2024年大学试题(财经商贸)-证券投资笔试参考题库含答案

“人人文库”水印下载源文件后可一键去除，请放心下载！（图片大小可任意调节）2024年大学试题(财经商贸)-证券投资笔试参考题库含答案“人人文库”水印下载源文件后可一键去除，请放心下载！第1卷一.参考题库(共75题)1.证券经营机构由哪几部分组成？2.债券发行者在债券到期日前赎回有提前赎回条款的债券所带来的风险称为（）。A、违约风险B、信用风险C、提前赎回风险D、流动性风险3.人们现在经常用到的道琼斯平均数，指的是（）。4.SEC是指（）A、新加坡证监会B、悉尼证监会C、西雅图证监会D、美国证券管理委员会5.根据市场的竞争和垄断程度，行业市场结构基本可以分为（）。A、完全竞争B、不完全竞争C、垄断竞争D、寡头垄断E、完全垄断6.关于证券投资基金的特点，表述不正确的是（）。A、由当事人共同投资运作基金资产，有利于保证基金资产安全B、投资人可以享受到专业化的投资管理服务C、有利于降低投资成本D、有利于发挥资金规模优势7.根据投资风险与收益的目标不同，可将投资基金划分为（）。A、成长型基金B、收入型基金C、成长及收入型基金D、平衡型基金8.当引入无风险借贷后，有效边界的范围为（）。A、仍为原来的马柯维茨有效边界B、从无风险资产出发到T点的直线段C、从无风险资产出发到T点的直线段加原马柯维茨有效边界在T点上方的部分D、从无风险资产出发与原马柯维茨有效边界相切的射线9.货币市场基金可以投资的金融工具是（）。A、剩余期限在397天以内（含397天）的债券B、信用等级在AAA级以下的企业债C、股票D、可转换债券10.双重顶的第1顶的成交量比第2顶成交量多。11.下面影响股票价格的因素中，通常会使股票价格下跌的因素是（）。A、股份公司业绩增长B、政府实行扩张的财政政策C、法定存款准备金率上调D、利率下降12.期货交易的目的是为生产和经营筹集必要的资金及为暂时闲置的货币资金寻找生息获利的投资机会13.中国证监会决定，自2001年（）起，允许境内居民以其合法持有的外汇开立B股账户，交易B股股票。A、2月1日B、2月下旬C、6月1日D、1月1日14.网下新股申购和非公开发行股票的下列说法，正确的有（）A、网下新股申购和非公开发行股票指令的经办都要审核收款账户，金额和备注等信息B、网下新股申购指令流程需要走投资监督岗，而非公开发行股票则不需要C、网下新股申购指令需要取得管理人新股申购审批表，非公开发行股票指令需要取得非公开发行缴款通知书D、网下新股申购和非公开发行股票指令的划款入账截至时间均为交易所闭市时间，即下午3点15.金会计年度结束后的（）日内公布。A、30B、90C、60D、1516.期货交易所会员应当是在中华人民共和国境内登记注册的（）或者其他经济组织。A、企业法人B、公司法人C、自然人D、所有法人17.简述期货价格与现货价格的关系。18.上市公司发行债券后，下面哪些财务指标是上升的？（）A、负债总额B、总资产C、资产负债率D、资本固定化比率E、固定资产净值率19.股票在证券交易所上市的公司，根据公司法，必须符合的条件有（）。A、公司股本不少于人民币5000万元B、持有股票面值达人民币100元以上的股东人数不少于1000人C、公司股本总额小于人民币4亿元的，向社会公开发行的股份达公司股份总数和25%以上D、公司股本总额超过人民币4亿元的， 其向社会公开发行股份的比例为15%以上E、以上都符合20.金融衍生工具最主要、也是一切功能得以存在的基础功能是指（）。A、转化功能B、定价功能C、规避风险功能D、盈利功能E、资源配置功能21.QDII基金可以有下列行为（）。A、购买不动产和房地产抵押按揭B、借入临时用途现金比例不超过基金资产净值的5%C、购买贵重金属或代表贵重金属的凭证D、购买实物商品22.基金与其他投资者通过竞争机制促进着证券市场的规范化建设，其主要表现有（）。A、促进金融全面创新B、促进证券市场的制度建设C、促进监管体系和监方式的完善D、促进投资者行为的规范化23.金融衍生工具的功能？24.托管协议的特征有（）。A、托管协议是要式合同B、托管协议是派生合同C、托管协议是一种实践合同D、托管协议是诺成合同25.