互联网金融背景下小微企业融资模式研究

互联网金融背景下小微企业融资模式研究--以金弘达模具公司为例摘要大多数小微企业都面临着融资的困境，互联网融资模式出现后，使小微企业对于融资的渠道有了更多的选择。本文通过查阅国内外文献，首先就什么是互联网金融这一部分进行解释说明，然后介绍此背景下的主要三种融资模式，接着列出这三种模式的含义和优缺点。然后以金弘达模具公司为例子，分析该公司的融资情况以及导致融资情况不理想的原因：对风险意识的理解不够；缺少融资的渠道；信用体系存在不足；不舍得在内部管理制度方面投入资金。然后对其存在的不足，本文会在深入的实习研究中提出相应对策：应该认识到提高风险意识的重要性，采取相应的对策来避免风险的发生；抓住互联网带来的便利，选择适合自己的融资模式；找出现有信用体系的缺陷，尽可能地去完善它；投入相应的资金去改善内部管理制度。关键词：互联网金融，小微企业，融资模式ResearchonthefinancingmodeofsmallmicroenterprisesunderthebackgroundofinternetFinance--TakeJinhongdaMoldcompanyasanexampleABSTRACT:Mostsmallandmicroenterprisesarefacingfinancingdifficulties.AftertheemergenceofInternetfinancingmode,smallandmicroenterpriseshavemorechoicesforfinancingchannels.ThispaperfirstexplainswhatInternetfinanceisbyreferringtodomesticandforeignliterature,thenintroducesthreemainfinancingmodesinthiscontext,andthenliststhemeaning,advantagesanddisadvantagesofthesethreemodes.ThentakeJinhongdamouldcompanyasanexample,analyzethefinancingsituationofthecompanyandthereasonsfortheunsatisfactoryfinancingsituation:lackofunderstandingofriskawareness;lackoffinancingchannels;lackofcreditsystem;notwillingtoinvestininternalmanagementsystem.Then,foritsshortcomings,thispaperwillputforwardcorrespondingcountermeasuresinthein-depthpracticeresearch:weshouldrecognizetheimportanceofimprovingriskawareness,takecorrespondingcountermeasurestoavoidtheoccurrenceofrisk;seizetheconveniencebroughtbytheInternet,choosethefinancingmodesuitableforourselves;findthedefectsofthecreditsystem,trytoperfectitasmuchaspossible;investthecorrespondingfundstoimprovedepartmentmanagementsystem.Keywords:Internetfinance,smallmicroenterprises,financingmodel目录第1章绪论 第1章绪论1.1研究背景和意义1.1.1研究背景互联网金融，具体来讲，是指在信息技术与互联网功能的支持下，传统的金融机构与互联网企业借助两者紧密结合的力量，以大数据应用为基础，充分发挥云计算技术的功能，从而实现资金的融通、支付、投资等服务的一种新型金融业务模式。小微企业是小型企业、微型企业、家庭作坊式企业的统称。国际上，有一些学者从统计需要出发，根据企业拥有职员人数的多少，提出了小、中、大企业划分的参考标准，具体标准根据企业从业人员、营业收入、资产总额等指标，结合行业特点制定。