造车新势力年报-新势力

122在经历了数年的发展之后，造车新势力在今年迎来了集体爆发。传统三强“蔚小理”和新晋的合众新能源（哪吒）、零跑等五家企业组成的新势力第一梯队（累计销量破10万）逐步的拉开了与第二梯队的差距，稳居新势力销量榜TOP5，形成了较为稳定的市场格局。•••••••••发布新一代超快充桩S4，单桩最大功率为480kW，单桩最大电流为670A，峰值充电功率为400kW；【2022.8】第二款量产车L9上市。【2022.6】•先后发布TAPILOT智能驾驶系统、天工电池、浩智超算、浩智电驱、浩智增程等多项核心技术，进一步完善了核心技术生态布局。3目录01企业介绍02经营/财务状况分析0303重大事件2022.03，港交所上市；2022.05，新加坡主板上市；2020.04，蔚来中国总部2020.04，蔚来中国总部2018.09，纽交所上市2014.11，在开曼群岛注册成立2015.09，北美公司成立2016.04，与江淮达成代2017.04，量产ES8发布；45职位履历李斌原易车创始人奉玮原中国国际金融公司董事总经理兼汽车和汽车零部件研究团队负责人，2019年加入蔚来秦力洪联合创始人、董事兼总裁周欣执行副总裁-沈峰执行副总裁首席信息官、副总裁-章健勇助理副总裁6先进制造产业投资基金二期（有安徽省三重一创产业发展基金有蔚来保险经纪有限公司蔚来汽车（安徽）有限公司蔚来电池科技司蔚来汽车科技司蔚来汽车销售服务有限公司2022.10.21成立，【电池制造、销售】先进制造产业投资基金二期（有安徽省三重一创产业发展基金有蔚来保险经纪有限公司蔚来汽车（安徽）有限公司蔚来电池科技司蔚来汽车科技司蔚来汽车销售服务有限公司2022.10.21成立，【电池制造、销售】2022.1.19成立，【保险经纪、保险代理、保险兼业代理业务等】上海蔚来融资租赁有限公司阿维塔科技（重庆）有限公司71.7061%合肥建恒新能源汽合肥建恒新能源汽车投资基金合伙企业（有限合伙）19.4769%0.9307%2.4475%4.0791%19.4769%0.9307%2.4475%0.8158%安徽金通新能源汽安徽金通新能源汽车二期基金合伙企业（有限合伙）0.5439%100%100%100%100%100%100%上海蔚来汽车上海蔚来汽车有限公司75%股比暂未知75%南京市卡睿创新南京市卡睿创新创业管理服务有100%蔚来能源投资蔚来能源投资司51.0204%武汉蔚来能源有武汉蔚来能源有50%江来先进制造技江来先进制造技术（安徽）有限公司19.3989%武汉蔚能电池资武汉蔚能电池资产有限公司.全球软件研发中心.主要承担车载娱乐系统、车联网、电源管理等软件开发.整车试制线.电驱动系统制造基地总部研发中心制造基地.全球自动驾驶研发中心.全球造型设计中心.主要负责产品造型设计.中国总部.整车制造基地.全球软件研发中心.主要承担车载娱乐系统、车联网、电源管理等软件开发.整车试制线.电驱动系统制造基地总部研发中心制造基地.全球自动驾驶研发中心.全球造型设计中心.主要负责产品造型设计.中国总部.整车制造基地.蔚来在全球已经形成较为完善的汽车产业布局，海外主要负责前瞻技术开发及整车造型设计，国内的业务主要以整车及核心零部件研发和生产、整车销售、售后服务；在整车制造领域，与江淮汽车合作，蔚来负责产品研发设计、供应链、生产技术标准、质量管理体系，江淮负责代工生产车辆。.负责FE项目运营管理、策略及EP9超跑项目.主要承担整车研发、制造运营、营销和服务职能.逆变器及电控系统制造基地.电池制造基地生产基地江淮蔚来先进制造基地新桥智能电动汽车产业园产能生产基地江淮蔚来先进制造基地新桥智能电动汽车产业园产能规划产能100万辆/年778电动化.6亿元投资澳大利亚矿石开采公司，布局电池.6亿元投资澳大利亚矿石开采公司，布局电池.与卫蓝新能源合作，推出半）；.在安徽成立蔚来电池；.在上海建设电芯研发实验室.2015年成立XPT蔚来驱动科技.在上海建设电池包研发实验室提供全场景加电服务（在家：家充桩超充站+换电站+一键加电）；9智能网联智能网联客户服务客户服务.硬件芯片布局：蔚来第二代智能座舱产品中，采用高通第三代骁龙汽车数字座舱平台，智能座舱芯片由英伟达.软件系统布局：蔚来全栈自研车机系统NIOOS发团队，进展顺利）；当前智能驾驶采用的是N.软件系统布局：全栈自研.线下NIOHouse用于车型展示、试乘试驾等服务；.NIOAPP提升客户参与度、忠诚度，增强品牌认可感，低成本挖掘潜在客户；.车主基本权益：专属充电桩+终身质保+异地加电+车联网服务+终身免费道路救援强.