期货基础知识：期货合约与期货交易制度题库知识点（题库版）

期货基础知识：期货合约与期货交易制度题库知识点（题库版）1、判断题

我国期货交易所对套期保值交易实行审批制度。大连商品交易所、郑州商品交易所和上海期货交易所对套期保值的申请，按主体资格是否符合，套期保值品种、交易部（江南博哥）位、买卖数量、套期保值时间与其生产经营规模、历史经营状况、资金等情况是否相当进行审核，确定其套期保值额度。（）正确答案：对2、单选

在大豆期货市场上，甲为买方，开仓价格为3000元/吨，乙为卖方，开仓价格为3200元/吨，大豆期货交割成本为80元/吨，甲乙进行期转现交易，双方商定的平仓价格为3160元/吨，当交收大豆价格为（）元/吨时，期转现对甲和乙都有利。（不考虑其他手续费等费用）A.3050B.2980C.3180D.3110正确答案：D参考解析：甲期转现的实际采购成本为3160-3000=160元/吨，乙的实际售价为3200-3160=40元/吨，当交收大豆价格的取值范围小于3000+160=3160，3200-80=3120，大于3120-40=3080时，期转现对甲和乙都有利，所以取值为3110。3、判断题

客户在下达市价指令时必须指明具体的价位。（）正确答案：错4、单选

关于期货交易手续费，下列说法不正确的是（）。A.交易手续费是期货交易所按成交合约金额的一定比例或按成交合约手数收取的费用B.不同的期货交易所有不同的规定C.由中国证监会统一规定D.交易手续费过高，可起到抑制过度投资的作用正确答案：C5、单选

下列关于“限仓数额”的说法，不正确的是（）。A.期货交易所可以根据不同期货品种的具体情况，分别确定每一品种的限仓数额B.采用限制会员持仓和限制客户持仓相结合的办法，控制市场风险C.套期保值交易头寸实行审批制，其持仓不受限制D.同一客户在不同期货公司会员处开仓交易，其在某一合约的持仓合计可以超出该客户的持仓限额正确答案：D参考解析：交易所可以根据不同期货品种及合约的具体情况和市场风险状况制定和调整持仓限额和持仓报告标准，A选项正确。持仓限额通常只针对一般投机头寸．套期保值头寸、风险管理头寸及套利头寸可以向交易所申请豁免，C选项正确。大户报告制度是指当交易所会员或客户某品种、某合约持仓达到交易所规定的持仓报告标准时，会员或客户应向交易所报告，通过实施持仓限额及大户报告制度，可以有效防范操纵市场价格的行为，B选项正确。客户在某一合约的持仓合计不可以超出该客户的持仓限额，所以D选项错误。6、判断题

客户既未对交易结算单记载事项确认，也未提出异议的，视为对交易结算单的确认。（）正确答案：对7、多选

期货公司在每日结算后向客户发出交易结算单。交易结算单一般载明的事项包括（）。A.账号及户名、成交日期、成交品种、合约月份B.成交数量及价格、买入或者卖出、开仓或者平仓C.当日结算价、保证金占用额和保证金余额D.交易手续费及其他费用、税款等需要载明的事项正确答案：A,B,C,D8、单选

国内期货交易所计算机交易系统运行时，先将买卖申报单以（）原则进行排序。A.时间优先，价格优先B.价格优先，时间优先C.数量优先，时间优先D.价格优先，数量优先正确答案：B9、单选

（）合约对应的标的具有唯一性。A.金属期货B.农产品期货C.股指期货等进行现金交割的期货D.大豆期货正确答案：C参考解析：股指期货等进行现金交割的期货是特例，其合约对应的标的具有唯一性。10、多选

某种商品期货合约交割月份的确定，一般由（）等特点决定。A.消费B.储藏C.生产D.使用正确答案：A,B,C,D11、多选

有关结算公式，下列描述中，正确的有（）。A.当日盈亏=平仓盈亏+持仓盈亏B.平仓盈亏=平历史仓盈亏+平当日仓盈亏C.持仓盈亏=历史持仓盈亏+当日开仓持仓盈亏D.历史持仓盈亏=（当日结算价-开仓当日结算价）×持仓量正确答案：A,B,C12、单选

