期货基础知识：期货市场组织结构与投资者

期货基础知识：期货市场组织结构与投资者1、判断题

期货市场的主要机构投资者为共同基金商品投资基金。（）正确答案：错参考解析：在国际期货市场上，对冲基金和商品投资基金已成为非常重要的机构投资者。共同基金则受到监管条（江南博哥）约的限制，投资组合中的资金不能投资期货等衍生品市场，对冲基金可投资期货等衍生品市场，所以题目表述错误。2、多选

金融期货的套期保值者有金融市场的（）。A.投资者（或债权人）B.融资者（或债务人）C.生产商D.进出口商正确答案：A,B,D3、单选

我国《期货交易管理条例》规定，结算会员的结算业务资格由（）批准。A.中国证监会派出机构B.中国期货业协会C.期货交易所D.国务院期货监督管理机构正确答案：D4、判断题

美国的共同基金要受到监管条约的限制，以保证基金份额定价的合理性，基金份额随时可以兑现，必须公布投资策略等。（）正确答案：对5、多选

期货交易所通过制定（）保障期货市场的平稳有序运行。A.保证金制度B.涨跌停板制度C.持仓限额制度D.强行平仓制度正确答案：A,B,C,D6、判断题

交纳会员资格费是取得会员资格的基本条件之一，并以会员出资额设定投资回报比例。（）正确答案：错7、单选

期货交易所的总经理不能行使的职权是（）。A.决定期货交易所变更方案B.决定期货交易所机构设置方案、聘任和解聘工作人员C.拟订期货交易所合并、分立、解散和清算的方案D.决定期货交易所员工的工资和奖惩正确答案：A8、判断题

大连商品交易所会员不做结算会员和非结算会员的区分，交易所的会员既是交易会员，也是结算会员。（）正确答案：对9、多选

我国（）的结算机构是作为交易所内部机构来设立的。A.中国金融期货交易所B.郑州商品交易所C.大连商品交易所D.上海期货交易所正确答案：A,B,C,D参考解析：在我国，结算机构是某一交易所的内部机构，仅为该交易所提供结算服务。所以A、B、C、D选项均正确。10、判断题

英国的伦敦结算所不仅为英国本土的数家期货交易所提供结算服务，还为大多数英联邦国家和地区的期货交易所提供结算服务。（）正确答案：对11、单选

下列关于国外对冲基金和共同基金描述错误的是（）。A.对冲基金是私募基金B.对冲基金可投资期货衍生品市场C.共同基金不受监管条例的限制D.共同基金不能投资期货市场进行投机交易正确答案：C12、单选

会员制期货交易所会员应履行的主要义务不包括（）。A.执行会员大会、理事会的决议B.接受期货交易所业务监管C.保证期货市场交易的流动性D.遵守国家有关法律、法规、规章和政策正确答案：C参考解析：会员应当履行的主要义务包括：遵守国家有关法律、法规、规章和政策；遵守期货交易所的章程、业务规则及有关决定；按规定缴纳各种费用；执行会员大会、理事会的决议；接受期货交易所业务监管等。13、多选

会员制和公司制期货交易所相同的是（）。A.都承担相同的法律责任B.都以法人组织形式设立C.都接受期货管理组织的管理D.都接受期货管理组织的监督正确答案：B,C,D14、判断题

我国期货交易所的会员必须是中华人民共和国境内登记注册的企业法人或者其他经济组织（）。正确答案：对参考解析：期货交易所会员应当是在中华人民共和国境内登记注册的企业法人或者其他经济组织，取得期货交易所会员资格，应当经期货交易所批准。15、多选

对冲基金和商品投资基金的区别有（）A.商品投资基金的投资领域比对冲基金小得多B.商品投资基金运作比对冲基金规范，透明度更高，风险相对较小C.对冲基金可投资期货等衍生品市场D.对冲基金是私募基金，商品投资基金是公众融资正确答案：A,B16、判断题

期货市场的组织结构由三部分组成：提供集中交易场所的期货交易所、提供代理交易服务的期货公司和进行期货交易的投资者。（）正确答案：错17、多选

下列关于公司制期货交易所说法正确的是（）。A.公司制交易所最主要的特点是以营利为目标，追求交易所利润最大化B.公司制交易所对场内交易承担担保责任C.公司制交易所董事会是公司制期货交易所的常设机构D.公司制交易所实行自收自支、自负盈亏正确答案：A,B,C,D18、判断题