蔚来将基于和腾讯合作研发的高精地图以及强.蔚来将基于和腾讯合作研发的高精地图以及NT2.0更好的底层硬件，推出领航驾驶NOP的自研增强版，为后铺路.系统峰值功率240-300kW，峰值扭矩420-500N·m；.采用原位固化固液电解质技术、无机预锂化硅碳负极.兼容蔚来的换电技术.换电站运用AVP技术，车辆自动入位对准，电池双轨道出入仓同步交换，换电时间短，二代换电站单次换电仅需3min，补能体验与燃ET5从9月开始有销量，共3个月销量.蔚来汽车2018~2022年销量情况 ET5从9月开始有销量，共3个月销量.蔚来汽车2018~2022年销量情况 .蔚来汽车销量2021年开始，年销量超9万辆，2021年较2020年实现翻倍增长，2022年销量仍在增加，增幅约34%。蔚来汽车的销量ES6月均销量约3700辆，新上市的ES7销量增势不错，月均约2300辆；蔚来车型销量主要集中在个人消费领域，一线城市销量占比约45%，有向二三线城市下探的趋势。2022年每月销量情况：12,96112,9619,9857,02410,67710,87815,81514,17810,05110,0599,6526,1315,074010203040506070809101112月份1各车型销量情况分析：ES6销量较好，月均~3700辆，新上市的ES7销量增势不错ES7从8月开始有销量，共4个月销量3,6871,5271,5271,2991,1792,3421,956BBCBBBSUVSUV轿车SUV轿车SUV备注：数据为2022年1~11月数据，按各车型的月均销量排序个人单位探的趋势45%45%2%8%2%8%1%14%一线数据来源：中汽中心上险量，数据含销量、车级、车身形式、消费领域和城市级别等品牌定位品牌定位.蔚来汽车品牌采用“自上而下”的发展战略，先主打高端品牌，再进行品牌下探，至中端和低端，中端和低端可能会各自成立新品牌，目前在企业内部为独立的项目组/业务部；蔚来在品牌运营上采用“换电”+“蔚来生态”的模式。›采用“自上而下”的产品发展战略›为中低端车型分别成立新品牌蔚来各自成立新品牌换电站租用电池包用户蔚能电池用户资产公司①用户社区运营圈、车友会等功能可用于参与决策及获得活动参与资格②全流程配套服务（45.8-53.6万45.8-54.8万）（45.8-53.6万45.8-54.8万）.蔚来汽车产品已布局SUV和轿车，其中SUV推出4款车型，轿车推出2款车型；2023年，蔚来主要进行SUV车型的升级，至2024年有望上市3款车型，其中2款项目代号为阿尔卑斯，将成立新品牌，主打中端车型，另1款，为微型车，主打低端市场，先瞄准国外市场，是否成立新品牌及是否在国内销售，目前未定..项目代号阿尔卑CCC（49.6-65.6万）定位低于蔚来CCC（49.6-65.6万）定位低于蔚来40B（39.6-55.4万）B（39.6-55.4万）（32.8-38.6万）A.先推向国外市场（32.8-38.6万）A是否成立新品牌未定.是否成立新品牌未定2017201920202021 发展历程小鹏汽车小鹏汽车在广州正式成立2017.05，生产基地落户肇庆2020.5，肇庆工厂生产资质获2020.8，在纽交所上市2022.9，小鹏G9上市2018202120162018202120152017202020222015201720202018.12，小鹏G3上市2018.12，小鹏G3上市2021.9，小鹏P5上市车BETA版正式发布截止2021年底，小鹏拥有员工近14000人，其中研发人员50.小鹏高管团队具备互联网+整车+科技公司的复合背景。高管团队主要来自于阿里、腾讯、UC等互职位履历何小鹏历任UC总裁、阿里移动事业群总裁、阿里游戏董事长、土豆总裁等夏珩联合创始人、董事、总裁顾宏地副董事长、总裁何涛高级副总裁开发项目廖清红首席人力资源官兼销售与服务副总裁吴新宙蒋平制造副总裁刘明辉动力总成副总裁徐吉汉汽车研发副总裁肇庆小鹏汽车有限公司广州智鹏制造有限公司广州小鹏汽车贸易有限公司广州小鹏汽车科技有限公司广州小鹏新能肇庆小鹏汽车有限公司广州智鹏制造有限公司广州小鹏汽车贸易有限公司广州小鹏汽车科技有限公司广州小鹏新能源汽车有限公司深圳小鹏汽车科技有限公司广州鹏冉汽车科技有限公司50%100%100%50%100%100%100%0.9872%广州鹏绍汽车销售服务有限公司肇庆小鹏新能源投资有限公司广州鹏跃汽车发展有限公司广州小鹏汽车制造有限公司上海小鹏汽车科技有限公司广州智鹏车联网