在日本的期货市场上，较为流行的叫价方式是（）。A.公开喊价B.连续竞价制C.一节一价制D.计算机撮合成交正确答案：C13、单选

王某存入保证金10万元，在5月1日买入小麦期货合约40手（每手10吨），成交价为2000元／吨，同一天他卖出平仓20手小麦合约，成交价为2050元／吨，当日结算价为2040元／吨，交易保证金比例为5%，则王某的当日盈亏（不含手续费、税金等费用）为（）元，结算准备金余额为（）元。A.1756082500B.1790090500C.1800097600D.1825098200正确答案：C14、判断题

期货交易所会员的保证金不足时，会员未在期货交易所规定的时间内追加保证金或自行平仓的，期货交易所应当将该会员的合约强行平仓。（）正确答案：对15、单选

关于期货交易手续费，下列说法不正确的是（）。A.交易手续费是期货交易所按成交合约金额的一定比例或按成交合约手数收取的费用B.不同的期货交易所有不同的规定C.由中国证监会统一规定D.交易手续费过高，可起到抑制过度投资的作用正确答案：C16、判断题

某一月份合约在其交易过程中的不同阶段，分别适用不同的限仓数额，进入交割月份合约限仓数额可以放开。（）正确答案：错17、判断题

实物交割结算价是期货合约自交割月第一个交易日起至最后交易日所有结算价格的平均价。（）正确答案：错参考解析：实物交割结算价是指在进行交割时商品交收所依据的基准价格。不同的交易所，以及不同的实物交割方式，交割结算价的选取也不尽相同。18、判断题

21世纪以来，随着信息技术的发展，越来越多的交易所采用了计算机撮合成交方式，而原来采用公开喊价方式的交易所也逐步引入了电子交易系统。（）正确答案：对19、判断题

根据距离远近，交易所可以对不同地点的指定交割仓库设定地区价差，即不同地区间的升水、贴水，以平衡运费和商品的地区差价等影响价格的因素。（）正确答案：对20、单选

我国期货交易每日价格最大涨跌幅度以（）为基准确定。A.合约上一交易日的结算价格B.合约上一交易日的开盘价C.本日开盘价D.本日结算价正确答案：A21、判断题

随着合约持仓量的增大，交易所将逐步提高该合约的交易保证金比例来控制市场风险。（）正确答案：对22、判断题

当每日结算后客户保证金低于期货交易所规定的交易保证金水平时，期货公司按照期货经纪合同约定的方式通知客户追加保证金。（）正确答案：对23、判断题

当会员或客户某品种持仓合约的投机头寸达到交易所对其规定的投机头寸持仓限额75%以上时，会员或客户应向交易所报告其资金情况。（）正确答案：错24、单选

目前，在下列芝加哥期货交易所上市交易的期货品种中，（）的报价单位是相同的。A.豆油和豆粕B.大豆和豆油C.小麦和大豆D.豆粕和小麦正确答案：C25、单选

在期货交易中，每次报价必须是其合约规定的（）。A.交易单位B.最大波动限制C.报价单位D.最小变动价位的整数倍正确答案：D26、多选

下列采用现金交割方式的是（）A.股票期货B.股票指数期货C.外汇期货D.短期利率期货正确答案：B,D参考解析：商品期货、股票期货、外汇期货、中长期利率期货通常采取实物交割方式，股票指数期货和短期利率期货通常采用现金交割的方式。27、单选

