瑞贝卡公司2022年财务分析研究报告

瑞贝卡公司2022年1洞察 3 (二)、主营业务的盈利能力 3 4 4 5(一)、成本构成情况 5(二)、销售费用变化及合理化评判 6(三)、管理费用变化及合理化评判 6(四)、财务费用的合理化评 6 7(一)资产构成基本情况 7()、流动资产构成特点 8()、资产增减变化 (四)、总资产增减变化原因 (五)、资产结构的合理化评判 (六)、资产结构的变动情况 (一)、负债及权益构成基本情况 2洞察(二)、流动负债构成情况 (五)、权益的增减变化 (六)、权益变化原因 (三)、速动比率 (四)、短期偿债能力变化情况 (一)、盈利能力基本情况 (三)、对外投资盈利能 (四)、内外部盈利能力比较 (余)净资产收益率变化原因 (5)、资产报酬率变化情况 ()、资产报酬率变化原因 (九)、成本费用利润率变化情况 (十)、成本费用利润率变化原因 (一)、存货周转天数 (二)、存货周转变化原因 3洞察(三)、应收账款周转天数 (四)、应收账款周转变化原因 (五)、应付账款周转天数 (六)、应付账款周转变化原因 (八)、营业周期 (九)、营业周期结论 (十)、流动资产周转天数 (十一)、流动资产周转天数变化原因 (十二)、总资产周转天数 (十三)、总资产周转天数变化原因 (十四)、固定资产周转天数 (十五)、固定资产周转天数变化原因 (二)、挖潜发展能力 (一)、投融资活动的协调情况 (全经营协调性及现金支付能力 (四)、营运资金需求的变化 (五)、现金支付情况 (六)、整体协调情况 (二)、财务风险 洞察4 (五)、现金流动的有效性评价 洞察1年的6,019.27万元相比大幅下降，下降了42.29%。公司2022年流动比率为2.314,与2021年的2.3626相比有所下降，下降了0.0486。2022年速动比率为0.5779,与2021年的0.3879相比有较大幅度增洞察2公司2022年营业利润率为3.68%,与2021年的4.46%相比有较大幅度下降，下降了0.78个百分比。2022年资产报酬率为1.26%,与2021年的3.61%相比有较大幅度下降，下降了2.35个百分比。2022年净资产收益率为1.24%与2021年的2.16%相比有较大幅度下降，下降了0.92个百分比。公司2022年资产周转天数为1460.459天，2021年为1125.9038天、2022年比2021年增长334.5552天。2022年流动资产周转天数为1197.2068天，2021年为905.1816天，2022年比2021年增长292.0252天。2022年营业周期为1352.09天，2021年为1107.78天，2022年比2021年增长244.31天。公司2022年新创造的可动用资金总额为3,473.76万元。公司2022年营运资本为247,797.09万元，与2021年的224,252.88万元相比有较大幅度增长，增长了10.5%。公司2022年的盈亏平衡点为93,661.77万元，从营业安全水平来看，公司具有较强的承受销售下降的能力，经营业务是比较安全的。公司2022-年经营现金净流量为负5,410.95万元，投资现金净流量为负1,943.63万元，筹资现金净流量为32,061.73万元。公司资产净利率为0.69%,与上期相比，有下降趋势。公司权益乘数为185.72%,与上期相比，有上升趋势洞察3一、瑞贝卡公司实现利润分析(一)、公司利润总额分析瑞贝卡2022年实现利润为4,544.84万元，与2021年的6,862.16万元相比大幅下降，下降了33.77%。公司实现利润主要来源是内部经营业务，公司有一(二)、主营业务的盈利能力从主营业务收入和成本的变化情况来看，瑞贝卡2022年主营业务收入净额为125,793.93万元，与2021年的156,563.49方元相比大幅下降，下降了19.65%。2022年主营业务成本为92,245.08万元，与2021年的110,135.10万元相比大幅下降，下降了16,24%。公司主营业务收入和主营业务成本同时下降，但收入的下降幅度大于成本的下降幅度，说明公司主营业务盈利能力下降。