参考新的划型标准，我们可以把中小企业分为三类：微型（人员数量在1至9人）小型（人员数量在10至99人）中型（人员数量在100至499人）小微企业可以说是创新的源泉，向我国的发展注入了源源不断，不可缺少的经济动力，是新常态下经济发展的重要引擎，对推动国家经济发展起着非常大的作用。小微企业在激励我国GDP的快速增长，拉动平民百姓的就业，促进科学技术的进步，扩大我国的出口产品数量等方面发挥着不可小觑和极其重要的作用。制度的制定，人员的安排与管理，资本的调配这些方面在小微企业里都表现得不够成熟，仍然有很多需要改进，甚至更正的地方。比起中、大型的企业来讲，有着很难缩小的差距。在管理方面，很多小微企业的管理结构非常简单，甚至呈现出粗放、混乱的状态，制度的实施情况也不够理想；在人才的的安排与管理方面，技术能力强、专业的人才在小微企业很难见到，而且小微企业对每个岗位权利和责任的划分是比较模糊的。在资金方面，小微企业内源融资往往不足，导致不足以满足其自身发展的需求。而且小微企业的整体规模相对较小，经营风险较大，在激烈的市场竞争处于下风，在中大型企业的相互竞争中，小微企业的经营成本、经营风险升高，资金需求量增大，小微企业可能会即将面临着被迫转型的处境，甚至可能会破产或沦为陪葬品，所以融资极其重要地影响着小微企业的生存与发展，这个时候，若小微企业及时地获得了外界充足的资金支持，就有很大机会可以转型成功或者保持原本的市场地位；若小微企业不能及时获得资金或获得的资金不够充足，很可能会在激烈的市场竞争中惨被淘汰。大多数小微企业刚刚起步，处于创业期或者成长期的阶段，经营规模小，管理体系和人才配置方面尚未成熟，经营风险大，缺乏房屋等固定资产作为抵押物，以致小微企业在现实中很难通过依赖外界的方式来解决资金问题。互联网金融模式使更多更广的小微企业受惠，使小微企业的融资方法与路径变得更加便捷，使小微企业能得到更加具有针对性，更加合心意的服务与产品，这是传统的金融模式所没有的特点。互联网金融模式在某种程度上，可以说是带动了小微企业的生存与发展，缓解了其融资难的问题。1.1.2本课题的研究意义传统融资模式下，很多小微企业由于自身素质不高，经营规模小，信用等级低等原因，很难获得金融机构或外界的资金支持，而且传统融资模式的融资路径相对较窄，融资成本相对较高。在互联网金融越来越普遍的情况下，很多商业银行越来越注重银行金融产品的创新，在原本的业务基础上加入了手机银行等服务，可以更快速地为小微企业提供更多的资金，这些创新型的服务在一定程度上也丰富了小微企业的融资方法和路径。此外，电子商务平台的出现，让小微企业可以通过该网络平台寻找自己的投资者，这种融资方式不受区域的限制，通过线上就可以实现融资的目的，在一定程度上也扩展了小微企业的融资路径。该论文对小微企业的融资状况进行分析,论述小微企业应该结合自身的实际情况，找出融资情况不理想的原因，然后针对存在的不足，提出对应的解决方案以便于可以抓住互联网融资模式带来的机遇。1.2文献综述1.2.1国内研究林毅夫、李永军研究指出，大型企业比较容易得到大型金融机构的青睐，从而获得所需的资金，而小型企业实际上很难从大型金融机构处获得资金。由于小微企业的信息真实度不够高，经营规模不够大，财务制度不够规范与健全，缺乏符合要求的固定资产等抵押物等原因，导致很多商业银行将小微企业拒之门外，觉得贷款给小微企业是一件浪费时间，浪费精力，而且风险高的事情。刘芸(2013)研究指出，小微企业之所以融资难，主要是因为大多数小微企业存在着信息不对称的情况。在互联网技术与金融功能的支持下，互联网金融可以在一定程度上，缓解小微企业信息不对称的情况，从而进一步增强借贷的风险可控性，降低征信成本。《关于金融支持小微企业发展的实施意见》这项政策于2013年8月出台，我们可以看出，该政策明确指出是针对“小微企业”的发展实施意见，该政策为支持小微企业的发展出台了一系列相关的金融政策。该政策指出，在判断未来的总体风险可以调控的情况下，商业银行要遵循两个“不低于”的措施，这是政府为了保证小微企业在商业银行的贷款增速和贷款增量所提出的措施。但是该政策的很多措施还没有具体落实，融资难仍然是众多小微企业面临着的一大难题。蔡丽华认为，银行与企业之间信用信息、金融信息不匹配，导致银行如果向小微企业提高贷款服务，融资成本会很高。如果我国政府可以提出更多帮扶小微企业关于财政和资金方面的政策，并努力将这些政策的各个措施落实到实处，进而对小微企业的融资起到引导作用，那么会在一定程度上减少小微企业融资难的问题，从而实现缓解小微企业融资难的目的。