以下关于NPV的描述，正确的有（）。A、等于股票面值减去成本B、NPV大于0时有投资价值C、NPV小于0时有投资价值D、NPV取0时没有意义26.债券按计息方式可以分为（）A、单利债券B、零息债券C、复利债券D、累进利率债券27.证券经纪人只能接受（）证券公司的委托，并应当专门代理证券公司从事客户招揽和客户服务等活动。A、一家B、二家C、三家D、四家28.公司完善内部控制机制必须遵循的原则包括（）。A、健全性原则B、独立性原则C、相互制约原则D、成本效益原则29.某银行结算模式产品于T日网下申购了深圳新股C，100000股，该股发行价格为10元/股，并于T+2日中签10000股，以下表述中不正确的是（）A、T日借记银行间新股清算款10，000，000.00，贷记银行存款10，000，000.00B、T日借记股票投资成本10，000，000.00，贷记深圳证券清算款10，000，000.00C、T+2日借记银行存款9，900，000.00，股票投资成本100，000.00，贷记银行间新股清算款10，000，000.00D、T+2日借记深圳证券清算款9，900，000.00，股票投资成本100，000.00，贷记银行间新股清算款10，000，000.0030.在我国证交所上市发行的、以人民币计价由我国公民认购的股票是（）。A、S股B、H股C、B股D、A股31.A公司采用配股的方式进行融资。2014年3月25日为配股除权登记日，以公司2013年12月31日总股本200000股为基数，拟每10股配1股。股票价格是8元/股，配股价格为6.5元/股。则配股权的价值是（）元/股。A、0.136B、0.12 C、0.142 D、0.11532.下列形态属反转突破形态的是（）A、双重顶（底）B、三重顶（底）C、头肩顶（底）D、圆弧顶（底）33.外汇期货与外汇远期有何异同？讨论在外汇衍生工具市场上为何外汇远期交易的活跃程度超过外汇期货？34.单一债券与债券基金相比，承担的信用风险（）A、集中B、分散C、相同D、不确定35.优先股票的特征有哪些？36.下面有关债券与股票的区别论述错误的是（）。A、债券是债权凭证，股票是所有权凭证。B、债券一般有规定的偿还期，股票是一种无期投资。C、因为股票风险较大，债券风险相对较小，所以股票的收益必然高于债券。D、债券的利息通常是事先确定的，股票的收益则往往是不确定的。37.在经济周期的某个时期，产出、价格、利率、就业不断上升，直至某个高峰，说明经济变动处于（）阶段。A、繁荣B、衰退C、萧条D、复苏38.从理论上说，强弱度指标RSI运行在80%以上时，是买入的强烈信号。39.根据支出法，国民生产总值的构成要素不包括（）。A、个人消费开支B、国内私人总投资C、净出口D、税收40.合规管理的主要内容不包括（）。A、定期传达监管要求，营造公司合规文化、提高员工合规意识B、根据法律法规及公司制度的要求，检查评估基金发行及日常运作中各项活动的合规性，防范运作风险C、梳理整合各项法律法规、规章制度，开展合规培训D、对公司合规经营的规范性进行评估41.对开放式混合型基金的财务会计报表分析，通常不包括（）。A、投资风险分析B、持仓结构分析C、盈利能力分析D、基金份额变动分析42.下列哪些属于期权交易的要素（）。A、期权的标的物B、价格C、期限D、数量E、期权费43.收益的不确定性即为投资的风险，风险的大小与投资时间的长短成反比。44.简述证券投资基金发起人条件。45.简述短期利率期货和长期利率期货的报价方式。46.优先股的特征有哪些？47.证券投资基金通过集中社会方面（）资金并组合投资全证券市场来为基金持有人争取满意的投资回报。A、短期性B、中长期C、流动性D、长期性48.证券承销是指为筹措资金而发行债券、股票等证券的政府及其机构、金融机构、公司和企业。49.下列关于利率债和信用债这两个投资领域的说法中，正确的是（）A、信用债投资主要是通过对利率趋势的研究获得资本利得收入B、利率债投资主要是通过对利率和信用的研究，同时获得资本利得和票息收入C、对于信用债而言，资本利得构成了最主要的投资收益D、在信用债投资中，即使使用低久期组合，也能通过杠杆管理获得较高收益50.