数2021-2022年瑞贝卡公司实现利润增减情况表项目名称数值(万元)增长率(%)数值(万元)增长率(%)销售收入实现利润营业利润DATA4投资收益000营业外利润-124.96-133.84补贴收入0000(三)、利润真实性判断从报表数据来看，瑞贝卡2022年销售收入大部分是现金收入，收入质量是(四)、利润总结分析在主营业务收入大幅度下降的同时经营利润也相应的出现了大幅度下降，5洞察二、瑞贝卡公司成本费用分析92,245.08万元，占成本总额的80.03%;销售费用为13,091.58万元，占成本总额的11.36%;管理费用为8,128.58万元，占成本总额的7.05%;财务费用为项目名称数值(万元)百分比(%)数值(万元)百分比(%)成本费用总额主营业务成本销售费用管理费用财务费用主营业务税金及附加其他0000(二)销售费用变化及合理化评判瑞贝卡2022年销售费用为13,091.58万元，与2021年的14,942.31万元相洞察6比，大幅下降，下降了12.39%。2022年销售费用大幅度下降，同时主营业务收入也出现了较大幅度的下降，公司市场销售形势恶化，并导致盈利能力的下降应当采取措施，及时调整销售力量和战略。(三)、管理费用变化及合理化评判瑞贝卡2022年管理费用为8,128.58万元，与2021年的7,761.90万元相比，大幅增长，增长了4.72%。2022年管理费用占销售收入的比例为6.46%,与2021年的4.96%相比，提高了1.50个百分点。这在销售收入大幅度下降情况下(四)、财务费用的合理化评判瑞贝卡2022年财务费用为1,794.37万元，与2021年的10,559.20万元相比大幅下降，下降了83.01%洞察7三、瑞贝卡公司资产结构分析(一)、资产构成基本情况瑞贝卡2022年资产总额为525,328.47万元，其中：流动资产为436,386.24万元，主要分布在存货、货币资金、应收账款等环节，分别占公司流动资产合计的74.11%、16.71%和6.39%。非流动资产为88,942.23万元，主要分布在固定资产和其他资产，分别占公司非流动资产的61.49%和38.51%。2022年瑞贝卡公司资产构成各项增量表项目名称流动资产长期投资0固定资产无形及递延资产0其他资产-3,116.592021-2022年瑞贝卡公司资产构成表项目名称数值(万元)百分比(%)数值(万元)百分比(%)总资产481339.34流动资产436386.248洞察长期投资0000固定资产无形及递延资产0000其他资产(二)、流动资产构成特点公司用于生产加工环节的资金数额较大，约占公司流动资产的7411%,说明市场经营形势的变化会对公司资产的质量和价值产生较大的影响/要紧密关注公司产品的销售前景和增值能力。从资产构成来看，公司流劫资产所占比例较高，流动资产的质量和周转效率对公司的经营状况拥有决定性的作用。项目名称2022年数值(万元)百分比(%)数值(万元)百分比(%)流动资产436386.24存货应收账款其他应收款短期投资0000应收票据货币资金洞察9其他流动资产2022年瑞贝卡公司流动资产构成各项增量表项目名称存货应收账款4,947.56其他应收款短期投资0应收票据-1,330.72货币资金40,223.34其他流动资产(三)、资产增减变化2022年资产总额为525,328.47万元，与2021年的481,339.34万元相比有较大幅度增长，增长了9.14%。(四)总资产增减变化原因具体来说，以下项目的变动使资产总额增加：存货增加702.39万元；应收账款增加4,947.56万元；其他应收款增加767.64万元；货币资金增加40,223.34万元；其他流动资产增加2,249.43万元；共计增加48,890.36万元。以下项目的变动使资产总额减少：固定资产减少453.92万元；其他资产减少3,116.59万元应收票据减少1,330.72万元；共计减少4,901.23万元。增加项与减少项相抵，洞察使资产总额增长43,989.13万元。(五)、资产结构的合理化评判从资产各项构成与主营业务收入的比例关系来看，2022年应收账款的占比情况基本合理。存货占比过高。固定资产投入使用时间较短。2022年企业存货所占比例较大，经营活动资金短缺，资产结构并不合理。(六)、资产结构的变动情况2022年与2021年相比，2022年存货出现不合理的增长应收账款出现过快增长。总而言之，流动资产增长超过了主营业务收入增长，资产的盈利能力水平没有提高。因此与2021年相比，本期的资产结构有所恶化。