1.2.2国外研究作为一名英国的经济学家，马歇尔认为可以把一片森林里面的一棵棵参差不齐的树木看成一个个规模大小不同的企业，每个企业都有继续生存与发展的机会，也都会有枯萎凋零的可能。树木会经历萌芽，茁壮成长，衰老到死亡的过程，这是自然的生存规律。企业的生命周期和树木相似，会经历初次成立，茁壮成长，走向成熟，面临衰退，甚至濒临倒闭的过程。经历大自然的风吹雨淋是每棵树木不可避免，也是锻炼意志的成长过程，企业在生命周期的各个阶段，也可能会面临着各种困难与挑战，这时企业会面临着资金的紧缺，急需融资，可见融资极其重要地影响着小微企业是否可以继续生存与发展。1998年，Udell和Berger在研究中指出，外界很难掌握小微企业的信息情况和判断其实际的经营状况，进而无法对小微企业的信用等级进行准确判断，从而使小微企业从外部获得资金的融资渠道变得越来越困难，导致这种情况出现的原因是小微企业规模的大小、体系的规范程度和信息的完成程度仍有很大的完善空间。1.3课题的研究方法和内容1.3.1研究方法（1）调查法，以金弘达模具公司为例子，通过询问公司经营者和相关的工作人员，从而了解金弘达模具公司的融资需求，融资效率和融资模式，再根据该公司关于融资方面的现实状况，找出该公司存在的问题，最后对其提出应对的建议。（2）文献分析法，通过对大量的文献进行认真地查找和仔细地阅读，可以了解到小微企业关于传统和金融两种融资模式的研究情况，从而全面地、正确地分析关于小微企业融资难的原因，进一步提出相应的建议。（3）理论分析法，本文通过研究财务管理理论，小微企业债务融资理论，将理论运用到金弘达模具公司的实践中，不断深入分析与探讨。通过分析金弘达模具公司存在的问题，以小见大，从点到面地分析小微企业存在的问题，然后找出这些问题出现的原因，从而为小微企业的融资发展奠定理论基础。1.3.2研究内容本论文从小微企业的角度来看待互联网金融背景下，小微企业融资模式的研究，通过国内实际情况的分析，站在小微企业的立场上，结合理论和实际情况的方式进行分析，以金弘达模具公司为例子，通过分析金弘达模具公司的融资需求，融资难度，融资效率等信息，说明大多数小微企业正在面临的融资困境，从而进一步论述互联网金融融资模式给小微企业带来的发展与机遇。第2章互联网金融对小微企业的可行性和融资模式2.1互联网金融对小微企业的可行性2.1.1为客户提供个性化的服务无论小微企业处于生命周期的哪个阶段，为了在激烈的市场竞争中求得生存，或为了进一步扩展企业的业务或规模，或为了抓住稍纵即逝的发展机会等原因，这些时候，企业都需要获得资金的支持。传统融资模式向金融客户提供的金融服务项目相对单一，而互联网金融面向范围更广的客户群体，借助互联网技术与金融功能紧密结合的力量，以大数据应用为基础，采取差异化的服务方式，在充分了解客户的实际情况和需求后，为客户设计并制定出合适的金融产品。用户可以在众多的金融产品中进行仔细的对比，从而筛选出合心意的产品。2.1.2较强的普惠性互联网具有高度容纳的特征，互联网金融利用此特征，提供了源源不断的资金来帮助小微企业转型与发展。互联网金融的服务方式与服务理念也逐渐被一些传统银行所接受，其中建设银行推出的在线融资渠道可以迅速地帮助小微企业获得贷款。另外，银行也推出了网银循环贷的业务，把之前的业务流程合并成评级与授信两个方面，不仅大大提高了办理业务的效率，还为企业节省了贷款利息。2.1.3覆盖面广，效率高近年来，互联网的发展速度可以说是越来越猛，在其带动之下，互联网金融的发展也越来越快。由于互联网的接纳性强，开放性高，而且不受时间、空间的约束，有融资需求的用户不需要再抽出时间，特地赶去银行等金融机构拿号排队，等好几个小时，只为向业务员咨询或办理业务。有了互联网金融平台，用户通过平台就可以自主挑选出合心意的服务与产品，不仅跨越了时间与地域的限制，还大大降低了时间成本。2.2互联网金融融资模式众筹融资、电子商务平台融资、P2P网贷融资这三种融资方式是对于小微企业而言，在互联网金融背景下比较普遍的。2.2.1众筹融资众筹融资指的是有资金需求的企业发布其众筹信息，企业详细介绍众筹项目的内容及实施方法，然后平台收集这些企业发布的相关信息，从而面向广大群众进行资金的募集的一种融资方式。众筹主要由项目支持者、创意提出者和互联网平台所构成。众筹发起后，如果在规定时间内，项目所筹集的资金未达到众筹的目标金额，那么这些资金就会全部退回给相应的每位项目支持者。在一定程度上讲，众筹融资模式的本质可以说是创业融资。