苏宁电器筹集资金管理新规制度的设计

《财务制度设计试验》《财务制度设计试验》课程试验汇报试验项目：苏宁电器企业筹集资金管理制度设计试验时间：10月30日试验班组：试验地点：启智楼80804试验室姓名：张尔豪闫博唐伦学号：051202043241试验成绩：2.试验汇报关键内容试验目标资金筹集是指企业从多种不一样起源，用多种不一样方法筹集其生产经营过程中所需要资金。这些资金因为起源和方法不一样，其筹集条件、筹集成本和筹集风险也不一样。所以，企业理财中对资金筹集管理目标就是寻求、比较和选择对企业资金筹集条件最有利、资金筹集成本最低和资金筹集风险最小资金起源。资金筹集是企业财务活动起点，筹资活动是企业生存、发展基础前提。试验基础原理及基础步骤基础原理1、规模合适标准：合理确定资金需求量，努力提升筹资效率。2、方法经济标准：研究投资方向，提升投资效果。3、筹措立即标准：适时取得资金起源，确保资金投放需要。4、资金结构合理标准：合理安排资本结构，保持合适偿债能力。使分险小，成本低。5、起源合理标准：遵守国家相关法规，维护各方正当权益。基础步骤筹资须考虑原因关键是筹资数量、筹资成本、筹资风险和筹资时效这四个方面。1．首先认真考量企业需要筹资数量，它和企业资金需求量成正比，所以必需依据企业资金需求量合理确定筹集数量。2..认真计算筹资成本，指企业取得和使用资金而支付多种费用。关键包含：筹资过程组织管理费；筹资后利息或股息、租金等支出；筹资时所支付其它费用。筹资成本是企业选择筹资渠道、筹资方法、筹资时间基础标准。3筹资风险风险是指某一事件不确定性。筹资风险是指企业在筹资过程中，因为使用借人资金引发白有资金收益发生变动可能性，或引发到期不能偿还债务可能性。4筹资时效指企业多种筹资方法时间性灵活性怎样。即需要资金时，能否立即筹措；不需要时，能否即时还款5.选择基础符合以上条件筹资方法，并设置企业筹资管理制度。试验统计（试验条件统计，如试验地点、试验材料和环境等；试验数据统计，如结果数据统计；试验过程意外情况统计等）存在问题和改善方法存在问题在企业经济活动中，流动资产因其本身流动性大、收支频繁特点，很轻易出现损失浪费和贪污偷窃。融资渠道严重不畅，资金严重不足，内部控制制度缺失，财务控制微弱处理方法：1. 建立健全流动资产内部控制制度对于确保会计资料真实可靠，降低工作差错，加强工作人员责任心，维护财经纪律、经营秩序，预防或抑制营私舞弊行为发生，和事后审计工作含相关键作用。2. 在日常经营中，中小企业应抓好市场开拓，扩大销售，降低成本，提升企业盈利能力，实现税后润尽可能积累，以充实自有资本，扩大经营规模。建立健全内部控制，提升企业财务管理水平，内部控制是指单位为了提升会计信息质量，保护资产安全、完整，确保相关法律法规和规章制度落实实施而制订和实施一系列控制方法、方法和程序。试验思索题解答企业于1996年5月15日成立，注册资本120万元。年12月31日净资产整体变更为苏宁电器连锁集团股份，股本总额68,160,000.00元，1－6月，企业新进地级以上城市13个，新开连锁店71家，其中同城店面（含新进城市同城店面）开设50家，新进城市/地域开设店面21家，置换连锁店9家；，企业已在全国103个地级以上城市拥有连锁店413家，连锁店面积达163.17万平方米，比上年同期增加40.16%，现已成为中国最大家电连锁零售商之一。企业于7月21日在深圳证券交易所上市，股票代码002024,成为中国首家IPO上市家电连锁企业。法人代表：张近东，持股42792.19万股，占股本总额29.69%筹资方法：权益资本筹资、债务资本筹资。