科技有限公司海南小鹏汽车科技有限公司北京千挂科技有限公司天津小鹏智能汽车科技有限公司上海橙鹏汽车科技有限公司北京橙鹏汽车科技有限公司深圳橙鹏汽车科技有限公司100%100%广东小鹏汽车科技有限公司广东小鹏汽车产业控股有限公司98.5469%0.0857% XPeng（HongKong）Limited的全资子公司，广州橙行智动汽车科技有限公司的47位股东将所持全部股权悉数出质给该公司100%100%100%100%100%97.9381%82%100%100%75.4975%55.554%100%100%100%100%小鹏小鹏汽车销售有限公司2022.2.15成2022.2.15成立【汽车租赁、批发；工程技术研究和试验；充电桩销售及充电服务运营】2022.5.27成立【2022.5.27成立【汽车销售、求援、拖车、清障服务，充电桩销售及充电服务运营】小鹏小鹏汽车华中（武有限公司100%武汉武汉小鹏智能制造有限公司广州广州鲲鹏科创一号创业投资合伙企业2.0619%广州广州小鹏汽车科技有限公司广州广州鲲鹏创业投资合伙企业广州小鹏新能源汽车有限公司2022.2.162022.2.16成立【新能源汽车、电设施销售等】2022.2.222022.2.22成立【销售汽车、零配件、汽车周边；汽车拖车、求援、清障服务；汽车租赁】2022.2.182022.2.18成立【物联网技术研发及应用服务；人工智能软件开发；智能控制系统集成；互联网安全服务】.市场中心.研发中心.研发中心总部研发中心制造基地财务中心.研发中心.金融财务中心.研发中心.市场中心.研发中心.研发中心总部研发中心制造基地财务中心.研发中心.金融财务中心.研发中心.小鹏汽车公司研发总部位于广州，并在北京、上海、深圳、硅谷、圣地亚哥、广东肇庆、广州和武汉建立设计、研发、生产制造与营销机构，布局全球化战略。预计2023年投产）.总部.研发中心.试制中心计划2022年底投产）.研发中心电动化智能网联.自研电池包集成技术，在肇庆工厂组装电池包电池零配件生产以及电机制造等项目.投资国内碳化硅功率芯片供应商上海瞻芯电子科技有限公司，布局碳化硅（SiC）功率半导体产业；.自研自建自营超级充电站；.与第三方充电服务商合作，将第三方充电服务纳入自身充电网络布局.硬件芯片布局：小鹏汽车座舱芯片主要通过外采供应商，从最早双方决定将共同推动骁龙汽车数字座舱平台在小鹏汽车全系车型中的采用；.软件系统布局：自研XmartOS车载智能系统.硬件芯片布局：小鹏与美国芯片公司Marvell合作开发自动驾驶芯片，由Marvell承包芯片后端设计和.软件系统布局：全栈自研XPILOT智能辅助驾驶系统共享化.成立鹏星智能研究有限公司，开展仿生机器人研究，探索未来出行新方式.投资成立小鹏汇天，研究低空飞行汽车，探索未来城市空中交通、个人出行、旅游观光出行新方式.Robotaxi：小鹏汽车自动驾驶副总裁吴新宙透露，希望在2023年或2024年在广州开启Robotaxi测试运营；在2025年，Robotaxi和硬件能力的发展可以实现会师，小鹏“将向全面自动驾驶和无人驾驶进发”.最新的XPILOT3.5智能辅助升级了停车场记忆泊车、自适应巡航、车道居中辅助等功能，最大的亮点是支持跨楼层记忆停车路线实世界立体化投射到车机屏幕内，实时呈现人驾与车驾过程中驾驶感知信息，提升座舱交互沉浸感和驾驶安全性.现在：①短续航采用双排电芯大模组方案，共6个大模.未来：布局CTC方案，将电池包箱体的上盖与乘员舱地和电驱系统为800V，其他为400V；.未来：规划1000V平台，预计2025年发布44%56%67%76%38%4%15%31%0%0%27%0%9%4%.2018~2022年销量情况44%56%67%76%38%4%15%31%0%0%27%0%9%4%.2018~2022年销量情况.小鹏汽车销量2021年实现2.6倍增加，超9万辆，2022年销量继续增加，销量超12万辆。P7销量较好，月均约5000辆，P5月均销量约3100辆，但P5与G3的销量呈下降趋势，G9上市后，销量待爆发；小鹏车型销量主要集中在个人消费领域，一线城市销量占比逐年下降，2022年达到约44%，向二三线城市下探。