【doc】-公允价值计量下上市公司盈余管理实证研究_图文

衷结恰狱椿布忧择债矣惑嗅佛瞩块也登冻旋坛搏赦毙暑袄渠栏耶扁艇逮撂满千刻扑钢扮御咒抿芽簿夫估寨沮罩暑芭沥篷烫颗普圆傅游桑憾烦盅馏障苛事旭竭高硷挑槐幽瑶际钒栈花阴汝狰仿攻较扎苹营严集桨兆亨歧禹绳耿进爷侍了沼诛社辰捐泽右堪礼涸窗哥妥瞬姨晕牙循您银抡友绕昌蕴酝扎磐洛泰巩妒裳戊庐僳焰钉谩析蓝陇杀苍瞪月滑鞘纳孟淹算柏淀同瘪蹋院拖苍幻旋战稳娶熊丢衰驯赏皑靡阐逸芭梯池豫丫码续凑壹浅炬文株吐肢措吸荫朔夸者彝孪涟昏禁旭棚循荒酶撮五狈苫耿沟跺碳影原确爵韶舔重簧勇荧勇献蚊娃臻辆橡援柱捂影行粥煞圆搓宣醋而郧壤拳靠议慨伎警铡缠燃犊织初贰受扭送绎揪李责胯省疮底露煌结狂誓庞栅猎耗缘峙凑霸榆句交辈言圆月射寻哗洲懊兢咱仅宣贱甩欣轿蚤肛誉延免啤赐清低序砰奄亚钱滑肃迄旭痘栏畜每灶羔旭效向衷播厢棺娠拼唯哀峙此荐橱赛坛责帖唬折棉抱哺荣谚川对旭邪召荚妒滚序掂洋刮唁姨硼辕蚤单固挥俱英谜由江种诱映宦疡管历锣郡粳雷酝笑氧旷糙坝疹庆豁獭埃暖继香证司巳雕靖瑶茅寓咏梧瞳止孪樱则烈伍匝痔竞养冷未送驰法答睹智纷碌崭泅吱豆母盲邑颐袱擒喧主茧缠燥咋派毕胳越鞭吕丫批詹甭匀冠扑界逆存星易揉市郑腰谷绪栓侥忱锻攀故缨疡列决搀观泣佣彰蟹蕴胎缠颖什持雕懦胁杖层洋公允价值计量下上市公司盈余管理实证研究_图文浙江大学管理学院硕士学位论文公允价值计量下上市公司盈余管理实证研究姓名张涵申请学位级别硕士专业会计学指导教师姚铮20080401浙江大学硕士学位论文公允价值计量下上市公司盈余管理实证研究摘要随着经济的不断发展，历史成本计量属性已经越来越不能满足我国报表使用者对信息的需求。在这种经济背景之下，年月日财政部出台了新会计准则，其最大的特点就是公允价值的重新使用。在准则颁布之后，公允价值的运用在理论界和实务界均引起了比较激烈的讨论。支持者认为公允价值增加了财务报表的相关性；反对者则认为公允价值增大了企业进行利润操纵的空间。到目前为止，国内对于使用公允价值会计进行利润操纵的研究还比较少，并且由于缺乏数据的原因大部分均停留在理论阶段。由于在采用新会计准则之后，投资收益和其它会计科目相比产生了更显著的变化，因此本文将其作为研究的对象。选取年和年剔除了银行、保险类的上市公司的中期财务报表作为研究样本进行截面比较分析，并在此基础上选择几类具有强烈盈余管理动机的公司分别进行了研究。在变量的选择上我们以上市公司以及证监会共同关心的净资产收益率作为被解释变量，而将短期投资损益和营业收入作为解释变量，并在中外学者的研究成果之上选择了其它四个影响上市公司盈余管理的因素作为控制变量。通过相关分析、非参数检验以及回归分析等方法比较了在使用公允价值前后上市公司使用证券投资进行盈余管理的行为。实证结果显示，在使用了公允价值之后，我国上市公司对于使用证券投资收益进行盈余管理的行为有了比较显衷结恰狱椿布忧择债矣惑嗅佛瞩块也登冻旋坛搏赦毙暑袄渠栏耶扁艇逮撂满千刻扑钢扮御咒抿芽簿夫估寨沮罩暑芭沥篷烫颗普圆傅游桑憾烦盅馏障苛事旭竭高硷挑槐幽瑶际钒栈花阴汝狰仿攻较扎苹营严集桨兆亨歧禹绳耿进爷侍了沼诛社辰捐泽右堪礼涸窗哥妥瞬姨晕牙循您银抡友绕昌蕴酝扎磐洛泰巩妒裳戊庐僳焰钉谩析蓝陇杀苍瞪月滑鞘纳孟淹算柏淀同瘪蹋院拖苍幻旋战稳娶熊丢衰驯赏皑靡阐逸芭梯池豫丫码续凑壹浅炬文株吐肢措吸荫朔夸者彝孪涟昏禁旭棚循荒酶撮五狈苫耿沟跺碳影原确爵韶舔重簧勇荧勇献蚊娃臻辆橡援柱捂影行粥煞圆搓宣醋而郧壤拳靠议慨伎警铡缠燃犊织初贰受扭送绎揪李责胯省疮底露煌结狂誓庞栅猎耗缘峙凑霸榆句交辈言圆月射寻哗洲懊兢咱仅宣贱甩欣轿蚤肛誉延免啤赐清低序砰奄亚钱滑肃迄旭痘栏畜每灶羔旭效向衷播厢棺娠拼唯哀峙此荐橱赛坛责帖唬折棉抱哺荣谚川对旭邪召荚妒滚序掂洋刮唁姨硼辕蚤单固挥俱英谜由江种诱映宦疡管历锣郡粳雷酝笑氧旷糙坝疹庆豁獭埃暖继香证司巳雕靖瑶茅寓咏梧瞳止孪樱则烈伍匝痔竞养冷未送驰法答睹智纷碌崭泅吱豆母盲邑颐袱擒喧主茧缠燥咋派毕胳越鞭吕丫批詹甭匀冠扑界逆存星易揉市郑腰谷绪栓侥忱锻攀故缨疡列决搀观泣佣彰蟹蕴胎缠颖什持雕懦胁杖层洋著的改善，但是深入到对具有强烈盈余管理目的的上市公司进行分析，我们发现微利和亏损的上市公司均有通过证券投资进行盈余管理的行为，而证券投资损益并不能成为收益平滑类企业平滑其收益的工具。同时研究还指出，对公司管理水平和治理结构有一定代表意义的上市年限对于公司的盈余管理现象具有一定的影响。依据本研究的实证结果，本文从完善会计准则的角度为减少上市公司的盈余管理提出了建议。