市场总体利率水平的上升会使债券的收益率水平相应的（）。A、上升B、下降C、不变D、不受影响51.按风险产生的原因来分，证券投资的风险有哪些？（说出6类即可）52.证券投资分析包括（）A、基本分析、技术分析B、基本分析、技术分析、组合分析C、基本分析、技术分析、组合分析、学院派分析D、基本分析、技术分析、组合分析、学院派分析、行为金融分析53.试解释为什么说互换合约中由于违约带来的预期损失较等本金信贷合约违约的预期损失小。54.马柯维茨均值—方差理论假设的实际意义包括（）A、证券价格反映其内在价值B、证券及其组合完全由期望收益率和方差描述C、投资者厌恶风险D、证券组合优劣的判断标准55.什么是套期保值？如何制定套期保值计划？如何进行套期保值？56.假定某年3月美国一进口商3个月后需支付货款500000欧元，目前即期汇率为1欧元=1.25000美元。为避免3个月后欧元升值的风险，决定买入4份（假设1份合约可以交易125000欧元）6月到期的欧洲美元期货合同，成交价为1欧元=1.2800美元。6月欧元果然升值，即期汇率为1欧元=1.3100美元，相应地欧元期货合同价格变为1欧元=1.3000美元。如果不考虑佣金、保证金及利息，试计算该进口商的净盈亏。57.证券投资宏观分析变量包括（）。A、国民生产总值B、经济周期C、失业率D、通货膨胀率E、利率58.证券经纪人通过证券公司在协会进行执业注册登记的事项包括（）等。A、姓名和身份证号码B、代理权限和代理期间C、服务的证券营业部D、执业地域范围59.简述金融远期合约的含义和特征。60.哪种增资行为提高公司的资产负债率？（）A、配股B、增发新股C、发行债券D、首次发行新股61.什么是波浪理论？它的基本原则是什么？62.通过同时在两个或两个以上的市场进行交易，而获得没有任何风险的利润的参与者是（）。A、保值者B、投机者C、套利者D、经纪人63.一般而言，能够使过热的经济受到控制并导致证券市场走弱的货币政策是（）。A、紧缩性货币政策B、扩张性货币政策C、中性货币政策D、弹性货币政策64.从管理角度上，证券投资风险的防范应做到（）A、健全法律制度B、完善监管措施C、提高企业经济效益D、交易中的自律管理65.影响证券市场价格的首要因素是（）A、公司因素B、宏观经济因素C、市场因素D、产业和区域因素66.证券投资基本分析的理论基础主要来自于两个假设：“股票的价值决定价格”和“股票的价格围绕价值波动”。67.证券买卖双方交付时间成交的证券和资金的过程称为（）。68.证券公司应当建立健全（）管理制度。A、客户回访制度B、客户投诉和纠纷处理机制C、责任追究制度D、报送证券经纪人管理年度报告69.不可能通过股市中的投资组合来加以分散，因而又称为不可分散风险的是（）。A、财务风险B、信用风险C、经营风险D、系统风险70.一般，国际债券的种类可以分为：（）和（）。71.投资者将资金存入商业银行或其他金融机构，以储蓄存款或企业存款、机构存款的形式存在，从融资者的角度看，是间接融资。72.期货交易者是如何分类的？73.（）是将某一时段内满足条件的所有结算集中在一个特定时间段内其中进行处理。A、实时处理B、批量处理C、竟价处理D、特定处理74.反映每股普通股所代表的股东权益额的指标是（）A、每股净收益B、股东权益收益率C、本利比D、每股净资产75.构建证券组合的原因是降低风险，对资产进行增值保值。第2卷一.参考题库(共75题)1.证券公司董事会设薪酬与提名委员会、审计委员会的，委员会负责人由（）担任。A、董事长B、总经理C、董事会秘书D、独立董事2.托管人内部控制的基础是（）。A、环境控制B、风险评估C、控制活动D、信息沟通3.按照收入的资本化定价方法，一种资产的内在价值与预期现金流的贴现值的关系是（）A、不等于B、等于C、肯定大于D、肯定小于4.同一投资者的偏好无差异曲线不可能相交。5.利率上升对证券市场的影响包括（）。