2021-2022年瑞贝卡公司主要资产项目变化情况表项目名称2022年数值(万元)增长率(%)数值(万元)增长率(%)流动资产436386.24长期投资0000固定资产荐货应收账款货币资金四、瑞贝卡公司负债及权益结构分析(一)、负债及权益构成基本情况瑞贝卡2022年负债总额为242,462.74万元，资本金为0万元，所有者权益项目名称数值(万元)百分比(%)数值(万元)百分比(%)负债及权益总额481339.34所有者权益流动负债长期负债度数股东权益在流动负债的构成中，短期借款占74.48%、其他流动负债占20.76%、应付账款占2.26%,其中短期借款占最大的比例。DATA2022年瑞贝卡公司流动负债各项增量表项目名称短期借款应付账款-2,687.27应付票据0其他应付款-3,936.26应交税金-167.63预收账款0其他流动负债(三)、负债的增减变化瑞贝卡2022年负债总额为242,462.74万元，与2021年的202,316.89万元相比大幅增长，增长了19.84%。公司负债规模有大幅度的增加，相应的负债压2021-2022年瑞贝卡公司负债变化情况表项目名称数值(万元)增长率(%)数值(万元)增长率(%)负债总额短期借款应付账款洞察其他应付款长期负债其他负债(四)、负债增减变化原因具体来说，使负债总额增加的项目包括：短期借款增加9,352.36万元；长期负债增加16,130.42万元；其他流动负债增加21,454.23万元；合计增加46,937.01万元。使负债总额减少的项目包括：应付账款减少2,687.27万元；其他应付款减少3,936.26万元；应交税金减少167.63万元，合计减少6,791.16万元。增加项与减少项相互抵消，使负债总额共增长40,145.85万元。(五)、权益的增减变化瑞贝卡2022年所有者权益为282,865.73万元，与2021年的279,022.45万元相比有较大幅度增长，增长了138%。2021-2022年瑞贝卡公司所有者权益变化表2022年数值(万元)增长率(%)数值(万元)增长率(%)所有者权益资本金0000资本公积DATA盈余公积未分配利润(六)、权益变化原因具体来说，使所有者权益增加的项目包括：资本公积增加16.84万元，盈余公积增加22.29万元；未分配利润增加3,375.83万元；合计增加3,414.96万元。使所有者权益减少的项目包括：合计减少0万元。增加项与减少项相互抵洞察从变化情况来看，瑞贝卡2022年流动比率为2.314,与2021年的2.3626相比幅度增长，增长了1223%。2022年流动负债为188,589.15万元，与2021年的在逐渐增强，有利于公司的发展。其中2022年速动比率为0.5779,与2021年洞察的0.3879相比有较大幅度增长，增长了0.19。2022年速动比率比2021年有较大幅度增长的主要原因是：2022年速动资产为108,985.08万元，与2021年的63,833.13万元相比大幅增长，增长了70.73%。2022年流动负债为188,589.15万元，与2021年的164,573.72万元相比有较大幅度增长，增长了14.59%。速动资产的增长速度快于流动负债的增长速度，致使速动比率较大提高。虽然当期速动比率有较大的增长，但是与行业较好水平相比仍然偏低，公司偿债能力(四)、短期偿债能力变化情况资产周转速度放慢、经营业务创造现金的能力下降(五)、短期付息能力从短期的角度来着，瑞贝卡经营活动的资金主要来源是短期借款，要全部项目名称流动比率速动比率利息保障倍数资产负债率洞察流动资产周转率(六)、长期付息能力从盈利的角度来看，公司盈利对利息的保障倍数为3.5328倍。公司盈利能力对利息支付的保障程度稍低。(七)、负债经营可行性从资本结构和资金成本的角度出发，瑞贝卡2022年的付息负债为140,453.71万元，实际借款利率水平为1.28%,公司的财务风险系数为1.3948。从公司的资本结构、实际借款利率和盈利能力水平三者的关系来看，公司增加负债进行经营不会增加公司的盈利能力水平，相反会降低公司现在的盈利能力洞察(一)、盈利能力基本情况瑞贝卡2022年的营业利润率为3.68%,资产报酬率为1.26%,净资产收益率为1.24%,成本费用利润率为3.94%。公司实际投入到自身经营业务的资产为523,584.01万元，经营资产的收益率是0.88%,对外投资的收益率是0%。项目名称主营业务利润率营业利润率成本费用利润率资产报酬率净资产收益率经营性资产利润率对外投资收益率00()二)、内部资产的盈利能力瑞贝卡2022年经营性资产利润率为0.88%,与2021年的1.46%相比有较大幅度下降，下降了0.58个百分比。