立17个专业委员会。金融监管第七章宗旨：促进实现会员单位共同利益，履行自律、维权、协调服务职能，维护银行业合法权益，维护银行业市场秩序，提高银行业从业人员素质，提高为会员服务的水平，促进银行业的健康发展。主要职能：1、行业自律职责2、行业维权职责3、行业协调职责4、行业服务职责5、法律法规规定的其他职责或中国银监会等有关部门和会员交办、委托的其他事项金融监管第七章（二）证券业的行业自律中国证券业协会成立于1991年8月28日，是依据《证券法》和《社会团体登记管理条例》的有关规定设立的证券业自律性组织，是非盈利性社会团体法人，接受中国证监会和民政部的业务指导和监督管理。中国证券业协会的最高权力机构是由全体会员组成的会员大会，理事会为其执行机构，协会实行会长负责制。截至2011年6月，协会共有会员239家。主要职责：（1）依据《证券法》的有关规定，行使下列职责：教育和组织会员遵守证券法律、行政法规；依法维护会员的合法权益，向中国证监会反映会员的建议和要求；金融监管第七章收集整理证券信息，为会员提供服务；制定会员应遵守的规则，组织会员单位的从业人员的业务培训，开展会员间的业务交流；监督、检查会员行为，对违反法律、行政法规或者协会章程的，按照规定给予纪律处分。（2）依据行政法规、中国证监会规范性文件规定，行使下列职责：制定自律性规则、执业标准和业务规范，对会员及其从业人员进行自律管理；负责证券业从业人员资格考试、认定和执业注册管理；负责组织证券公司高级管理人员资质测试和保荐代表人胜任能力考试，并对其进行持续教育和培训；以及其他职责。（3）依据行业规范发展的需要，行使其他涉及自律、服务、传导的自律管理职责：推动行业诚信建设，督促会员依法履行公告义务，对会员信息披露的诚信状况进行评估和检查；制定证券从业人员职业标准，组织证券从业人员水平考试和水平认证；其他自律、服务、传导职责。金融监管第七章（三）保险业的行业自律中国保险行业协会成立于2001年3月12日，是经审查同意并在民政部登记注册的中国保险业的全国性自律组织，是自愿结成的非营利性社会团体法人。会员包括保险公司、保险中介机构、地方保险行业协会和精算师。截至2013年9月，会员共有225家。最高权力机构是会员代表大会。理事会是会员代表大会的执行机构。协会执行专职会长负责制。协会下设财产保险工作委员会、人身保险工作委员会、保险中介工作委员会、保险营销工作委员会和公司治理专业委员会五个分支机构。金融监管第七章（四）信托业协会中国信托业协会成立于2005年5月，是全国性信托业自律组织，是经中国银行业监督管理委员会同意并在中华人民共和国民政部登记注册的非营利性社会团体法人。宗旨：协会以促进会员单位实现共同利益为宗旨，遵守宪法、法律、法规和国家政策，依据《中华人民共和国信托法》、《中华人民共和国银行业监督管理法》的法律法规，认真履行自律、维权、协调服务职能，发挥相关管理部门与信托业间的桥梁和纽带作用，维护信托业合法权益，维护信托业市场秩序，提高信托业从业人员素质，提高为会员服务的水平，促进信托业的健康发展。金融监管第七章（五）中国期货业协会中国期货业协会成立于2000年12月29日，是根据《社会团体登记管理条例》设立的全国期货行业自律性组织，为非盈利性的社会团体法人。协会由期货公司封从事期货业务的会员、期货交易所特别会员和地方期货业系会联系会员组成。会员大会是协会的最高权力机构，理事会是会员大会闭会期间的协会常设权力机构。协会实行会长负责制。宗旨：在国家对期货业实行集中统一监督管理的前提下，进行期货业自律管理；发挥政府与期货业间的桥梁和纽带作用，为会员服务，维护会员的合法权益；坚持期货市场的公开、公平、公正，维护期货业的正当竞争秩序，保护投资者利益，推动期货市场的健康稳定发展。