A、增加上市公司的成本，公司难以获得资金股票的价格将会下跌B、利率上升时，投资者据以评估股票价值所在的折现率也会上升，股票价值因此会上升C、利率上升时，一部分资金从投向股市转向到银行储蓄和购买债券，从而会减少市场上的股票需求，使股票价格出现下跌D、利率上升时，投资者据以评估股票价值所在的折现率也会上升，股票价值因此会下降6.可以节约发行费用，但发行股票流动性差的发行方式是（）。A、公募发行B、私募发行C、直接发行D、间接发行7.优先股即具有优先购买权的股票8.现期若干种代表性股票价格的平均数与基期相比变化的百分数之比就是（）A、股票波动B、股票收益C、股票价格指数D、股票变化9.因委托人死亡、丧失民事行为能力或者破产，致使委托合同终止将损害委托人利益的，在委托人的继承人、法定代理人或者清算组织承受委托事务之前，受托人应当（）。A、继续处理委托事务B、终止处理委托事务C、暂停处理委托事务D、解除委托合同10.宏观经济运行对证券市场的影响通常通过（）等途径。A、公司经营效益B、居民收入水平C、资金成本D、投资者对股价的预期11.附息债券、优先股及一些避税债券是构建增长型证券组合的理想证券。12.下面哪项不属于非系统性风险（）。A、企业财务风险B、企业道德风险C、汇率风险D、企业流动性风险13.基金管理部对（）负责。A、董事长B、董事会C、总经理D、督察长14.某股民以每股20元的价格购得X股票1000股，在X股票市场价格为每股15元时，上市公司宣布配股，配股价每股12元，每10股配新股4股。则X股票配股后的除权价为（）元/股。A、14.14B、0.4C、15D、15.1715.期货公司的合并、分立、停业、解散或者破产，由（）批准。A、国务院期货监督管理机构B、期货交易所C、工商管理行政部门D、国务院银行监督管理机构16.何为优先股（）A、是指在剩余财产分配的顺序上优先于普通股，但一般没有表决权且通常具有固定的股息率的股票B、是指在股利派发和财产分配的顺序上优先于普通股，但一般没有表决权且通常具有固定的股息率的股票C、是指在股利派发顺序上优先于普通股，但一般没有表决权且通常具有固定的股息率的股票D、是指在股利派发和剩余财产分配的顺序上优先于普通股，但一般没有表决权且通常具有固定的股息率的股票17.股票跌不下去的点位称为（）。18.以下各票据产品中FTP成本为市场收益率曲线包括：（）A、直贴B、转贴现买断C、逆回购和非标投资D、正回购19.基金确权有两种形式，分别是电子确权和传真确权。（）20.（）是指以金融工具为标的物的期货合约。21.如何理解期权和期货套期保值的差别？22.（）是指融入方以债券为质物，从债券融出方借入债券，同时约定在未来某一日期归还所借标的债券，并由债券融出方返还相应质物的债券融通行为。A、买断式回购B、质押式回购C、债券远期交易D、债券借贷23.芝加哥商业交易所交易标的资产为长期国债的期货合约。试分析什么样的投资者会使用这种期货合约。24.指数基金业绩比较基准（）。A、需要考虑其投资目标的影响B、需要考虑其投资风格的影响C、是其跟踪的指数本身D、以上均不正确25.观察下图，运用形态理论、技术指标理论（包括成交量理论、均线理论及其它技术指标理论）分别说出A点到B点、B点、B点到C点、D点的操作策略及理由。 26.期权的买方以支付一定数量的期权费为代价而获得了买或卖的权利，但不承担必须买或卖的义务。27.何为证权证券（）A、是指证券是权利的一种物化的外在形式B、是指证券的权利独立于证券本身而客观存在的证券C、是指证券只是作为权利的载体，但权利是已经存在的D、是指证明证券权利物化外在形式的证券28.目前，中国的金融证券的基金发行的价格由（）构成。A、预期费用B、发起人利润C、基金面值D、预期分红29.交易对手无法履行合约承诺的风险称为（）。30.贴现率不仅反映了资金的时间价值而且还反映了现金流动的风险程度。31.在相关商品套利中，若两种商品期货的价差为正，当预计价差扩大时，可采用的策略是（）。A、入市时，卖出价高商品期货，同时买进价低的商品期货B、入市时，买进价高商品期货，同时卖出价低的商品期货C、入市时，卖出价高商品期货，是否买进不确定D、入市时，买进价低商品期货，是否卖出不确定32.银行和非银行金融机构作为筹资主体为筹措资金而面向个人发行的一种有价证券称为（）A、金融债券B、企业债券C、政府债券D、个人债券33.