2024年高等教育经济类自考-02636国际金融实务笔试参考题库含答案

“人人文库”水印下载源文件后可一键去除，请放心下载！（图片大小可任意调节）2024年高等教育经济类自考-02636国际金融实务笔试参考题库含答案“人人文库”水印下载源文件后可一键去除，请放心下载！第1卷一.参考题库(共75题)1.从外汇银行的角度，外汇买卖差价顺序排列：钞买价<汇买价<中间价<汇卖价=钞卖价2.由于世界贸易的发展，银行与企业之间的外汇交易频繁，因此，外汇的零售市场构成了外汇市场交易的主要部分。3.掉期交易主要用于（）之间的外汇交易。A、央行B、企业C、银行同业D、商业银行与中央银行4.甲、乙、丙三家银行的报价分别为：USD/SGD=1.6150/57、1.6152/58、1.6151/56，若询价者要购买美元，报价最好、最具竞争性的银行分别是（）。A、甲、乙B、乙、丙C、甲、丙D、丙、丙5.外汇期货交易主要是为人们提供一种炒卖外汇的工具。6.以下不属于通过经纪人达成交易的优点的（）。A、可以使交易双方得到最好的成交价格B、双方银行可以保持匿名状态C、节省了银行询价比较的时间D、双方银行可以保持透明状态7.外汇成交后，在未来约定的某一天进行交割所采用的汇率是（）。A、浮动汇率B、远期汇率C、市场汇率D、买入汇率8.银行报出的两个掉期点数：数值较小是客户付给银行的，较大的点数是银行付给客户的。9.远期外汇交易交割日的确定原则包括（）。A、日对日B、月对月C、节假日顺延D、可以跨月E、不跨月10.外汇交易员在进行外汇交易时，最好将各种货币的交易集中于一家银行做。11.外汇掉期交易的卖出价表示询价行愿意买入即期被报价货币和卖出远期被报价货币的价格。12.简述择期外汇交易的特点。13.套利活动将破坏国际金融市场的一体化。14.下列风险中，与会计风险不是同一种含义的是（）A、转移风险B、交易风险C、评价风险D、折算风险15.若要将出口商品的人民币报价折算为外币报价，应用（）。A、买入价B、卖出价C、现钞买入价D、现钞卖出价16.期权的卖方即期权持有人。17.在法兰克福外汇市场上，A银行急于买入美元，当时外汇市场上的汇率报价为：USD/CHF=1.3029/39，那么该银行可以选择以下哪些报价（）A、1.3032/42B、1.3028/38C、1.3032/39D、1.3029/3818.外汇投资基础分析是通过对影响汇率变化的基本因素进行分析来预测汇率变化趋势。这些因素包括（）。A、经济因素B、政治因素C、市场因素D、政策因素19.空头投机（做空头或卖空）指投机者预测某种外汇期货合约将要下跌时，卖出该种期货合约，至下跌时再买入平仓，即（）。A、先卖后买B、希望高价卖出C、低价买入对冲D、先买后卖E、高价卖出对冲20.时间套汇实质上与掉期交易不同。21.银行对于现汇的卖出价一般（）现钞的买入价。A、高于B、等于C、低于D、不能确定22.正常情况下，若交易日为周三，则Cash、Tom、Spot、Spot/3days的交割日分别为：（）A、周三、周五、周四、周二B、周三、周五、周四、周一C、周四、周三、周五、周二D、周三、周四、周五、周二23.把低利率货币转换为高利率货币并且存在高利率货币国，同时对将要转换回来的高利率货币进行保值的交易叫（）。A、远期外汇交易B、掉期交易C、补偿套利交易D、非补偿套利交易24.远期外汇交易，根据（）的不同可以分为固定交割日远期交易和择期交易两种情况。A、交割日B、远期汇率C、起息日D、交易金额的大小25.下列存在交易风险的是（）A、付款延后B、国际借贷C、现汇交易D、远期外汇合约26.简述外汇交易的规则。27.目前，多数国家（包括我国人民币）采用的汇率标价法是（）。A、直接标价法B、间接标价法C、应收标价法D、美元标价法28.在其他条件不变的情况下，远期汇率的升（贴）水率与（）趋于一致。A、两种货币的利率差B、国际利率水平C、两国政府债券利率差D、两国国际收支状况29.6月10日，A银行从B银行买入即期英磅500万，同时A银行又卖给B银行1个月远期英磅500万，这是一笔（）。