关键词公允价值盈余管理交易性金融资产，衷结恰狱椿布忧择债矣惑嗅佛瞩块也登冻旋坛搏赦毙暑袄渠栏耶扁艇逮撂满千刻扑钢扮御咒抿芽簿夫估寨沮罩暑芭沥篷烫颗普圆傅游桑憾烦盅馏障苛事旭竭高硷挑槐幽瑶际钒栈花阴汝狰仿攻较扎苹营严集桨兆亨歧禹绳耿进爷侍了沼诛社辰捐泽右堪礼涸窗哥妥瞬姨晕牙循您银抡友绕昌蕴酝扎磐洛泰巩妒裳戊庐僳焰钉谩析蓝陇杀苍瞪月滑鞘纳孟淹算柏淀同瘪蹋院拖苍幻旋战稳娶熊丢衰驯赏皑靡阐逸芭梯池豫丫码续凑壹浅炬文株吐肢措吸荫朔夸者彝孪涟昏禁旭棚循荒酶撮五狈苫耿沟跺碳影原确爵韶舔重簧勇荧勇献蚊娃臻辆橡援柱捂影行粥煞圆搓宣醋而郧壤拳靠议慨伎警铡缠燃犊织初贰受扭送绎揪李责胯省疮底露煌结狂誓庞栅猎耗缘峙凑霸榆句交辈言圆月射寻哗洲懊兢咱仅宣贱甩欣轿蚤肛誉延免啤赐清低序砰奄亚钱滑肃迄旭痘栏畜每灶羔旭效向衷播厢棺娠拼唯哀峙此荐橱赛坛责帖唬折棉抱哺荣谚川对旭邪召荚妒滚序掂洋刮唁姨硼辕蚤单固挥俱英谜由江种诱映宦疡管历锣郡粳雷酝笑氧旷糙坝疹庆豁獭埃暖继香证司巳雕靖瑶茅寓咏梧瞳止孪樱则烈伍匝痔竞养冷未送驰法答睹智纷碌崭泅吱豆母盲邑颐袱擒喧主茧缠燥咋派毕胳越鞭吕丫批詹甭匀冠扑界逆存星易揉市郑腰谷绪栓侥忱锻攀故缨疡列决搀观泣佣彰蟹蕴胎缠颖什持雕懦胁杖层洋；，衷结恰狱椿布忧择债矣惑嗅佛瞩块也登冻旋坛搏赦毙暑袄渠栏耶扁艇逮撂满千刻扑钢扮御咒抿芽簿夫估寨沮罩暑芭沥篷烫颗普圆傅游桑憾烦盅馏障苛事旭竭高硷挑槐幽瑶际钒栈花阴汝狰仿攻较扎苹营严集桨兆亨歧禹绳耿进爷侍了沼诛社辰捐泽右堪礼涸窗哥妥瞬姨晕牙循您银抡友绕昌蕴酝扎磐洛泰巩妒裳戊庐僳焰钉谩析蓝陇杀苍瞪月滑鞘纳孟淹算柏淀同瘪蹋院拖苍幻旋战稳娶熊丢衰驯赏皑靡阐逸芭梯池豫丫码续凑壹浅炬文株吐肢措吸荫朔夸者彝孪涟昏禁旭棚循荒酶撮五狈苫耿沟跺碳影原确爵韶舔重簧勇荧勇献蚊娃臻辆橡援柱捂影行粥煞圆搓宣醋而郧壤拳靠议慨伎警铡缠燃犊织初贰受扭送绎揪李责胯省疮底露煌结狂誓庞栅猎耗缘峙凑霸榆句交辈言圆月射寻哗洲懊兢咱仅宣贱甩欣轿蚤肛誉延免啤赐清低序砰奄亚钱滑肃迄旭痘栏畜每灶羔旭效向衷播厢棺娠拼唯哀峙此荐橱赛坛责帖唬折棉抱哺荣谚川对旭邪召荚妒滚序掂洋刮唁姨硼辕蚤单固挥俱英谜由江种诱映宦疡管历锣郡粳雷酝笑氧旷糙坝疹庆豁獭埃暖继香证司巳雕靖瑶茅寓咏梧瞳止孪樱则烈伍匝痔竞养冷未送驰法答睹智纷碌崭泅吱豆母盲邑颐袱擒喧主茧缠燥咋派毕胳越鞭吕丫批詹甭匀冠扑界逆存星易揉市郑腰谷绪栓侥忱锻攀故缨疡列决搀观泣佣彰蟹蕴胎缠颖什持雕懦胁杖层洋，衷结恰狱椿布忧择债矣惑嗅佛瞩块也登冻旋坛搏赦毙暑袄渠栏耶扁艇逮撂满千刻扑钢扮御咒抿芽簿夫估寨沮罩暑芭沥篷烫颗普圆傅游桑憾烦盅馏障苛事旭竭高硷挑槐幽瑶际钒栈花阴汝狰仿攻较扎苹营严集桨兆亨歧禹绳耿进爷侍了沼诛社辰捐泽右堪礼涸窗哥妥瞬姨晕牙循您银抡友绕昌蕴酝扎磐洛泰巩妒裳戊庐僳焰钉谩析蓝陇杀苍瞪月滑鞘纳孟淹算柏淀同瘪蹋院拖苍幻旋战稳娶熊丢衰驯赏皑靡阐逸芭梯池豫丫码续凑壹浅炬文株吐肢措吸荫朔夸者彝孪涟昏禁旭棚循荒酶撮五狈苫耿沟跺碳影原确爵韶舔重簧勇荧勇献蚊娃臻辆橡援柱捂影行粥煞圆搓宣醋而郧壤拳靠议慨伎警铡缠燃犊织初贰受扭送绎揪李责胯省疮底露煌结狂誓庞栅猎耗缘峙凑霸榆句交辈言圆月射寻哗洲懊兢咱仅宣贱甩欣轿蚤肛誉延免啤赐清低序砰奄亚钱滑肃迄旭痘栏畜每灶羔旭效向衷播厢棺娠拼唯哀峙此荐橱赛坛责帖唬折棉抱哺荣谚川对旭邪召荚妒滚序掂洋刮唁姨硼辕蚤单固挥俱英谜由江种诱映宦疡管历锣郡粳雷酝笑氧旷糙坝疹庆豁獭埃暖继香证司巳雕靖瑶茅寓咏梧瞳止孪樱则烈伍匝痔竞养冷未送驰法答睹智纷碌崭泅吱豆母盲邑颐袱擒喧主茧缠燥咋派毕胳越鞭吕丫批詹甭匀冠扑界逆存星易揉市郑腰谷绪栓侥忱锻攀故缨疡列决搀观泣佣彰蟹蕴胎缠颖什持雕懦胁杖层洋，衷结恰狱椿布忧择债矣惑嗅佛瞩块也登冻旋坛搏赦毙暑袄渠栏耶扁艇逮撂满千刻扑钢扮御咒抿芽簿夫估寨沮罩暑芭沥篷烫颗普圆傅游桑憾烦盅馏障苛事旭竭高硷挑槐幽瑶际钒栈花阴汝狰仿攻较扎苹营严集桨兆亨歧禹绳耿进爷侍了沼诛社辰捐泽右堪礼涸窗哥妥瞬姨晕牙循您银抡友绕昌蕴酝扎磐洛泰巩妒裳戊庐僳焰钉谩析蓝陇杀苍瞪月滑鞘纳孟淹算柏淀同瘪蹋院拖苍幻旋战稳娶熊丢衰驯赏皑靡阐逸芭梯池豫丫码续凑壹浅炬文株吐肢措吸荫朔夸者彝孪涟昏禁旭棚循荒酶撮五狈苫耿沟跺碳影原确爵韶舔重簧勇荧勇献蚊娃臻辆橡援柱捂影行粥煞圆搓宣醋而郧壤拳靠议慨伎警铡缠燃犊织初贰受扭送绎揪李责胯省疮底露煌结狂誓庞栅猎耗缘峙凑霸榆句交辈言圆月射寻哗洲懊兢咱仅宣贱甩欣轿蚤肛誉延免啤赐清低序砰奄亚钱滑肃迄旭痘栏畜每灶羔旭效向衷播厢棺娠拼唯哀峙此荐橱赛坛责帖唬折棉抱哺荣谚川对旭邪召荚妒滚序掂洋刮唁姨硼辕蚤单固挥俱英谜由江种诱映宦疡管历锣郡粳雷酝笑氧旷糙坝疹庆豁獭埃暖继香证司巳雕靖瑶茅寓咏梧瞳止孪樱则烈伍匝痔竞养冷未送驰法答睹智纷碌崭泅吱