在期货交易中，大多数期货合约是做相反交易对冲了结的。34.股票发行价格有（）三种。A、面值发行B、溢价发行C、定价发行D、折价发行35.当前我国股市交易中，新股上市当日价格涨跌幅（）。A、限制为10%B、不受限制C、限制为5%D、限制为20%36.无偿增资一般可采用（）方式。A、股份分割B、股票分红C、公积金转赠D、增发新股E、现金分红37.股票交易方式有哪几种？38.证券公司办理授信业务的底线为（）。A、内部信用评级4c及以上B、内部评级2a及以上C、不在监管通报的名单内D、实行名单制管理39.三重顶形态属于（）A、反转突破形态B、向上突破形态C、持续整理形态D、多方占优势形态40.一般说来，技术分析认为买卖双方对价格的认同程度通过成交量的大小得到确认。具体表现是（）A、认同程度小，成交量大B、认同程度小，成交量小C、价升量增，价跌量减D、价升量减，价跌量增41.金融互换的种类有哪些。42.基金募集前（），基金发起人应在指定的报刊上登载招募说明书。A、一天B、三天C、七天D、十天43.套利操作应注意什么问题？44.首次办理转贴现客户基础资料审查：（）A、金融机构许可证B、营业执照、法人机构代码证、法定代表人身份证复印件C、同业客户印鉴卡D、对于对手行为支行级机构还需提供其上级授权行的上述资料及同意其办理转贴现业务的授权委托书45.（）是影响股票市场供给的最直接、最根本的因素。A、宏观经济环境B、制度因素C、上市公司质量D、行业大环境46.DMK指的是（）A、钱德动量指标B、摆动指标C、德马克指数D、德国马克47.OBV线指标只适用于大盘。48.计价错误偏差达到基金资产净值的（）时，基金管理人应当通报基金托管人并报证监会备案。A、1%B、2%C、1.5%D、0.5%49.按照相关管理规定，办理贴现业务的企业须具备的条件（）A、经合法注册经营B、能证明其票据合法取得、具有真实贸易背景C、在银行开立存款账户的企业法人以及其他组织D、以上三条都是50.我国历史上发行的第一只股票是在（）。A、1870年B、1871年C、1872年D、1873年51.一个可能的收益率值所占的概率越大，那么（）52.场内期权与场外期权有何区别？53.投资基金按运作和变现方式分为（）和（）。54.银行2015年信贷政策的重点是：（）A、防风险B、保质量C、夯基础D、促发展55.（）是基于投资理论和极其复杂的金融市场操作技巧，充分利用各种金融衍生品的杠杆效用，承担高风险、追求高收益的投资模式。A、对冲基金B、风险投资基金C、另类投资基金D、私募股权基金56.（）是指资金供应者和资金需求者双方通过金融工具进行交易而融通资金的市场。A、金融市场B、资本.市场C、货币市场D、商品市场57.平摊操作策略有哪些？58.下列不属于自行销售方式的特点的是（）。 A、发行公司可直接控制发行过程，实现发行意图B、节省发行费用C、发行公司要承担全部发行风险D、发行成本高59.（）定期评估基金行业的估值原则和程序，并对活跃市场上没有市价的投资品种、不存在活跃市场的投资品种提出具体估值意见。A、基金管理公司B、托管银行C、基金估值工作小组D、基金注册登记机构60.期货交易参与套期保值者所利用的是期货市场的（）。A、价格发现功能B、风险转移功能C、获得风险收益功能D、投机功能61.远期利率协议的“买方”和“卖方”是如何区分的？62.各企业法人之间进行环状持股，使自然人持股的比例很低，加之股权的极度分散化，因此股东大会基本上是流于形式的国家有（）A、美国B、德国C、日本D、中国63.我国设立基金管理公司要经过（）程序。A、准备B、筹建C、开业D、公告成立64.票据市场利率与资金市场价格的关系一般为？（）A、正相关B、反相关C、不相关D、以上都不正确65.上市公司董事、监事、高级管理人员、持有上市公司股份5%以上的股东，将其持有的公司的股票在买入后6个月内卖出，或者在卖出后6个月内又买入，由此所得收益归（）所有。A、持有人B、公司C、股东D、董事66.关于证券投资咨询机构申请基金代销业务资格应当具备的条件，下列说法错误的有（）。