期货交易所是为期货交易提供场所、设施、相关服务和交易规则的机构，并参与期货交易。（）正确答案：错19、多选

会员制交易所的基本特点是（）。A.组织的所有权、控制权与其产品或服务的使用权相联系，交易所为会员利益而运作，只有交易所会员才能利用交易所交易系统进行交易B.会员制交易所的全部财产归全体会员所有、占有、使用和处置，会员实行自我监管C.组织通常不以营利为目的D.组织通常以营利为目标正确答案：A,B,C20、判断题

缴纳会员资格费是取得会员制期货交易所会员资格的基本条件之一，并以会员出资额设定投资回报比例。（）正确答案：错参考解析：缴纳会员资格费是取得会员制期货交易所会员资格的基本条件之一，其不是投资行为，不存在投资回报。21、单选

下列关于期货中介机构的说法，正确的是（）。A.在我国，期货结算机构是期货市场中介机构中的一种形式B.助理中介入是指在期货交易所内的特定交易场地，为客户买卖期货的人C.介绍经纪商在国际上既可以是机构也可以是个人，但一般都以个人的形式存在D.独立执业的IB（IIB.必须维持最低的资本要求，并保存账簿和交易记录正确答案：D参考解析：A项国内期货市场中介机构主要包括期货公司和介绍经纪商，期货公司是一种重要的期货中介机构；B项助理中介人，是指为期货经纪商、介绍经纪商、客户交易顾问和商品基金经理介绍客源的个人；C项介绍经纪商一般都以机构的形式出现的。22、单选

期货交易一旦成交，（）就承担起保证每笔交易按期履约的全部责任。A.期货交易所B.结算机构C.监事会D.期货经纪机构正确答案：B参考解析：期货交易一旦成交，结算机构就承担起保证每笔交易按期履约的全部责任。交易双方并不发生直接关系，只和结算机构发生关系，结算机构成为所有合约卖方的买方，所有合约买方的卖方。23、判断题

会员制期货交易所的理事可以决定期货交易所机构设置方案，聘任和解聘工作人员。（）正确答案：错24、多选

中国金融期货交易所是以股份有限公司形式成立的，分别由上海期货交易所、（）共同出资组成。A.郑州商品交易所B.大连商品交易所C.上海证券交易所D.深圳证券交易所正确答案：A,B,C,D25、多选

根据期货结算机构与期货交易所的关系，一般可以将其分为（）形式。A.作为某一交易所内部机构的结算机构B.由政府出面组建的具有监管职能的结算机构C.附属于某一交易所的相对独立的结算机构D.由多家交易所和实力较强的金融机构出资组成一家独立的结算公司正确答案：A,C,D26、判断题

郑州商品交易所、大连商品交易所实行的是会员制，上海期货交易所实行的是公司制。（）正确答案：错27、多选

作为公司制交易所的最高权力机构，股东大会就公司的重大事项如（）等作出决议。A.修改公司章程B.拟订公司基本管理制度C.增加或减少注册资本D.决定公司的经营方针和投资计划正确答案：A,C,D28、单选

在会员制期货交易所中，仲裁委员会负责（）。A.起草交易规则，并按理事会提出的修改意见进行修改B.对本交易所发展有前途的新品种期货合约及其可行性进行研究C.通过仲裁程序解决会员之间、非会员与会员之间以及交易所内部纠纷及申诉D.审查现有合约并向理事会提出有关合约修改的意见正确答案：C29、单选

下列关于期货投资的说法，正确的是（）。A.共同基金可以投资于公开市场上的股票、债券、期货及期权等B.生产贸易商参与期货市场多是通过期货佣金商代理进行的C.证券公司、商业银行或投资银行类金融机构只能是套期保值者D.商品基金专注于证券和货币正确答案：B参考解析：A项共同基金由基金托管人管理和运用资金，从事股票、债券、外汇、货币等投资，以获得投资收益和资本增值。共同基金投资组合中的资金并不配置到期货等衍生品市场领域；C项证券公司、商业银行或投资银行类金融机构参与期货市场，他们如果持有相关现货头寸，参与期货是实现降低风险的目的，那么就是套期保值者；若是并没有持有相关现货头寸，而是直接参与期货市场获取投资利润，那么就是投机者；D项商品基金专注于投资期货和期权合约，既可以做多也可以作空。30、多选

在我国，证券公司受期货公司委托从事中间介绍业务应当提供（）服务。A.协助办理开户手续B.提供期货行情信息、交易设施C.代期货公司、客户收取期货保证金D.利用证券资金帐户为客户存取、划转期货保证金正确答案：A,B参考解析：证券公司从事中间介绍业务，应当提供下列服务：协助办理开户手续；提供期货行情信息和交易设施；证监会规定的其他服务。31、判断题