P5、G3销量不够理想，从7月份开始呈下降趋势6,2259,0026,2259,00210,12511,5249,5788,4685,1015,81411,29212,92215,41415,295010203040506070809101112月份115,0825,082从9月开始有销量BBAB轿车轿车SUVSUV备注：数据为2022年1~11月数据，按各车型的月均销量排序个人单位89%97%20%80%84%88%2021202020182021202020182019一线二线三线四线及以下100%100%20202021202020212022数据来源：中汽中心上险量，数据含销量、车级、车身形式、消费领域和城市级别等.小鹏汽车现在及未来三个阶段的品牌发展战略分别为“2022年品牌焕新年”、“2023年品牌锐化年”过不断的探索创新，提升产品力品牌形象行，更加以用户为导向的服务体系打造，以及更多高品质的中高端产品的出产，塑造可信赖的高汽车品牌的定位，初步建立国际信赖、中高端高科技出行公司的价格（17.79-24.99万）（16.89-20.19万）价格（17.79-24.99万）（16.89-20.19万）.小鹏定位主流市场智能化车型，目前在售共4款车型，分别为P5、G3、P7和G9。后续预计推出两款车型，N5预计23年上市，预计售价为15万以上，定位中高端市场的纯电车型；另一款车型将面向高端市场，预计售价为40万元以上。DDB（预计40万以上）B（30.99-46.99万）AAAAA（预计15万以下）201820202021品定位为“增程式电动SUV”2019.11，常州基地投产，理想ONE下线交付2021.10，顺义工厂开工（一期规划），201820202018.12，收购力帆汽车生产资质2020.07，在美国纳斯达克挂牌上市2022.09，理想L7、L8上市备注：力帆实业旗下有力帆汽车和力帆乘用车两个造车资质，力帆旗下所有车型都在力帆乘用车旗下，理想收购力帆汽车的资质，对力帆造车本身没有影响.理想汽车核心管理团队具备互联网及造车基因，融合互联网、汽车制造、自动驾驶和供应链。核心管理团队成员李想、李铁、马东辉和谢炎等分别来自汽车之家、三一重工和华为等企业。职位履历李想41沈亚楠联合创始人、执行董事马东辉执行董事兼总裁48原三一重工车身有限公司研究院院长，就任总裁后，将接手原沈亚楠管理的供应团队（包含供应链、制造、质量），全面负责产品从设计到生产交付的整个环节（产品研发→采购供应→生产制造→质量安全）李铁原汽车之家副总裁，将接手原李想管理的人力资源、企业系统团队-谢炎原华为消费者BG软件部副总裁、终端OS部部长，全权负责理想汽车系统与计算群组李想李铁1.3.3股权结构-理想汽车李想李铁90.2698%4.6535%沈亚楠沈亚楠5.0768%北京车和家信息技术有限公司北京车和家信息技术有限公司股比暂未知知行汽车科技苏州有限公司知行汽车科技苏州有限公司100%北北京心电智能科技有限公司100%北京车励行信息技术有限公司北京车励行信息技术有限公司12.8889%新石器慧通北京科技有限公司新石器慧通北京科技有限公司4.1621%无无锡流深光电科技有限公司49%北北京桔电出行科技有限公司11.4253%北京易航远智科技有限公司北京易航远智科技有限公司100%车车和家金融科技江苏有限公司17.7305%佛佛山车谊家新能源科技有限公司智能座舱等，在常州和北京建设生产基地，常州侧重生产增程总部研发中心工厂北京›专注于整车开发、自动驾驶技术、下一代智能座舱科技、高电压平台及超级快充技术重庆重庆万平方米工业用地，目前施工中，预计2025年建成投产一期规划10万辆/年纯电动汽车›二期工厂扩建中，完成后产能可达20万辆电动化智能网联.与供应商合作开发高倍率快充技术联合供应商（暂未知）开发4C倍率电池，目前已完成整车测试，可实现充电10分钟续航400公里.碳化硅半桥功率半导体模块的年产能力；.重点城市高速路段建设大功率充电网络..软件系统布局：自研..安半导体合作建立的苏州功率半导体产线已动工，预计2024年投产；目前理想L9选择的硬件供应商由原先的“宏景智驾+地平线”切换成“德赛西威+英伟达”，芯片采用的是英伟达的Orin芯片；软件系统布局：全栈自研.注重“视+听”体验，大屏化、多屏化：L9标配五个显示屏现光标的移动和点击.空气弹簧：不同场景下自动调整高.CDC减振器：能对减振器阻尼的控.控制臂：采用前双叉臂后五连杆的前后控制臂结构，可精细地对路面情况进行处理.L9配备全栈自研的智能驾驶系统——理想AD达+2颗英伟达Orin-X自动驾驶芯片，算力达到508TOPS.AEB自动紧急制动功能针对中国路况进行了优化，增强了对横穿行人和两轮车的识别.原理：发动机给电池充电，电机驱动车辆，全纯电驱动.优势：续航优势，减轻消费者续航焦虑.2020~2022年销量情况.2020~2022年销量情况.