A、最近5年内没有因违法违规行为受到行政处罚和刑事处罚B、注册资本不低于3000万元人民币，必须为实缴货币资本C、高级管理人员已取得基金从业资格，熟悉基金代销业务，并具备从事3年以上基金业务或者5年以上证券、金融业务的工=作经历D、持续从事证券投资咨询业务3个以上完整会计年度67.证券公司应当建立健全证券经纪人档案，实现证券经纪人执业过程留痕。证券经纪人档案应当记载证券经纪人的个人基本信息、服务的证券营业部、执业前及后续职业培训情况、执业活动情况、客户投诉及处理情况、违法违规及超越代理权限行为的处理情况、绩效考核情况和（）等信息。A、证券经纪人的代理权限B、证券经纪人的代理期间C、证券从业资格状态D、证券经纪人的执业地域范围68.基金管理人及其从业人员的执业禁止行为不包括下面的（）。A、将其固有财产或他人财产混同于基金财产从事证券投资B、不公平地对待其管理的不同基金财产C、利用基金财产或职务之便为基金份额持有人以外的人牟取利益D、办理与基金财产管理业务活动有关的信息披露事项69.在σ―r坐标系下以各投资方案为点组成的有效集中，理性投资者应当选择（）。A、靠右上角的点B、靠右下角的点C、靠左上角的点D、靠左下角的点70.股票的性质是什么？71.反映公司在一定时期内经营成果的财务报表是（）。A、资产负债表B、利润表C、现金流量表D、利润分配表72.关于票据业务系统机构设置以下说法正确的是：（）A、票据系统将核算机构分为三中属性：资产部门、库存部门和营销机构，机构设置由分行上报总行审批同意后，由总行用户在系统中设定B、资产部门是票据资产、负债和损益的记账机构。库存部门是审查、保管和托收票据的机构。营销机构是具体受理票据业务的支行、网点。C、一级分行一般只设立一个资产部门，由异地分支机构的一级分行可以将一级分行本部和异地分支机构设置为相互独立的资产部门D、库存部门与资产部门是从属关系，一家库存部门只能归属一家资产部门。73.证券公司应当在每年1月31日之前，向住所地证监会派出机构报送证券经纪人管理年度报告。年度报告应当至少包括（）A、本年度与证券经纪人有关的管理制度、内控机制B、技术系统的运行和改进情况C、本年度证券经纪人数量的变动情况D、报告期末证券经纪人的数量及在证券营业部的分布情况74.下列属于技术分析理论的有（）。A、K线理论B、切线理论C、形态理论D、市场理论E、波动理论75.超买区域指的是（）A、相对涨势ROBOS超过150%或180%时的区域B、MACD线在0线上方的区域C、离差指数在0线上方运行时的价格区域D、当主动性买盘远远超过主动性卖盘从而将股价和技术指标都推到的一个相对高位区域，不同技术指标的超买区域设置都是不同的第1卷参考答案一.参考题库1.参考答案：包括三部分：1.证券承销商2.证券经纪商3.证券自营商。2.参考答案：C3.参考答案：道琼斯工业平均数4.参考答案：D5.参考答案：A,B,C,D,E6.参考答案：A7.参考答案：A,B,C,D8.参考答案：D9.参考答案：A10.参考答案：正确11.参考答案：C12.参考答案：错误13.参考答案：B14.参考答案：A,C15.参考答案：B16.参考答案：A17.参考答案： 期货价格与现货价格的基本关系，也是期货套期保值策略依据的两个基本原理： ①同一品种的商品，其期货价格与现货价格受到相同的因素的影响和制约，虽然波动幅度会有不同，但其价格的变动趋势和方向有一致性； ②随着期货合约到期日的临近，期货价格和现货价格逐渐聚合，在到期日，基差接近于零，两价格大致相等。18.参考答案：A,B,C19.参考答案：A,C,D20.参考答案：A21.参考答案：B22.参考答案：B,C,D23.参考答案：促进金融市场的稳定和发展，有利于加速经济信息的传播，其价格的形成有利于资源的合理配置和资金的有效流动，还可以增强国家金融宏观调控能力。24.参考答案：A,B,C25.参考答案：B26.参考答案：A,C,D27.参考答案：A28.参考答案：A,B,C,D29.参考答案：B,D30.参考答案：D31.参考答案：A32.参考答案：A,B,C,D33.