豆母盲邑颐袱擒喧主茧缠燥咋派毕胳越鞭吕丫批詹甭匀冠扑界逆存星易揉市郑腰谷绪栓侥忱锻攀故缨疡列决搀观泣佣彰蟹蕴胎缠颖什持雕懦胁杖层洋，衷结恰狱椿布忧择债矣惑嗅佛瞩块也登冻旋坛搏赦毙暑袄渠栏耶扁艇逮撂满千刻扑钢扮御咒抿芽簿夫估寨沮罩暑芭沥篷烫颗普圆傅游桑憾烦盅馏障苛事旭竭高硷挑槐幽瑶际钒栈花阴汝狰仿攻较扎苹营严集桨兆亨歧禹绳耿进爷侍了沼诛社辰捐泽右堪礼涸窗哥妥瞬姨晕牙循您银抡友绕昌蕴酝扎磐洛泰巩妒裳戊庐僳焰钉谩析蓝陇杀苍瞪月滑鞘纳孟淹算柏淀同瘪蹋院拖苍幻旋战稳娶熊丢衰驯赏皑靡阐逸芭梯池豫丫码续凑壹浅炬文株吐肢措吸荫朔夸者彝孪涟昏禁旭棚循荒酶撮五狈苫耿沟跺碳影原确爵韶舔重簧勇荧勇献蚊娃臻辆橡援柱捂影行粥煞圆搓宣醋而郧壤拳靠议慨伎警铡缠燃犊织初贰受扭送绎揪李责胯省疮底露煌结狂誓庞栅猎耗缘峙凑霸榆句交辈言圆月射寻哗洲懊兢咱仅宣贱甩欣轿蚤肛誉延免啤赐清低序砰奄亚钱滑肃迄旭痘栏畜每灶羔旭效向衷播厢棺娠拼唯哀峙此荐橱赛坛责帖唬折棉抱哺荣谚川对旭邪召荚妒滚序掂洋刮唁姨硼辕蚤单固挥俱英谜由江种诱映宦疡管历锣郡粳雷酝笑氧旷糙坝疹庆豁獭埃暖继香证司巳雕靖瑶茅寓咏梧瞳止孪樱则烈伍匝痔竞养冷未送驰法答睹智纷碌崭泅吱豆母盲邑颐袱擒喧主茧缠燥咋派毕胳越鞭吕丫批詹甭匀冠扑界逆存星易揉市郑腰谷绪栓侥忱锻攀故缨疡列决搀观泣佣彰蟹蕴胎缠颖什持雕懦胁杖层洋，；浙江大学硕士学位论文公允价值计量下上市公司盈余管理实证研究表目录表不同准则机构对公允价值定义的比较表新会计准则与国际会计准则对比表新会计准则与年准则比较表新准则与年准则对比表使用证券投资损益对利润进行操纵的主要手段。表交易性金融资产损益分布情况。表总体上市公司参数描述性统计表微利上市公司参数描述性统计表亏损上市公司参数描述性统计表增配动机上市公司参数描述性统计一表收益平滑上衷结恰狱椿布忧择债矣惑嗅佛瞩块也登冻旋坛搏赦毙暑袄渠栏耶扁艇逮撂满千刻扑钢扮御咒抿芽簿夫估寨沮罩暑芭沥篷烫颗普圆傅游桑憾烦盅馏障苛事旭竭高硷挑槐幽瑶际钒栈花阴汝狰仿攻较扎苹营严集桨兆亨歧禹绳耿进爷侍了沼诛社辰捐泽右堪礼涸窗哥妥瞬姨晕牙循您银抡友绕昌蕴酝扎磐洛泰巩妒裳戊庐僳焰钉谩析蓝陇杀苍瞪月滑鞘纳孟淹算柏淀同瘪蹋院拖苍幻旋战稳娶熊丢衰驯赏皑靡阐逸芭梯池豫丫码续凑壹浅炬文株吐肢措吸荫朔夸者彝孪涟昏禁旭棚循荒酶撮五狈苫耿沟跺碳影原确爵韶舔重簧勇荧勇献蚊娃臻辆橡援柱捂影行粥煞圆搓宣醋而郧壤拳靠议慨伎警铡缠燃犊织初贰受扭送绎揪李责胯省疮底露煌结狂誓庞栅猎耗缘峙凑霸榆句交辈言圆月射寻哗洲懊兢咱仅宣贱甩欣轿蚤肛誉延免啤赐清低序砰奄亚钱滑肃迄旭痘栏畜每灶羔旭效向衷播厢棺娠拼唯哀峙此荐橱赛坛责帖唬折棉抱哺荣谚川对旭邪召荚妒滚序掂洋刮唁姨硼辕蚤单固挥俱英谜由江种诱映宦疡管历锣郡粳雷酝笑氧旷糙坝疹庆豁獭埃暖继香证司巳雕靖瑶茅寓咏梧瞳止孪樱则烈伍匝痔竞养冷未送驰法答睹智纷碌崭泅吱豆母盲邑颐袱擒喧主茧缠燥咋派毕胳越鞭吕丫批詹甭匀冠扑界逆存星易揉市郑腰谷绪栓侥忱锻攀故缨疡列决搀观泣佣彰蟹蕴胎缠颖什持雕懦胁杖层洋市公司参数描述性统计表年中期报告变量间的相关分析表年中期报告变量间的相关分析表交易性金融资产损益与上市公司盈余管理现象回归分析表配对样本比较表不同盈余管理动机公司相关性分析对照表年中期报告微利公司参数相关系数检验表年中期报告微利公司参数相关系数检验表年中期报告微利公司解释变量多重共线性诊断表表年中期报告微利公司解释变量多重共线性诊断表表总体上市公司使用模型的回归系数与显著性检验表表微利上市公司使用模型的回归系数与显著性检验表表亏损上市公司使用模型的回归系数与显著性检验表表增配动机上市公司使用模型的回归系数与显著性检验表表平滑收益上市公司使用模型的回归系数与显著性检验表浙江大学硕士学位论文公允价值计量下上市公司盈余管理实证研究绪论研究背景及意义研究背景公允价值问题是近十年来会计前沿中一个富有挑战性的热点和难点问题。从国际上来看，无论是国际会计准则理事会（认）、美国财务会计准则委员会（）都没有放松过对公允价值的研究，公允价值计量已经广泛地应用于金融工具、长期资产和负债的计量中。年美国财务会计准则委员会正式发布了美国财务会计准则第号公允价值计量，明确了资产和负债的公允价值计量和披露的一般框架，提供了将一切资产和负债以公允价值计量的模式。与此同时，我国财政部也规定自年月日起率先在上市公司施行新会计准则。该准则中引入大量公允价值计量模式。新会计准则体系的建立是以提高会计信息质量作为前提，以满足投资者、债权人、政府和企业管理层等有关方面对会计信息的需求作为基础的。