优点：众筹融资模式限制条件相对较少，灵活性相对较强，而且运营模式具有更强的针对性和实效性，不仅为小微企业的融资渠道提供了一条创新性的路径，还符合当前我国鼓励创新创业的政策背景。缺点：在融资的期间，大多数小微企业的项目都没有制作出比较成型的结果，于是达不到申请专利所需的要求，所以众筹项目无法得到专利法的保护。小微企业为了在规定时间内达到预计的融资目标，往往会将项目中最核心的创意展现出去。但是项目的核心创意可能会在平台的审核环节或者展示环节被泄露出去。2.2.2电子商务平台融资电子商务平台融资模式充分利用大数据技术和互联网云计算的功能，让贷款的每个步骤都实现了自动化和网络化。电子商务平台通过分析、审核融资企业的交易活动，评估企业的运营状况和信用等级，最后结合等级的情况下，向融资企业发放贷款额度并编制合理的还款方式。优点：解决了一些小微企业由于信用信息不对称或者缺乏资产抵押而难以获得资金的问题，在一定程度上促进了小微企业的进一步发展。缺点：电子商务平台融资模式是在虚拟的网络中进行的，对方的身份信息和交易意愿可能会出现不能有效验证的情况，导致双方之间出现信息不对称的现象，从而产生信用风险。2.2.3P2P网贷P2P融资是peer-to-peerlending或者person-to-personlending的简称，借助第三方平台为借款人和出借人提供服务，能够筛选出匹配度，供双方参考。小微企业如果想通过P2P网贷平台获得资金的支持，需要向平台提交信用信息资料，金额，用途和还款日期等借款要素供平台审核，平台审核通过后，发布企业的相关信息，有融资需求的企业可以通过平台寻找借款人，借款人也可以通过平台发放贷款。优点：P2P融资的贷款利率是由借款企业、平台、出借人自行决定的，不像银行等金融机构，利率是由银行决定的。P2P网贷平台采取线上交易的模式，企业不用再抽空、特地去某个规定的场所进行咨询和交易，打破了时间和空间的限制，还大大降低了时间和空间成本，而且大大提高了企业的满意度和融资效率。缺点：小微企业在平台上提供的相关信息，P2P网贷平台有时为了能更加准确地判断该信息的可信度，会需要实地对小微企业进行调查，这是需要很多的人力与物力的，而这些是算进小微企业的融资成本的。所以与传统融资模式相比，小微企业在P2P网贷平台上贷款的成本可能会更高。第3章金弘达模具公司融资模式分析3.1公司简介金弘达模具公司是2016年在工商局注册成立的，位于广东省佛山市南海区。金弘达模具公司的企业类型是自然人独资企业，公司注册资本为100万元，企业员工共22人（2位老板，1位厂长，1名煮饭阿姨、18名员工），经营规模很小，位于一处租来的300多平米的厂房，属于典型的小微企业。金弘达模具公司主要生产一般家用电器所需的模具，也生产与模具相关的零件、金属结构，有时如果客户需要大量的五金产品，该公司也会涉及到五金产品的零售。公司的营业宗旨是为客户提供价格、质量都合心意的产品，不仅仅是模具，就算是一个小小的模具零件或是金属结构，在金弘达模具公司这里都可以得到质量的保证和让客户满意的售后服务。因为该公司物美价廉的产品和优质的服务理念，金弘达模具公司成为了南海区小型模具企业中的优秀企业。但是随着越来越多的企业开始进军南海区的模具市场，市场竞争变得越来越激烈，金弘达模具公司为了提高市场占有额或者扩大经营规模，便有了融资的需求。3.2该公司融资现状和融资模式金弘达模具公司一共22个人，经营规模相对较小；资金主要来源于模具的销售收入，资金实力相对较弱；而且公司的厂房，办公室都是租来的，缺乏房产等固定资产抵押物；银行基于成本与风险的考虑，一般不会给该公司提供贷款服务。金弘达模具公司的资金筹集方式主要为自筹融资和民间融资。（1）自筹融资：金弘达模具公司刚创立时85%的资金都来源于两位老板及其家庭成员和亲朋好友。缺点：初创期以后，资金来源主要依赖公司长期的内部积累，资金的缺乏严重阻碍了公司的进一步发展。（2）民间融资：由于金弘达模具公司融资所需的金额较小，每次的融资需求金额在二十万元左右，时间也紧迫，需要尽快获得资金，所以该公司一般选择向其他公司贷款，也就是公司间的借贷。缺点：公司间的借贷具有贷款期限短，金额小，利率也高于银行的缺点，表面上看民间借贷可以暂时性地缓解金弘达模具公司的融资压力，满足其融资需求，但是民间借贷的高息，高风险性往往会将金弘达模具公司置于无比危险的境地，一旦出现了问题，将会导致一系列民事纠纷，然后严重地阻碍金弘达模具公司的生存与发展。3.3该公司融资存在的问题金弘达模具公司融资难的根本原因在于公司自身存在的问题，金弘达模具公司融资风险高，融资渠道有限，信用担保机制不够完善，内部管理制度也比较薄弱，这些都是导致金弘达模具公司很难获得外界资金支持的原因。