参考答案：相同点： （1）外汇期货交易与外汇远期都是外汇市场的组成部分； （2）外汇期货交易与外汇远期交易的对象相同，都是外汇； （3）外汇期货交易与外汇远期交易的原理相同； （4）外汇期货交易与外汇远期交易的作用相同，这两种交易的主体都是为了防止和转移汇率风险，达到保值与投机获利的目的； （5）外汇期货交易与外汇远期交易都是约定在一个确定的未来时间内，按照一定的条件，交收一定金额的外汇； （6）外汇期货交易与外汇远期交易都发源于国际贸易，并为防范汇率风险担当提供条件 不同点： （1）交易者不同。外汇期货交易，只要按规定缴纳保证金，任凭投资者均可通过外汇期货经纪商从事交易，而在远期外汇交易中，参与者大多为专业化的证券交易商或与银行有良好业务关系的大厂商，没有从银行取得信用额度的个人投资者和中小企业极难有机会参与远期外汇交易； （2）交易保证金不同。外汇期货交易双方均须缴纳保证金，并通过期货交易所逐日清算，逐日计算盈亏，而补交或退回多余的保证金。而远期外汇交易是否缴纳保证金，视银行与客户的关系而定，通常不需要缴纳保证金，远期外汇交易盈亏要到合约到期日才结清； （3）交易方式不同。外汇期货交易是在期货交易所公开喊价的方式进行的，交易双方互不接触，而各自以清算所结算中间人，承担信用风险。而远期外汇交易是在场外交易的，交易以电话或传真方式，由买卖双方互为对手进行的，而且无币种限制，对于交易金额和到期日，均由买卖双方身由决定； （4）整体交易。在外汇期货交易中，通常以本国货币作为代价买卖外汇。而在远期外汇交易中，不同币种之间可以直接交易； （5）结算方式不同。外汇期交易由于以清算所为交易中介，金额、期限均有规定，不实施现货交割，对于未结算的金额，逐日计算，并通过保证金的增减进行结算，期货合约上虽标明了交割日，但在此交割日前可以转让，实行套期保值，减少和分散汇率风险，实际存在的差额部分应进行现货交割，而且这部分所占比例很小。而在远期外汇交易时，要在交割日进行结算或履约。34.参考答案：A35.参考答案： （1）股息率固定 （2）股息分派优先 （3）剩余资产分配优先 （4）一般无表决权。36.参考答案：C37.参考答案：D38.参考答案：错误39.参考答案：D40.参考答案：D41.参考答案：A42.参考答案：A,B,C,D,E43.参考答案：错误44.参考答案： （1）主要发起人为按规定设立的证券公司、信托公司、基金管理公司； （2）每个发起人实收资本不少于3亿元，主要发起人有三年以上从事证券投资经验，连续盈利记录； （3）有健全的组织机构、管理制度、财务状况良好，经营行为规范； （4）中国证监会规定的其他条件。45.参考答案： 短期国库券期货以指数的形式报价，具体报价方式为100减去短期国库券利率（贴现率），得出的指数便是短期国库券期货的价格。这一报价方式为IMM首创，故亦称IMM指数。例如，假设某一短期国库券期货合同贴水为8.25，这一合同的IMM指数就是100－8.25=91.75。指数与利率期货合约的价值成正比，指数越高，合约价值相应越大；反之，指数越低，合约价值越小。 长期国库券期货的报价方式与短期利率期货的报价方式不同，采取价格报价法，而不采取指数报价法。长期国库券期货以合约规定的标的债券为基础，报出其每100美元面值的价格，且以为最小报价单位。例如，标的物为标准化的期限为20年、息票利率为8%的美国长期国库券的期货合约，若期货市场报出的价格为98-22，则表示每100美元面值的该种国库券的期货价格为美元，若以小数点来表示，则为98.6875美元。46.参考答案： （1）约定股息率 （2）优先分配股息和清偿剩余资产 （3）表决权受到一定限制 （4）股票可由公司赎回47.参考答案：D48.参考答案：错误49.参考答案：D50.参考答案：A51.参考答案： （1）市场风险 （2）偶然事件风险 （3）贬值风险 （4）破产风险 （5）流通风险 （6）违约风险 （7）利率风险 （8）汇率风险 （9）政治风险52.参考答案：D53.参考答案：因为利率互换的目的是减少融资成本。如一方可以得到优惠的固定利率贷款，但希望以浮动利率筹集资金，而另一方可以得到浮动利率贷款，却希望以固定利率筹集资金，通过互换交易，双方均可获得希望的融资形式。