根据我国《期货交易管理条例》的规定，期货交易所不以盈利为目的。（）正确答案：对32、多选

一般的套利方式包括（）。A.跨时期套利B.期现套利C.跨品种套利D.跨市场套利正确答案：A,B,C,D33、单选

TM是指（）A.商品基金经理B.商品交易顾问C.交易经理D.期货佣金商正确答案：C参考解析：商品基金经理CPO，商品交易顾问CTA，期货佣金商FCM34、多选

期货交易所的设立需要具备一定的条件，一般为（）。A.要有良好的基础设施B.所在地一般为经济，金融中心城市C.应是期货商品的主产地D.应有专门的人才，完善的交易规则正确答案：A,B,D35、多选

期货交易所已成为具有（）交易服务组织。A.高度系统性B.严密性C.高度组织化D.规范化正确答案：A,B,C,D36、判断题

在公司制期货交易所中，经理可以聘任或者解聘公司副经理、财务负责人。（）正确答案：错37、多选

会员制期货交易所的总经理行使的职权有（）。A.主持期货交易所的日常工作B.决定期货交易所员工的工资和奖惩C.决定期货交易所变更方案D.决定期货交易所合并、分立、解散和清算的方案点击查看答案正确答案：A,B38、判断题

会员制期货交易所的会员大会无权审议批准财务预算和决算方案。（）正确答案：错参考解析：会员制期货交易所的会员大会有权对期货交易所的重大事项做出决定，如制定、修改或废止章程及业务规则、选举和更换高级管理人员、审议批准财务预算和决算方案、决定期货交易所的合并和终止等。39、判断题

1883年，美国成立了结算协会，向芝加哥期货交易所的会员提供对冲工具，这是世界历史上首次出现的现代意义上的结算机构。（）正确答案：错40、判断题

公司制期货交易所的监事会可以对公司高管、董事执行公司职务的行为进行监督。（）正确答案：对41、多选

期货公司资本充足主要体现在（）。A.期货公司风险监管指标的计算应符合有关规定B.建立了风险监管指标动态监控与补充机制C.开展重大业务前进行敏感性测试D.按照规定履行了定期报告与风险监管指标异常时的临时报告义务正确答案：A,B,C,D42、判断题

欧美国家的期货交易所不允许自然人成为会员。（）正确答案：错43、单选

期货交易所按照其章程的规定实行（）。A.集中管理B.委托管理C.分级管理D.自律管理正确答案：D参考解析：期货交易所是专门进行标准化期货合约买卖的场所，按照其章程的规定实行自律管理。44、判断题

会员制期货交易所法人一般适用于民法的有关规定。（）正确答案：对45、判断题

会员制交易所的开支从盈利和会员每年上缴的年会费中取得，盈余部分按出资比例以红利形式分给会员。（）正确答案：错参考解析：会员制交易所的资金来源于会员缴纳的资格费等，其每年的开支均从当年的盈利和会员每年上缴的年会费中取得，盈余部分不作为红利分给会员。46、判断题

郑州商品交易所是在郑州粮食批发市场的基础上发展起来的，成立于1999年10月12日。（）正确答案：错47、判断题

目前我国的期货结算部门是附属于期货交易所的相对独立的机构。（）正确答案：错48、判断题

期货保证金存管银行的设立是国内期货市场保证金封闭运行的必要环节，也是保障投资者资金安全的重要组织机构。（）正确答案：对49、多选

我国期货交易的职能有（）。A.组织并监督结算和交割B.保证合约的履行C.监督会员的交易行为D.监管指定交割仓库正确答案：A,B,D50、单选

（）是公司制交易所的最高权力机构。A.董事会B.股东大会C.理事会D.监事会正确答案：B51、单选

期货公司的职能不包括（）。A.对客户账户进行管理，控制客户交易风险B.为客户提供期货市场信息C.担保客户的交易履约D.充当客户的交易顾问正确答案：C52、多选

世界各地交易所的会员构成分类不尽相同，有（）等。A.自然人会员与法人会员之分B.全权会员与专业会员之分C.结算会员与非结算会员之分D.全权会员与结算会员之分正确答案：A,B,C53、单选

2007年3月16日颁布的《期货交易管理条例》将“期货经纪公司”名称改为（）。A.“期货公司”B.“经纪公司”C.“期货有限责任公司”D.“经纪行业公司”正确答案：A54、多选