A、套汇交易B、套利交易C、掉期交易D、择期交易30.简述外汇市场的参与者和外汇交易的层次。31.选择货币法规避风险时，应该（）A、选择本币计价B、选择可自由兑换货币C、收软付硬D、软硬币搭配32.除了（）外，外汇期货合约对所有交易要素都作了规范化、标准化的处理。A、交易币种B、合约价格C、报价方法D、保证金数额33.资料1：2006年2月6日上午，美联储新任主席伯南克正式宣誓就职，出任全球最有权力的央行总裁。当天，美国总统布什亲自前往美联储总部，参加宣誓仪式，这也是史上美国总统第三次亲临美联储。伯南克宣誓就职，市场预期基准利率将达到4.75%。 资料2：目前，中国人民银行公布的人民币12个月存款利率为2.25%。 资料3：假设当前，即2006年4月4日，中国工商银行人民币即期美元卖出牌价为USD100=RMB800.00那么，3个月期美元银行远期汇率卖出价应该是多少？34.某年5月12日，美国6个月存款利率为4%，英国6个月的存款利率为4%：假定当日即期汇率为：GBP/USD=1.6134/44，6个月的贴水为95/72，美国套利者拥有的套利资本为200万美元，如果他预测6个月后英磅兑美元的汇率可能大幅度下跌，因此在进行套利交易的同时，与银行签订远期外汇买卖合同，做抛补套利。问题： （1）该抛补套利的收益是多少？ （2）假定在当年11月12日的即期汇率为：GBP/USD=1.5211/21 （3）做抛补套利与不做抛补套利，哪一种对套利者更有利？35.在其他条件不变的情况下，远期汇率与利率之间的关系是（）A、利率高的货币，其远期汇率会升水B、利率高的货币，其远期汇率会贴水C、利率低的货币，其远期汇率会升水D、利率低的货币，其远期汇率会贴水36.流动性风险是银行最基本的风险。37.银行经营外汇业务的风险有（）A、买卖风险B、利率风险C、信用风险D、流动性风险E、作业风险38.外汇期货交易中，保证金可分为（）A、初始保证金B、维持保证金C、追加保证金D、履行保证金E、执行保证金39.对一家上市公司而言，外汇的会计风险对其没有影响的是（）。A、纳税额度B、在国内购买的固定资产C、企业损益D、股票价格40.实际头寸减去（）头寸称为现金头寸。A、即期外汇B、远期外汇C、掉期外汇D、调整外汇41.在伦敦外汇市场上用美元购买日元这样一笔外汇，结算国是（）。A、美国和日本，交易国是英国B、美国和日本，交易国是美国C、美国和日本，交易国是日本D、美国和日本，交易国是美国和日本42.宁波波导有限公司2009年3月15日，打算5月15日买入100万美元来购买手机机芯，预期8月15日出口手机获得收入100万美元。为防止美元贬值带来损失。波导公司可以做掉期交易：3月15日买入100万2个月远期美元，同时卖出100万5个月的远期美元。银行的掉期交易报价如下： 这笔掉期交易，波导公司与银行谁支付费用，支付多少人民币？43.外汇市场是由客户、外汇银行、外汇经纪人、外汇监管机构组成。44.通过无形市场进行外汇交易时，交易双方通过电话口头确定的外汇交易价格可以无效，因为双方没有签订正式书面合同。45.按照期限分，掉期外汇交易不包括（）。A、纯粹掉期（PureSwap）B、一日掉期（One-daySwap）C、即期对远期掉期（Spot-ForwardSwap）D、远期对远期掉期（Forward-ForwardSwap）46.2005年10月30日，某出口公司持有一张12月30日为到期日，金额为1万美元的远期汇票到银行要求贴现，银行贴现的过程中包括有银行要买入即期外汇，如当时贴现率为6%，即期汇率为USD1=RMB8.2757/04.则银行应该付多少人民币给该公司？47.外汇报价时应考虑的因素包括：（）。A、本身持有的外汇部位B、各种货币的短期走势C、市场预期心理D、各种货币的风险特性E、收益率与市场竞争力48.外汇交易员在报价时，一般只报出汇率的最后两位数，即只报出小数（smallfigure）汇价。49.