3.3.1融资风险高金弘达模具公司的经营规模小，且公司所在的南海区模具市场竞争很激烈，使得公司的经营风险越来越高，也使得公司维持现有或扩大市场占有率变得越来越艰难，也就是说，公司的寿命可能都难以保证，所以该公司实际上很难得到银行的贷款。其次，金弘达模具公司的规模很小，资金又不足，与中大型的模具公司相比，该公司几乎没有优势可言，反而越发突出该公司的抗风险能力差，信用等级低。公司主要生产家电模具，主要客户是小型家电企业，大型或者比较知名的家电企业不会找金弘达模具公司生产家电模具，也就是说公司在市场上占的份额很小，所以金弘达模具公司的市场风险很大，而市场风险很容易转换成企业的财务风险和银行的信贷风险。所以银行认为向金弘达模具公司提供服务有着较高的风险和成本，通常不愿意为该公司提供放贷服务。3.3.2融资渠道相对有限（1）由于金弘达模具公司的累计利润、市场规模和业务体系等方面都远远达不到发行股票上市所需的条件，所以直接融资的方式对金弘达模具公司来说不可行。（2）如果考虑发行公司债券的话，金弘达模具公司由于发行额度小，也难以获得批准，所以企业债券的融资方式对金弘达模具公司来说不可行。（3）如果考虑间接融资的话，由于金弘达模具公司一年的净利润在200万元左右，且南海区的模具市场竞争激烈，加上该公司抗风险能力又差，导致银行对于贷款给该公司有着很大的担心与顾虑，万一该公司跑路或者破产了，银行可能连本金都收不回，更不别说利息，所以银行一般不会冒那么大的风险贷款给该公司，也就是说间接融资的方式对金弘达模具公司来说也行不通。金弘达模具公司每年的融资需求大约在100万人民币左右，但是该公司只能通过民间融资这一种不得不选择的方式得到大约七八十万的资金，可是还有二三十万的资金缺口，而且这七八十万的资金都不是从正规的金融机构获得的，所以金弘达模具公司要支付比银行利率高的利息，也就是说，融资渠道的局限性让本来就发展不太好的金弘达模具公司越来越艰难。3.3.3信用担保机制不完善金弘达模具公司的资金主要由两位老板管理，现有资金都是公司发展长期累积下来的，资金主要用于购买生产模具的机器，零件和支付员工工资，资金相对缺乏；公司一年的净利润200万元左右，规模经济效益差；公司只有一名会计人员，持有会计从业职称，该职称现在已经取消，该会计人员也没有考初级会计职称的打算。此外，该会计人员年龄比较大，没有参加过继续教育，有点跟不上现在会计信息的更新变化，导致公司会计信息不够全面，做的财务审计不够规范；公司只有一处租来的300多平米的厂房，没有房产等固定资产可以用于贷款抵押；银行获得的信息与企业的实际情况有出入，加上金弘达模具公司本身素质不高，经营规模小，未将信息体系建设纳入内部管理的工作中，信用制度不健全等原因，导致该企业向银行融资时，银行由于无法对金弘达模具公司的信用等级、信用度进行合理的评估，而无法准确判断该企业是否具备偿还资金的能力，所以银行往往拒绝给金弘达模具公司提供贷款支持。3.3.4内部管理制度比较薄弱金弘达模具公司缺乏专业的管理人才和高层管理人员，两位老板负责公司资金的分配管理，厂长负责公司日常的运营管理。由于公司自身资金缺乏，两位老板并不舍得在公司内部控制上投入相应的资金，厂长也无权提议或决定资金的调配。当市场竞争越来越大或者公司想扩大生产规模和经营规模时，就会出现资金严重缺乏，急需融资的情况。第4章金弘达模具公司融资的对策与建议4.1增强公司的风险意识金弘达模具公司的资金实力薄弱，抗风险能力较弱，这无疑增加该了公司融资的难度，投资者或银行等金融机构对该公司的信贷风险和偿还能力不信任，所以会拒绝给该公司提供贷款服务。金弘达模具公司存在着家族企业的影子，公司的管理制度缺乏科学性与合理性，在应对风险时，高层决策人员应该运用专业的能力，去发现并且及时采取相应、有效的措施来规避风险，这样，一些金融机构在对企业进行资信调查时，不会导致企业的信用大打折扣，也会增强小微企业融资成功的机会。4.2扩宽融资渠道由于金弘达模具公司信用等级较低，信息不对称，无法提供房产等固定资产抵押物，所有该公司没有什么优势可以让外界爽快地给予资金的支持。金弘达模具公司可以考虑向电子商务平台，例如阿里巴巴小额贷款公司提交自己公司的信用信息资料，说明期望金额，借款用途和还款日期等信息，另外，金弘达模具公司还需提高公司的信用体系，这样平台审核时，公司的贷款信息通过的机会比较大，金弘达模具公司得到借款的机会也比较大。