金融监管第七章四、中国银行间市场交易商协会协会成立于2007年9月3日，是银行间债券市场、拆借市场、票据市场、外汇市场和黄金市场参与者共同的自律组织，协会业务主管单位为中国人民银行。发行方式：注册制。效率远高于以往的审批发行方式，并且注册制能够匹配和适应企业的需求，可以使企业根据自身情况，通过注册发行非金融企业债务融资工具建立稳定的可预期的融资计划，提高企业融资效率，降低企业融资成本。金融监管第七章主要作用：1、非金融企业债务融资工具创新《银行间债券市场非金融企业债务融资工具管理办法》推出一种非金融企业债务融资工具的金融产品，是指具有法人资格的非金融企业通过交易商协会注册发行的信用债，包括短期融资券、中期票据等，有利于满足不同企业的个性化债务融资需求。2、市场增信设立中债信用增进投资股份有限公司。通过适当扩大增进服务范围、创新信用增进手段等方式扩大服务范围，逐步实现多方式全方位提供债券心信用增进业务的经营目标。金融监管第七章3、信用评级2010年9月29日，中债资信评估有限责任公司挂牌。提供债券再评级、双评级等服务。顺应了评级作为准公共品的客观要求，有效保护投资者利益。4、风险分散2009年交易商协会发布银行间市场金融衍生品交易主协议，2010年交易商协会推出了信用风险缓释工具——CRM。通过推出衍生品合约、用风险缓释工具等风险管理手段，使投资者可以采用市场化的手段分散和转移风险。（案例：国际三大信用评级机构）金融监管第七章延伸阅读国际三大信用评级机构所谓信用评级，是指专业机构对债务人就某一特定债务能否准时还本付息的能力及意愿加以评估，分为资本市场、商业市场及消费者等三类评级，其中资本市场评级居核心地位。长期以来，穆迪（Moody′s，美资）、标准普尔（Standard&Poor′s，美资）和惠誉国际（FitchRating，原为美资，现为法资控股）位列国际资本评级市场“三甲”，不过惠誉在市场份额、赢利能力以及国际影响力方面远逊于前两者，国际资本评级市场的话语权实际是“两强垄断”。三大评级公司在一定程度与一定范围内增加了市场透明度，提高了金融交易效率，为政府监管部门提供了管理依据与参考资料，但与此同时，它们也成为西方某些势力持续推行美国价值观与强权，进而威胁主权国家经济安全的一个新工具。金融监管第七章第二节市场约束机制一、市场约束的含义市场约束是通过信息批露的方式由金融机构所赖以生存的市场和客户来约束其经营行为，影响金融机构的市场份额，以迫使金融机构努力提高经营管理水平和竞争行为，以维持整个金融业的稳健运行。早在20世纪30年代以前的自由银行业制度中，市场约束便是当时银行业监管的主要方式，只是20世纪30年代的经济大危机之后，官方监管才开始逐渐取代市场的自我管理，市场约束才逐渐被人们所疏忽。1997年，巴塞尔委员会在公布的《有效银行监管核心原则》中把有效的市场约束作为有效银行监管的先决条件之一，人们才开始重新关注市场约束的地位和作用。金融监管第七章2001年，巴塞尔银行监管委员会制订的《巴塞尔协议Ⅱ》把市场约束与最低资本要求和内部管理并列为银行业稳健运行的三大支柱。2010年提出的《巴塞尔协议Ⅱ》中，委员会力求鼓励市场纪律发挥作用，其手段是制定一套信息披露规定，使市场参与者掌握有关银行的风险轮廓和资本水平的信息。金融监管第七章二、市场约束与官方监管两者的区别表现在：（一）监管的不足与监管真空由于政府本身的利益偏好，它们在对待有问题的金融机构时，往往竭力掩盖而非果断采取行动来解决问题。市场约束机制的积极性就发挥了它对金融监管的补充和完善的作用。