风险资产组合

风险资产组合Tag内容描述：<p>1、投资学 第7章,优化风险投资组合,2019/4/17,2,广东商学院,2,本章逻辑： 风险资产组合与风险分散化原理 风险资产组合的优化 从资本配置到证券选择,2019/4/17,3,3,7.1 分散化与投资组合风险,投资组合的风险来源： 来自一般经济状况的风险(系统风险，systematic risk / nondiversifiable risk) 特别因素风险(非系统风险, unique risk / firm-specific risk / nonsystematic risk / diversifiable risk),2019/4/17,4,图 7.1 Portfolio Risk as a Function of the Number of Stocks in the Portfolio,4,2019/4/17,5,图7.2 投资组合分散化,5,2019。</p><p>2、第七章,最优风险资产组合,7-2,投资决策,决策过程可以划分为自上而下的3步: 风险资产与无风险资产之间的资本配置 各类资产间的配置 每类资产内部的证券选择,7-3,分散化与组合风险,市场风险 系统性风险或不可分散风险 公司特有风险 可分散风险或非系统风险,7-4,图7.1 组合风险关于股票数量的函数,7-5,图 7.2 组合分散化,7-6,协方差和相关性,投资组合的风险取决于投资各组合中资产收益率的相关性。 协方差和相关系数提供了衡量两种资产收益变化的方式。,7-7,两个资产构成的资产组合: 收益,7-8,两个资产构成的资产组合: 风险,7-9,两个资产构成。</p><p>3、马英,第五章 风险与无风险资产组合及最优风险资产组合,第五章 风险与无风险配置及最优风险资产组合,一、基本内容,第五章,基金资产配置决策,风险与无风险,最优风险资产组合,风险与无风险分析,资产组合选择模型,第一节 基金资产配置决策,基金管理公司试图找到风险与收益的最优权衡： 资本配置决策：对整个资产组合中各项资产比例的选择。 资产配置决策：对风险资产的分配结构的选择。 证券选择决策：每种风险资产等级中具体证券的选择。,第一节 基金资产配置决策,第五章 风险与无风险配置及最优风险资产组合,一、基本内容,第五章,基金资产配。</p><p>4、第6章,投资风险与资产组合,本章内容,投资风险与风险溢价 单一资产收益与风险的计量 投资组合的风险与收益：马科维兹模型 夏普单指数模式：市场模型 以方差测量风险的前提及其检验,证券投资风险的界定及类型,什么是无风险证券? 无风险证券一般有以下假定 假设其真实收益是事先可以准确预测的，即其收益率是固定的； 不存在违约风险及其它风险（如通胀风险）。 现实中的无风险证券 现实中，真正的无风险证券是不存在，几乎所有的证券都存在着不同程度的风险； 即使国债，虽然违约风险很小，可以忽略，但也可能存在通货膨风险； 在实际中，一。</p><p>5、投资学 第7章,优化风险投资组合 Optimal Risky Portfolios,2,上章回顾： 无风险资产与风险资产组合 资本配置线 最优风险资产头寸 本章逻辑： 风险资产组合与风险分散化原理 风险资产组合的优化 从资本配置到证券选择,7.1 分散化与投资组合风险,什么是投资组合? 投资组合：由投资人或金融机构所持有的股票、债券、衍生金融产品等组成的集合。投资组合的目的在于分散风险。 Portfolio is a financial term denoting a collection of investments held by an investment company, hedge fund, financial institution or individual,4,7.1 分。</p>