当替代品的质量等级高于标准交割等级时，交割价格要（）。A.贴水B.升水C.先贴水后升水D.随市场行情适时调整正确答案：B28、多选

我国大连商品交易所的（），除了可以采用仓库标准仓单外，还可采用厂库标准仓单。A.玉米B.豆油C.棕榈油D.豆粕正确答案：B,C,D29、单选

期货合约名称需注明该合约的（）。A.交易时间B.交割等级C.交易代码D.品种名称和上市交易所名称正确答案：D30、判断题

标准仓单注销是指标准仓单合法持有人到交易所办理标准仓单退出流通的行为及其程序。（）正确答案：对31、多选

在我国，期货交易者必须遵守的交易制度包括（）等。A.保证金制度B.持仓限额制度C.强行平仓制度D.风险警示制度正确答案：A,B,C,D32、判断题

客户通过电话下单时，期货公司须将客户的指令予以录音，以备查证。（）正确答案：对33、单选

大连商品交易所豆粕期货合约的交易保证金为合约价值的（）。A.3%B.4%C.5%D.8%正确答案：C34、判断题

若买入价为bp、卖出价为sp、前一成交价为cp，当bp≥sp≥cp，则：最新成交价=sp。（）正确答案：对参考解析：当买入价大于、等于卖出价则自动撮合成交，撮合成交价等于买入价（bp）、卖出价（sp）和前一成交价（cp）三者中居中的一个价格，即：当bp≥sp≥cp，则：最新成交价=sp；当bp≥cp≥sp，则：最新成交价=cp；当cp≥bp≥sp，则：最新成交价=bp。所以题目表述正确。35、判断题

滚动交割是除了在交割月份的最后交易日过后对所有到期合约全部配对交割外，在交割月前一个月第一交易日至交割月最后交易日之间的规定时间也可进行交割的交割方式。（）正确答案：错36、多选

期货公司对其代理客户的所有指令（）。A.可以私下对冲B.可以与客户进行利润共享C.不得向客户作获利保证或者与客户分享收益D.必须通过交易所集中撮合交易，不得私下对冲正确答案：C,D37、判断题

交易所可以根据不同期货品种的具体情况，分别确定每一品种每一月份合约的限仓数额。（）正确答案：对38、单选

当日结算价是指某一期货合约当日成交价按成交量的（）。A.算术平均价B.几何平均价C.加权平均价D.简单平均价正确答案：C39、判断题

一个完整的期货交易流程应包括开户与下单、竞价、结算和交割四个环节。但是，交割环节并不是交易流程中的必经环节。（）正确答案：对40、判断题

在签署期货经纪合同时，个人客户应在合同上签字，单位客户必须由其法人代表在合同上签字。（）正确答案：错41、判断题

大户报告制度是指当交易所会员或客户某品种某合约持仓达到交易所规定的持仓报告标准的，会员或客户应向交易所报告。大户报告制度是与持仓限额制度紧密相关的又一个防范大户操纵市场价格、控制市场风险的制度。（）正确答案：对42、判断题

在实物交割的具体实施中，买卖双方并不是直接进行实物商品的交收，而是交收代表商品所有权的标准仓单，因此标准仓单在实物交割中扮演十分重要的角色。（）正确答案：对43、判断题

用标准仓单期货转现货，要考虑仓单提前交收所节省的利息和储存等费用。（）正确答案：对44、判断题

为了保证期货交易的顺利进行，许多期货交易所都允许在实物交割时，实际交割的标的物的质量等级与期货合约规定的标准交割等级有所差别，即允许使用与标准品有一定等级差别的商品做替代交割品。（）正确答案：对参考解析：为了保证期货交易的顺利进行，许多期货交易所都允许在实物交割时，实际交割的标的物的质量等级与期货合约规定的标准交割等级有所差别，即允许使用与标准品有一定等级差别的商品做替代交割品。45、单选

期货交易每日价格最大涨跌幅度的确定基准是（）。A.本日开盘价B.上一交易日的开盘价C.本日结算价D.上一交易日的结算价格正确答案：D46、单选

标准仓单数量因交割、交易、转让、质押、注销等业务发生变化时，交易所（）。A.收回原“标准仓单持有凭证”，签发新的“标准仓单持有凭证”B.将原“标准仓单持有凭证”直接交给新的受让人C.在原“标准仓单持有凭证”上背书后交给新的受让人D.收回原“标准仓单持有凭证”，签发“标准仓单持有变更凭证”正确答案：A47、多选