（二）政府监管的寻租行为由于监管者手中握有一定的监管权力，加之掌握的监管标准的高低宽松等都有可能成为寻租的资源，使其成为被监管者的俘虏，导致官方监管失灵。在这种情况下，市场参与者和市场中介机构的监督和“用脚投票”的选择机制将发挥重要作用，从而显示出市场约束的补充作用。金融监管第七章（三）在监管手段上的异同官方监管依据的是监管法律，使用的是行政手段，很难跟得上金融自由化，全球化和金融创新的要求，监管效率往往滞后。而参与者直接在金融市场上与各类金融机构打交道，通过收集、分析有关金融机构的各种信息，借助市场的力量对其进行约束。（四）在监管的参与主体和可用资源方面官方监管的资源有限，主要依靠政府制定的监管机构单方面的力量来对较多的金融机构实施监管，以一对多，监管力量和效果都有限。市场约束的监管主体分布在市场的各个领域，通过所了解和掌握的信息并对信息加以分析，对经营不稳健的金融机构施加压力，就在客观上起到了对金融机构的有效监督。金融监管第七章（五）在监管的灵活性和适用性方面官方监管对所有的金融机构都一视同仁，它所采用的是“一刀切”的方式，即同一标准适用于所有的同类金融机构。而市场约束起作用的一个前提就是投资者具有不同的风险收益偏好。投资者可根据自身的实际情况选择不同的金融机构进行投资，客户也可根据自身的实际情况来选择不同的金融机构。金融监管第七章三、市场约束发挥作用的前提条件（一）行为一致性：理性经纪人假设理性的经纪人做事是受个人利益即利己动机的驱使，在做一项经济决策时，要对各种可能的抉择权衡利弊，以最小的代价换取最大的利益。（二）众多的购买者和参与者：安全竞争市场假设（1）市场上有许多的企业，每个企业都出售无差别的产品；（2）市场上有许多买者；（3）对任何企业进退某一行业不存在任何限制；（4）原有企业并不比新进入者有任何优势；（5）企业和买者是市场价格的接受者，而不是市场价格的影响者，即他们的决策和行为不会引起市场价格的变化。金融监管第七章（三）生产要素的充分流动：无交易成本生产要素的充分流动，造成产品供应对市场需求的完全适应，这样才能作用于市场价格。（四）充分信息：完全信息假设信息成本是交易成本最主要组成部分，信息成本为零是交易成本为零的必要条件。如果信息完备，市场以及其前景就是确定的。（五）经济利益的可分性和所有权的确定性信息完备，不存在获取信息的激励、交易成本为零、理性完全、商品同质、资源进出市场无障碍，使经济人成为无差异的同质人。

金融监管第七章四、发挥市场约束机制作用的具体措施（一）进一步提高金融市场尤其是资本市场的有效性1、增强金融产品价格的信号显示功能我国资本市场运作的不规范性首先表现为市场价格并不能真实地反映上市金融机构的经营业绩。这种价格形成的扭曲会导致金融市场信号失真，进而使市场约束机制作用的发挥受到制约。2、规范控制权市场产权交易机制控制权市场的存在使市场价值趋于下降的金融机构面临着被收购的威胁，规范控制权市场运作的框架，就是要减少政府的行政干预，让金融机构真正能按照市场化准则办事。金融监管第七章（二）加强金融监管，居安思危，增进社会公众的风险意识社会公众的风险意识低下，容易破坏市场约束机制效应的发挥，从而产生较高的社会成本。一方面容易导致金融风险的加大与金融资源的浪费；另一方面容易导致经营行为的非理性化，引发道德风险问题。（三）建立、健全和完善金融市场中介机构1、必须重建会计师行业在社会公众的形象，不仅可以对金融机构的年度财务报表做出评价，而且可以深入了解金融机构的风险管理和内部控制状况，帮助金融机构及时发现和解决问题。确保被审计对象的财务经营状况的信息真实、透明和完整，应该是会计师事务所的职业准则和立业之本。