目前，我国的期货公司可以申请（）业务。A.经营境内期货经纪B.外汇交易C.期货投资咨询D.经营境外期货经纪正确答案：A,C,D55、判断题

我国的介绍经纪商的主要业务是接受其他期货公司的委托代理客户交易。（）正确答案：错56、多选

下列对商品基金经理CPO描述正确的是（）。A.商品基金经理是基金的主要管理人B.商品基金经理是基金的设计者和运作的决策者C.商品基金经理负责选择基金的发行方式D.商品基金经理受聘于商品交易顾问正确答案：A,B,C57、判断题

对冲基金和共同基金的差别是对冲基金是私募的；而共同基金是公募的，受监管条例的限制。（）正确答案：对58、多选

期货公司应当对营业部实行“四统一”，所谓“四统一”是指（）A.统一结算、同一风险管理B.统一资金调拨C.统一财务管理和会计核算D.统一行政管理正确答案：A,B,C59、判断题

期货交易所自身并不参与交易活动。（）正确答案：对60、多选

各个国家期货交易所的组织形式不完全相同，一般可以分为（）。A.合伙制B.合作制C.会员制D.公司制正确答案：C,D61、多选

公司制期货交易所的主要特点有（）。A.注重扩大市场规模，提高经营效率B.完全中立，其工作人员不得参与交易C.对交易中任何一方的违约行为所产生的损失负责赔偿D.收取的交易费用较多，使交易商的负担较大正确答案：A,B,C,D62、判断题

期货投机者是指那些试图正确预测商品价格的未来走势，甘愿利用自己的资金去冒险，不断买进卖出期货合约，以期从价格波动中获取利润的个人或企业。（）正确答案：对63、多选

投机交易有增加市场流动性和承担套期保值转嫁风险的作用，是期货市场套期保值功能和价格发现功能得以发挥的重要条件之一，主要表现在（）。A.没有了投机交易，期货市场就成了一个赌场B.适度的期货投机能够减缓价格波动C.投机者是期货风险的承担者，是套期保值者的交易对手D.投机交易促进市场流动，保障了期货市场价格发现功能的实现正确答案：B,C,D64、判断题

在国际上，商品投资基金是以期货投资为主的基金类型。（）正确答案：对65、单选

国外对冲基金一个显著的特征，就是经常运用（）的办法去抵消市场风险，锁定套利机会。A.做多B.做空C.杠杆交易D.对冲正确答案：D66、单选

在会员制期货交易所中，（）负责监督所有与交易活动有关的问题。调查、审查和解决交易期间，以及以后发现的错误或价格不符等问题。A.交易规则委员会B.合约规范委员会C.业务委员会D.新品种委员会正确答案：C67、单选

会员制期货交易所设立的专业委员会一般由（）。A.会员大会提议，经理事会同意设立B.理事长提议，经理事会同意设立C.理事长提议，总经理同意设立D.总经理提议，理事长同意设立正确答案：B68、单选

结算机构的作用不包括（）。A.控制市场风险B.担保交易履约C.计算期货交易盈亏D.设计期货合约，满足交易者的需要正确答案：D69、判断题

期货经纪机构代理客户买卖期货合约、办理结算和交割手续，因此要承担交易结果。（）正确答案：错70、判断题

目前，世界上大多数国家的期货交易所都实行公司制。（）正确答案：错71、多选

下列是会员制期货交易所理事会职权的有（）。A.召集会员大会，并向会员大会报告工作B.监督会员大会决议和理事会决议的实施C.决定专门委员会的设置D.决定期货交易所合并、分立、解散和清算正确答案：A,B,C参考解析：理事会是会员大会的常设机构，对会员大会负责，执行会员大会决议。按照国际惯例，理事会由交易所全体会员通过会员大会选举产生，职权有召集会员大会，并向会员大会报告工作、监督会员大会决议和理事会决议的实施、决定专门委员会的设置等，所以A、B、C选项正确。决定期货交易所合并、分立、解散和清算这样重大决议应有会员大会决定。72、判断题

公司制期货交易所的监事会成员必须从董事会成员中选出。（）正确答案：错参考解析：公司制期货交易所的监事会由股东代表和适当比例的公司职工代表组成。73、单选

中国证监会以期货公司风险控制指标为基础，综合考虑期货公司治理结构、期货公司市场影响力和持续合规状况，将期货公司分为（）个级别，对期货公司施行分类监管综合评价。A.10B.11C.12D.13正确答案：B参考解析：中国证监会以期货公司风险控制指标为基础，综合考虑期货公司治理结构、期货公司市场影响力和持续合规状况，将期货公司分为A、B、C、D、E5类11个级别，对期货公司施行分类监管综合评价，所以B选项正确。74、单选

