金融衍生品定价

金融衍生品定价Tag内容描述：<p>1、投资学专题7： 金融衍生产品定价,复旦大学金融研究院 张宗新,outline,资产价格运动的随机过程 二叉树模型及其在衍生产品定价中的应用 Black-Scholes 期权定价模型在衍生产品定价中的应用 Monte Carlo模拟在衍生产品定价中的应用,第一节 资产价格运动的随机过程 金融资产价格的运动随时间变化，形成一个随机过程。随机过程是用来描述随机变量随着时间变化的统计术语。观测到的价格是随机过程的一个实现，随机过程的理论是对观测到的价格进行分析和作出统计推断的基础。,资产价格波动的随机过程,一、Wiener过程或Brownian运动 1、维纳过程（。</p><p>2、前 言衍生证券已经有很长的历史。期权和期货是所有衍生证券里在交易所交易最活跃的衍生证券。十七世纪晚期，在荷兰的Amsterdam股票交易所，就已经有了期权这种形式的证券交易。到了18世纪，看涨和看跌期权开始在伦敦有组织的进行交易，但这些交易在有些场合是被明令禁止的。1973年建立的Chicago Board Options Exchange (CBOE) 大大带动了期权的交易。1975年看跌期权开始在CBOE挂牌交易。19世纪出现有组织的期货市场。期权定价理论是最成熟也是最重要的衍生证券定价理论。最早的期权定价理论可以追溯到1900年Bachelier (1900) 的博士论文。</p><p>3、梁进,Financial Derivatives,Pricing for,Chapter 2,Arbitrage-Free Principle Robert C. Merton,Financial Market,Two Kinds of Assets Risk free asset Bond Risky asset Stocks Options . Portfolio an investment。</p>