金融监管第七章2、加强金融机构信用评级体系建设信用评级：是指社会（监管机构和中介机构）通过建立一套科学严谨的评估指标体系和标准，采用定量和定性分析相结合的方法，对金融机构的资本金状况、经营绩效、风险管理、外部监管、市场环境等进行客观、科学、公正的评估，然后用简单、直观的评级符号来表述其优劣，并向公众公布的一种评价行为。国际信用评级行业暴露的主要问题有：（1）评估方法和评估模型存在缺陷（2）利益冲突和评级购买缺陷（3）规则引入导致市场参与者过度信赖问题（4）评级结果缺乏多样性金融监管第七章（四）充分发挥并正确引导大众传媒的监督作用（1）要加强大众传媒的信息披露功能。一方面，大众传媒现已成为各国监管部门必备的信息来源和重要参考，另一方面，存款人和债权人可以根据大众媒体提供的信息对金融机构的经营现状和前景作出相应判断。（2）要加强大众传媒的舆论监督功能，提高金融监管的有效性。有助于发挥其对监管部门的辅助监管作用；（3）要通过新闻媒体加强对金融监管部门的监管，促进其依法行使监管权力，防范腐败产生。除了加强行业的自律机制以外，政府应进一步完善相关法律法规和管理条例的建设，以规范大众传媒的行为。金融监管第七章第三节存款保险制度一、存款保险制度存款保险制度是为了保护存款人的合法利益，维护金融体系的安全与稳定，设立专门的存款保险机构，规定经办存款的金融机构必须或自愿根据存款额大小按一定的费率向存款保险机构投保，当投保的存款机构出现经营危机或陷入破产境地时，由存款保险人支付部分或全部存款的一种制度。分为两类：隐性存款保险制度及显性存款保险制度。在纾缓大型银行危机时，世界各国都存在事实上的隐性存款保险制度。显性存款保险制度区别于隐性存款保险制度主要基于三个特质：一是存款人赔付的正式立法；二是额外工具规测的存在；三是不对称信息的政府救助政策被削弱。本文指的是显性存款保险制度。金融监管第七章三种具体组织形式：一是由官方建立存款保险机构，如美国、英国、加拿大等；二是由官方和银行界共同建立存款保险机构，如日本、比利时等；三是在官方支持下，由银行同业合建存款保险机构，如德国、法国、荷兰等。实行正式存款保险制度的国家，都设立有存款保险基金。正常情况下的存款保险基金来源：一是常规以及专项保费，即向受保机构定期征收的一定比率的保费；三是保费的投资收益，一般是投资政府债券的收益；四是清算倒闭存款机构而回收的资金。金融监管第七章二、存款保险制度的功能与问题1、功能：（1）存款保险制度有利于防止银行挤兑，增强金融体系的稳定性；（2）存款保险制度能够保护存款人的利益；（3）存款保险制度能够为陷入困境的银行提供流动性；2、问题：（1）使存款人放松了警惕，疏于审慎地选择银行；（2）使银行不再畏惧存款者的挤兑威胁；（3）弱化监管当局的监管作用。金融监管第七章阅读材料金融危机中美联储最后贷款人职能最后贷款人是指在危急时刻，中央银行应尽到融通责任，它应满足对高能货币的需求，以防止由恐慌引起的货币存量的收缩。最后贷款人制度的产生源于现代货币制度的两个重要特点，即银行的部分准备金制度和政府发行法定货币的垄断权。成立最后贷款人法律制度的目的是通过中央银行提供紧急流动性支持，防止暂时流动性危机向清偿危机和系统性危机转化，使陷入困境的银行走出困境。金融监管第七章阅读材料2007年7月美国次贷危机爆发，2008年3月由于大量涉足抵押担保证券业务，美国第五大投行——贝尔斯登出现了严重的资金短缺。如果贝尔斯登因流动性不足倒闭的话，美国的债券市场将受到冲击，数以万计的投资者资金将被冻结而停滞。为此美联储通过摩根大通向其提供了为期28天、利率为3.5%的紧急资金援助。由于看不到贝尔斯登起死回生的希望，美联储决定让摩根大通收购贝尔斯登。