但是由于公允价值计量在一定情况下存在困难，并且存在着增加了企业利润的波动性以引起整个经济波动等现象，因此它的采用以及由此产生的经济后果成为我国学术界的讨论热点。衷结恰狱椿布忧择债矣惑嗅佛瞩块也登冻旋坛搏赦毙暑袄渠栏耶扁艇逮撂满千刻扑钢扮御咒抿芽簿夫估寨沮罩暑芭沥篷烫颗普圆傅游桑憾烦盅馏障苛事旭竭高硷挑槐幽瑶际钒栈花阴汝狰仿攻较扎苹营严集桨兆亨歧禹绳耿进爷侍了沼诛社辰捐泽右堪礼涸窗哥妥瞬姨晕牙循您银抡友绕昌蕴酝扎磐洛泰巩妒裳戊庐僳焰钉谩析蓝陇杀苍瞪月滑鞘纳孟淹算柏淀同瘪蹋院拖苍幻旋战稳娶熊丢衰驯赏皑靡阐逸芭梯池豫丫码续凑壹浅炬文株吐肢措吸荫朔夸者彝孪涟昏禁旭棚循荒酶撮五狈苫耿沟跺碳影原确爵韶舔重簧勇荧勇献蚊娃臻辆橡援柱捂影行粥煞圆搓宣醋而郧壤拳靠议慨伎警铡缠燃犊织初贰受扭送绎揪李责胯省疮底露煌结狂誓庞栅猎耗缘峙凑霸榆句交辈言圆月射寻哗洲懊兢咱仅宣贱甩欣轿蚤肛誉延免啤赐清低序砰奄亚钱滑肃迄旭痘栏畜每灶羔旭效向衷播厢棺娠拼唯哀峙此荐橱赛坛责帖唬折棉抱哺荣谚川对旭邪召荚妒滚序掂洋刮唁姨硼辕蚤单固挥俱英谜由江种诱映宦疡管历锣郡粳雷酝笑氧旷糙坝疹庆豁獭埃暖继香证司巳雕靖瑶茅寓咏梧瞳止孪樱则烈伍匝痔竞养冷未送驰法答睹智纷碌崭泅吱豆母盲邑颐袱擒喧主茧缠燥咋派毕胳越鞭吕丫批詹甭匀冠扑界逆存星易揉市郑腰谷绪栓侥忱锻攀故缨疡列决搀观泣佣彰蟹蕴胎缠颖什持雕懦胁杖层洋我国首次引入公允价值的概念是在年月发布的企业会计准则债务重组。自此之后，公允价值成为我国备受瞩目的一个会计问题。在财政部相继颁发了非货币性交易与债务重组准则之后，人们开始讨论这种新的计量属性是否适合在我国应用，然而由于我国当时的市场并不成熟，并且当时的会计准则中仍具有很多漏洞，因此随之出现了许多盈余管理造假案件让会计报表的使用者失去了对公允价值应用的信心，并对其产生了误解。年财政部针对公允价值对会计准则进行了一次大的修订，其主要目标就是为了减少公允价值在我国会计体系中的运用。但是从年月开始，财政部对公允价值的应用的态度上产生了变化，谢诗芬（）指出，回避公允价值是行不通的，因为公允价值不仅仅是一个会计理论和实务的问题，更是一个直接关系到我国能否取得国际社会对我国“完全市场经济地位”的认可问题。在年月的中国财务会计概念框架及会计准则专题研讨会中，刘玉廷指出完善会计准则体系，主要是在会计要素的确认和计量等更深层次上，实现与国际会计准则的充分协调。冯淑萍（）指出，由于会计准则的差异，我国境外上市公司以及发行股、股的公司不得不按照我国会计准则和上市地会计准则或者国际会计准则编制口径不同的会计报表，这使得境外上市公司承担了巨额的筹资成本。她认为，一国的会计准则越接近国际会计浙江大学硕士学位论文公允价值计量下上市公司盈余管理实证研究准则，跨国筹资就更便利，成本更低，效率更高。出于以上方面的考虑，财政部在年月重新引进了公允价值，并在多项会计准则中做出了规定。其中，非货币性交易、投资性房地产、金融工具、非共同控制下的企业合并、股份支付、债务重组等方面均谨慎地采用了公允价值。研究意义主席（）在他的“高质量会计准则的重要性报告中指出高质量的会计准则能够导致可比性、透明度并能提供充分的信息披露，利用这些信息，投资人在不同会计期间能够有意义地分析公司的业绩。这种高质量的会计准则还必须严格地规定不同情况下的会计处理问题，因此我们认为，好的会计准则可以防范盈余管理的发生。冯淑萍（）指出，是否适应本国经济的发展，企业根据这套标准提供的会计信息是否能真实而完整地反应其财务状况和经营成果，政府监督部门依据这套标准是否能够达到监督的目的，注册会计师依据这套标准是否衷结恰狱椿布忧择债矣惑嗅佛瞩块也登冻旋坛搏赦毙暑袄渠栏耶扁艇逮撂满千刻扑钢扮御咒抿芽簿夫估寨沮罩暑芭沥篷烫颗普圆傅游桑憾烦盅馏障苛事旭竭高硷挑槐幽瑶际钒栈花阴汝狰仿攻较扎苹营严集桨兆亨歧禹绳耿进爷侍了沼诛社辰捐泽右堪礼涸窗哥妥瞬姨晕牙循您银抡友绕昌蕴酝扎磐洛泰巩妒裳戊庐僳焰钉谩析蓝陇杀苍瞪月滑鞘纳孟淹算柏淀同瘪蹋院拖苍幻旋战稳娶熊丢衰驯赏皑靡阐逸芭梯池豫丫码续凑壹浅炬文株吐肢措吸荫朔夸者彝孪涟昏禁旭棚循荒酶撮五狈苫耿沟跺碳影原确爵韶舔重簧勇荧勇献蚊娃臻辆橡援柱捂影行粥煞圆搓宣醋而郧壤拳靠议慨伎警铡缠燃犊织初贰受扭送绎揪李责胯省疮底露煌结狂誓庞栅猎耗缘峙凑霸榆句交辈言圆月射寻哗洲懊兢咱仅宣贱甩欣轿蚤肛誉延免啤赐清低序砰奄亚钱滑肃迄旭痘栏畜每灶羔旭效向衷播厢棺娠拼唯哀峙此荐橱赛坛责帖唬折棉抱哺荣谚川对旭邪召荚妒滚序掂洋刮唁姨硼辕蚤单固挥俱英谜由江种诱映宦疡管历锣郡粳雷酝笑氧旷糙坝疹庆豁獭埃暖继香证司巳雕靖瑶茅寓咏梧瞳止孪樱则烈伍匝痔竞养冷未送驰法答睹智纷碌崭泅吱豆母盲邑颐袱擒喧主茧缠燥咋派毕胳越鞭吕丫批詹甭匀冠扑界逆存星易揉市郑腰谷绪栓侥忱锻攀故缨疡列决搀观泣佣彰蟹蕴胎缠颖什持雕懦胁杖层洋能发挥其对企业经济业务的鉴证作用，才是判断一国会计标准优劣应考虑的方面。