会计风险存在对象主要包括（）。A、无涉外业务的国内公司B、国内涉外公司C、跨国公司的海外子公司D、在国外注册的公司50.抛补期权交易策略的具体组合为（）。A、买入抛补的看涨期权B、出售抛补的看跌期权C、买入抛补的看跌期权D、出售抛补的看涨期权51.外汇掉期交易的买入价表示报价行愿意卖出即期被报价货币和买入远期被报价货币的价格。52.（）是指涉外企业在经营活动中存在的外汇风险。A、交易风险B、会计风险C、经济风险D、经营风险53.企业的下列事项中，外汇的会计风险不构成影响的（）。A、纳税额度B、在国内购买的固定资产C、企业损益D、股票价格54.外汇期货交易有哪些基本原则？55.银行的报价如表所示。某一客户卖出即期/买入远期美元300万，问：银行的5个月USD/HKD掉期汇率是多少？该笔交易中，谁支付交易费用？支付多少？ 56.择期外汇交易交割期越长，买卖差价（）。A、越小B、越大C、没有区别D、不确定57.按照期权的复杂程度和使用范围可分为（）A、标准期权B、奇异期权C、场内期权D、场外期权58.P银行：What’syourspotUSDagainstSGD5mio？ M银行：50/70. P银行：At2.0450，webuySGDandsellUSD5mio. M银行：Ok，done.WesellSGDandbuyUSD5mioat2.0450，valueJuly10，2009.OurUSDto…（account）whereisyourSGD？ P银行：OurSGDto…（account）.ThanksforthedealMHTK. M银行：Thanksalot，PCSI.中国建设银行买新加坡元，还是卖新加坡元？59.在外汇交易中，“FiveDollar”表示5万美元。60.银行间外汇交易额通常以（）的整数倍。A、100万美元B、50万美元C、1000万美元D、10万美元61.不管是多头还是空头，银行只要有头寸余额就会有风险。62.给外汇持有者带来损失的事项才能称为外汇风险。63.客户买入即期/卖出远期基准货币时，应选择第一个点数。如果基准货币是升水，这时客户能低买高卖而获利，银行向客户支付；如果基准货币是贴水，客户向银行支付。64.下列属于外汇零售市场的（）。A、雅戈尔公司向中国银行购买美元用于进口西服面料B、宋雨到哈佛大学留学，向中国银行购买20000美元的外汇C、海尔公司到美国投资设立彩电生产线，向花旗银行购买5000万美元外汇D、中国银行上海分行由于美元头寸太多，出售1亿美元给花旗银行上海分行65.请阅读下列资料后，回答人民币升值与外汇储备关系相关的问题。 （1）简单说明3个常见的汇率决定理论。 （2）请简单说明凯恩斯汇率均衡理论的含义。 （3）根据上表资料，简单说明一下目前人民币升值与外汇储备的关系。 66.按外汇交易的交割时间，汇率可分为（）。A、浮动汇率B、远期汇率C、掉期汇率D、即期汇率67.下列哪些经济因素会对汇率的变动产生影响（）A、国际收支状况B、通货膨胀率C、利率水平D、国家干预E、财政政策与货币政策的协调68.对于经营外汇业务的银行来说，贱买贵卖是它们的经营原则，买卖之间的差额一般为1‰～5‰，是银行经营外汇业务的利润。以下哪些因素使买卖差价幅度变小（）A、外汇市场越稳定B、交易额越大C、越常用的货币D、外汇市场位置相对于货币发行国越远69.中国银行与美国花旗银行于2006年4月27日（周四）成交1000万美元即期外汇交易，我国规定“五一”放假7天（5月1日-5月7日），美国规定放假3天（5月1日-5月3日），那么标准交割时间为（）A、4月28日B、4月29日C、5月4日D、5月8日70.外汇市场上，银行的报价均以各种货币对（）的汇率为基础。A、直接标价法B、间接标价法C、应收标价法D、美元标价法71.资料1：2006年2月6日上午，美联储新任主席伯南克正式宣誓就职，出任全球最有权力的央行总裁。当天，美国总统布什亲自前往美联储总部，参加宣誓仪式，这也是史上美国总统第三次亲临美联储。伯南克宣誓就职，市场预期基准利率将达到4.75%。 