2008年9月继贝尔斯登之后陷入绝境的华尔街第四大投行——雷曼兄弟由于未能得到美国政府和美联储的援助，只好申请破产保护。次贷危机也重创了美国保险业巨头——美国国际集团。美联储对其实施了救助。金融监管第七章阅读材料从美联储在此次金融危机中行使最后贷款人职能的情况看，其行使最后贷款人职能有以下特点：（1）受援助的金融机构是因流动性不足而非资不抵债的金融机构，该金融机构的危机对其他金融机构具有传染性，对金融体系的整体安全已构成威胁。（2）金融机构发生的流动性而非清算性危机以及该危机对金融体系的整体安全构成威胁。（3）在决定是否对发生危机的金融机构实施救助时，美联储具有完全自主权。（4）接受援助的金融机构及其管理层要受到惩罚。（5）作为最后贷款人的美联储提供给金融机构的援助资金一般是短期的。（6）美联储对危机金融机构的救助仅限于解决其流动性不足，并不保证其不被兼并或破产。（7）接受最后贷款人援助的金融机构都要为此提供抵押。金融监管第七章三、主要国家的存款保险制度（一）美国的存款保险制度存款保险制度最早产生于美国，美国国会于1993年通过《格拉斯—斯蒂格尔法》，要求设立联邦存款保险公司（FDIC）。1934年根据《国民住房法案》，美国建立了联邦储蓄信贷保险公司（FSLIC）。1989年8月，美国国会通过了《金融机构改革、复兴和实施法案》，决定解散FSLCI，成立处置信托公司（RTC）。1995年12月30日RTC提前关闭，由FDIC接管其遗留工作。金融监管第七章FDIC的存款保险制度如下：（1）承保对象：所有联邦储备体系成员的银行，必须参加联邦存款保险公司的存款保险，非联邦储备体系的州银行以及其他金融机构，可以自愿参加存款保险。（2）承保范围：所有活期存款账户，定期存款账户、储蓄存款账户。（3）承保限额：每一存款账户最高保险保额为10万美元。（4）保险费：保险费率为0.83%。金融监管第七章（5）投保银行的报告制度：要求投保银行必须按存款保险营运主体的要求上交各种经营报告和统计报告，并随时准备接受存款保险营运主体对经营风险的检查或调查。（6）取消存款保险资格：FDIC有权取消它认为经营不好的银行的保险资格。（7）对濒临破产或破产银行的处理：经营完善、管理有序的银行吸收合并面临破产或已破产的银行，或者帮助面临破产的银行调整经营方向，组织资金，甚至通过贷款方式进行资金援助。金融监管第七章（二）日本的存款保险制度存款保险制度被日本接受实在20世纪70年代初。日本于1971年公布了《存款保险法》，设立了存款保险机构并强制金融机构加入存款保险体系。2002年4月1日起，日本正式解除银行存款保险制度，转而实行有限的存款保险制度。目的是要提高银行的素质，让客户来选择银行，让不良银行自行破产。2005年4月，日本的存款保险制度基本上实现了从全额保险向限额保险的转换。时至今日，日本的存款保险制度仍未完全定型。金融监管第七章（三）英国的存款保险制度1982年2月设立由英格兰银行领导下的存款保险委员会，负责对不同金融主体的存款进行分类保护。2001年12月1日英国《金融服务和市场法》生效，将以前分类的存款保险制度、保险单持有人的保护制度和投资人补偿制度统一合并为金融服务补偿制度（FSCS）。在金融危机中FSCS的作用受到了质疑。2007年9月13日，受美国次贷危机的影响，英国第五大抵押贷款机构北岩银行发生挤兑事件。危机爆发后，英国积极针对危机暴露出的金融监管问题进行了改革。英国议会分别于2009年2月12日和2010年4月8日，通过了《2009年银行法》和《2010年金融服务法》。