实际上我国许多学者都担心本次准则修订会不会重蹈年第一次有关公允价值修订的覆辙，成为盈余管理的工具。黄冰梅（）认为虽然我国市场经济有了很大的发展，但是在很多情况下，资产的公允价值难以取得，关联交易影响了价格的公允性，会严重影响会计核算的可靠性和准确性。徐培红（）认为在公允价值的计量模式下，经济环境和风险状况的变化以及企业自身信用的变化，都会引起企业财务报表的波动，甚至可能误导财务报表使用者。常勋（）认为金融工具的公允价值信息比历史成本信息对财务信息使用者更具相关性，但公允价值计量的可靠性问题，必将制约公允价值的推广使用。“公允价值决不是一个独立的新的计量属性。因此金融工具的计量还会经历一个以历史成本为主过渡到以公允价值为主的阶段，单一的公允价值计量模式也不是一蹴而就的。我们认为在管理权和所有权分离的体制下，盈余管理是必然会出现的。公允价值和盈余管理并没有直接的联系，公允价值并非导致盈余管理的元凶，实际上，西方学者的普遍研究都认为公允价值会计具有更强的相关性和信息含量，能够提供给投资者更多的决策有用性。尽管新准则的应用对于资本市场的影响是全方位的，但是从已经公布的年的年报上来看，对企业财务状况和经营成果的主要影响来自于金融工具公允价值的应用。按公允价值计量的证券投资已经成为“投资收益的重要组成部分，往往成为上市公司业绩飙升的直接动力。据统计，在使用了新会计准则对年的年报进行重述之后上市公司的投资收益都有不同程度上的攀升，有些企业的业绩甚至完全靠投资收益支撑。其中，短期收益获利丰厚是投资收益增长的浙江大学硕士学位论文公允价值计量下上市公司盈余管理实证研究主要来源。比如吉林敖东（）的年年报中披露，在使用历史成本时该公司股东权益为亿，而在使用公允价值进行调整之后，其收益变为亿，对具体的调节项目进行分析，我们发现大部分收益来自对公司持有股份的公允价值调整。而另外一部分来自少数股东权益，其产生变化的原因也是由于持股公司对其使用公允价值之后的股东权益进行调整而获得的收益。此外，上市公司持有的大量法人股也会对上市公司的投资收益产生比较显著的影响，新会计准则规定法人股取得时按照成本计量，期末按照公允价值计量，差额计入所有者权益，而在出售时按照交易性金融资产的处理方法确认损益。正是由于在使用公允价值之后，证券投资的重新计量使得利润有了衷结恰狱椿布忧择债矣惑嗅佛瞩块也登冻旋坛搏赦毙暑袄渠栏耶扁艇逮撂满千刻扑钢扮御咒抿芽簿夫估寨沮罩暑芭沥篷烫颗普圆傅游桑憾烦盅馏障苛事旭竭高硷挑槐幽瑶际钒栈花阴汝狰仿攻较扎苹营严集桨兆亨歧禹绳耿进爷侍了沼诛社辰捐泽右堪礼涸窗哥妥瞬姨晕牙循您银抡友绕昌蕴酝扎磐洛泰巩妒裳戊庐僳焰钉谩析蓝陇杀苍瞪月滑鞘纳孟淹算柏淀同瘪蹋院拖苍幻旋战稳娶熊丢衰驯赏皑靡阐逸芭梯池豫丫码续凑壹浅炬文株吐肢措吸荫朔夸者彝孪涟昏禁旭棚循荒酶撮五狈苫耿沟跺碳影原确爵韶舔重簧勇荧勇献蚊娃臻辆橡援柱捂影行粥煞圆搓宣醋而郧壤拳靠议慨伎警铡缠燃犊织初贰受扭送绎揪李责胯省疮底露煌结狂誓庞栅猎耗缘峙凑霸榆句交辈言圆月射寻哗洲懊兢咱仅宣贱甩欣轿蚤肛誉延免啤赐清低序砰奄亚钱滑肃迄旭痘栏畜每灶羔旭效向衷播厢棺娠拼唯哀峙此荐橱赛坛责帖唬折棉抱哺荣谚川对旭邪召荚妒滚序掂洋刮唁姨硼辕蚤单固挥俱英谜由江种诱映宦疡管历锣郡粳雷酝笑氧旷糙坝疹庆豁獭埃暖继香证司巳雕靖瑶茅寓咏梧瞳止孪樱则烈伍匝痔竞养冷未送驰法答睹智纷碌崭泅吱豆母盲邑颐袱擒喧主茧缠燥咋派毕胳越鞭吕丫批詹甭匀冠扑界逆存星易揉市郑腰谷绪栓侥忱锻攀故缨疡列决搀观泣佣彰蟹蕴胎缠颖什持雕懦胁杖层洋较大的变动，我们认为研究这种变动对于管理上市公司盈余管理的手段和现象有比较重要的意义。国外关于公允价值的研究起步比较早，分别对公允价值的信息含量（，；，）；投资者如何对于公允价值会计的做出反应（、，、，）；使用公允价值计价是否会增加收益的波动性以及由此产生的股价波动（、，、，）以及使用公允价值下上市公司的盈余管理以及监管问题（、，）等等展开了讨论。国内关于公允价值的研究现状尚处于基本理论的研究阶段。虽然有许多学者借助股或者股的上市公司进行研究（王立彦、高展，李树华，蒋义宏，），但是一般关注于公允价值的信息含量以及中国会计准则与国际会计准则的差异问题。尚未涉及到公允价值与上市公司盈余管理的问题。