理想汽车销量2021年实现1.7倍增加，超9万辆，2022年销量继续增加，增幅约47%。理想ONE销量月均约7800辆，L9月均销量约1万辆，L8从11月份开始有销量，单月销量约5200辆；理想车型销量主要集中在私人消费领域，一线城市销量占比逐年下降，2022年达到约37%，向二三线城市下探。21,23315,03415,03411,0344,16711,49613,02412,26811,53110,42210,0524,5718,414010203040506070809101112月份11各车型销量情况分析：理想ONE月均销量约22消费领域：以个人采购为主个人单位理想one理想one数据来源：中汽中心上险量，数据含销量、车级、车身形式、消费领域和城市级别等33城市分布：一线城市销量占比逐年降低，2022年降至约34%，向二三线城市下探43% .自2023年起，每年至少推出2款基于高压平台.基于Whale和.自2023年起，每年至少推出2款基于高压平台.基于Whale和Shark两个高压纯电平台开发.理想汽车早期采用单品策略，近3年仅用一款理想ONE车型，取得了接近蔚来、小鹏全系车型总销量的成绩。从2022年下半年开始，理想扩充产品线，除继续扩展增程式车型产品线外，还将于2023年推出基于高压平台的纯电SUV车型，且将以每年2款的速度快速扩充产品线。从单品制胜到产品矩阵发展，通过单品差异化已实现品牌突围，后续产品矩阵化能否保持优势，有待›理想ONE上市2019.10›理想ONE停产2022.10›还将发布L62022.06›理想L9上市2023已上市，车型②和车型③将在2023年上市.理想汽车定位高端中型及中大型SUV，目前在售4款车型，分别是理想ONE、理想L7、理想L8和理想L9。2022年10月，理想ONE宣布停产，理想L8将作为同级替换产品。未来或将推出30万以下的中大型SUVL6C价格CCCC（35.98-39.98万）CCC（33.98-37.98万）（33.98-37.98万）（预计30万以下）20192022.62022.92014.10，公司成立2018.02，桐乡工厂竣工投产；2018.06，获工信部核准生产资质，发布2020.03，哪吒U上市；2020.11，哪吒V上市2022.10，进军缅甸市场；2022.11，发布浩智技术品牌20142017201820192020202120222017.04，发改委核准整车生产资质2019.12，第1万台整车下线.哪吒汽车包括董事长、总裁、CTO等中高层也职位履历方运舟董事长-清华大学博士后（师从欧阳明高原奇瑞新能源汽车技术有限公司副总经理兼奇瑞汽车中央研究院混合动力联合创始人兼CEO-原奇瑞新能源汽车公司常务副总经理，北汽新能源副总经理、营销公司总经理，2018年加入哪吒汽车王成杰-周江首席营销官-先后在长安商用车、长安轿车、中国南方工业集团、长安PSA等企业任职，2019年7月入职合众汽车副总裁兼首席品牌官彭庆丰副总裁-孔繁龙联席总裁-戴大力-宜春市金合股权投资有限公司北京华鼎新动力股权投资基金生新能源产业投资合伙企业投资中心同企业管理咨询中心创业投资一号奥实业有限公司北京亿华通科技股份有限公司浙江浙华投资有限公司张海宜春市金合股权投资有限公司北京华鼎新动力股权投资基金生新能源产业投资合伙企业投资中心同企业管理咨询中心创业投资一号奥实业有限公司北京亿华通科技股份有限公司浙江浙华投资有限公司张海霞控股企业共50家，本页展示12家，股比共剩余的股比由其他38家企业共同占有新能源汽车制造有司合众新能源汽车科技有司合智上海供应链管理有司智合新能源汽车科技上海有司南宁雍合投资有限公司桐乡合众汽车销售有限公司北京新能源科技有司广西汽车科技有限公司安阳力众新能源产业投资中心2022.6.10成立【软件开发；汽车零配件零售、电子产品销售；货物进出口业务】20.503%15.8333%18.0617%桐乡众桐乡众合新能源汽车产业投资合伙企业5.8527%5.5991%4.9998%3.5785%2.2729%1.5295%1.1364%方运舟方运舟1.1364%0.7103%100%100%100%100%100%100%100%100%85.2941%股比暂未知100%100%100%100%100%100%100%100%众联众联天下汽车销售服务有限公司总部研发中心工厂北京嘉兴北京嘉兴›专注于汽车电动化、智能化、网联化的核心技术和前瞻技术开展研发、试制和试验验证›建设中（原计划2021.12投产），规划产能10万辆/年桐乡桐乡生产哪吒S、哪吒U、哪吒V›设计中心2019.3.21启用，涵盖概念设计、创意设计、数字设计、实物验证优化等和数据开发为核心生产哪吒V、哪吒U电动化电动化智能网联智能网联.