对金融服务补偿计划进行修订：金融监管第七章1、《2009年银行法》对金融服务补偿计划的改革（1）要求FSCS建立事前基金（2）要求尽快向存款人支付保险金（3）建立银行破产程序2、《2010年金融服务法》对金融服务补偿计划的补充规定对金融服务补偿计划支付该费用的条件、计算方法及金额等进行了规定。赋予了金融服务补偿计划管理人制定并实施与赔偿金支付相关的计划，同时还规定了金融服务补偿计划管理人可以拒绝采取行动的情形和理由。金融监管第七章四、我国建立存款保险制度的必要性分析（一）改变目前隐含的存款保险制度的需要首先，容易干扰货币政策的独立性与实施效果。其次，不能有效维护社会公众的信心。最后，在隐含的存款保险制度下，损失最终由国家负担，而金融机构基本上不承担经营失败的成本，这既不合理也不利于金融机构建立有效地风险约束机制。因此，建立明确、公开的存款保险制度已显得十分迫切。金融监管第七章（二）完善金融机构市场退出机制的需要建立完善的市场退出机制是社会主义市场经济的客观要求，也是提高金融运行效率和优化资源配置的必由之路。建立存款保险制度，通过对存款人利益给予必要的保护，能为金融机构的市场退出创造一个相对稳定的环境。（三）建立公平竞争环境的需要可以在一定程度上淡化国有商业银行的特殊优势，为中小银行的发展创造一个相对公平的发展环境，这对于完善我国的金融体系，提高金融市场效率具有重要的意义。金融监管第七章（四）保护存款人的合法利益，维护社会稳定的需要改革开放以来，居民储蓄存款增加很快，现已成为银行最大的资金来源。因此，如何保护存款人的合法利益和维护社会公众对金融体系的信心就显得格外重要。（五）加强和改善金融监管的需要一方面，存款保险制度的职能不仅在于事后及时补救，更重要的是它具有事前风险防范的机制。另一方面，存款保险制度非常注重金融业的独特性和内在运行规律，它可以在一定程度上实现外部监管与银行内在特质的协调统一，并能克服官方监管的局限，以市场化的手法把金融监管引向更有效率的方向。金融监管第七章（六）银行天然的内在不稳定性的需要银行的负债来源和资产运用具有结构上的缺陷。银行是高负债经营企业，自有资本很少，而自有资本是银行抵御金融风险的重要屏障。银行经营一旦发生亏损，自有资本根本不够抵补负债，使银行不可避免地会发生不同程度的暂时的流动性危机。存款人一旦得知银行面临流动性危机，在没有存款保险的情况下，极易发生挤兑现象，暂时的流动性危机也会给银行带来灭顶之灾。金融监管第七章五、我国存款保险制度的模式设计（一）存款保险机构设计存款保险机构存在四种不同的功能定位，即付款箱型、强付款箱型、损失最小化型、风险最小化型。其中付款箱型机构功能最为简单，责任最小，对应权力也不大；而风险最小化型机构功能最为复杂，责任最大，对应权力也较大。我国市场机制处于初建阶段，各项法律制度特别是金融、税收方面仍不完善，因此，预计我国存款保险机构将采取风险最小化型。金融监管第七章（二）保险覆盖范围设计为了避免出现逆向选择问题，我国应采取强制保险政策，即要求所有吸收存款的金融机构都应加入存款保险制度，但是为了避免道德风险问题，存款类金融机构不能自动地加入存款保险，而需要通过存款保险机构对其进行风险等方面的评估，方能成为存款保险的对象。（三）保险赔付限额设计存款保险制度只能对限额以下的存款提供担保。国际上通常做法是，首先根据金融安全需要和公众接受程度，设定一个全额偿付存款人的比率（一般在90%以上），而后根据存款人的概率分布情况确定保险赔付限额。还有一种粗略计算方法，是按照人均GDP的经验倍数来估算存款保险赔付限额。可采用人均GDP的8-10倍。金融监管第七章由于我国经济增长相对较快并考虑公众接受程度，在建立存款保险制度初期，我国应设计相对较高的存款保险赔付限额。（四）存款保险基金设计存款保险基金是存款人能否得到有效保护的基石。一种粗略计算方