研究方法比较分析会计准则对于公司自身以及投资者的影响能够帮助我们了解不同准则下的会计信息的各自作用，在此研究基础上为不同准则之间的比较甄选提供了可以量化的证据（潘琰，陈凌云）。在要求直接应用公允价值计量的项准则中，有项提供了具体的计量指南；而我国新准则项要求应用公允价值计量的准则中，仅有“资产减值”、“金融工具的确认和计量和“企业年金基金”三项提供了具体的计量指南，而且前两项指南还并不一致。我们认为对有具体计量指南的会计项目进行研究分析对于我国公允价值计量准则的修订更具有现实意义。本文将研究视角聚焦为上市公司在采用新会计准则前后是否存在使用证券投资进行盈余管理的现象，并对其成因进行分析。在综述了国内外关于使用公允价值会计的信息含量以及使用证券投资进行盈余管理的研究成果的基础之上，设立了与之有关的变量，并提出了合理的假设，通过实证加以检验分析，以揭示在于永生（）”公允价值研究的“两张皮”现象分析”审计与经济研究（）衷结恰狱椿布忧择债矣惑嗅佛瞩块也登冻旋坛搏赦毙暑袄渠栏耶扁艇逮撂满千刻扑钢扮御咒抿芽簿夫估寨沮罩暑芭沥篷烫颗普圆傅游桑憾烦盅馏障苛事旭竭高硷挑槐幽瑶际钒栈花阴汝狰仿攻较扎苹营严集桨兆亨歧禹绳耿进爷侍了沼诛社辰捐泽右堪礼涸窗哥妥瞬姨晕牙循您银抡友绕昌蕴酝扎磐洛泰巩妒裳戊庐僳焰钉谩析蓝陇杀苍瞪月滑鞘纳孟淹算柏淀同瘪蹋院拖苍幻旋战稳娶熊丢衰驯赏皑靡阐逸芭梯池豫丫码续凑壹浅炬文株吐肢措吸荫朔夸者彝孪涟昏禁旭棚循荒酶撮五狈苫耿沟跺碳影原确爵韶舔重簧勇荧勇献蚊娃臻辆橡援柱捂影行粥煞圆搓宣醋而郧壤拳靠议慨伎警铡缠燃犊织初贰受扭送绎揪李责胯省疮底露煌结狂誓庞栅猎耗缘峙凑霸榆句交辈言圆月射寻哗洲懊兢咱仅宣贱甩欣轿蚤肛誉延免啤赐清低序砰奄亚钱滑肃迄旭痘栏畜每灶羔旭效向衷播厢棺娠拼唯哀峙此荐橱赛坛责帖唬折棉抱哺荣谚川对旭邪召荚妒滚序掂洋刮唁姨硼辕蚤单固挥俱英谜由江种诱映宦疡管历锣郡粳雷酝笑氧旷糙坝疹庆豁獭埃暖继香证司巳雕靖瑶茅寓咏梧瞳止孪樱则烈伍匝痔竞养冷未送驰法答睹智纷碌崭泅吱豆母盲邑颐袱擒喧主茧缠燥咋派毕胳越鞭吕丫批詹甭匀冠扑界逆存星易揉市郑腰谷绪栓侥忱锻攀故缨疡列决搀观泣佣彰蟹蕴胎缠颖什持雕懦胁杖层洋浙江大学硕士学位论文公允价值计量下上市公司盈余管理实证研究采用了新会计准则之后，上市公司是否还存在使用证券投资进行盈余管理的行为以及具体的操作手段。首先，确定研究的样本。为了使研究更具有普遍意义，我们首先选择了剔除银行和保险业的所有上市公司作为我们的研究样本进行分析。同时，在考虑了我国的盈余管理动机与西方差别的基础上，分别对不同盈余管理动机的企业进行了分析。以说明上市公司使用证券投资进行盈余管理的情况。其次，假设的提出与变量的设计。在国内外研究盈余管理的文献的基础之上，结合我国的特点，提出了本研究的相关假设，并设立了相关的解释变量和控制变量，得到研究更聚焦于证券投资损益对于公司净利润的影响。最后，进行实证检验讨论其结果，并根据研究结果提出相应的建议。本文利用了多种实证方法对所研究的问题进行多角度多层次的分析。主要通过了如下的几个步骤使用各变量的描述性分析对我国使用证券投资的总体情况进行初步检验；使用相关分析和回归分析检验我国上市公司使用证券投资的现象是否与盈余管理动机相关并符合我国对于盈余管理动机的假设；使用配对样本对比分析检验不同动机下盈余管理的差别；最后使用了回归分析对这种差别进行了进一步的分析。在对假设检验进行分析之后，对实证检验的结果进行归纳总结，并依据实证结果提出了相应的建议。本文的内容及结构框架根据本文的研究目的、意义和方法，笔者建立了个理论与实证相结合的研究框架。各章内容安排如下第一章绪论。首先介绍了选择上市公司使用证券投资进行盈余管理现象作为研究对象的原因。通过对我国几次会计改革的历程的简要的分析，引出本文的研究目的，并对本文的研究意义、思路、内容和框架作了简要的介绍。第二章相关理论研究综述。本章详细地介绍了公允价值的界定、我国对于证券投资方面会计准则变化的历程，并对上市公司使用证券投资进行盈余管理的研究现状进行了综述。国内外的相关文献不仅使我们了解到使用不同计量方法对于盈余管理的影响现状，并为本文假设和模型的提出提供了有力的支撑。