电子商务平台融资模式无需提供资产抵押，弥补了传统融资模式下，小微企业信用缺失与信息不对称的问题，也解决了小微企业的融资需求。金弘达模具公司的融资需求具有金额小，周期短，需求急的特点。金弘达模具公司可以考虑向P2P网贷平台提交信用信息，借款要素等资料，平台审核通过后，会发布金弘达模具公司的相关信息，金弘达模具公司就可以通过平台寻找借款人，获得资金的支持。此外，P2P融资模式跨越了区域的障碍，加速了资金的流转，可以较好地解决金弘达模具公司金额小，周期短，需求急的融资问题。4.3完善公司信用体系金弘达模具公司自身的发展规模不大，制度体系不健全，特别是信用制度这一方面，仍有很大的完善空间。而且小微企业对于外界来说，信用制度这一方面还是存在质疑的，因为信用制度不健全是很多小微企业存在的问题。金弘达模具公司应该完善信用体系，提高信息的来源渠道和透明度，这样可以提高银行和投资者对企业的信心，使企业更容易获得外界资金的支持。4.4完善公司内部管理制度金弘达模具公司内部管理制度比较薄弱，管理效率低下，管理机构简单，缺乏专业的管理人才。由于公司资本的规模较小，所以并不舍得在公司内部控制上投入相应的资金，导致公司自身资金匮乏而不自知。完善内部管理制度可以让企业更清楚自身的状况和存在的问题，保障资金能够用在最需要，最具有价值的项目中去，从而提高资金的利用效率，起到缓解企业资金不足的问题。第5章总结本文首先通过对国内外文献的查阅来了解国内外的大致研究状况。接着本文首先介绍小微企业的基本概念和互联网背景，接着阐述了所采取的研究方法和研究的内容，再接着介绍小微企业的概念、分析其融资状况及导致融资结果不理想的问题所在，最后提出解决方案。先对研究问题的本身基础要素进行一个解读，了解清楚基本情况后，通过结合理论和实际情况的方式对金弘达模具公司的融资案例进行案例分析，分析其融资需求，融资模式，内部控制体系，信用体系和风险管理等，充分展示了小微企业的融资困境。通过对个案的分析，使本文的研究更具有实际性，并结合具体社会实践，提出了改善小微企业融资现状的建议。我国社会经济的发展有很大一部分来源于小微企业的贡献，小微企业促进了国民经济的增长，缓解了人民群众的就业压力，在一定程度上讲，还保持了社会的稳定。然而，融资难一直是很多小微企业在生存与发展路上的绊脚石。如何让小微企业在融资的路上更加平坦，少一点绊脚石，对推动小微企业的发展非常重要。有了互联网融资模式的出现，小微企业可以结合自身实际和融资需求等方面的情况，选择众筹融资、电子商务平台融资、P2P网贷等互联网融资模式来获得外界的资金支持。小微企业的风险意识通常比较薄弱，信用体系和内部管理制度不够完善，所以建议小微企业增强企业的风险意识，完善企业自身的信用体系和内部管理制度，这样可以提高投资者和金融机构对企业的信心，进而会提高企业的融资能力和融资效率。参考文献[1]徐洁,隗斌贤,揭筱纹.互联网金融与小微企业融资模式创新研究[J].商业经济与管理,2014(04):92-96.[2]蔡丽华.我国小微企业融资难的现状及对策探讨［J］.西部财会，2012，(8):49－52.[3]黄新爱.小微企业如何用好民间融资这把“双刃剑”[J].人民论坛,2017(08):84-85.[4]王光岐,汪莹.众筹融资与我国小微企业融资难问题研究[J].新金融,2014(06):60-63.[5]于洋.中国小微企业融资问题研究[D].吉林大学,2013[6]张原,陈静,路璐.P2P网贷平台下小微企业的融资风险研究[J].会计之友,2016(20):47-51.[7]李亚洲.我国小微企业融资问题研究[J].金融经济,2019(18):85-86.[8]全雁.互联网金融下小微企业融资风险与对策分析[J].时代金融,2017(12):34-35.[9]蔡丽华.我国小微企业融资难的现状及对策探讨［J］.西部财会，2012，(8):49－52.[10]]SAMUELRG，etal.Person-to-personlending:Thepursuit（more）competitivecreditmark［C］.ICIS29th，2008:1-16[11]VLADIMIＲGADUS．GovernmentVentureFunds［D］．VanTilburgUniversity，2012:132－145．致谢感谢父母一直以来对我的支持与鼓励，让我可以遵循自己的想法，大胆地向梦想追，感谢父母让我养成阳光乐观的性格，感谢生活中的每一缕阳光。感谢我的论文指导老师，感谢老师这么久以来对我的悉心指导，感谢老师耐心、认真地给我提供修改建议，我能顺利完成毕业论文的撰写，离不开老师的悉心指导。感谢我亲爱的学校，感谢缘分让我们相遇。感恩在学校度过的美好且珍贵的四年大学生活，感谢老师们四年来的关心与教诲。