资料2：目前，中国人民银行公布的人民币6个月存款利率为2.25%。 资料3：2006年4月4日，中国工商银行人民币远期美元买入牌价为USD100=RMB800.50求美元对人民币6个月远期汇率。72.按银行汇款方式不同，作为基础的汇率是（）。A、电汇汇率B、信汇汇率C、票汇汇率D、现钞汇率73.简述即期外汇交易交割时间的确定的原则。74.周四成交，标准交割时间为（）A、周五B、周六C、周日D、下周一75.资料1：2006年2月6日上午，美联储新任主席伯南克正式宣誓就职，出任全球最有权力的央行总裁。当天，美国总统布什亲自前往美联储总部，参加宣誓仪式，这也是史上美国总统第三次亲临美联储。伯南克宣誓就职，市场预期基准利率将达到4.75%。 资料2：目前，中国人民银行公布的人民币12个月存款利率为2.25%。 资料3：假设当前，即2006年4月4日，中国工商银行人民币即期美元卖出牌价为USD100=RMB800.00若你所在的是进口型企业，应采取什么措施减少远期汇率波动造成的损失？第2卷一.参考题库(共75题)1.外汇市场上的参与者有（）A、外汇银行B、进出口商C、外汇经纪人D、中央银行2.为了降低风险，即期外汇交易每日有最高和最低波动幅度的限制。3.资料1：2006年2月6日上午，美联储新任主席伯南克正式宣誓就职，出任全球最有权力的央行总裁。当天，美国总统布什亲自前往美联储总部，参加宣誓仪式，这也是史上美国总统第三次亲临美联储。伯南克宣誓就职，市场预期基准利率将达到4.75%。 资料2：目前，中国人民银行公布的人民币12个月存款利率为2.25%。 资料3：假设当前，即2006年4月4日，中国工商银行人民币即期美元卖出牌价为USD100=RMB800.00影响远期汇率的因素主要有哪些？4.在法兰克福外汇市场上，A银行长时期内形成了美元多头，当时外汇市场上的汇率报价USD/CHF=1.3029/39，那么该银行应该选择以下哪些报价（）A、1.3032/42B、1.3028/38C、1.3032/39D、1.3029/385.简述远期外汇交易交割时间确定的原则。6.可以在合同期内任何一天放弃执行合同的交易是（）A、掉期B、欧式期权C、美式期权D、择期7.交易双方通过路透交易系统达成了一笔外汇交易，那么这笔外汇交易是在有形外汇市场进行的。8.以点数表示的远期汇率差价，每点所代表每个标准货币所折合货币单位的（）A、1/10000B、1/10C、1/100D、1/10009.会计风险对企业的影响有（）A、纳税B、资产C、利润D、股票价格10.外汇交易的报价方式中，报出的买卖差价越小，表明银行承受的风险越大，货币的交易性越高。11.在法兰克福外汇市场上，A银行急于买入美元，当时外汇市场上的汇率报价为：USD/CHF=1.3030/39，那么该银行可以选择以下哪些报价（）。A、1.3032/42B、1.3028/39C、1.3030/39D、1.3029/3812.远期汇率的升贴水是哪些因素决定的（）。A、即期汇率B、两国利率差C、时间长短D、计算方法13.简述套汇交易的过程及对汇率的影响。14.即期外汇交易的标准交割日为成交后的（）。A、当天B、第一个营业日C、第二个营业日D、第三个营业日15.外汇储备风险只包括外汇库存风险。16.如果两个外汇市场存在明显的汇率差异，人们就会进行（）。A、直接套汇B、间接套汇C、时间套汇D、地点套汇17.经济风险是企业遇到的最大风险。18.以外汇买卖后资金交割的时间分（）。A、固定汇率B、远期汇率C、即期汇率D、浮动汇率19.某日市场上的昨日收盘价为：USD/SGD=1.5820，若今日开盘报价货币上涨50PIPS，则其汇率为（）A、1.5770B、1.5870C、1.5820D、1.585020.抛补套利必须使用投资者的自有资金。21.P银行：What’syourspotUSDagainstSGD5mio？ M银行：50/70. P银行：At2.0450，webuySGDandsellUSD5mio. M银行：Ok，done.WesellSGDandbuyUSD5mioat2.0450，valueJuly10，2009.OurUSDto…（account）whereisyourSGD？ P银行：OurSGDto…（account）.ThanksforthedealMHTK. M银行：Thanksalot，PCSI.中国建设银行可以获得多少新加坡元？22.请简述外汇期权交易特点。23.非抛补套利交易不同时进行交易，要承担高利率货币的风险。（）A、同方向、升值B、反方向、升值C、同方向、贬值D、反方向、贬值24.在短期资本投资或资金调拨中，如果将一种货币调换成另一种货币，为了避免汇率波动的风险，常常运用（）。A、择期交易B、掉期交易C、期权交易D、远期外汇交易25.资料1：2006年2月6日上午，美联储新任主席伯南克正式宣誓就职，出任全球最有权力的央行总裁。当天，美国总统布什亲自前往美联储总部，参加宣誓仪式，这也是史上美国总统第三次亲临美联储。伯南克宣誓就职，市场预期基准利率将达到4.75%。 资料2：目前，中国人民银行公布的人民币12个月存款利率为2.25%。 资料3：假设当前，即2006年4月4日，中国工商银行人民币即期美元卖出牌价为USD100=RMB800.00如果考虑利率是影响远期汇率的主要因素，3个月期美元是升水还是贴水？26.一般情况下，即期交易的起息日定为（）。A、成交当天B、成交后第一个营业日C、成交后第二个营业日D、成交后一周内27.与外汇期货交易相比远期外汇交易成本较低。28.标准远期外汇交割日以即期交割日为基准，加上天数或者月份。下列不属于标准远期外汇交割日特点的是（）。A、可以跨月B、月对月C、节假日顺延D、日对日29.某投机商预测将来某种外汇会贬值，则现在就卖出该种外汇，待将来便宜的时候再把这种外汇买回来的外汇交易是（）。A、卖空B、买空C、买卖掉期交易D、卖买掉期交易30.信用风险包括（）A、契约风险B、交割清算风险C、管辖权风险31.超过（），期权合约自动失效。A、起算期B、确定期C、参考期D、有效期32.外汇规避风险的方法很多。关于选择货币法，说法错误的是（）。A、收“软”币付“硬”币B、尽量选择本币计价C、尽量选择可自由兑换货币D、软硬币货币搭配33.路透交易系统可以提供下列哪些服务（）A、即时信息服务B、显示即时汇率行情C、汇率走势分析D、外汇买卖34.以下是两银行交易过程，根据其交易过程，下列答案正确的是（） ABC银行：GBP0.5Mio XYZ银行：GBP1.8920/25 ABC银行：Mine，PLSadjustto1Month XYZ银行：OK，Done.Spot/1Month93/89at1.8836wesellGBP0.5MioValJune22，USDtoMyN.Y. ABC银行：OK.Allagreed.MyGBPtoMyLondonTKS，BI XYZ银行：OK.BIandTKS.A、以上交易属于外汇远期交易B、成交金额为50万英镑C、以上交易的成交日为5月20日D、上例中英镑为贴水35.海外业务亏损时，外汇走强带来亏损。36.外汇期货价格与外汇即期汇率的变动方向（）。A、基本一致B、完全一致C、基本反向D、完全反向37.在有形市场中，规模最大外汇交易市场的是（）。A、伦敦B、纽约C、新加坡D、法兰克福38.被公认为全球一天外汇交易开始的外汇市场的（）。A、纽约B、东京C、惠灵顿D、伦敦39.一般认为，伦敦外汇市场开市是一天外汇交易的开始。40.一般来讲，一国的国际收支顺差会使其（）。A、本币升值B、物价上升C、通货紧缩D、货币疲软41.商业银行经营外汇业务时，如果卖出多于买进，则称为（）A、多头B、空头C、升水D、贴水42.现有美国货币市场的年利率为12%，英国货币市场的年利率为8%，美元对英镑的即期汇率为GBP1=USD2.0010，一投资者用8万英镑进行套利交易，试求美元三个月贴水20点与升水20点时，该投资者的损益情况。43.