关于我国期货交易所对信息披露制度的具体规定，以下表述中，不正确的有（）。A.交易所按即时、每日、每周、每月向会员、投资者和社会公众提供期货交易信息B.期货交易信息所有权属于期货业协会，由期货业协会统一管理和发布C.会员、信息经营机构和公众媒体以及个人，均不得发布虚假的或带有误导性质的信息D.因信息经营机构或公众媒体转发即时交易行情信息发生故障，影响会员或客户正常交易的，交易所要承担责任正确答案：B,D48、判断题

在规定交割期限内买方未解付货款或解付不足的，构成交割违约。（）正确答案：对49、单选

目前世界交易量最大的股指期货合约之一是（）。A.法国CAC40指数B.日经指数C.纽约NYSE指数期货合约D.芝加哥商业交易所（CME.的标准普尔500指数期货合约正确答案：D50、判断题

市价指令成交速度快，一旦指令下达不可更改，但可撤销。（）正确答案：错51、多选

目前在上海期货交易所上市的期货品种有（）。A.铜、铝、锌B.天然橡胶C.燃料油D.黄金正确答案：A,B,C,D参考解析：目前在上海期货交易所上市的期货品种有燃料油、铜、铝、锌、黄金、螺旋钢、线材、天然橡胶等，所以A、B、C、D选项均正确。52、单选

实物交割是指交易双方在交割日将（）按规定进行转移、了结未平仓合约的过程。A.现货合约B.合约盈亏C.期货合约D.合约所记载商品的所有权正确答案：D53、判断题

交割等级是指由期货交易所统一规定的、准许在交易所上市交易的合约标的物的质量等级：在进行期货交易时，交易双方必须对标的物的质量等级进行协商，发生实物交割时按协商的质量等级进行交割。（）正确答案：错54、判断题

期货合约在一个交易日中的交易价格波动不得高于或者低于规定的涨、跌幅度，超过该涨、跌幅度的报价将被折价成交。（）正确答案：错参考解析：期货合约在一个交易日中的交易价格波动不得高于或者低于规定的涨、跌幅度，超过该涨、跌幅度的报价将被视为无效报价，不能成交。所以题目表述错误。55、单选

对小麦期货行情以及国际小麦市场价格影响最大的交易所是（）。A.堪萨斯期货交易所B.芝加哥期货交易所C.明尼阿波利斯谷物交易所D.温尼伯商品交易所正确答案：B56、判断题

个人开户在期货公司仅需提供本人身份证，单位开户仅需提供《企业法人营业执照》影印件。()正确答案：错57、单选

期货开盘价集合竞价在每一交易日开市前5分钟内进行（）。A.其中前4分钟为期货合约买、卖价格指令申报时间，后1分钟为集合竞价撮合时间B.其中前3分钟为期货合约买、卖价格指令申报时间，后2分钟为集合竞价撮合时间C.其中前2分钟为期货合约买、卖价格指令申报时间，后3分钟为集合竞价撮合时间D.其中前1分钟为期货合约买、卖价格指令申报时间，后4分钟为集合竞价撮合时间正确答案：A58、判断题

强行平仓先由会员自己执行时，除交易所特别规定外，一律为开市后第一节交易时间内。（）正确答案：对59、判断题

保证金的收取是分级进行的，即期货交易所向会员收取的保证金和作为会员的期货公司向客户收取的保证金，分别称为会员保证金和客户保证金。（）正确答案：对60、单选

某投资者上一交易日结算准备金余额为157475元，上一交易日交易保证金为11605元，当日交易保证金为18390元，当日平仓盈亏为8500元，当日持仓盈亏为7500元，手续费等其他费用为600元，当日该投资者又在其保证金保证金账户中存入资金50000元，该投资者当日结算准备金余额为（）元。A.166090B.216690C.216090D.204485正确答案：C参考解析：当日盈亏=平仓盈亏+持仓盈亏=8500+7500=16000（元）。根据结算准备金余额的计算公式，可得：当日结算准备金余额=上一交易日结算准备金余额+上一交易日交易保证金-当日交易保证金+当日盈亏+入金-出金-手续费=157475+11605-18390+16000+50000-0-600=216090（元）。61、单选

