中国家电制造企业对非洲产能转移过程中的风险管理研究

摘 要1摘 要本文以中国正在开展的国际产能合作为背景，将从事家电制造的海信集团在南非和埃及两个非洲国家开展投资合作时遭遇的风险作为研究对象，把中国家电制造企业和非洲市场、国际产能合作和风险评估管控几个要素串联起来，对中国企业在非洲可能或已经遭遇的各类风险进行系统性地梳理和全景式地展现，并进行评价，提出较为系统的风险应对之策，从而为政府和企业提供更具现实意义的决策参考和帮助。本文首先运用管理学的 PEST 环境分析方法，对中国和非洲进行产能转移的总体环境进行分析，阐明产能转移过程中风险产生的背景。在此基础上，本文结合海信集团在南非和埃及开展产能合作的案例，对非洲风险进行全面研究，识别、归纳和拓展中国家电制造企业在非洲面临的十类风险，包括政治风险、双边风险、经济风险、安全风险、文化风险、金融风险、基础设施风险、法律风险、行业竞争风险、企业内部风险，并对十类风险的成因、发展现状等进行介绍和描述。在此基础上，本文运用波达计数法建立风险评价矩阵，对海信集团在南非和埃及面临的前述十类风险分别进行评价和排序，确定风险影响等级和发生概率，计算出中国家电制造企业在当前和未来一段时期对非洲产能转移过程中面临的最具威胁的安全、经济、政治等六大风险，并从政府和企业两个层面进行研究，有针对性地提出六大风险的应对之策，以帮助企业及早做好应对预案，及时跟踪形势发现，避免风险对企业正常生产经营活动造成不利影响。关键字：非洲，家电制造，产能转移，风险识别，风险评价，影响等级，发生概率中国家电制造企业对非洲产能转移过程中的风险管理研究2RESEARCH ON THE RISK MANAGEMENT FOR CHINESE HOME APPLIANCE MANUFACTURERS ON RELOCATING PRODUCTION CAPACITY TO AFRICAABSTRACTWith the background of Chinas production capacity cooperation around the world, this paper researches the risks facing Hisense Group, which is a famous Chinese home appliance manufacturer, during its investments in South Africa and Egypt. On the basis of Hisense case study, this paper aims to evaluate various risks that Chinese enterprises may or may have suffered during their investments in Africa, and proposes countermeasures against these risks, so as to provide realistic help for government and businesses making decisions. Through PEST environment analysis, this paper analyzes the overall environment of Chinas production capacity transfer to Africa, clarifying the background under which risks may generate during the capacity transfer. On such basis, this paper conducts a comprehensive study on Africas risks, summarizing the ten kinds of risks that Chinese home appliance manufacturers may suffer in Africa, including political risk, bilateral risk, economic risk, security risk, cultural risk, financial risk, infrastructure risk, legal risk, market risk, enterprise-internal risk, and describing the reasons and the status quo of these risks. Finally, this paper ranks the ten kinds of risks that Hisense Group ABSTRACT3faces in South Africa and Egypt, using the risk matrix established on Borda Count. With the impact and probability of these risks, this paper concludes six most threatening risks, including security risk, economic risk, political risk .etc, and puts forward countermeasures from the perspective of both the governments and the enterprises, so as to avoid adverse effects on the production and business activities of enterprises.KEY WORDS: Africa, Home appliance manufacture, Production capacity transfer, Risk identification, Risk evaluation, Impact level, Occurrence probability目 录1目 录第一章 绪论 .1一、研究背景及研究意义 .1（一）研究背景 .1（二）研究意义 .2二、文献综述 .3（一）总体研究现状和发展动态 .3（二）关于风险分析和管理研究 .3三、研究概念界定 .4（一）产能转移 .4（二）对非投资 .4（三）风险 .4（四）风险管理 .4四、研究内容和方法 .5（一）研究内容 .5（二）研究方法 .5五、研究对象 .5第二章 中国家电制造企业对非洲产能转移的背景分析和现状 .6一、中国家电制造企业对非洲产能转移的 PEST 分析 .6（一）对投资国 中国的 PEST 分析 .6（二）对东道国 非洲的 PEST 分析 .8二、中国家电制造企业对非洲产能转移现状 .10第三章 中国家电制造企业对非洲产能转移面临的十类风险以海信集团为例.12一、政治风险 .13（一）民粹主义引发的保守主义 .13（二）多党执政带来的政策不连续性 .13（三）传统的国有化与征用被腐败式蚕食所取代 .13二、双边风险 .14中国家电制造企业对非洲产能转移过程中的风险管理研究2（一）政权变更引发双边关系倒退 .14（二）西方施压对双边关系产生影响 .14（三）外交政策对双边关系产生附加影响 .14三、经济风险 .15（一）宏观经济风险 .15（二）微观经济风险 .15四、安全风险 .16（一）恐怖活动 .16（二）动荡局势 .16（三）社会治安 .16（四）疾病疫情 .17五、法律风险 .17（一）法律体系殖民色彩浓厚 .17（二）有法不依且执法随意 .17（三）双方合作缺少法律保护 .17（四）合作企业缺少法商思维 .18六、文化风险 .18（一）语言不通 .18（二）宗教不同 .18（三）习俗各异 .18七、基础设施风险 .18（一）铁路发展缓慢 .19（二）公路密度较低 .19（三）港口设施陈旧 .19（四）电力缺口严重 .19八、金融风险 .19（一）金融服务相对匮乏 .20（二）本币贬值影响收益 .20（三）获取融资较为困难 .20九、行业竞争风险 .20十、企业内部风险 .21（一）品牌意识和品牌溢价弱 .21（二）国际化跨文化人才少 .21（三）风险管理和防范机制不周 .22目 录3第四章 中国家电制造企业对非洲产能转移的十类风险评价以海信集团为例.23一、评价方法及步骤 .23二、评价依据和过程 .25（一）南非 .25（二）埃及 .27三、评价结论 .30第五章 中国家电制造企业对非洲产能转移过程中的风险应对之策 .31一、安全风险的应对策略和建议 .31（一）政府层面 .31（二）企业层面 .31二、经济风险的应对策略和建议 .31（一）政府层面 .31（二）企业层面 .32三、政治风险的应对策略和建议 .32（一）政府层面 .32（二）企业层面 .32四、金融风险的应对策略和建议 .33（一）政府层面 .33（二）企业层面 .33五、企业内部风险的应对策略和建议 .33（一）政府层面 .33（二）企业层面 .34六、基础设施风险的应对策略和建议 .34（一）政府层面 .34（二）企业层面 .34参考文献 .35附件 1 中国家电制造企业对非产能转移访谈提纲 .37附件 2 中国企业在非安全风险访谈提纲 .38致 谢 .39第一章 绪论1第一章 绪论一、研究背景及研究意义（一）研究背景进入 21 世纪的第二个十年，中国经济发展进程正面临全新的内部和外部形势。在“三期叠加 ”和“新常态”下，中国经济正从“引进来”为主向“ 引进来”与“走出去”并行发展转变。扩大对外投资、大力推进国际产能合作已成为当前和未来一段时期中国经济换挡增速、提质增效的重要抓手之一。2015 年，中国政府发布关于推进国际产能和装备制造合作的指导意见 1,内容包括提高中国企业“走出去”能力、在对外投资方面加强政府引导和加大政策支持力度、强化服务保障和风险防控意识等，以便抓住有利时机，加快国际产能和装备制造合作步伐，在全球范围内更好地进行生产要素的优化配置，实现中国经济提质、增效和升级发展。国际产能合作的核心内容之一是通过绿地投资向海外市场转移富余和过剩产能。不同于国际贸易、海外工程承包、劳务输出等传统对外经贸合作，也不同于并购等其他方式的对外投资，产能转移是一项长期、复杂、系统的海外投资经营活动，这对中国企业的国际化经营能力提出了更高的要求。非洲是全球化进程中最后一片未被开垦的“处女地” ，市场潜力巨大、发展前景广阔，被誉为拉动世界经济增长的新引擎。特别是经历了 20 世纪的战争和动乱洗礼后，非洲进入政局相对稳定、经济快速发展的新时期。20002014 年，非洲经济年均增速达到 4.6，高于全球增幅 2 个百分点，2014 年人均 GDP 达到2163 美元 2。内部需求旺盛、外商投资增加和营商环境改善是非洲经济快速发展的主要引擎，2014 年，消费支出对非洲 GDP 增长贡献率超过 70%，非洲吸引外资达到 611 亿美元，撒哈拉以南非洲营商环境改革措施占全球的 1/33。市场大、机遇多、门槛低，使非洲开始成为中国企业走出去开展国际产能合作的新兴目的地。2000 年以来，中国企业对非洲直接投资流量年均增长37%， 2014 年达 32 亿美元。截至 2014 年底，中国企业对非洲直接投资存量达到1 中国政府于 2015 年 5 月印发, 提出了推进国际产能和装备制造合作的指导思想和基本原则、目标任务、政策措施，是当前及今后一个时期中国推进国际产能和装备制造合作的重要指导性文件。2 数据来源：中华人民共和国商务部、非洲开发银行 DATA PORTAL 数据库3 世界银行：DOING BUSINESS 2015,2015 年版中国家电制造企业对非洲产能转移过程中的风险管理研究2324 亿美元，是 2003 年的 64 倍，对非洲各类投资存量 1009 亿美元，占非洲吸引外资存量的 14%1。其中，作为中国具有比较优势的家电制造行业，为了转移过剩和落后产能，向价值链上游迈进，已率先开始了将家电生产过程中劳动密集型加工制造环节向非洲转移的过程，成为中国企业在非洲开展国际产能合作的先行者。但不同于其他海外市场，非洲地区政治、经济、安全、文化、法律、基础设施等各类风险频发且相互叠加和影响，其风险种类和复杂程度位居各大新兴市场之首，既有一定的特殊性，也有一定的代表性。因此，尽管中国家电制造企业在资金、技术、管理等方面与非洲承接条件相互契合和衔接，但囿于上述各类风险因素，其在开展对非洲产能合作的过程并非一帆风顺。（二）研究意义中国对外投资高速增长、从产品输出向资本输出转变的过程中，非洲市场自身具备的条件，使其成为中国企业开展国际产能合作的桥头堡和试验田。本文拟针对非洲市场的实际情况，选取家电制造业企业这一在中国企业对非产能合作中具有代表性和典型性的行业企业，