以下关于交叉汇率计算，错误的有（）A、两种货币都是直接法，交叉相除B、一种货币直接法，一种货币间接法，垂直相乘C、两种货币都是间接法，交叉相除D、一种货币直接法，一种货币间接法，交叉相除44.试述利率评价说在套利交易中的具体运用。45.本国货币升值，则有利于出口。46.掉期买卖又称调期交易或时间套汇。指一种货币的买入和卖出同时进行，买卖的数额相等，交割期不同。47.下列货币名称与英文简写对应错误的（）A、欧元—EUROB、澳元—CADC、新加坡元—SGDD、日元—YEN48.远期外汇交易的双方必须签订远期合约，合约应该包括哪些内容（）。A、买进或卖出B、交易币种C、交易数量D、远期汇率E、到期日49.只能在期权合约到期日方可履约的期权称为美式期权。50.从银行买卖外汇的角度，汇率可分（）。A、买入价B、现钞价C、基准价D、卖出价51.因为现钞需要更多的成本（运输成本、保管成本、管理成本等）。因此，一般银行买入现钞价比买入现汇价低。52.下列外汇市场的参与者不包括（）。A、中国银行B、索罗斯基金C、无涉外业务的国内公司D、国家外汇管理局宁波市分局53.以下是两银行交易的过程，根据其交易过程，下列答案错误的（）。 A银行：Hi!BankofChina，ShanghaiBranchcalling，spotCHFfor6USDpls？ B银行：30/40. A银行：6yours. B银行：Ok，done.At2.0130webuyUSD6millionagainstCHF，valueJuly10，2009.USDtoCITIBANKNewYorkforouraccount53692136. A银行：CHFtoDeutscheBankFrankfurtforouraccount86719832.Thanksfordeal.A、A银行为中国银行上海分行B、A银行卖美元，买瑞郎C、交易金额为600万瑞郎D、交割日为2009年7月10日54.目前银行的个人外汇买卖业务只存在买卖差价，不收取手续费。55.关于选择交割日的远期外汇交易，说法不正确的有（）。A、分为完全择期交易与部分择期交易B、又称择期远期交易C、又称标准交割日远期交易D、又称非标准交割日远期交易56.抛补套利实际是（）相结合的一种交易。A、远期与掉期B、无抛补套利与即期C、无抛补套利与远期D、无抛补套利与掉期57.报价行对询价行USD/JPY的即期报价是129.90/00，询价行说：“Itake5”，意思是（）。A、询价行以129.90的汇率买入500万美元B、询价行以129.90的汇率买入500万日元C、询价行以130.00的汇率买入500万美元D、询价行以130.00的汇率买入500万日元58.企业外汇风险包括（）A、交易风险（结算风险）B、经济风险（经营风险）C、会计风险（转换风险、折算风险）59.企业交易风险的存在形式主要包括付款延后、国际借贷、远期外汇合约、外币债券、其他外币计价的资产与负债等。60.外汇市场上，最常见的远期外汇交易期限是（）。A、1个月B、3个月C、半年D、9个月61.即期外汇买卖是指交易双方按约定的汇率进行买卖，并在交易日后的两个工作日内进行资金交割。62.若今天是6月23日，星期四，那么T+2即期交易日期是：（）A、6月23日B、6月24日C、6月25日D、6月27日63.追加保证金只要追加到维持保证金的数额。64.套利交易中，两国货币市场的利率差异是就（）而言的。A、同一种类金融工具的名义利率B、不种类金融工具的名义利率C、同一种类金融工具的实际利率D、不种类金融工具的实际利率65.外汇掉期交易的买卖同时进行，买卖的外汇数额相同，币种不同，交割的期限相同。66.请指出外汇期货交易与远期外汇交易的不同点。67.某银行交易员今天做了如下交易： 则USD、GBP、CHF、JPY分别为（）。A、多头、空头、空头、多头B、多头、多头、空头、空头C、空头、空头、空头、多头D、空头、多头、多头、多头68.外汇投资技术分析适合于长期走势的判断。69.