附录资料：不需要的可以自行删除HYPERLINK不用鼠标怎么用键盘操作电脑.有哪些快捷键?快捷键大全F1显示当前程序或者windows的帮助内容。F2当你选中一个文件的话，这意味着“重命名”F3当你在桌面上的时候是打开“查找：所有文件”对话框F10或ALT激活当前程序的菜单栏windows键或CTRL+ESC打开开始菜单CTRL+ALT+DELETE在win9x中打开关闭程序对话框DELETE删除被选择的选择项目，如果是文件，将被放入回收站SHIFT+DELETE删除被选择的选择项目，如果是文件，将被直接删除而不是放入回收站CTRL+N新建一个新的文件CTRL+O打开“打开文件”对话框CTRL+P打开“打印”对话框CTRL+S保存当前*(糙)*作的文件CTRL+X剪切被选择的项目到剪贴板CTRL+INSERT或CTRL+C复制被选择的项目到剪贴板SHIFT+INSERT或CTRL+V粘贴剪贴板中的内容到当前位置ALT+BACKSPACE或CTRL+Z撤销上一步的*(糙)*作ALT+SHIFT+BACKSPACE重做上一步被撤销的*(糙)*作Windows键+M最小化所有被打开的窗口。Windows键+CTRL+M重新将恢复上一项*(糙)*作前窗口的大小和位置Windows键+E打开资源管理器Windows键+F打开“查找：所有文件”对话框Windows键+R打开“运行”对话框Windows键+BREAK打开“系统属性”对话框Windows键+CTRL+F打开“查找：计算机”对话框SHIFT+F10或鼠标右击打开当前活动项目的快捷菜单SHIFT在放入CD的时候按下不放，可以跳过自动播放CD。在打开word的时候按下不放，可以跳过自启动的宏ALT+F4关闭当前应用程序ALT+SPACEBAR打开程序最左上角的菜单ALT+TAB切换当前程序ALT+ESC切换当前程序ALT+ENTER将windows下运行的MSDOS窗口在窗口和全屏幕状态间切换PRINTSCREEN将当前屏幕以图象方式拷贝到剪贴板ALT+PRINTSCREEN将当前活动程序窗口以图象方式拷贝到剪贴板CTRL+F4关闭当前应用程序中的当前文本（如word中）CTRL+F6切换到当前应用程序中的下一个文本（加shift可以跳到前一个窗口）在IE中：ALT+RIGHTARROW显示前一页（前进键）ALT+LEFTARROW显示后一页（后退键）CTRL+TAB在页面上的各框架中切换（加shift反向）F5刷新CTRL+F5强行刷新激活程序中的菜单栏F10执行菜单上相应的命令ALT+菜单上带下划线的字母关闭多文档界面程序中的当前窗口CTRL+F4关闭当前窗口或退出程序ALT+F4复制CTRL+C剪切CTRL+X删除DELETE显示所选对话框项目的帮助F1显示当前窗口的系统菜单ALT+空格键显示所选项目的快捷菜单SHIFT+F10显示“开始”菜单CTRL+ESC显示多文档界面程序的系统菜单ALT+连字号(-)粘贴CTRL+V切换到上次使用的窗口或者按住ALT然后重复按TAB，切换到另一个窗口ALT+TAB撤消CTRL+Z使用“Windows资源管理器”的快捷键如果当前选择展开了,要折叠或者选择父文件夹左箭头折叠所选的文件夹NUMLOCK+负号(-)如果当前选择折叠了，要展开或者选择第一个子文件夹右箭头展开当前选择下的所有文件夹NUMLOCK+*展开所选的文件夹NUMLOCK+加号(+)在左右窗格间切换F6可以使用Microsoft自然键盘或含有Windows徽标键的其他任何兼容键盘的以下快捷键。在任务栏上的按钮间循环WINDOWS+TAB显示“查找：所有文件”WINDOWS+F显示“查找：计算机”CTRL+WINDOWS+F显示“帮助”WINDOWS+F1显示“运行”命令WINDOWS+R显示“开始”菜单WINDOWS显示“系统属性”对话框WINDOWS+BREAK显示“Windows资源管理器”WINDOWS+E最小化或还原所有窗口WINDOWS+D撤消最小化所有窗口SHIFT+WINDOWS+M关闭所选文件夹及其所有父文件夹按住SHIFT键再单击“关闭按钮（仅适用于“我的电脑”）向后移动到上一个视图ALT+左箭头向前移动到上一个视图ALT+右箭头查看上一级文件夹BACKSPACE五