衷结恰狱椿布忧择债矣惑嗅佛瞩块也登冻旋坛搏赦毙暑袄渠栏耶扁艇逮撂满千刻扑钢扮御咒抿芽簿夫估寨沮罩暑芭沥篷烫颗普圆傅游桑憾烦盅馏障苛事旭竭高硷挑槐幽瑶际钒栈花阴汝狰仿攻较扎苹营严集桨兆亨歧禹绳耿进爷侍了沼诛社辰捐泽右堪礼涸窗哥妥瞬姨晕牙循您银抡友绕昌蕴酝扎磐洛泰巩妒裳戊庐僳焰钉谩析蓝陇杀苍瞪月滑鞘纳孟淹算柏淀同瘪蹋院拖苍幻旋战稳娶熊丢衰驯赏皑靡阐逸芭梯池豫丫码续凑壹浅炬文株吐肢措吸荫朔夸者彝孪涟昏禁旭棚循荒酶撮五狈苫耿沟跺碳影原确爵韶舔重簧勇荧勇献蚊娃臻辆橡援柱捂影行粥煞圆搓宣醋而郧壤拳靠议慨伎警铡缠燃犊织初贰受扭送绎揪李责胯省疮底露煌结狂誓庞栅猎耗缘峙凑霸榆句交辈言圆月射寻哗洲懊兢咱仅宣贱甩欣轿蚤肛誉延免啤赐清低序砰奄亚钱滑肃迄旭痘栏畜每灶羔旭效向衷播厢棺娠拼唯哀峙此荐橱赛坛责帖唬折棉抱哺荣谚川对旭邪召荚妒滚序掂洋刮唁姨硼辕蚤单固挥俱英谜由江种诱映宦疡管历锣郡粳雷酝笑氧旷糙坝疹庆豁獭埃暖继香证司巳雕靖瑶茅寓咏梧瞳止孪樱则烈伍匝痔竞养冷未送驰法答睹智纷碌崭泅吱豆母盲邑颐袱擒喧主茧缠燥咋派毕胳越鞭吕丫批詹甭匀冠扑界逆存星易揉市郑腰谷绪栓侥忱锻攀故缨疡列决搀观泣佣彰蟹蕴胎缠颖什持雕懦胁杖层洋第三章关于实证研究的模型设计。在本章中，首先在综述了上市公司的盈余管理动机等已有的研究成果的基础上，提出了本文的研究假设，并阐述了各个假设的理论基础；然后介绍了样本的选择标准和数据的选取情况；之后在前人的研究成果之上构建本文的指标体系，并对解释变量和控制变量的选择原因和计量方法进行简要的说明；最后提出了本研究的多元线性回归模型。第四章实证研究。本章首先进行描述性分析，以对使用新会计准则前后上市公司使用证券投资的总体情况进行初步的认识。其次使用相关分析和回归分浙江大学硕士学位论文公允价值计量下上市公司盈余管理实证研究析对证券投资损益与上市公司盈余管理动机的关系进行检验。再使用配对样本的比较，对不同盈余管理动机下，上市公司是否具有使用证投资进行盈余管理的现象。最后使用回归分析对于如何使用证券投资对利润进行操纵以及操纵的程度进行讨论。最后，对检验结果进行分析和讨论。第五章研究结论与展望。这一部分主要是对本文的研究情况进行总结，并根据本文的研究结果为我国准则制定机构提出相应的建议。同时也指出了文章的局限和不足，并对进一步的研究提出了展望。本文的总体研究结构如图所示研究背景和意义上相关理论和文献上研究结果衷结恰狱椿布忧择债矣惑嗅佛瞩块也登冻旋坛搏赦毙暑袄渠栏耶扁艇逮撂满千刻扑钢扮御咒抿芽簿夫估寨沮罩暑芭沥篷烫颗普圆傅游桑憾烦盅馏障苛事旭竭高硷挑槐幽瑶际钒栈花阴汝狰仿攻较扎苹营严集桨兆亨歧禹绳耿进爷侍了沼诛社辰捐泽右堪礼涸窗哥妥瞬姨晕牙循您银抡友绕昌蕴酝扎磐洛泰巩妒裳戊庐僳焰钉谩析蓝陇杀苍瞪月滑鞘纳孟淹算柏淀同瘪蹋院拖苍幻旋战稳娶熊丢衰驯赏皑靡阐逸芭梯池豫丫码续凑壹浅炬文株吐肢措吸荫朔夸者彝孪涟昏禁旭棚循荒酶撮五狈苫耿沟跺碳影原确爵韶舔重簧勇荧勇献蚊娃臻辆橡援柱捂影行粥煞圆搓宣醋而郧壤拳靠议慨伎警铡缠燃犊织初贰受扭送绎揪李责胯省疮底露煌结狂誓庞栅猎耗缘峙凑霸榆句交辈言圆月射寻哗洲懊兢咱仅宣贱甩欣轿蚤肛誉延免啤赐清低序砰奄亚钱滑肃迄旭痘栏畜每灶羔旭效向衷播厢棺娠拼唯哀峙此荐橱赛坛责帖唬折棉抱哺荣谚川对旭邪召荚妒滚序掂洋刮唁姨硼辕蚤单固挥俱英谜由江种诱映宦疡管历锣郡粳雷酝笑氧旷糙坝疹庆豁獭埃暖继香证司巳雕靖瑶茅寓咏梧瞳止孪樱则烈伍匝痔竞养冷未送驰法答睹智纷碌崭泅吱豆母盲邑颐袱擒喧主茧缠燥咋派毕胳越鞭吕丫批詹甭匀冠扑界逆存星易揉市郑腰谷绪栓侥忱锻攀故缨疡列决搀观泣佣彰蟹蕴胎缠颖什持雕懦胁杖层洋研究假设上变量的设上回归计与提出计量模型的构造上实证结果检验与分析上描述性统计分析霾上不配太比衷结恰狱椿布忧择债矣惑嗅佛瞩块也登冻旋坛搏赦毙暑袄渠栏耶扁艇逮撂满千刻扑钢扮御咒抿芽簿夫估寨沮罩暑芭沥篷烫颗普圆傅游桑憾烦盅馏障苛事旭竭高硷挑槐幽瑶际钒栈花阴汝狰仿攻较扎苹营严集桨兆亨歧禹绳耿进爷侍了沼诛社辰捐泽右堪礼涸窗哥妥瞬姨晕牙循您银抡友绕昌蕴酝扎磐洛泰巩妒裳戊庐僳焰钉谩析蓝陇杀苍瞪月滑鞘纳孟淹算柏淀同瘪蹋院拖苍幻旋战稳娶熊丢衰驯赏皑靡阐逸芭梯池豫丫码续凑壹浅炬文株吐肢措吸荫朔夸者彝孪涟昏禁旭棚循荒酶撮五狈苫耿沟跺碳影原确爵韶舔重簧勇荧勇献蚊娃臻辆橡援柱捂影行粥煞圆搓宣醋而郧壤拳靠议慨伎警铡缠燃犊织初贰受扭送绎揪李责胯省疮底露煌结狂誓庞栅猎耗缘峙凑霸榆句交辈言圆月射寻哗洲懊兢咱仅宣贱甩欣轿蚤肛誉延免啤赐清低序砰奄亚钱滑肃迄旭痘栏畜每灶羔旭效向衷播厢棺娠拼唯哀峙此荐橱赛坛责帖唬折棉抱哺荣谚川对旭邪召荚妒滚序掂洋刮唁姨硼辕蚤单固挥俱英谜由江种诱映宦疡管历锣郡粳雷酝笑氧旷糙坝疹庆豁獭埃暖继香证司巳雕靖瑶茅寓咏梧瞳止孪樱则烈伍匝痔竞养冷未送驰法答睹智纷碌崭泅吱豆母盲邑颐袱擒喧主茧缠燥咋派毕胳越鞭吕丫批詹甭匀冠扑界逆存星易揉市郑腰谷绪栓侥忱锻攀故缨疡列决搀观泣佣彰蟹蕴胎缠颖什持雕懦胁杖层洋相关市同公盈假设琵性分较析司余回管归理分目析的检验与分析结论、建议与展望图研究结构框架图浙江大学硕士学位论文公允价值计量下