掉期交易中，报价者所报的S/B价表示询价者卖出近期，买入远期被报价货币的价格。70.对期权（）而言，他所承受的最大风险是事先就明确的权利金，而他所可能获得的收益却是无限的。A、出售者B、交易者C、投资者D、购买者71.多头投机（做多头或买空）指投机者预测某种外汇期货合约将要上涨时，买入该种期货合约，至上涨时再卖出平仓，即（）。A、先买后卖B、希望低价买入C、高价卖出对冲D、先卖后买E、希望高价卖出72.P银行：What’syourspotUSDagainstSGD5mio？ M银行：50/70. P银行：At2.0450，webuySGDandsellUSD5mio. M银行：Ok，done.WesellSGDandbuyUSD5mioat2.0450，valueJuly10，2009.OurUSDto…（account）whereisyourSGD？ P银行：OurSGDto…（account）.ThanksforthedealMHTK. M银行：Thanksalot，PCSI.本次外汇交易的交割日是哪一天？73.下列不属于外汇市场的参与者有（）。A、中国银行B、索罗斯基金C、国家外汇管理局浙江省分局D、无涉外业务的国内公司74.择期与远期外汇合约的区别在于（）。A、远期外汇合约和择期均可在有效期内任何一天交割B、远期外汇合约只能在到期日交割，择期可在有效期内任何一天交割C、远期和择期都只能在到期日交割D、远期外汇合约可在合约有效期内任何一天交割，择期只能在到期日交割75.某银行一客户打算卖出远期美元，买入远期港币，成交日为2009年3月3日，交割日为6月20日，远期合约的期限为3个月零15天。香港外汇市场有关汇率报价如下： 3月3日的即期汇率：USD1=HKD7.8125 3个月期美元升水125 4个月期美元升水317 请计算：6月20日美元对港币汇率是多少？第1卷参考答案一.参考题库1.参考答案：正确2.参考答案：错误3.参考答案：C4.参考答案：B5.参考答案：错误6.参考答案：D7.参考答案：B8.参考答案：错误9.参考答案：A,B,C,D,E10.参考答案：错误11.参考答案：错误12.参考答案： （1）交割日有一定的灵活性，有利于规避汇率风险。 （2）择期外汇交易的成本高，买卖差价大。 （3）时间期权与货币期权有明显的区别。13.参考答案：错误14.参考答案：B15.参考答案：A16.参考答案：错误17.参考答案：A,C18.参考答案：A,B,C,D19.参考答案：A,B,C20.参考答案：错误21.参考答案：A22.参考答案：D23.参考答案：C24.参考答案：A25.参考答案：A,B,C,D26.参考答案： （1）采用以美元为中心的报价方法； （2）客户询价后，银行有义务报价； （3）采用双向报价，且报价简洁，只报汇率最后两位数；一般不能要求银行按10分钟以前的报价成交； （4）交易双方必须恪守信用，共同遵守“一言为定”的原则和“我的话就是合同”的惯例，交易一经成交不得反悔、变更或要求注销； （5）交易金额通常以100万美元为单位； （6）交易术语规范化。27.参考答案：A28.参考答案：A29.参考答案：C30.参考答案： （1）外汇市场的参与者包括：外汇银行、外汇经纪人、买卖外汇的客户、中央银行。 （2）外汇交易的层次可以分为三个交易层次：银行和顾客之间的外汇交易、银行同业间的外汇交易以及银行与中央银行之间的外汇交易。31.参考答案：A,B,D32.参考答案：B33.参考答案： 贴水为：800.00×（4.75%-2.25%）×（3/12）=5.00 因此，3个月美元汇率为800.00-5.00=795.0034.参考答案： （1）6个月的远期汇率为： GBP/USD=（1.6134—0.0095）/（1.6144—0.0072）=1.6039/72 （2）6个月的美元存款本息之和： 2000000×（1+4%×6/12）=2040000美元 6个月的英磅存款本息之和： （2000000/1.6144）+（2000000/1.6144×6%×6/12）=1276015.86英磅 （3）所以，做非抛补套利的收益为： 1276015.86×1.5211-204000=-99052.28美元 做抛补套利的收益为： 1276015.86×1.6039-204000=6601.84美元 所以，做抛补套利对投资者更有利。