(五)净资产收益率变化情况2022年净资产收益率为1.24%,与2021年的2.16%相比有较大幅度下降，2022年净资产收益率比2021年下降的主要原2022年资产报酬率为1.26%,与2021年的3.61%相比有较大幅度下降，下洞察(八)、资产报酬率变化原因2022年资产报酬率比2021年下降的主要原因是：2022年息税前利润为6,339.21万元，与2021年的17,421.36万元相比大幅下降，下降了63.61%。2022年平均总资产为503,333.91万元，与2021年的482,946.37万元相比有较大幅度增长，增长了4.22%。息税前利润下降而平均总资产增长致(九)、成本费用利润率变化情况2022年成本费用利润率为3.94%,与2021年的479%相比有较大幅度下降，下降了0.85个百分比。2022年期间费用经济效益为19.75%,与2021年的20.63%相比有较大幅度下降，下降了0.88个百分比。(十)、成本费用利润率变化原因2022年成本费用利润率比2021年下降的主要原因是：2022年实现利润为4,544.84万元，与2021年的6,862.16万元相比大幅下降，下降了33.77%。2022年成本费用总额为115,259.61万元，与2021年的143,398.51万元相比大幅下降，下降了19.62%。实现利润下降速度快于成本费用总额的下降速度，致使成本费洞察瑞贝卡2022年存货周转天数为1278.3246天，2021年为1053.7033天2022年比2021年增长224.6213天。(二)存货周转变化原因(三)应收账款周转天数瑞贝卡2022年应收账款周转天数为73.7725天，2021年为54.0848天，2022年比2021年增长19.6877天。洞察了9.59%。2022年营业收入为125,793.93万元，与2021年的156,563.49万元相比大幅下降，下降了19.65%。公司应收账款周转速度减慢，同时盈利水平也在(五)、应付账款周转天数瑞贝卡2022年应付账款周转天数为22.1549天，2021年为21.2405夭2022年比2021年增长0.9144天。(六)、应付账款周转变化原因2022年应付账款周转天数比2021年增长的主要原因是：2022年平均应付账款为5,599.12万元，与2021年的6,409.10万元相比大幅下降，下降了12.64%。2022年主营业务成本为92,245.08万元，与2021年的110,135.10万元相比大幅下降，下降了16.24%(七)、现金周期瑞贝卡2022年现金周转天数为153.2336天，2021年为83.0617天，2022年比2021年增长70.1719天。瑞贝卡2022年营业周期为1352.09天，2021年为1107.78天，2022年比2021年增长244.31天。洞察2020-2022年瑞贝卡公司营运能力指标表(天)项目名称2022年2021年2020年存货周转天数应付账款周转天数应收账款周转天数营业周期(九)、营业周期结论从存货、应收账款、应付账款三者的资金占用情况及其周转速度的关系来看，公司经营活动的资金占用公司经营活动占用的资金有较大幅度的增加，营(十)、流动资产周转夭数瑞贝卡2022年流动资产周转天数为1197.2068天，2021年为905.1816天，2022年比2021年增长292.0252天。(十一),流动资产周转天数变化原因2022年流动资产周转天数比2021年增长的主要原因是：2022年平均流动资产为412,606.42万元，与2021年的388,269.57万元相比有较大幅度增长，增长了6.27%。2022年营业收入为125,793.93万元，与2021年的156,563.49万元相比大幅下降，下降了19.65%。平均流动资产增长了而营业收入下降了，致使DATA流动资产周转天数增长。(十二)、总资产周转天数瑞贝卡2022年资产周转天数为1460.459天，2021年为1125.9038天，2022年比2021年增长334.5552天。公司资产规模有较大幅度的增长，但营业；收入却没有相应的增长，致使公司总资产的周转速度有较大幅度的下降。