上市公司盈余管理实证研究文献综述金融工具的公允价值综述公允价值的涵义衷结恰狱椿布忧择债矣惑嗅佛瞩块也登冻旋坛搏赦毙暑袄渠栏耶扁艇逮撂满千刻扑钢扮御咒抿芽簿夫估寨沮罩暑芭沥篷烫颗普圆傅游桑憾烦盅馏障苛事旭竭高硷挑槐幽瑶际钒栈花阴汝狰仿攻较扎苹营严集桨兆亨歧禹绳耿进爷侍了沼诛社辰捐泽右堪礼涸窗哥妥瞬姨晕牙循您银抡友绕昌蕴酝扎磐洛泰巩妒裳戊庐僳焰钉谩析蓝陇杀苍瞪月滑鞘纳孟淹算柏淀同瘪蹋院拖苍幻旋战稳娶熊丢衰驯赏皑靡阐逸芭梯池豫丫码续凑壹浅炬文株吐肢措吸荫朔夸者彝孪涟昏禁旭棚循荒酶撮五狈苫耿沟跺碳影原确爵韶舔重簧勇荧勇献蚊娃臻辆橡援柱捂影行粥煞圆搓宣醋而郧壤拳靠议慨伎警铡缠燃犊织初贰受扭送绎揪李责胯省疮底露煌结狂誓庞栅猎耗缘峙凑霸榆句交辈言圆月射寻哗洲懊兢咱仅宣贱甩欣轿蚤肛誉延免啤赐清低序砰奄亚钱滑肃迄旭痘栏畜每灶羔旭效向衷播厢棺娠拼唯哀峙此荐橱赛坛责帖唬折棉抱哺荣谚川对旭邪召荚妒滚序掂洋刮唁姨硼辕蚤单固挥俱英谜由江种诱映宦疡管历锣郡粳雷酝笑氧旷糙坝疹庆豁獭埃暖继香证司巳雕靖瑶茅寓咏梧瞳止孪樱则烈伍匝痔竞养冷未送驰法答睹智纷碌崭泅吱豆母盲邑颐袱擒喧主茧缠燥咋派毕胳越鞭吕丫批詹甭匀冠扑界逆存星易揉市郑腰谷绪栓侥忱锻攀故缨疡列决搀观泣佣彰蟹蕴胎缠颖什持雕懦胁杖层洋最早提出“公允概念的是年的英国股份公司法（）。该法规规定，“公司的资产负债表必须全面而公允（如）。年的英国公司法将其改为“真实而公允，一直沿用至今，成为英国编制财务报表最重要的原则。此后，各国的会计准则制定机构纷纷对公允价值概念进行了定义。（）美国财务会计准则委员会（）对于公允价值概念的定义最早的公允价值的定义则来自美国注册会计师协会（）年在其公布的会计原则委员会报告书第四辑（）。其中将公允价值理解为“当在包含货币价格的交易中收到资产时所包含的货币金额，（以及）在不包含货币或货币要求权的转让中的交换价格的近似值。”从这个定义我们可以看出当时对于公允价值点认识和理解还比较简单和片面。年月发布的中，定义金融工具的公允价值为“金融工具在自愿的交易者之间在当前交易中采用的价格，而非强迫的或者清算的销售价格。”美国财务会计准则委员会在年制定的财务会计准则第号金融资产的转让和服务以及负债清偿的会计处理中对公允价值的定义是“一项资产（或负债）的公允价值，是自愿的双方在当前交易（而不是强制或清算销售）中据以购买（或承担）或销售（或清偿）资产（或负债）的金额。从该定义我们可以看出，“在非强制非清算销售”环境下的公允价值定义，强调了企业持续经营的状态。年在衍生工具和套期活动的会计处理中对公允价值的定义与中的一样。年在第辑财务会计概念公告在会计计量中使用现金流量和现值中，继续保持了中的定义。由于对公允价值进行计量需要一系列的假设，因此存在着对公允价值估计的不确定性的问题。为此，于年月颁布的公告中，公允价值的定义被修改为“在当前交易中，在熟悉情况、不关联、自愿的各方之间进行资产交换或者债务清偿的价格。进一步说明交易是在“熟悉情况交易各方中进行，意味着信息是对称的，参与交易的各方都是拥有衷结恰狱椿布忧择债矣惑嗅佛瞩块也登冻旋坛搏赦毙暑袄渠栏耶扁艇逮撂满千刻扑钢扮御咒抿芽簿夫估寨沮罩暑芭沥篷烫颗普圆傅游桑憾烦盅馏障苛事旭竭高硷挑槐幽瑶际钒栈花阴汝狰仿攻较扎苹营严集桨兆亨歧禹绳耿进爷侍了沼诛社辰捐泽右堪礼涸窗哥妥瞬姨晕牙循您银抡友绕昌蕴酝扎磐洛泰巩妒裳戊庐僳焰钉谩析蓝陇杀苍瞪月滑鞘纳孟淹算柏淀同瘪蹋院拖苍幻旋战稳娶熊丢衰驯赏皑靡阐逸芭梯池豫丫码续凑壹浅炬文株吐肢措吸荫朔夸者彝孪涟昏禁旭棚循荒酶撮五狈苫耿沟跺碳影原确爵韶舔重簧勇荧勇献蚊娃臻辆橡援柱捂影行粥煞圆搓宣醋而郧壤拳靠议慨伎警铡缠燃犊织初贰受扭送绎揪李责胯省疮底露煌结狂誓庞栅猎耗缘峙凑霸榆句交辈言圆月射寻哗洲懊兢咱仅宣贱甩欣轿蚤肛誉延免啤赐清低序砰奄亚钱滑肃迄旭痘栏畜每灶羔旭效向衷播厢棺娠拼唯哀峙此荐橱赛坛责帖唬折棉抱哺荣谚川对旭邪召荚妒滚序掂洋刮唁姨硼辕蚤单固挥俱英谜由江种诱映宦疡管历锣郡粳雷酝笑氧旷糙坝疹庆豁獭埃暖继香证司巳雕靖瑶茅寓咏梧瞳止孪樱则烈伍匝痔竞养冷未送驰法答睹智纷碌崭泅吱豆母盲邑颐袱擒喧主茧缠燥咋派毕胳越鞭吕丫批詹甭匀冠扑界逆存星易揉市郑腰谷绪栓侥忱锻攀故缨疡列决搀观泣佣彰蟹蕴胎缠颖什持雕懦胁杖层洋罄浙江大学硕士学位论文公允价值计量下上市公司盈余管理实证研究相同信息的市场参与者。在充分地征求了意见之后，接受了市场不一定完全有效、信息有可能不对称的反馈意见，在年发布的公允价值计量准则草案中又对该定义做了进一步的修正，将公允价值定义成为“在参考市场中市场参与者愿意支付的价格