6月5日，某客户在大连商品交易所开仓卖出大豆期货合约40手，成交价为2220元／吨，当日结算价格为2230元／吨，交易保证金比例为5%，则该客户当天须交纳的保证金为（）元。A.22300B.22200C.44400D.44600正确答案：D62、单选

我国《期货交易管理条例》将原来的“每日结算制度”改为（）。A.“无负债结算制度”B.“当日无负债结算制度”C.“当日结算制度”D.“次日结算制度”正确答案：B63、单选

在我国，对超过持仓限额的会员或投资者，交易所按有关规定执行（）。A.罚款B.强行平仓C.限制交易D.提高保证金正确答案：B64、判断题

交割商品计价就是交割结算价。（）正确答案：错65、多选

下列关于风险准备金制度的说法，正确的有（）。A.风险准备金制度是指期货交易所从收取的期货保证金中提取一定比例的资金，作为确保交易所担保履约的备付金的制度B.风险准备金的收取目的是为维护期货市场正常运转提供财务担保和弥补因不可预见风险带来的损失C.期货交易所应当按照手续费收入的20%的比例提取风险准备金，风险准备金应当单独核算，专户存储D.期货交易所可以根据业务规模、发展计划以及潜在的风险决定风险准备金的规模正确答案：B,C参考解析：A项，风险准备金制度是指期货交易所从收取的期货交易手续费中提取一定比例的资金，作为确保交易所担保履约的备付金的制度；D项，中国证监会可以根据期货交易所业务规模、发展计划以及潜在的风险决定风险准备金的规模。66、单选

当商品期货交割时，交割商品由（）负责运送至指定交割仓库。A.交割仓库B.期货公司C.货物卖方D.货物买方正确答案：C67、判断题

为了保证期货交易顺利进行，期货交易所不允许在实物交割时用替代品代替标准品进行实物交割。（）正确答案：错68、多选

关于郑州商品交易所、大连商品交易所和上海期货交易所的当日结算价，下列说法正确的有（）。A.指某一期货合约当日成交价格按照成交量的加权平均价B.有些特殊的期货合约不以当日结算价作为计算当日盈亏的根据C.指某一期货合约当日收盘价D.当日无成交价格的，以上一交易日的结算价作为当日结算价正确答案：A,D69、判断题

在开盘价集合竞价中，高于集合竞价产生的价格的买入申报将全部成交，低于集合竞价产生的价格的卖出申报也将全部成交。（）正确答案：对70、判断题

“逐日盯市”是指每日交易结束后，交易所按当日结算价结算所有合约的盈亏、交易保证金及手续费、税金等费用，对应收应付的款项同时划转，相应增加或减少会员的结算准备金。（）正确答案：对71、判断题

交易地点是由期货交易所或期货公司统一规定的进行实物交割的指定地点。（）正确答案：错72、单选

下列期货品种在大连商品交易所交易的是（）。A.早籼稻B.聚氯乙烯（PVC.C.天然橡胶D.精对苯二甲酸（PTA.正确答案：B73、判断题

下单是指客户在每笔交易前向期货公司业务人员下达交易指令。交易指令的内容一般包括：期货交易的品种、交易方向、数量、月份、价格、日期及时间、期货交易所名称、客户名称、客户编码和账户、期货公司和客户签名等。（）正确答案：对74、多选