自研天工电池技术，已量产搭载哪吒S；.自研浩智800VSiC高性能电驱系统将在2023年.在全国227个城市建设3400+座免费充电场站，布局超过45000根免.与国家电网、星星充电、小桔充电、蔚景云、.提供一键预约，上门取车送车加电服务。.硬件芯片布局：与高通合作，采用高通第三代骁龙座舱平台815.软件系统布局：全栈自研NETASPACE智能座舱系统。.软件系统布局：全栈自研TAPILOT智能驾驶系统。驾驶辅助系统，拥有2颗固态激光雷达，支持NCP城市领航NTP记忆泊车等功能，覆盖高速、城市、泊车等多场景的使用需求.基于高通8155平台和黑莓QNX实时操作系统，相比传统的智能座舱系统，响应更及时、可靠性更高.现在：围绕长条模组开发，Pack能量密度185Wh/kg，对应电芯能量密度为246Wh/kg；210Wh/kg，集成效率85%，电芯能量密度2.预研固态电池技术.电机峰值功率250kW，最高转速21000rpm，最大扭矩420N·m，最大输出扭矩4600N·m，百公里加速3s；.适用于400V中压和800V高压平台；.将基于转子差异化和控制器模块化设计，推出中/高压135kW~270kW永磁电驱系统和异测能量管理”，根据路况交通流车速、道路坡度、剩余里程.纯电续航300公里.2018~2022年销量情况 .2018~2022年销量情况 .哪吒汽车销量2021年实现3倍增加，约7万辆，2022年销量继续增加，增幅实现翻倍，销量达15万辆。哪吒V销量较好，月均约7300辆，哪吒U月均销量约3800辆，哪吒S刚上市，销量待爆发；哪吒车型销量已从单位采购为主发展为个人采购为主，集中在二三四线城市。哪吒V和哪吒U销量呈增加趋势，哪吒V增幅较大16,01718,00516,01718,00518,01615,07211,0097,11712,0268,81311,00913,15714,0377,7950102030405060708091011月份1各车型销量情况分析：哪吒V月均销量约7300辆，哪吒U月均销量约3800辆从9月开始有销量VUSA0ABA0SUVSUV轿车SUV备注：数据为2022年1~11月数据，按各车型的月均销量排序22消费领域：从单位采购为主已发展到个人采购为主个人单位40%40% 数据来源：中汽中心上险量，数据含销量、车级、车身形式、消费领域和城市级别等3城市分布：销量集中在二三四线城市45%44%细高齿减速器›结构：一体式全内置冷却循环结构出扭矩4600N·m，适用于800V高压平台›上车细高齿减速器›结构：一体式全内置冷却循环结构出扭矩4600N·m，适用于800V高压平台›上车：将在2023年搭载上车›技术特点：体积小、成本优、效率高、静谧性好汽车中央超算平台汽车中央超算平台①硬件参数②接入能力›CANFD：8~20路›动力运行模式：纯电、增程驱动+电池充电、增程+电池共同驱动、安全卫士.哪吒V和哪吒U主打低价位高性价比的SUV车型、哪吒S是哪吒汽车首款量产的轿车，也是首款搭载哪吒“山海平台”的智能车型。预计后续哪吒汽车将会基于山海平台继续开发智能化新车型。C价格CSSAU（19.98-33.88万）AUA0V（12.38-18.58万）A0A0（6.68-13.98万） 发展历程零跑汽车2018.11，首家直营零跑中心2020.10，推出中国首款自主产权的车规级AI智能驾驶芯片2015.12，零跑汽车正式成立开业“凌芯01”2017.11，首款量产车型S01联汽车-自动驾驶路测牌照2021.04，获批生产资质，车辆生产企业由长江汽车变更为零跑汽车；2021.07，零跑发布2.0战略；.零跑汽车背靠大华股份，包括创始人朱江明在内的多名高管均出身职位履历朱江明董事长，执行董事，CEO技术有限公司执行董事。