我国期货交易所会员由结算会员和非结算会员组成的期货交易所是（）。A.中国金融期货交易所B.郑州商品交易所C.大连商品交易所D.上海期货交易所正确答案：A75、多选

（）应当以现金形式缴纳A.基础结算担保金B.变动结算担保金C.结算担保金D.交易保证金正确答案：A,B,C参考解析：结算担保金应当以现金形式缴纳，结算担保金包括基础结算担保金和变动结算担保金。76、单选

从市场发展的角度看，今后（）应当成为我国期货市场重点考虑的选择。A.作为某一交易所内部机构的结算机构B.附属于某一交易所的相对独立的结算机构C.由政府出面组建的具有监管职能的结算机构D.由多家交易所和实力较强的金融机构出资组成一家独立的结算公司正确答案：D77、判断题

会员制期货交易所是营利性法人。（）正确答案：错78、单选

下列说法错误的是（）。A.交易量水平可以反映市场价格运动的强烈程度，交易量越大，则反映出市场的强烈程度越高B.如果在价格上升时交易量上升，表明市场处于技术性强市C.如果量价分离，一升一降则表明市场处于技术性弱市D.交易量分析在期货市场与股票市场相同正确答案：D参考解析：成交量反映市场的供求关系和买卖双方力量的强弱。通过对成交量与价格之间关系的分析，可以判断价格走势和价格运动的强烈程度。市场价格上升又说明市场上买气压倒卖气，市场处于技术性强市，成交量、持仓量增加，价格下跌，市场处于技术性弱市，所以A、B、C选项正确，答案为D选项。79、判断题

郑州商品交易所的结算机构是交易所的一个内部机构，因此作为交易所的会员既是交易会员，也是结算会员。（）正确答案：对80、多选

下列属于期货佣金商的职责的是（）A.负责执行CTA发出的交易指令B.管理期货头寸的保证金C.监视商品交易顾问的交易活动D.在商品交易顾问之间分配基金正确答案：A,B参考解析：C是商品交易顾问的职责，D是交易经理的职责81、判断题

目前，我国期货公司主要从事经纪业务、自营业务。（）正确答案：错参考解析：我国期货公司自身不得直接或间接参与期货交易活动，因此不能从事经纪业务，所以题目表述错误。82、判断题

期货交割仓库是期货品种进入实物交割环节提供交割服务和生成标准仓单必经的期货服务机构。（）正确答案：对83、多选

对冲基金又称避险基金，其显著的特征是（）。A.运用对冲抵消市场风险B.锁定套利机会C.投资低风险证券D.持有时间长正确答案：A,B参考解析：对冲基金有一个显著特征，就是经常运用对冲的方法去抵消市场风险，锁定套利机会。所以A、B选项正确。84、判断题

会员制期货交易所的会员只能是期货公司。（）正确答案：错参考解析：非期货公司同样可以成为会员制期货交易所的会员。如我国《期货交易所管理办法》规定，期货交易所会员应当是在中华人民共和国境内登记注册的企业法人或者其他经济组织。85、判断题

会员制交易所的会员在进场交易或代理客户交易之前必须取得会员资格。（）正确答案：对86、单选

根据参与期货交易的动机不同，期货交易者可分为套期保值者和（）。A.做市商B.全权会员C.投机者D.股东正确答案：C87、判断题

在国际上，介绍经纪商（IntroducingBroker，简称IB）在国际上既可以是机构也可以是个人，但一般都以机构的形式存在。介绍经纪商的主要业务为期货佣金商开发客户，并收取保证金，接受期货、期权指令。（）正确答案：错参考解析：介绍经纪商主要业务是为期货佣金商开发客户或接受期货、期权指令，但不能接受客户的资金，且必须通过期货佣金商进行结算。88、单选

会员制期货交易所的常设机构是（）。A.董事会B.理事会C.专业委员会D.业务管理部门正确答案：B参考解析：会员大会由会员制期货交易所的全体会员组成，理事会是会员大会的常设机构，所以B选项正确。89、判断题

会员制期货交易所的理事长由出资额最多者担任。（）正确答案：错90、单选

依据期货公司风险控制体系的解释，从事全面结算业务的期货公司，净资本不得低于人民币（）万元。A.1500B.3000C.4500D.9000正确答案：D91、判断题

一般来说，公司制期货交易所通常由若干股东共同出资组建，以盈利为目的，盈利来自从交易所进行的期货