35.参考答案：B,C36.参考答案：正确37.参考答案：A,B,C,D38.参考答案：A,B39.参考答案：B40.参考答案：A41.参考答案：A42.参考答案： 如果公司准备买入2个月的远期美元，卖出5个月的远期美元，掉期差价应计算如下： 客户“买近卖远”，并且基准货币美元贴水，因而掉期差价是：180-40=140点， 这是客户向银行支付的价格。客户每买入2个月的远期、卖出6个月的远期1美元，就应向银行付出0.0140人民币的掉期成本。 所以，客户应向银行支付0.0140×100万=1.4万元人民币。43.参考答案：正确44.参考答案：错误45.参考答案：A46.参考答案： 贴现价格为10000×（1-6%×2/12）=9900美元 买入美元，付出人民币：9900×8.2757=81929.43RMB47.参考答案：A,B,C,D,E48.参考答案：正确49.参考答案：A,B,C50.参考答案：A,B,C,D51.参考答案：正确52.参考答案：C53.参考答案：B54.参考答案： （1）保证金制度。 （2）每日结算制度。 （3）现金交割。55.参考答案： （1）7.9515-0.0058=7.9457 5个月的掉期汇率USD/HKD=7.9457～7.9515 或：7.9542-0.0058=7.9484 5个月的掉期汇率USD/HKD=7.9484～7.9542 （2）该笔交易中，银行向客户支付交易费。 （3）银行向客户支付交易费为：0.0058×300=1.74万（HKD）56.参考答案：D57.参考答案：A,B58.参考答案：中国建设银行买新加坡元。59.参考答案：错误60.参考答案：A61.参考答案：正确62.参考答案：错误63.参考答案：正确64.参考答案：A,B,C65.参考答案： （1）常见的汇率决定理论有：购买力平价说、利率平价说与凯恩斯均衡理论。 （2）凯恩斯均衡理论的含义：汇率的高低受外汇的供给与需求决定。当汇率的需求大于供给，汇率上升；当外汇的供给大于需求，汇率下降。 （3）我国美元外汇储备持续上升，使得外汇的供给大于需求，因此，美元外汇汇率下跌，即人民币升值。66.参考答案：B,D67.参考答案：A,B,C,D,E68.参考答案：A,B,C69.参考答案：D70.参考答案：D71.参考答案： 6个月美元升贴水数为：800.50×（2.25%-4.75%）×6/12=-10.01 6个月远期美元汇率：800.50-10.01=790.4972.参考答案：A73.参考答案： （1）国际外汇市场采用标准交割日，节假日顺延。 （2）营业日为两地同时营业的时间。 （3）不同的外汇市场，不同币种交割时间不同。74.参考答案：D75.参考答案：因为预期远期美元下跌，因此，企业不需采取措施，等待汇率下跌时买入美元外汇即可，这样可以降低进口成本。第2卷参考答案一.参考题库1.参考答案：A,B,C,D2.参考答案：错误3.参考答案：影响汇率的因素：政治因素、经济因素(宏观经济、国际收支、通货膨胀、利率)、市场因素等。4.参考答案：B,D5.参考答案： 标准远期外汇交割日（valuedate）以即期交割日为基准，加上天数或者月份。 （1）“日对日” （2）“月对月” （3）“不跨月” （4）“节假日顺延”6.参考答案：C7.参考答案：错误8.参考答案：A9.参考答案：A,B,C10.参考答案：正确11.参考答案：A12.参考答案：A,B,C13.参考答案： 套汇交易包括时间套汇和地点套汇。 1.时间套汇是指套汇者利用不同交割期限所造成的汇率差异，在买入或卖出即期外汇的同时，卖出或买入远期外汇；或者在买入或卖出远期外汇的同时，卖出或买入期限不同的远期外汇，借