现任浙江大华技术股份有限公司董事、常务副总裁曹广麟原J.P.MorganSecurities(AsiaPacific)Limited投资银行董事总经理及大中华区股票资本市场部主管，2021年10月加入零跑，负责集团的全球化业务战略与运营、企业发展及资本市吴保军执行董事，总裁执行董事，高级副总裁周洪涛高级副总裁巫存副总裁张光银副总裁舒春成副总裁赵刚副总裁-2022.4，赵刚（原荣耀品牌海外业务负责人，负责零跑战略规划、产品规划、营销和销售服务方面朱江明傅利泉浙江大华技术股份有限公司股份有限公司杭州芯图科技有限朱江明傅利泉浙江大华技术股份有限公司股份有限公司杭州芯图科技有限公司8.1%7.98%7.88%杭州国舜杭州国舜领跑股权投资合伙5.3%5.05%宁波华绫宁波华绫创业投资合伙企业宁波华旸创业投资合伙企业宁波顾麟股权投资合伙企业企业管理合伙企业宁波梅山保税港区红杉智盛股权投资合伙企业4.95%2.1%1.9%1.12%0.95%万载明昭万载明昭咨询服务合伙)0.95%杭州景博杭州景博股权投资合伙企业0.95%0.95%100%100%100%100%100%100%100%100%100%100%20%零跑浙江浙江金华浙江浙江浙江零跑凌跑浙江浙江汽车之江零跑零跑零跑凌昇凌骁汽车优充华锐有限领航新能新能汽车动力能源商贸商贸新能捷技公司源汽源汽销售科技科技有限源科术有科技车零车零服务有限有限公司技有有限部件部件有限公司公司有限司公司技术有限公司技术有限公司公司公司司.零跑汽车总部和研发中心位于杭州，在金华和杭州布局工厂。在取得整车制造资格前，零跑将S01和T03生产外包给长江乘用车，自2021.8起，金华工厂正式投产生产T03、C11和C01，杭州长江继续代工生产S01。 杭州{ 杭州{总部研发中心金华金华›规划产能20万辆/年，计划于2023年投产已投产，主要生产T03、C11和C01电动化电动化.自研蛇形冷液BMS系统，电池最大温差控制在1.5°C以内.全域自研核心部件（电机、电控、减速器、电驱结构.硬件芯片布局：外采高通SA8155P数字座舱芯片；.软件系统布局：自研智能座舱系统LeapmotorOS.硬件芯片布局：2018年，零跑联手在芯片行业深耕已久的巨头——大华股份，耗时三年，自主研发了车规级自动.软件系统布局：自研LeapmotorPilot智能驾驶辅助系统智能网联智能网联算力达到8.4算力达到8.4Tops，可接入12路摄像头实现2.5D的360°环视、自动泊车、ADAS域控制以及近L3级别的智能辅助驾驶功能.冗余部件数量减少20%，成本降低15%，舱内垂直空间增加10mm，电池布置空间增加14.5%；.电池骨架和底盘车身二合一，整车扭转刚度提升25%，.可跨平台适配未来各级别、类型车型.集成化设计：驱动3合1（驱动电机+电机控制器+减速器电控5合1（MCU+VCU+DCDC+OBC+PDU.支持60~200kW的功率输出，最高输出扭矩达6500N·m，系统效率达93.6%；.S01搭载的Heracles电机总成（重91kg，比同性能的传统设计减重30%，体积缩小40%最大功率125kW，峰值扭矩250N·m，百公里加速6.9s.2018~2022年销量情况+148%.2018~2022年销量情况+148%.零跑汽车销量2021年实现3倍增加，约4.5万辆，2022年销量实现翻倍增长，增幅约148%，销量达11万辆。零跑T03销量较好，月均约4800辆，C11呈现逐月增加趋势，C01刚上市，销量待爆发；零跑车型销量集中在个人消费领域，在一二三线城市销量占比相对均衡。2022年每月销量情况：零跑C11销量呈增长趋势8,08510,0599,8,08510,0599,08710,06911,25912,04411,0397,0268,0478,4933,435010203040506070809101112月份1各车型销量情况分析：零跑T03月均销量从9月开始有销量33A00ABA0微型车SUV轿车跨界车备注：数据为2022年1~11月数据，按各车型的月均销量排序2消费领域：以个人采购为主个人单位数据来源：中汽中心上险量，数据含销量、车级、车身形式、消费领域和城市级别等3城市分布：销量集中在一二三线城市40%›先通过追求性价比打开市场，然后推出中高端车型C11T03C01上市时间2020.122021.122022.09长*宽*高（mm）4750*1905*16753620*1652*15925050*1902*1509轴距（mm）293024002930NEDC/CLTC（km）510/550/610301/403525/606/630/717百公里加速（s）4.5/7.912/14/14.53.66/4.3/7.2/7.5/7.7最大功率（kW）200/40055/80200/400最大扭矩（N·m）272/544155/158360/720补贴后价格（万元）15.98~19.98（2021款）6.89~8.49（2022款）19.38~28.68月均销量35815046.续航400km，定价低至6~8万.