、使用对话框中的快捷键目的快捷键取消当前任务ESC如果当前控件是个按钮，要单击该按钮或者如果当前控件是个复选框，要选择或清除该复选框或者如果当前控件是个选项按钮，要单击该选项空格键单击相应的命令ALT+带下划线的字母单击所选按钮ENTER在选项上向后移动SHIFT+TAB在选项卡上向后移动CTRL+SHIFT+TAB在选项上向前移动TAB在选项卡上向前移动CTRL+TAB如果在“另存为”或“打开”对话框中选择了某文件夹，要打开上一级文件夹BACKSPACE在“另存为”或“打开”对话框中打开“保存到”或“查阅”F4刷新“另存为”或“打开”对话框F5选择项目时，可以使用以下快捷键。目的快捷键插入光盘时不用“自动播放”功能按住SHIFT插入CD-ROM复制文件按住CTRL拖动文件创建快捷方式按住CTRL+SHIFT拖动文件立即删除某项目而不将其放入SHIFT+DELETE“回收站”显示“查找：所有文件”F3显示项目的快捷菜单APPLICATION键刷新窗口的内容F5重命名项目F2选择所有项目CTRL+A查看项目的属性ALT+ENTER或ALT+双击可将APPLICATION键用于Microsoft自然键盘或含有APPLICATION键的其他兼容键七、Microsoft放大程序的快捷键这里运用Windows徽标键和其他键的组合。Windows徽标+PRINTSCREEN将屏幕复制到剪贴板（包括鼠标光标）Windows徽标+SCROLLLOCK将屏幕复制到剪贴板（不包括鼠标光标）Windows徽标+PAGEUP切换反色。Windows徽标+PAGEDOWN切换跟随鼠标光标Windows徽标+向上箭头增加放大率Windows徽标+向下箭头减小放大率八、使用辅助选项快捷键目的快捷键切换筛选键开关右SHIFT八秒切换高对比度开关左ALT+左SHIFT+PRINTSCREEN切换鼠标键开关左ALT+左SHIFT+NUMLOCK切换粘滞键开关SHIFT键五次切换切换键开关NUMLOCK五秒用AIT+TAB还有微软微标的个键，方向键。最多的是用到AITF1显示当前程序或者windows的帮助内容。F2当你选中一个文件的话，这意味着“重命名”F3当你在桌面上的时候是打开“查找：所有文件”对话框F10或ALT激活当前程序的菜单栏windows键或CTRL+ESC打开开始菜单CTRL+ALT+DELETE在win9x中打开关闭程序对话框DELETE删除被选择的选择项目，如果是文件，将被放入回收站SHIFT+DELETE删除被选择的选择项目，如果是文件，将被直接删除而不是放入回收站CTRL+N新建一个新的文件CTRL+O打开“打开文件”对话框CTRL+P打开“打印”对话框CTRL+S保存当前*(糙)*作的文件CTRL+X剪切被选择的项目到剪贴板CTRL+INSERT或CTRL+C复制被选择的项目到剪贴板SHIFT+INSERT或CTRL+V粘贴剪贴板中的内容到当前位置ALT+BACKSPACE或CTRL+Z撤销上一步的*(糙)*作ALT+SHIFT+BACKSPACE重做上一步被撤销的*(糙)*作Windows键+M最小化所有被打开的窗口。Windows键+CTRL+M重新将恢复上一项*(糙)*作前窗口的大小和位置Windows键+E打开资源管理器Windows键+F打开“查找：所有文件”对话框Windows键+R打开“运行”对话框Windows键+BREAK打开“系统属性”对话框Windows键+CTRL+F打开“查找：计算机”对话框SHIFT+F10或鼠标右击打开当前活动项目的快捷菜单SHIFT在放入CD的时候按下不放，可以跳过自动播放CD。在打开word的时候按下不放，可以跳过自启动的宏ALT+F4关闭当前应用程序ALT+SPACEBAR打开程序最左上角的菜单ALT+TAB切换当前程序ALT+ESC切换当前程序ALT+ENTER将windows下运行的MSDOS窗口在窗口和全屏幕状态间切换PRINTSCREEN将当前屏幕以图象方式拷贝到剪贴板ALT+PRINTSCREEN将当前活动程序窗口以图象方式拷贝到剪贴板CTRL+F4关闭当前应用程序中的当前文本（如word中）CTRL+F6切换到当前应用程序中的下一个文本（加shift可以跳到前一个窗口）在IE中：ALT+RIGHTARROW显示前一页（前进键）ALT+LEFTARROW显示后一页（后退键）CTRL+TAB在页面上的各框架中切换（加shift反向）F5刷新CTRL+F5强行刷新激活程序中的菜单栏F10执行菜单上