商品期货合约最小变动价位的确定，通常取决于该合约标的物的（）A.种类B.性质C.市场价格波动情况D.商业规范正确答案：A,B,C,D75、单选

上海期货交易所（黄金除外）的交割结算价是（）。A.配对日结算价B.期货合约最后交易日的结算价C.期货合约交割月第一个交易日起至最后交易日所有结算价格的加权平均价D.期货合约交割月第一个交易日起连续10个交易日所有结算价格的加权平均价正确答案：B76、多选

标准仓单在交易所是进行实物交割的，其流转程序包括（）。A.卖方客户背书后交卖方经纪会员B.卖方会员背书后交至交易所C.交易所盖章后交买方会员D.买方经纪会员背书后交买方客户正确答案：A,B,C,D77、判断题

“标准仓单持有凭证”是交易所会员向客户开具的代表标准仓单所有权的有效凭证，是在交易所办理标准仓单交割、交易、转让、质押、注销的凭证，受法律保护。（）正确答案：错78、多选

商品期货合约的交割月份的确定一般受该合约标的商品的（）等方面特点的影响。A.生产B.使用C.储藏D.流通正确答案：A,B,C,D79、多选

下列关于标准仓单在交易所进行实物交割中的流转程序的说法，正确的有（）。A.卖方投资者将标准仓单授权给卖方经纪会员以办理实物交割业务B.卖方投资者可以将标准仓单提交给交易所C.交易所将标准仓单分配给买方会员D.买方经纪会员将标准仓单分配给买方投资者正确答案：A,C,D参考解析：B项标准仓单只能由卖方会员提交给交易所。80、多选

关于期货合约的标准化的意义，下列描述中，正确的有（）。A.降低了交易成本B.使期货市场具有很强的流动性C.因转让无须背书，便利了期货合约的连续买卖D.极大地简化了交易过程，便利了投机活动的进行正确答案：A,B,C81、多选

触价指令与止损指令的区别是（）。A.预先设定的价位不同B.卖出止损指令的止损价低于当前市场价格，而卖出触价指令的触发价格高于当前市场价格C.买入触价指令的触发价格低于当前市场价格D.触价指令一般用于新开仓，止损指令通常用于平仓正确答案：A,B,C,D82、单选

（）是期货交易所按成交合约金额的一定比例或按成交合约手数收取的费用。A.交割日期B.交割等级C.最小变动价位D.交易手续费正确答案：D参考解析：交易手续费是期货交易所按成交合约金额的一定比例或按成交合约手数收取的费用。83、单选

期货会员结算准备金（）时，该期货结算结果即视为期货交易所向会员发出的追加保证金通知。A.低于最低余额B.高于最低余额C.等于最低余额D.为零正确答案：A84、单选

会员未在规定时间内追加保证金或自行平仓的，交易所应将该会员的合约强行平仓，强行平仓的有关费用和发生的损失由（）承担。A.交易所B.期货公司C.客户D.会员正确答案：D85、单项选择题

滚动交割结算价为（）的结算价。A.最后交割日B.期货合约配对日C.交割月内的所有交易日D.最后交易日正确答案：B86、多选

下列项目中，属于以后会计期间在满足规定条件时将重分类进损益的其他综合收益项目的有（）。A.外币财务报表折算差额B.按照权益法核算的在被投资单位以后会计期间不能重分类进损益的其他综合收益中所享有的份额C.现金流量套期工具产生的利得或损失中属于无效套期的部分D.自用房地产或作为存货的房地产转换为以公允价值模式计量的投资性房地产在转换日公允价值大于账面价值部分正确答案：A,D参考解析：选项B，属于以后会计期间不能重分类进损益的其他综合收益项目；选项C，应计入公允价值变动损益（有效套期记入"其他综合收益"科目，无效套期记入"公允价值变动损益"科目"），不属于其他综合收益。87、单选

某月份的豆粕期货产生开盘价时，如果最后一笔成交是全部成交，且最后一笔成交的买入申报价为2173，卖出申报价为2171，前一日收盘价为2170，则开盘价为（）。A.2173B.2171C.2170D.2172正确答案：B参考解析：