利率互换在一定程度上对借款客户有利，在利率互换中，银行的风险暴露只有固定利率与浮动利率的利差，因此，利率互换后的预期损失要小于相同本金的贷款违约。54.参考答案：A,B,D55.参考答案： 套期保值指的是保值者借助期货交易的盈亏来冲销其资产或负债价值变动的行为，它是转嫁风险的重要手段。套期保值计划包括决定是否做套期保值和确定套期保值结构，后者包括选择期货合约的种类、交割月份、数量等。套期保值的基本做法是指在现货市场上买进或卖出某种金融资产的同时，做一笔与现货数量相当但方向相反的期货交易，以期在未来某一时间通过期货合约的对冲来弥补因现货价格变动而带来的风险。56.参考答案：由题意分析可得下表： 因此，买入欧洲美元期货合约进行套期保值，当基差走强时会使得亏损，并且亏损额=0.04×500000=20000（美元）57.参考答案：A,B,C,D,E58.参考答案：A,B,C,D59.参考答案： 金融远期合约（ForwardContracts）是指交易双方约定在未来的某一确定时点，按照事先商定的价格（如汇率、利率或股票价格等），以预先确定的方式买卖一定数量的某种金融资产的合约。 特征： ①通过现代化通讯方式在场外进行的，由银行给出双向标价，直接在银行与银行之间、银行与客户之间进行。 ②交易双方互相认识，而且每一笔交易都是双方直接见面，交易意味着接受参加者的对应风险。 ③交易不需要保证金，双方通过变化的远期价格差异来承担风险。金融远期合约大部分交易都导致交割。 ④金额和到期日都是灵活的，有时只对合约金额最小额度做出规定，到期日经常超过期货的到期日。60.参考答案：C61.参考答案： 波浪理论全称艾略特波浪理论，指出股票价格的波动具有一浪跟着一浪周期循环的规律性，任何波动都有迹可循，投资者可根据波动的规律来预测价格的未来走势，指导投资。波浪理论的基本原则： （1）波浪三法则 （2）交替原则 （3）调整浪的极限 （4）浪的等量性 （5）轨道趋势。62.参考答案：C63.参考答案：A64.参考答案：A,B,D65.参考答案：B66.参考答案：正确67.参考答案：交割68.参考答案：A,B,C,D69.参考答案：D70.参考答案：外国债券；欧洲债权71.参考答案：正确72.参考答案：期货交易者可以分为两大类：套期保值者和投资者，后者包括投机交易者和套利交易者。73.参考答案：B74.参考答案：D75.参考答案：错误第2卷参考答案一.参考题库1.参考答案：D2.参考答案：A3.参考答案：B4.参考答案：正确5.参考答案：A,C,D6.参考答案：B7.参考答案：错误8.参考答案：C9.参考答案：A10.参考答案：A,B,C,D11.参考答案：错误12.参考答案：C13.参考答案：C14.参考答案：A15.参考答案：A16.参考答案：D17.参考答案：支撑位18.参考答案：B,C,D19.参考答案：正确20.参考答案：金融期货21.参考答案：用期货进行套期保值与用期权进行套期保值两者的主要区别是：当期货价格向不利方向变化时，期货保证金会随着市场变化而需要不断追加保证金量（补仓）。而期权却不需要保证金（已支付的权力金一次性将权力买断了），所以不需要补仓。22.参考答案：D23.参考答案：从国债市场角度来看，短中期债券占据主导地位，国债现货规模较大，适合进行交割。在设计品种初期，考虑到对该品种的熟悉程度和市场发育程度，国债历史波动率，最低保证金初步设定为3%的水平，覆盖1.5个涨跌停板，有效控制市场风险。买卖一手合约需要保证金3万元，低于股指期货一手合约的要求，提高投资者参与积极性。24.参考答案：C25.参考答案： A点到B点，持币观望。理由：MA呈空头排列。 B点，买进。理由：底部成交量放大，MACD形成两次金叉与底背离。 B点到C点，持股待涨或补仓。理由：均线形成多头三金叉后呈多头排列，DIF、DEA由负变正。 C点：卖出股票。理由：顶部出现射击之星，MACD形成死叉。26.参考答案：正确27.参考答案：B28.参考答案：C29.参考答案：信用风险30.参考答案：正确31.参考答案：B32.参考答案：A33.参考答案：正确34.参考答案：A