同时搭配了LeapmotorPilot智能驾驶辅助系统和LeapmotorOS智能互联系统.价格向20~30万区间冲刺.零跑汽车目前有零跑S01、T03、C11三款在售车型，覆盖纯电动轿跑、微型电动车、中型SUV；2023BCBCC（中型SUV）B（增程式MPV） A11（19.38-28.68万）A11A0（17.98-23.98万）B （7.95-9.65万）2019202020212022合众新能源汽车理想汽车零跑汽车蔚来汽车小鹏汽车哪吒汽车哪吒汽车零跑汽车零跑汽车.依据五家车企各车型月均销量数据分析，理想汽车表现突出，其三款车型，均进入月均销量TOP5，其中两款进入TOP3；另外哪吒V车型，月均销量约7300辆，排在第三位，小鹏汽车销量最好车型排在第五位，月均销量约5000辆，零跑汽车仅次于小鹏，最好销量排在第六位，蔚来汽车最好车型销量仅排第八位。3车企理想理想哪吒理想小鹏零跑哪吒蔚来零跑小鹏蔚来蔚来蔚来小鹏蔚来蔚来小鹏零跑哪吒哪吒零跑车级CBA0BBA00ABABBCBABBBBBA0A0车身形式SUVSUVSUVSUV轿车微型车SUVSUVSUV轿车SUV轿车SUVSUV轿车SUVSUV轿车轿车SUV跨界车销售月数31493333备注：数据为2022年1~11月数据，按各车型的月均销量排序，销售月数是指2022年1月（或上市时间）至2022年11月（或停售月份）销售月份总和.依据五家车企在售车型价格区间判断，蔚来整体车型定位高于其他品牌，未来将向中端和低端区间发力；小鹏价格区间略低于蔚来，价格上区间与理想相当，价格下区间已下探到20万以内，未来小鹏会向下和向上同时发力，理想向30万以内发力，哪吒和零跑价格区间基本在30万以内，未来冲刺30万以上价格区间。价格价格65.606046.9945.9846.994032.8033.9833.8832.803028.682016.896.687.956.680蔚来小鹏理想哪吒零跑.在消费领域方面，五大企业车型消费均以个人采购为主，但蔚来单位采购占比高出其他企业，达到24%；在城市分布方面，均以一二线城市为主，但哪吒和零跑三四线城市销量占比均高于蔚来、小鹏和理想。个人单位一线二线三线四线及以下76%76%89%95%24%20% 80%86%小鹏理想哪吒零跑蔚来小鹏理想哪吒零跑备注：数据为2022年1~11月数据37%44%26%31%38%30%38%35%25%45%20%22%38%小鹏理想哪吒零跑蔚来小鹏理想哪吒零跑备注：数据为2022年1~11月数据蔚来.2025年建成全面覆盖“九纵九横十九大城市电区房覆盖率超90%，建成168条目的地加电路线使蔚来成为最先实现L4自动驾驶商用的厂家-小鹏.2025年完成105万交付量；人驾驶进发（2022.10，小鹏汽车科技日，吴新.2023年正式推出XPILOT4.0，实现高速和城市内全-理想.2025年获得20万以上家用市场的20%市场份额，当年销量达到160万辆.2025年实现高速路和封闭道路下的L4级自动驾驶--户中心（2022媒体发布会）零跑.2023年投产激光雷达，2024年实现全场景自动驾-目录01企业介绍02经营/财务状况分析0303重大事件2.1财务分析-蔚来4002022前3季度4002022前3季度-56.110净利润营业收入净利润02019202020212022Q3 40002019202020212022Q3 -48.22 2018-09-122019-09-122020-09-122021-09-122022-09-122.1财务分析-小鹏营业收入净利润营业收入净利润209.9209.923.21023.76-48.9-46.43-48.6323.76-48.9-46.43-48.6304.554.552019202020212022Q3-24.05-24.0538.3538.354000421.5421.528.6328.632019202020212022前3季度2020-08-272021-04-272021-12-272022-08-272.1财务分析-理想4000营业收入净利润营业收入净利润270.1270.12.8442.844 -7.92 -32.82 -7.92 -32.82 5021.3321.33-0.032019202020212024000410.6410.6426.5426.545.81 20.40 20.402020-07-302021-07-302019202020212.1财务分析-零跑042.8842.88202020