2020-2022年瑞贝卡公司资产周转速度表(天)项目名称2022年2021年2020年资产周转天数固定资产周转天数流动资产周转天数现金周转天数(十三)一总资产周转天数变化原因2022年总资产周转天数比2021年增长的主要原因是：2022年平均总资产为503,333.91万元，与2021年的482,946.37万元相比有较大幅度增长，增长了4.22%。2022年营业收入净额为125,793.93万元，与2021年的156,563.49万元相比大幅下降，下降了19.65%。(十四)、固定资产周转天数瑞贝卡2022年固定资产周转天数为159.3396天，2021年为130.7702天，洞察2022年比2021年增长28.5694天。(十五)、固定资产周转天数变化原因2022年固定资产周转天数比2021年增长的主要原因是：2022年平均固定下降了2.1%。2022年营业收入为125,793.93万元，与2021年的156,563.49万洞察九、瑞贝卡公司经营协调分析(一)、投融资活动的协调情况2021-2022年瑞贝卡公司营运资本增减变化表项目名称2021年数值(万元)增长率(%)数箱(万元)增长率(%)营运资本所有者权益少数股东权益长期负债固定资产长期投资0000其它长期资产瑞贝卡2022年营运资本为247,797.09万元，与2021年的224,252.88万元洞察(三)、经营协调性及现金支付能力从瑞贝卡经营业务的资金协调的角度出发，公司经营业务正常开展，需要企业提供314,001.25万元的流动资金。但公司投融资活动没能给经营活动提供(四)、营运资金需求的变化2022年营运资金需求为314,001.25万元，与2021年的319,997.30万元相比有所下降，下降了1.87%。营运资金占用下降，销售收入也下降，经营活动管理效率下降，经营形势恶化，应该关注营运资金的占用的情况，防止经营形(五)、现金支付情况从企业的现金支付能力来看，企业经营业务的开展，需要流动资金金，但这部分资金不能满足企业经营活动的资金需求，结果出现了支付困难，六X整体协调情况从两期的情况来看，企业的经营活动的资金需求没有得到满足，企业资金洞察十、瑞贝卡公司经营风险分析(一)、经营风险瑞贝卡2022年盈亏平衡点的主营业务收入为93,661.77万元，表示当公司主营业务收入超过这一数值时公司会有盈利，低于这一数值时公司会亏损。营业安全水平为25.54%,表示公司主营业务收入下降只要不超过32,132.16万元公司仍然会有盈利。从营业安全水平来看，从营业安全水平来看，公司具有较强的承受销售下降的能力，经营业务是比较安全的。(二)、财务风险从资本结构和资金成本的角度出发，瑞贝卡2022年的付息负债为140,453.71万元，实际借款利率水平为1.28%,公司的财务风险系数为1.3948。从公司的资本结构、实际借款利率和盈利能力水平三者的关系来看，公司增加负债进行经营不会增加公司的盈利能力水平，相反会降低公司现在的盈利能力项目名称数值(万元)增长率(%)数值(万元)增长率(%)盈亏平衡点营业安全水平洞察经营风险系数财务风险系数洞察十一、瑞贝卡公司现金流量分析(一)、现金流入结构分析瑞贝卡2022年现金流入总额为355,010.55万元，与2021年的404,576.18万元相比有较大幅度下降，下降了12.25%。公司公司当期现金流入的最主要来源是：通过销售商品、提供劳务收到的现金，金额为125,035.04万元，约占公司当期现金流入总额的35.22%。但是，由于公司当期经营业务的现金支出大于项目名称2022年数值(万元)百分比(%)数值(万元)百分比(%)现金流入总额404576.18销售商品税金返还收回投资0000取得投资收益0000长期资产处置00吸收投资0000洞察吸收借款0000其他流入(二)、现金流出结构分析瑞贝卡2022年现金流出总额为330,303.40万元，与2021年的409,271.87万元相比有较大幅度下降，下降了19.29%。现金流出最大的项目是偿还债务所支付的现金，占现金流出总额的43.10%。项目名称数值(万元)百分比(%)数值(万元)百分比(%)现金流出总额409271.87购买原材料工资性支出49877,94税金资产购置0000对外投资0000偿还债务利润分配其他流出洞察(三)、现金流动的协调性评价2022年瑞贝卡投资活动需要的资金为1,943.63万元；经营活动需要的资金为5,410.95万元。企业经营活动和投资活动均需要投入资金，导致企业当期的现金流量净额为0万元。2022年瑞贝卡从企业外部筹集的资金净额为32,061.7320