权益资本筹资IPO：7月21日，企业公开发行2500万流通股（A股），募集资金3.95亿元,增发股票,企业资产负债率达成了71.39%，所以经过权益资本筹资方法能够比较有效优化资本结构,6月经过非公开发行2500万A股，募集11.95亿元经过增发和配股使企业股本总额从9316万股快速扩增到144150万股，共筹集资金15.33亿元【历次股本变更情况｜日期｜总股本｜流通A股实际流通A股｜变更原因-08-13144150.40144150.4097611.80有限售条件-06-21144150.40144150.4070399.68有限售条件流通股上市-04-06144150.40144150.4058839.55送转股-09-2172075.2072075.2029419.78送转股-08-1136037.60｜36037.6015378.52有限售条件-06-2236037.6036037.6011250.00增发-10-1733537.6033537.6011250.00送转股-08-1118632.0018632.006250.00股权分置-06-0318632.005000.005000.00送转股-07-219316.002500.002500.00新股上市内部筹资而企业从至今就只有在6月分发了931.6万红利，其它留存收益全部转增股本，经过内部筹资为企业带来巨大筹资起源，从到，企业存货从7.69亿急剧增加至34.95亿，平均存货增加速度分别为162.45%、73.22%，而同期主营业务增加率分别为75%、55%.平均存货增加速度快于主营业务成本增加速度，这表明，苏宁电器存货周转率降低，存货相对水平增加。所以，苏宁必需立即将这些影响到资金链条新增存货周转出去，以回笼资金，降低资金需求量，从而达成变相降低筹资成本应付帐款和应付票据苏宁既取得规模快速扩张,又保持强劲盈利能力根本原因在于,其商业模式实质上是一个“类金融”模式:苏宁在和消费者之间进行现金交易同时,延期3-4个月支付上游供给商货款,这就使得其账面上长久存有大量浮存现金,并形成“规模扩张—销售规模提升带来账面浮存现金—占用供给商资金用于规模扩张或转做她用—深入规模扩张提升零售渠道价值带来更多账面浮存现金”这么一个资金体内循环体系。苏宁像银行吸储一样,吸纳众多供给商资金并经过滚动方法供自己长久使用。根据行业经验,应付账款通常仅延期3-4月,而采取应付票据支付方法,货款可延期到6月后支付。而应付票据超出了应付账款，且涨幅显著，关键是本期较多采取以银行承兑汇票方法和供给商结算货款。也就是说经过提升应付票据所占百分比苏宁能够占用更多资金。短期借款苏宁电器充足利用了短期借款优点,一是筹资速度快,轻易取得。其因为在短时间内即可归还,债权人顾虑较少,对于季节性和临时性资金需求,采取短期借款尤为方便。二是筹资富有弹性。企业可在需要资金时借入,在不需要资金时还款,资金使用较为灵活。三是筹资成本较低。短期借款利率低于长久负债,筹资成本较低。经营性租赁苏宁企业收购哈尔滨苏宁电器、长春苏宁电器、沈阳苏宁电器、大连沈大苏宁电器、营口苏宁电器、沈阳苏宁电器售后服务、大连苏宁电器售后服务及子企业—湖州苏宁电器收购宁波苏宁电器连锁加盟湖州店而增加待摊费用。企业子企业-绍兴苏宁电器本期收购宁波苏宁电器连锁加盟绍兴店而增加待摊费用。苏宁电器房屋关键采取租赁方法取得，属经营性租赁，租赁费用全部归集到待摊费用下，所以增加待摊费用关键是房屋租赁费所用。苏宁电器作为中国第二大家电零售商，走是高负债经营、快速扩张连锁店发展道路。高负债率带来是高风险。为了优化资本结构，苏宁电器经过股权融资方法，于7月IPO，并于6月定向增发。所以，资产负债率由64.45%降至57.81%，由71.39%降至63.71%。在债务资本组成方面，苏宁电器几乎没有长久债务，负债，即是指流动负债。所以，要正确衡量苏宁电器资本结构，就得和流动资产作比较。流动比率：末苏宁电器资本对应表资本结