投资风险与投资组合

投资风险与投资组合Tag内容描述：<p>1、第六章 投资风险与投资组合复习重点：1.了解风险与不确定性的区别2.掌握风险的分类，包括系统风险和非系统风险的主要组成3.掌握单一资产期望收益率和风险的计算4.掌握马科维茨模型的假设条件5.掌握投资组合预期收益率和风险的计算6.了解投资组合风险受到哪些因素的影响7.掌握有效边界的概念以及投资者最佳投资组合应该如何确定8.掌握夏普单指数模型的假设9.第六章练习题1、2要会计算习题1答案1. =40%=40%=20%=40%+40%+20%=53.33%2. =20%=20%=（20%-20）（15%-20%）+（25%-20%）（25%-20%）+（15%-20%）（20%-20%）=0.000833第七章 证券市。</p><p>2、第六章,投资风险与投资组合,本章内容,投资风险与风险溢价 单一资产收益与风险的计量 投资组合的风险与收益：马科维兹模型 夏普单指数模式：市场模型 以方差测量风险的前提及其检验,证券投资风险的界定及类型,什么是无风险证券? 无风险证券一般有以下假定 假设其真实收益是事先可以准确预测的，即其收益率是固定的； 不存在违约风险及其它风险（如通胀风险）。 现实中的无风险证券 现实中，真正的无风险证券是不存在，几乎所有的证券都存在着不同程度的风险； 即使国债，虽然违约风险很小，可以忽略，但也可能存在通货膨风险； 在实际中，。</p><p>3、第六章 投资及投资组合 的收益与风险,第一节 投资的收益与风险 第二节 投资组合的收益与风险,第一节 投资的收益与风险 收益的各种形式及其计算 风险及风险的测度,投资收益是从事投资活动获得的报酬。 衡量投资收益的高低，通常是用收益相对于本金的比例，即收益率。 收益率=收益/本金 收益包括两部分： 当期收益：利息收入、股息收入 资本利得（价差收益）,它是计算收益率的一种基本形式，实际中使用最多、最普遍。 是指拥有一种金融资产期间所获得的收益率。 HPR=(投资的期末价值期初价值+此期间所得到的收入)/期初价值 例如： 1、银行储。</p><p>4、第6章,投资风险与投资组合,本章内容,投资风险与风险溢价 单一资产收益与风险的计量 投资组合的风险与收益：马科维兹模型 夏普单指数模式：市场模型 以方差测量风险的前提及其检验,证券投资风险的界定及类型,什么是无风险证券? 无风险证券一般有以下假定 假设其真实收益是事先可以准确预测的，即其收益率是固定的； 不存在违约风险及其它风险（如通胀风险）。 现实中的无风险证券 现实中，真正的无风险证券是不存在，几乎所有的证券都存在着不同程度的风险； 即使国债，虽然违约风险很小，可以忽略，但也可能存在通货膨风险； 在实际中，一。</p><p>5、1,第六章 投资风险与投资组合,本章学习要求： 1、投资风险的内涵、分类、来源；投资收益与投资风险的一般关系 2、掌握投资收益与投资风险的衡量方法 3、熟悉现代资产组合理论的基本原理 本章包括：第六章、第七章、第十一章。分三节介绍。,2,第一节 投资风险,一、投资风险的基本含义 什么是风险？理论上还没有统一的定义。一般而言，风险来源于未来事件的不确定性。从数学角度看，它是指各种结果发生的可能性。 投资的目的是取得投资收益，因此，未来投资收益的不确定性，或各种结果发生的可能性，就是投资风险。 例如。投资购买股票；投。</p><p>6、第6章,投资风险与资产组合,本章内容,投资风险与风险溢价 单一资产收益与风险的计量 投资组合的风险与收益：马科维兹模型 夏普单指数模式：市场模型 以方差测量风险的前提及其检验,证券投资风险的界定及类型,什么是无风险证券? 无风险证券一般有以下假定 假设其真实收益是事先可以准确预测的，即其收益率是固定的； 不存在违约风险及其它风险（如通胀风险）。 现实中的无风险证券 现实中，真正的无风险证券是不存在，几乎所有的证券都存在着不同程度的风险； 即使国债，虽然违约风险很小，可以忽略，但也可能存在通货膨风险； 在实际中，一。</p><p>7、第七章 風險，報酬，與投資組合,第一節 報酬的意義和衡量,一、報酬與報酬率,報酬(Return)一般指投資的收益,而報酬率(Rate of Return)是指投資的收益率。 假設你在台積電每股100元時買進10張台積電股票,總共花了100萬元,而在3個月後當台積電每股漲到120元時全部賣出,假設不考慮交易成本,因此，報酬便是20萬元(120萬元100萬元),而報酬率就等於20%(20萬元100萬元)。20%就是投資台積電獲得的報酬率,也稱為實際報酬率,或稱為期間報酬率(Holding Period Return)。但是一般而言,當我們提到報酬時,常常是指報酬率而言。,另外你在投資台積電股票的。</p><p>8、第八章 投资组合与风险分析,一 股票投资风险管理 二 证券投资组合理论 三 证券投资策略 四 别把鸡蛋放在一个篮子里,一、股票投资风险管理,证券投资可以取得收益，当然也会面临投资风险。如何评估收益和风险是投资者必须解决的重大问题，也是投资决策的前提条件。 加强股票投资风险管理，首先要了解证券投资收益和风险的度量方法，再根据收益和风险选择投资标的证券组合。化解证券投资风险的有效手段是正确运用证券投资组合理论。 证券市场投资者很多，按投资者对待风险的态度不同分为：风险喜好型、风险中性型和风险厌恶型。风险喜好型喜。</p><p>9、第6章,投资风险与投资组合,本章内容,投资风险与风险溢价单一资产收益与风险的计量投资组合的风险与收益：马科维兹模型夏普单指数模式：市场模型以方差测量投资风险的前提及其实证检验,课堂思考,上一章介绍了无风险证券的投资价值请问：现实中是否存在纯粹的无风险证券？有人说“投资国债是不存在风险的”，这个说法是否准确？,收益与风险是贯穿投资学的两大核心高风险、高收益是投资者必备的基本观念,证券投资风险的的界定。</p><p>10、第6章,投资风险与投资组合,本章内容,投资风险与风险溢价单一资产收益与风险的计量投资组合的风险与收益：马科维兹模型夏普单指数模式：市场模型以方差测量投资风险的前提及其实证检验,课堂思考,上一章介绍了无风险证。</p><p>11、本章内容,投资风险与风险溢价单一资产收益与风险的计量投资组合的风险与收益：马科维兹模型夏普单指数模式：市场模型以方差测量风险的前提及其检验,证券投资风险的界定及类型,什么是无风险证券?无风险证券一般有以下。</p><p>12、风险分析与投资组合 1 随机变量的分布特征 集中趋势的度量 期望值E变异或分散程度的度量 标准差 两个随机变量之间的关联性的度量 协方差cov或相关系数 2 风险收益均衡观念 收益率的类型1 名义收益率2 实际收益率 通胀因素 利息支付方式3 预期收益率 期望收益率E R Pi Ri4 必要收益率5 无风险收益率 货币时间价值与通胀贴水 6 风险收益率 3 风险的内涵 现代汉语词典 对 风险 的解。</p>